16 июля 2013 Архив Некрасов Роман
За 15 минут движение в 1-1,5%. Импульс в пятницу в Газпром был более чем в 2%. Потом следует откат, если импульс внутридневной, то до нижней границы импульса. В мае рост был немного другим. Импульсы длились примерно 3-5 15-минуток подряд. После чего шел откат в 1/3 или середину импульса.
Последние дни весьма существенно снизился открытый интерес до 1200к контрактов. Это свидетельствует о том, что волатильность будет снижаться. Диапазонные торги по времени будут продолжаться дольше. Естественно, это не говорит о том, что внутридневных движений не будет. С 10 июля фьючерс на индекс РТС наблюдается существенное снижение открытого интереса. При этом он вырос от 130 000 до 135 000 пунктов. Часть снижения открытого интереса обусловлена июльской экспирацией опционов. Вместе с экспирацией уходит хедж, набранный в диапазоне до этого. Уже которую экспирацию подряд (квартальную и месячную по опционам) мы наблюдаем классическую схему: рост к точке экспирации и затем снижение. Повторится ли вторая часть данной схемы в ближашие дни, во многом это будет связано с зоной 135 000 — 136 000 пунктов.
«Плита ФРС» пройдена, но пока не оттестирована сверху. 132 000 пунктов — ближайший уровень для отката. Однако залокированные на гэпе в прошлый четверг «медведи» упорно борятся за выживание. Их потихоньку «отстреливают» быки. В пятницу выстрел (импульс) был в 11-15, сегодня в 10-00. Выстрелы одиночные, длятся по 15 минут. Однако «мишкам» уже тяжко становится. Плечевики среды уже вышли на маржин колл. Маржинальнщики четверга уже сейчас на последнем издыхании. Я начал шортить в пятницу вечером (надо же подтверждать свои взгляды на рынок своими сделками). Вечерка пятницы оставила двойственное впечатление:
— с одной стороны хай дневной сессии в пятницу не обновили;
— однако в пятницу вечером ушли все объемы, крупных сделок на продажу не было (да и вообще крупных сделок не было);
— на 15-минутке был восходящий треугольник, который часто выходят вверх, либо рисуют ложный спайк выше 134 000 пунктов.
Сегодня утром на открытии вышли выше 134 000 пунктов. Шорты были закрыты по стопу в районе 134 500-134600 пунктов. В районе обеда шорт был переоткрыт в районе 135 100 пунктов. Пошло импульсное снижение до 134 000 пунктов. Однако импульсы были слабоваты. Нижняя граница гэпа осталась поддержкой (треугольник оттестирован сверху). В дальнейшем повторно протестировали 135 000 пунктов. На вечерней сессии вновь повторяется пятница, крупные объемы ушли. По сути. вечерка превратилась в вялый флэт. Однако стоп по данному шорту в силе, поэтому часть позиции пойдет овернайт, если не будет перехая дня.
Шорт пока весьма рисковая позиция, так как фьючерс на индекс РТС находится выше SMA. Задернуть перед откатом могут и на 136 000 пунктов и на 137 000 пунктов. Единственное, что пока радует — задерг будет вялым. Основные импульсы прошли ниже. ОИ ушел, теперь волатильность будет снижаться и соскочить можно будет быстро.
После пробоя канала фьючерс на индекс РТС откатывает не более 1000-1500 пунктов. Внутридневные шортовые позиции существенно проигрывают по эффективности овернайт лонгам. Однако это вопрос времени. Коррекционный откат в 2000-3000 пунктов лишь вопрос времени.
Теперь 2 варианта в ожидании отката:
— держать низкомаржинальную позицию в районе 135 000 пунктов;
— ожидать медвежьего паттерна с выносом выше 135 000 пунктом и быстрым возратом назад, либо уходом ниже SMA на объеме.
В течение дня прошел весьма значительный размер по 135 000 пунктов. Поэтому гипотетически может состояться спайк перед откатом. Пока же баланс дня примерно одинаков. 1-1,5к со стороны «быков» сопровождается откатом на 1к с «медвежьей». Сильных медвежьих паттернов мы не наблюдаем. Поэтому речь в ближайшее время может идти лишь о локальной игре в диапазоне 130 000 — 135 000 пунктов (если не расширяет выше до 136000-137 000 пунктов).
В Америке рекордная серия на которой вытянули S&P500 от спайка «сирийских хакеров» (нижняя граница апрельского спайка, оттестированная в июне) до максимумов мая 1680 пунктов. Теперь два варианта — либо диапазон 1650 — 1680 пунктов, либо выход на новые истхаи выше 1700 пунктов. Прогноз Голдман Сакс по году 1750 пунктов, казавшийся в мае, «затягиванием в лонги» сейчас смотрится совсем по-другому. Аптренд в США развивается в полном объеме. Видимо, нам немного удастя «сесть на хвост» данному движению. Однако, насколько долго по времени это растянется, пока непонятно.
Последние дни весьма существенно снизился открытый интерес до 1200к контрактов. Это свидетельствует о том, что волатильность будет снижаться. Диапазонные торги по времени будут продолжаться дольше. Естественно, это не говорит о том, что внутридневных движений не будет. С 10 июля фьючерс на индекс РТС наблюдается существенное снижение открытого интереса. При этом он вырос от 130 000 до 135 000 пунктов. Часть снижения открытого интереса обусловлена июльской экспирацией опционов. Вместе с экспирацией уходит хедж, набранный в диапазоне до этого. Уже которую экспирацию подряд (квартальную и месячную по опционам) мы наблюдаем классическую схему: рост к точке экспирации и затем снижение. Повторится ли вторая часть данной схемы в ближашие дни, во многом это будет связано с зоной 135 000 — 136 000 пунктов.
«Плита ФРС» пройдена, но пока не оттестирована сверху. 132 000 пунктов — ближайший уровень для отката. Однако залокированные на гэпе в прошлый четверг «медведи» упорно борятся за выживание. Их потихоньку «отстреливают» быки. В пятницу выстрел (импульс) был в 11-15, сегодня в 10-00. Выстрелы одиночные, длятся по 15 минут. Однако «мишкам» уже тяжко становится. Плечевики среды уже вышли на маржин колл. Маржинальнщики четверга уже сейчас на последнем издыхании. Я начал шортить в пятницу вечером (надо же подтверждать свои взгляды на рынок своими сделками). Вечерка пятницы оставила двойственное впечатление:
— с одной стороны хай дневной сессии в пятницу не обновили;
— однако в пятницу вечером ушли все объемы, крупных сделок на продажу не было (да и вообще крупных сделок не было);
— на 15-минутке был восходящий треугольник, который часто выходят вверх, либо рисуют ложный спайк выше 134 000 пунктов.
Сегодня утром на открытии вышли выше 134 000 пунктов. Шорты были закрыты по стопу в районе 134 500-134600 пунктов. В районе обеда шорт был переоткрыт в районе 135 100 пунктов. Пошло импульсное снижение до 134 000 пунктов. Однако импульсы были слабоваты. Нижняя граница гэпа осталась поддержкой (треугольник оттестирован сверху). В дальнейшем повторно протестировали 135 000 пунктов. На вечерней сессии вновь повторяется пятница, крупные объемы ушли. По сути. вечерка превратилась в вялый флэт. Однако стоп по данному шорту в силе, поэтому часть позиции пойдет овернайт, если не будет перехая дня.
Шорт пока весьма рисковая позиция, так как фьючерс на индекс РТС находится выше SMA. Задернуть перед откатом могут и на 136 000 пунктов и на 137 000 пунктов. Единственное, что пока радует — задерг будет вялым. Основные импульсы прошли ниже. ОИ ушел, теперь волатильность будет снижаться и соскочить можно будет быстро.
После пробоя канала фьючерс на индекс РТС откатывает не более 1000-1500 пунктов. Внутридневные шортовые позиции существенно проигрывают по эффективности овернайт лонгам. Однако это вопрос времени. Коррекционный откат в 2000-3000 пунктов лишь вопрос времени.
Теперь 2 варианта в ожидании отката:
— держать низкомаржинальную позицию в районе 135 000 пунктов;
— ожидать медвежьего паттерна с выносом выше 135 000 пунктом и быстрым возратом назад, либо уходом ниже SMA на объеме.
В течение дня прошел весьма значительный размер по 135 000 пунктов. Поэтому гипотетически может состояться спайк перед откатом. Пока же баланс дня примерно одинаков. 1-1,5к со стороны «быков» сопровождается откатом на 1к с «медвежьей». Сильных медвежьих паттернов мы не наблюдаем. Поэтому речь в ближайшее время может идти лишь о локальной игре в диапазоне 130 000 — 135 000 пунктов (если не расширяет выше до 136000-137 000 пунктов).
В Америке рекордная серия на которой вытянули S&P500 от спайка «сирийских хакеров» (нижняя граница апрельского спайка, оттестированная в июне) до максимумов мая 1680 пунктов. Теперь два варианта — либо диапазон 1650 — 1680 пунктов, либо выход на новые истхаи выше 1700 пунктов. Прогноз Голдман Сакс по году 1750 пунктов, казавшийся в мае, «затягиванием в лонги» сейчас смотрится совсем по-другому. Аптренд в США развивается в полном объеме. Видимо, нам немного удастя «сесть на хвост» данному движению. Однако, насколько долго по времени это растянется, пока непонятно.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба