Российский рынок в четверг, 30 мая, лихорадило - индексы бросало то в "плюс", то в "минус". Начав день на минорной ноте после разочаровывающих прогнозов ОЭСР по динамике экономик ряда стран мира, включая Россию, отечественный рынок вскоре вышел в "зеленую" зону на фоне данных о повышении индекса экономических настроений еврозоны в мае на 0,8 пункта - до 89,4 пункта. Однако рост фондовых индикаторов оказался неустойчивым и сошел на нет после выхода данных из США.
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, статистика по американской экономике оказалась слабее ожиданий, в связи с чем волны значительных распродаж на рынках сформировано не было. По ее словам, количество первичных заявок на получение пособия по безработице оказалось выше прогноза, увеличившись с 340 до 354 тыс. (эксперты ожидали увидеть 340 тыс.), при этом в сторону повышения были пересмотрены предыдущие данные. Ситуация с количеством уже получающих пособие оказалась аналогичной, в связи с чем сложилась однозначная картина недельных изменений на американском рынке труда - произошло заметное ухудшение. Данные о квартальной динамике ВВП США тоже преподнесли неприятный сюрприз: в I квартале он вырос на 2,4%, а не на 2,5%, как было объявлено по итогам первичной оценки показателя. Таким образом, вышедшие в четверг данные снизили риски скорейшего сворачивания программ стимулирования американской экономики, о чем может быть объявлено на июньском заседании ФРС, отмечает Н.Лесина.
По итогам торговой сессии 30 мая индекс ММВБ просел на символические 0,01%, остановившись на отметке 1361,26 пункта, РТС опустился на 0,71% и достиг 1350,42 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 397 млрд руб.
Заседание ОПЕК не обещает сюрпризов
Нефтяные котировки в четверг двигались смешанно: Brent прибавила 1,57%, а WTI отступила на 0,31% в ожидании данных о запасах нефти в США и пятничного заседания ОПЕК. Вечером Министерство энергетики США (United States Department of Energy) сообщило о росте коммерческих запасов сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 24 мая, на 3 млн барр. - до 397,55 млн барр. (аналитики ждали снижения на 0,4 млн барр.). Это способно в пятницу оказать давление на котировки нефти. Как напоминают аналитики "ВТБ Капитала", в пятницу в Вене состоится очередное заседание ОПЕК. Практически все эксперты прогнозируют, что встреча пройдет без публичных разногласий, а квота добычи в размере 30 млн барр./день, действующая с декабря 2011г., будет сохранена. В преддверии заседания министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что считает текущую ситуацию наиболее благоприятной для рынка. Под этим он имел в виду сравнительно стабильные цены в районе 100 долл./барр. по нефти Brent. Большинство участников пятничной встречи поддержит эту точку зрения, несмотря на недовольство Ирана, считающего цену на уровне 100 долл./барр. слишком низкой, а действующую квоту на добычу чересчур высокой (как квота, так и фактический уровень добычи сейчас превышают спрос на нефть ОПЕК), отметили аналитики "ВТБ Капитала".
Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии упали на 3,84%, "Татнефть" подешевела на 1,35%, "Газпром нефть" - на 1,19%, "Сургутнефтегаз" потерял 0,9%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,4%. Выросла и "Роснефть" (+1,4%), подписавшая с китайской CNPC документы о сотрудничестве на трех участках в Баренцевом и Печорском морях. Как говорится в сообщении "Роснефти", подписание состоялось по итогам переговоров президента российской компании Игоря Сечина в Пекине с руководством CNPC.
Газовый сегмент чувствовал себя уверенно: рыночная капитализация НОВАТЭКа выросла на 1,47%, Газпрома - на 0,99%. Последний рассчитывает к 2030г. занять 14% мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ). Об этом глава "Газпром экспорта" Александр Медведев сообщил, выступая на открытии VIII международной конференции "Энергетический диалог: Россия - ЕС. Газовый аспект" в Брюсселе.
Бумаги банковского сектора двигались разнонаправленно. Акции ВТБ упали на 1%. Котировки Сбербанка прибавили 0,11%. Как отмечает сейлз Промсвязьбанка Игорь Федосенко, при продолжении снижения бумаг Сбербанка и пробитии отметки 100 руб. следующими поддержками для котировок послужат отметки 99 и 97 руб. От этих уровней с высокой долей вероятности последует отскок, который можно попробовать использовать для получения прибыли.
Металлургический сектор тоже показал смешанную динамику. Акции "Норникеля" выросли на 1,25%, "Полюс Золото" потеряло скромные 0,09% капитализации, в то время как ММК снизился на 0,8%, а "Северсталь" - на 0,69%. НЛМК потерял 0,31% - комбинат сообщил о приостановке с 30 мая работы доменной печи №3 мощностью 1,3 млн т чугуна в год в рамках программы повышения эффективности производства и использования ресурсов.
Бумаги Трубной металлургической компании выросли на 0,11% на фоне публикации отчетности. Чистая прибыль компании по МСФО в I квартале 2013г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 19% - до 85 млн долл. Вместе с тем по сравнению с предыдущим кварталом прибыль выросла в 2,7 раза. Аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников отмечает, что выручка ТМК в I квартале поднялась на 6% в квартальном исчислении за счет улучшения продуктового микса. Рост EBITDA составил 24% в квартальном исчислении, в том числе благодаря позитивному влиянию валютного курса на себестоимость. Рентабельность по EBITDA ТМК достигла 15,8%. Рост результатов был обеспечен динамикой российского дивизиона, тогда как показатели в Европе и США продолжили ухудшаться. "Прогноз остается умеренно позитивным благодаря спросу со стороны российских нефтегазовых компаний. В США сохраняется сложная рыночная ситуация на фоне сокращения количества буровых установок и высокого уровня импорта труб. Несмотря на проблемы на зарубежных рынках, ТМК показала стабильную динамику результатов в начале 2013г.", - добавил эксперт.
В секторе энергетических компаний наблюдалось снижение. "Россети" упали на 3,08%, "РусГидро" - на 1,89%, "Интер РАО" - на 1,779%, "Мосэнерго" - на 1,12%. ФСК ЕЭС - на 2,22%.
Телекоммуникационный сектор в четверг просел. Лидером снижения стали мобильные операторы "МегаФон" (-3,85%) и МТС (-2,81%). "Ростелеком" тем временем отделался меньшими потерями, просев на 0,82%. Бумаги АФК между тем выросли на 0,56% на фоне того, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service изменило прогноз по корпоративному рейтингу АФК "Система" на уровне Ва3 и рейтингу вероятности дефолта компании на уровне Ba3-PD на "позитивный" со "стабильного".
Старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин отмечает, что вышедшая статистика по ВВП США хотя и оказалась чуть хуже ожиданий, но серьезного влияния на ход торгов не оказала. Рубль, потеряв поддержку фактора конца месяца, существенно отступил как к доллару, так и к евро на фоне снижения цен на нефть. Эксперт ожидает, что в пятницу торги на российском рынке пройдут в диапазоне 1350-1380 пунктов по индексу ММВБ.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 30 мая, ближе к окончанию сессии российские индексы демонстрируют нисходящее движение. К 18:05 мск индекс ММВБ потерял 0,01%, РТС – 0,54%. Стоит отметить, что ММВБ колеблется вблизи отметки 1350 пунктов. В дальнейшем стоит ожидать более глубокой просадки по индексу ММВБ.
По мнению эксперта ФГ БКС Алексея Полякова, фондовые индексы остаются в узком диапазоне, техническая коррекция после обвала индексов на торгах в среду, 29 мая, закончилась к середине дня - рынок снова тестирует зону 1360 пунктов. Стоит помнить, что ВВП и рынок труда являются ключевыми индикаторами, по которым ФРС оценивает текущую ситуацию в экономике, поэтому ключевым статистическим показателям будет уделяться повышенное внимание в ближайшее время. .Вышедшая статистика по еврозоне и оптимистичные высказывания вице-президента ЕЦБ о темпах восстановления финансового сектора региона поддержали котировки на европейских площадках.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок в четверг попробовал отскочить после сильных распродаж, которые были избыточны на фоне проседания индекса S&P 500 "всего" на 0,7%. Российские ADR в Нью-Йорке упали на 1,87%, а китайские - на 1,6%, что не помешало шанхайскому индексу в четверг потерять всего 0,31%. Несмотря на то что падение европейских индексов в среду также сильно опередило индекс S&P 500, торги на европейских площадках не показывали уверенного отскока. Рынки опасаются сохранения негативного эффекта от разговоров о сворачивании QE3, подчеркнул эксперт. "В США в конце месяца продажи могут сдерживать традиционные "прихорашивания" инвестпортфелей, неуверенность игроков остановила отскок индекса ММВБ на уровне 1373 пунктов. Если индекс продолжит закрываться ниже отметки 1372 пункта, то вырастет вероятность тестирования его годичных минимумов в районе 1320 пунктов. Относительно всего рынка можно предполагать небольшое повышение веса внутриполитических новостей на общем "безрыбье" экономического роста в России. В пятницу предполагаем позитивное открытие, при благополучном развитии ситуации в США индекс ММВБ мог бы дойти в конце недели до отметки 1378-1379 пунктов", - считает аналитик.
По наблюдениям аналитика УК "Альфа-Капитал" Игоря Нуждина, финансовые рынки вошли в фазу высокой волатильности. Широко известный "индекс страха" VIX достиг максимального значения с середины апреля. Наглядным примером служит и японский фондовый рынок, который за последние две недели умудрился потерять более 13%, причем такой результат определили всего два дня. Эксперт замечает, что основной причиной таких настроений являются опасения инвесторов относительно сворачивания программы QE3 со стороны ФРС США., Падение было усилено снижением прогнозов по темпам роста как мировой экономики, так и ключевых регионов со стороны ОЭСР. В частности по прогнозам организации, мировая экономика в 2013г. вырастет на 3,1%, а не на 3,4% как ожидалось ранее. Темпы подъема США снизятся с 2% до 1,89%. "Надо отметить, что впервые в качестве факторов, которые вызвать замедление роста, было названо сокращение монетарных стимулов. Данные выводы легли на благодатную почву, подкрепив опасения инвесторов относительно негативного влияния сокращения QE3", - заключил И.Нуждин.
Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, статистика по американской экономике оказалась слабее ожиданий, в связи с чем волны значительных распродаж на рынках сформировано не было. По ее словам, количество первичных заявок на получение пособия по безработице оказалось выше прогноза, увеличившись с 340 до 354 тыс. (эксперты ожидали увидеть 340 тыс.), при этом в сторону повышения были пересмотрены предыдущие данные. Ситуация с количеством уже получающих пособие оказалась аналогичной, в связи с чем сложилась однозначная картина недельных изменений на американском рынке труда - произошло заметное ухудшение. Данные о квартальной динамике ВВП США тоже преподнесли неприятный сюрприз: в I квартале он вырос на 2,4%, а не на 2,5%, как было объявлено по итогам первичной оценки показателя. Таким образом, вышедшие в четверг данные снизили риски скорейшего сворачивания программ стимулирования американской экономики, о чем может быть объявлено на июньском заседании ФРС, отмечает Н.Лесина.
По итогам торговой сессии 30 мая индекс ММВБ просел на символические 0,01%, остановившись на отметке 1361,26 пункта, РТС опустился на 0,71% и достиг 1350,42 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 397 млрд руб.
Заседание ОПЕК не обещает сюрпризов
Нефтяные котировки в четверг двигались смешанно: Brent прибавила 1,57%, а WTI отступила на 0,31% в ожидании данных о запасах нефти в США и пятничного заседания ОПЕК. Вечером Министерство энергетики США (United States Department of Energy) сообщило о росте коммерческих запасов сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 24 мая, на 3 млн барр. - до 397,55 млн барр. (аналитики ждали снижения на 0,4 млн барр.). Это способно в пятницу оказать давление на котировки нефти. Как напоминают аналитики "ВТБ Капитала", в пятницу в Вене состоится очередное заседание ОПЕК. Практически все эксперты прогнозируют, что встреча пройдет без публичных разногласий, а квота добычи в размере 30 млн барр./день, действующая с декабря 2011г., будет сохранена. В преддверии заседания министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что считает текущую ситуацию наиболее благоприятной для рынка. Под этим он имел в виду сравнительно стабильные цены в районе 100 долл./барр. по нефти Brent. Большинство участников пятничной встречи поддержит эту точку зрения, несмотря на недовольство Ирана, считающего цену на уровне 100 долл./барр. слишком низкой, а действующую квоту на добычу чересчур высокой (как квота, так и фактический уровень добычи сейчас превышают спрос на нефть ОПЕК), отметили аналитики "ВТБ Капитала".
Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии упали на 3,84%, "Татнефть" подешевела на 1,35%, "Газпром нефть" - на 1,19%, "Сургутнефтегаз" потерял 0,9%. Привилегированные бумаги "Транснефти" подорожали на 0,4%. Выросла и "Роснефть" (+1,4%), подписавшая с китайской CNPC документы о сотрудничестве на трех участках в Баренцевом и Печорском морях. Как говорится в сообщении "Роснефти", подписание состоялось по итогам переговоров президента российской компании Игоря Сечина в Пекине с руководством CNPC.
Газовый сегмент чувствовал себя уверенно: рыночная капитализация НОВАТЭКа выросла на 1,47%, Газпрома - на 0,99%. Последний рассчитывает к 2030г. занять 14% мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ). Об этом глава "Газпром экспорта" Александр Медведев сообщил, выступая на открытии VIII международной конференции "Энергетический диалог: Россия - ЕС. Газовый аспект" в Брюсселе.
Бумаги банковского сектора двигались разнонаправленно. Акции ВТБ упали на 1%. Котировки Сбербанка прибавили 0,11%. Как отмечает сейлз Промсвязьбанка Игорь Федосенко, при продолжении снижения бумаг Сбербанка и пробитии отметки 100 руб. следующими поддержками для котировок послужат отметки 99 и 97 руб. От этих уровней с высокой долей вероятности последует отскок, который можно попробовать использовать для получения прибыли.
Металлургический сектор тоже показал смешанную динамику. Акции "Норникеля" выросли на 1,25%, "Полюс Золото" потеряло скромные 0,09% капитализации, в то время как ММК снизился на 0,8%, а "Северсталь" - на 0,69%. НЛМК потерял 0,31% - комбинат сообщил о приостановке с 30 мая работы доменной печи №3 мощностью 1,3 млн т чугуна в год в рамках программы повышения эффективности производства и использования ресурсов.
Бумаги Трубной металлургической компании выросли на 0,11% на фоне публикации отчетности. Чистая прибыль компании по МСФО в I квартале 2013г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 19% - до 85 млн долл. Вместе с тем по сравнению с предыдущим кварталом прибыль выросла в 2,7 раза. Аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников отмечает, что выручка ТМК в I квартале поднялась на 6% в квартальном исчислении за счет улучшения продуктового микса. Рост EBITDA составил 24% в квартальном исчислении, в том числе благодаря позитивному влиянию валютного курса на себестоимость. Рентабельность по EBITDA ТМК достигла 15,8%. Рост результатов был обеспечен динамикой российского дивизиона, тогда как показатели в Европе и США продолжили ухудшаться. "Прогноз остается умеренно позитивным благодаря спросу со стороны российских нефтегазовых компаний. В США сохраняется сложная рыночная ситуация на фоне сокращения количества буровых установок и высокого уровня импорта труб. Несмотря на проблемы на зарубежных рынках, ТМК показала стабильную динамику результатов в начале 2013г.", - добавил эксперт.
В секторе энергетических компаний наблюдалось снижение. "Россети" упали на 3,08%, "РусГидро" - на 1,89%, "Интер РАО" - на 1,779%, "Мосэнерго" - на 1,12%. ФСК ЕЭС - на 2,22%.
Телекоммуникационный сектор в четверг просел. Лидером снижения стали мобильные операторы "МегаФон" (-3,85%) и МТС (-2,81%). "Ростелеком" тем временем отделался меньшими потерями, просев на 0,82%. Бумаги АФК между тем выросли на 0,56% на фоне того, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service изменило прогноз по корпоративному рейтингу АФК "Система" на уровне Ва3 и рейтингу вероятности дефолта компании на уровне Ba3-PD на "позитивный" со "стабильного".
Старший вице-президент ФГ БКС Артем Аргеткин отмечает, что вышедшая статистика по ВВП США хотя и оказалась чуть хуже ожиданий, но серьезного влияния на ход торгов не оказала. Рубль, потеряв поддержку фактора конца месяца, существенно отступил как к доллару, так и к евро на фоне снижения цен на нефть. Эксперт ожидает, что в пятницу торги на российском рынке пройдут в диапазоне 1350-1380 пунктов по индексу ММВБ.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 30 мая, ближе к окончанию сессии российские индексы демонстрируют нисходящее движение. К 18:05 мск индекс ММВБ потерял 0,01%, РТС – 0,54%. Стоит отметить, что ММВБ колеблется вблизи отметки 1350 пунктов. В дальнейшем стоит ожидать более глубокой просадки по индексу ММВБ.
По мнению эксперта ФГ БКС Алексея Полякова, фондовые индексы остаются в узком диапазоне, техническая коррекция после обвала индексов на торгах в среду, 29 мая, закончилась к середине дня - рынок снова тестирует зону 1360 пунктов. Стоит помнить, что ВВП и рынок труда являются ключевыми индикаторами, по которым ФРС оценивает текущую ситуацию в экономике, поэтому ключевым статистическим показателям будет уделяться повышенное внимание в ближайшее время. .Вышедшая статистика по еврозоне и оптимистичные высказывания вице-президента ЕЦБ о темпах восстановления финансового сектора региона поддержали котировки на европейских площадках.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок в четверг попробовал отскочить после сильных распродаж, которые были избыточны на фоне проседания индекса S&P 500 "всего" на 0,7%. Российские ADR в Нью-Йорке упали на 1,87%, а китайские - на 1,6%, что не помешало шанхайскому индексу в четверг потерять всего 0,31%. Несмотря на то что падение европейских индексов в среду также сильно опередило индекс S&P 500, торги на европейских площадках не показывали уверенного отскока. Рынки опасаются сохранения негативного эффекта от разговоров о сворачивании QE3, подчеркнул эксперт. "В США в конце месяца продажи могут сдерживать традиционные "прихорашивания" инвестпортфелей, неуверенность игроков остановила отскок индекса ММВБ на уровне 1373 пунктов. Если индекс продолжит закрываться ниже отметки 1372 пункта, то вырастет вероятность тестирования его годичных минимумов в районе 1320 пунктов. Относительно всего рынка можно предполагать небольшое повышение веса внутриполитических новостей на общем "безрыбье" экономического роста в России. В пятницу предполагаем позитивное открытие, при благополучном развитии ситуации в США индекс ММВБ мог бы дойти в конце недели до отметки 1378-1379 пунктов", - считает аналитик.
По наблюдениям аналитика УК "Альфа-Капитал" Игоря Нуждина, финансовые рынки вошли в фазу высокой волатильности. Широко известный "индекс страха" VIX достиг максимального значения с середины апреля. Наглядным примером служит и японский фондовый рынок, который за последние две недели умудрился потерять более 13%, причем такой результат определили всего два дня. Эксперт замечает, что основной причиной таких настроений являются опасения инвесторов относительно сворачивания программы QE3 со стороны ФРС США., Падение было усилено снижением прогнозов по темпам роста как мировой экономики, так и ключевых регионов со стороны ОЭСР. В частности по прогнозам организации, мировая экономика в 2013г. вырастет на 3,1%, а не на 3,4% как ожидалось ранее. Темпы подъема США снизятся с 2% до 1,89%. "Надо отметить, что впервые в качестве факторов, которые вызвать замедление роста, было названо сокращение монетарных стимулов. Данные выводы легли на благодатную почву, подкрепив опасения инвесторов относительно негативного влияния сокращения QE3", - заключил И.Нуждин.
/Компиляция. 30 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба