15 августа 2013 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Oil Карпунин Василий, Копейкин Иван, Немзоров Евгений
Российские индексы закончили торговую сессию среды уверенным ростом. ММВБ вырос на 1,14%, а РТС на фоне укрепления рубля поднялся на 1,31%. Основным драйвером для этого стали отличные данные по экономике еврозоны, а также рост нефтяных котировок.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Ожидание сворачивания стимулирующих программ в США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию среды на положительной территории. При этом ММВБ закрепился в непосредственной близости к своей 200-дневной скользящей средней и краткосрочной трендовой линии в районе уровня 1430. Уход выше данной отметки может существенно ускорить текущий рост, но предпосылок для этого пока слишком мало, и краткосрочную коррекцию в район 1410 полностью исключать, однозначно не стоит.
В свою очередь основным драйвером для текущего роста стала отличная статистика по еврозоне. ВВП региона во втором квартале вырос на 0,3%. ВВП Германии и Франции за аналогичный период прибавили 0,6% и 0,5% соответственно.
Дополнительным драйвером при этом вновь выступила нефть. Котировки сорта Brent снова тестируют уровень 110 на фоне напряженности в Египте, где с сегодняшнего дня введено чрезвычайное положение.
Между тем давление на рынки продолжает оказывать ожидание сворачивания стимулирующих программ в США из-за предстоящего выступления президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, которое состоится в 21.30 по мск. Впрочем, его риторика, скорее всего, не привнесет ничего нового для участников торгов
Таким образом, российский фондовый рынок продолжает позитивную динамику на фоне роста сырьевых активов. При этом данному росту сейчас угрожает только возможность сворачивания стимулирующих программ в США. Поэтому торопиться с открытием коротких позиций пока явно не стоит, даже, несмотря на близость значимы психологических уровней.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня АватоВАЗ (+4,7%), Газпром (+1,7%) и Новатэк (+2,2%), чистая прибыль по РСБУ которого за первое полугодие составила 13,2 млрд рублей.
При этом чистая прибыль по РСБУ АФК Системы за аналогичный период сократилась в 2,4 раза, а Ростелекома – упала на 25%.
В лидерах снижения Распадская (-1,2%), Аэрофлот (-0,7%) и Белон (-0,6%).
Итоги торгов 14.08:
Индекс ММВБ повысился на 1,14% до 1423.87п.
Индекс РТС повысился на 1,31% до 1356.34п.
Как мы можем видеть, волна роста на российском рынке подзатянулась. Несмотря на отсутствие повышенных объемов, индексы продолжают демонстрировать уверенную восходящую динамику, в рамках которой поэтапно преодолеваются ключевые уровни сопротивления. В то же время в очередной раз замечу, что развивающиеся площадки в своей динамике продолжают выглядеть заметно лучше развитых рынков. Сокращение спреда началось еще в конце прошлой недели и до сих пор день за днем биржи таких стран как Россия и Бразилия демонстрируют превосходство над своими коллегами из США.
Между тем сохраняется положительная корреляция между рынком черного золота и российскими индексами. В среду котировки Brent благополучно преодолели важный рубеж в $110, открыв себе дорогу наверх. В данный момент мы находимся на максимальных уровнях за последние 5 месяцев. В качестве первой промежуточной цели выделим уровень $112 за баррель. Помимо существенного падения добычи в Ливии, а также предполагаемого сентябрьского сокращения производства в Ираке, среди причин положительной динамики сегодня также стоит выделить рост напряженности в Египте, где вспыхнули вооруженные столкновения между противниками и сторонниками текущего режима. Египетские власти приняли решение ввести в стране режим чрезвычайного положения на 1 месяц. Конечно, эта страна не является системообразующим государством на мировом рынке нефти, однако так уж сложилось, что любая напряженность в регионе однозначно транслируется игроками в сторону повышения спроса на черное золото. К тому же не стоит забывать и про риск перебоев поставок по Суэцкому каналу.
В среду, как и ожидалось, мы получили данные из Еврозоны, которые свидетельствуют об окончании продолжительной рецессии врегионе. ВВП региона во втором квартале вырос на 0,3% кв/кв (прогноз +0,2%). Напомню, что снижение экономики Еврозоны продолжалось с 4 кв. 2011 года.
Тем временем за океаном индекс широкого рынка S&P500 (закрылись на 1685п.) вплотную подобрался к началу реализации медвежьего сценария. В случае его закрепления под областью 1680-1685п. далее можно будет рассчитывать на новую мощную волну распродаж, вызванную банальной фиксацией накопленной прибыли.
Достаточно непросто в эти времена приходится российскому рублю. Несмотря на рост цен на нефть, в среду курс национальной валюты падал до новых минимумов (максимумы на графиках) по отношению и к доллару, и к евро, и к бивалютной корзине соответственно.
Ситуация с индексом ММВБ пока достаточно прозрачная. После преодоления 200-дневной средней, сейчас мы наблюдаем за попыткой подобраться к следующему сопротивлению, которое расположено в районе 1435п. Сохраняю мнение о том, что отметка 1450п. потеряла свою прежнюю значимость и потенциальный пробой 1435п. сразу откроет дорогу на 1490п. (с промежуточной остановкой на 1460п.). Реализация подобного расклада именно на сегодняшних торгах вряд ли произойдет, так как уже сейчас осцилляторы призывают к небольшому откату с целью снятия локальной перекупленности.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,06%, фьючерс на Brent растет на 0,31%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет чуть ниже уровня закрытия среды.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 Великобритания - Розничные продажи, м/м, июль Прогноз: 0,6% Предыдущее значение: 0,2%
12:30 Великобритания - Розничные продажи, г/г, июль Прогноз: 2,5% Предыдущее значение: 2,2%
16:30 США - Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс., на 10 августа Прогноз: 335 Предыдущее значение: 333
16:30 США - Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка, август Прогноз: 10 Предыдущее значение: 9,5
16:30 США - Индекс потребительских цен, м/м, июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,5%
16:30 США - Индекс потребительских цен, г/г, июль Прогноз: 2% Предыдущее значение: 1,8%
16:30 США - Базовый индекс потребительских цен, июль Прогноз: 1,7% Предыдущее значение: 1,6%
17:00 США - Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг, млрд. долл., июнь Прогноз: н/д Предыдущее значение: -27,2
17:15 США - Промышленное производство, м/м, июль Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,3%
17:15 США - Коэффициент загрузки производственных мощностей, м/м, июль Прогноз: 78% Предыдущее значение: 77,8%
18:00 США - Индекс состояния рынка жилья от NAHB, август Прогноз: 56 Предыдущее значение: 57
18:00 США - Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, август Прогноз: 15,5 Предыдущее значение: 19,8
СТАРТ ДНЯ: Потенциал для роста еще существует
Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,2%. Цены на нефть дорожают на треть процента, марка Brent торгуется в районе $110,5 за баррель.
Индекс РТС -0,2%
Индекс ММВБ -0,3%
Российский рынок после волны роста последних дней сегодня с открытия немного корректируется вниз. Индекс ММВБ в первые минуты торгов опустился в район 1420 пунктов. Потенциал для роста еще существует. Наверху поблизости в районе 1435 находится среднесрочная линия сопротивления с конца марта. Однако в течение дня также вероятен локальный откат назад, для начала с возвратом к пробитому накануне уровню на 1410 пунктов.
Лучшие бумаги на открытии: Мостротрест, Мегафон, Транснефть
Худшие бумаги на открытии: МТС, Русал, Аптеки 36и6
Индекс ММВБ: Растет ударными темпами
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 1,14%. К закрытию значение составило 1423,87 пунктов.
Индекс ММВБ после пробития линии сопротивления с июльских максимумов в районе 1390 пунктов и выхода из нисходящего канала накануне продолжил восходящее движение и добрался до уровней 1420-1425, попутно преодолев другой уровень сопротивления на 1410. Поддержку покупателям оказывают новые высоты на нефтяном рынке.
Сегодня игроки попробуют поднять индекс еще выше, но на 1435 пунктов располагается серьезное сопротивление с конца марта, который несколько раз уже вставало большой преградой на пути дальнейшего роста. Поэтому после вероятного нового рывка вверх вскоре может пройти заметная коррекция, для начала с возвратом на 1410.
Снижение американских фондовых рынков накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного откатились назад. Фьючерсы на американские индексы с утра в небольшом минусе. Но при этом цены на Brent поднялись на новые многомесячные максимумы. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1435-1440, 1450
Ближайшие поддержки - 1410, 1385-1390, 1375
Фьючерс на индекс РТС, RIU3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии снизилась на 0,16%. Текущее значение составляет 134 990.
Фьючерс на индекс РТС хоть и не с первого раза, но все же преодолел накануне скопление сопротивлений в районе 134000 пунктов. Здесь находится уровень, который в конце июля и начале августа уже останавливал фьючерс, также же на 134000 находились пробитый ранее среднесрочный восходящий тренд с июньских минимумов и линия сопротивления с июльских максимумов.
В итоге в течение дня последовало пробитие этих сопротивлений, и фьючерс на вечерке поднялся до верхней границы недельного восходящего канала с августовских минимумов на 135500. Сегодня может последовать коррекционный откат назад, ближайшие цели внизу - возврат к пробитым накануне уровням на 134000 пунктов. После чего фьючерс может организовать новый рывок вверх. Ближайшее сопротивление наверху - на 136000.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,1%, азиатские рынки разнонаправлены, цены на нефть дорожают на треть процента, марка Brent торгуется в районе $110,5 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 135500-136000, 137000, 140000
Ближайшие поддержки - 134000, 132500, 131000, 129300
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Рост нефтяных котировок.
Негативные факторы:
1. Ожидание сворачивания стимулирующих программ в США.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию среды на положительной территории. При этом ММВБ закрепился в непосредственной близости к своей 200-дневной скользящей средней и краткосрочной трендовой линии в районе уровня 1430. Уход выше данной отметки может существенно ускорить текущий рост, но предпосылок для этого пока слишком мало, и краткосрочную коррекцию в район 1410 полностью исключать, однозначно не стоит.
В свою очередь основным драйвером для текущего роста стала отличная статистика по еврозоне. ВВП региона во втором квартале вырос на 0,3%. ВВП Германии и Франции за аналогичный период прибавили 0,6% и 0,5% соответственно.
Дополнительным драйвером при этом вновь выступила нефть. Котировки сорта Brent снова тестируют уровень 110 на фоне напряженности в Египте, где с сегодняшнего дня введено чрезвычайное положение.
Между тем давление на рынки продолжает оказывать ожидание сворачивания стимулирующих программ в США из-за предстоящего выступления президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, которое состоится в 21.30 по мск. Впрочем, его риторика, скорее всего, не привнесет ничего нового для участников торгов
Таким образом, российский фондовый рынок продолжает позитивную динамику на фоне роста сырьевых активов. При этом данному росту сейчас угрожает только возможность сворачивания стимулирующих программ в США. Поэтому торопиться с открытием коротких позиций пока явно не стоит, даже, несмотря на близость значимы психологических уровней.
Корпоративные события
В лидерах роста сегодня АватоВАЗ (+4,7%), Газпром (+1,7%) и Новатэк (+2,2%), чистая прибыль по РСБУ которого за первое полугодие составила 13,2 млрд рублей.
При этом чистая прибыль по РСБУ АФК Системы за аналогичный период сократилась в 2,4 раза, а Ростелекома – упала на 25%.
В лидерах снижения Распадская (-1,2%), Аэрофлот (-0,7%) и Белон (-0,6%).
Итоги торгов 14.08:
Индекс ММВБ повысился на 1,14% до 1423.87п.
Индекс РТС повысился на 1,31% до 1356.34п.
Как мы можем видеть, волна роста на российском рынке подзатянулась. Несмотря на отсутствие повышенных объемов, индексы продолжают демонстрировать уверенную восходящую динамику, в рамках которой поэтапно преодолеваются ключевые уровни сопротивления. В то же время в очередной раз замечу, что развивающиеся площадки в своей динамике продолжают выглядеть заметно лучше развитых рынков. Сокращение спреда началось еще в конце прошлой недели и до сих пор день за днем биржи таких стран как Россия и Бразилия демонстрируют превосходство над своими коллегами из США.
Между тем сохраняется положительная корреляция между рынком черного золота и российскими индексами. В среду котировки Brent благополучно преодолели важный рубеж в $110, открыв себе дорогу наверх. В данный момент мы находимся на максимальных уровнях за последние 5 месяцев. В качестве первой промежуточной цели выделим уровень $112 за баррель. Помимо существенного падения добычи в Ливии, а также предполагаемого сентябрьского сокращения производства в Ираке, среди причин положительной динамики сегодня также стоит выделить рост напряженности в Египте, где вспыхнули вооруженные столкновения между противниками и сторонниками текущего режима. Египетские власти приняли решение ввести в стране режим чрезвычайного положения на 1 месяц. Конечно, эта страна не является системообразующим государством на мировом рынке нефти, однако так уж сложилось, что любая напряженность в регионе однозначно транслируется игроками в сторону повышения спроса на черное золото. К тому же не стоит забывать и про риск перебоев поставок по Суэцкому каналу.
В среду, как и ожидалось, мы получили данные из Еврозоны, которые свидетельствуют об окончании продолжительной рецессии врегионе. ВВП региона во втором квартале вырос на 0,3% кв/кв (прогноз +0,2%). Напомню, что снижение экономики Еврозоны продолжалось с 4 кв. 2011 года.
Тем временем за океаном индекс широкого рынка S&P500 (закрылись на 1685п.) вплотную подобрался к началу реализации медвежьего сценария. В случае его закрепления под областью 1680-1685п. далее можно будет рассчитывать на новую мощную волну распродаж, вызванную банальной фиксацией накопленной прибыли.
Достаточно непросто в эти времена приходится российскому рублю. Несмотря на рост цен на нефть, в среду курс национальной валюты падал до новых минимумов (максимумы на графиках) по отношению и к доллару, и к евро, и к бивалютной корзине соответственно.
Ситуация с индексом ММВБ пока достаточно прозрачная. После преодоления 200-дневной средней, сейчас мы наблюдаем за попыткой подобраться к следующему сопротивлению, которое расположено в районе 1435п. Сохраняю мнение о том, что отметка 1450п. потеряла свою прежнюю значимость и потенциальный пробой 1435п. сразу откроет дорогу на 1490п. (с промежуточной остановкой на 1460п.). Реализация подобного расклада именно на сегодняшних торгах вряд ли произойдет, так как уже сейчас осцилляторы призывают к небольшому откату с целью снятия локальной перекупленности.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,06%, фьючерс на Brent растет на 0,31%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет чуть ниже уровня закрытия среды.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 Великобритания - Розничные продажи, м/м, июль Прогноз: 0,6% Предыдущее значение: 0,2%
12:30 Великобритания - Розничные продажи, г/г, июль Прогноз: 2,5% Предыдущее значение: 2,2%
16:30 США - Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс., на 10 августа Прогноз: 335 Предыдущее значение: 333
16:30 США - Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка, август Прогноз: 10 Предыдущее значение: 9,5
16:30 США - Индекс потребительских цен, м/м, июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,5%
16:30 США - Индекс потребительских цен, г/г, июль Прогноз: 2% Предыдущее значение: 1,8%
16:30 США - Базовый индекс потребительских цен, июль Прогноз: 1,7% Предыдущее значение: 1,6%
17:00 США - Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг, млрд. долл., июнь Прогноз: н/д Предыдущее значение: -27,2
17:15 США - Промышленное производство, м/м, июль Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,3%
17:15 США - Коэффициент загрузки производственных мощностей, м/м, июль Прогноз: 78% Предыдущее значение: 77,8%
18:00 США - Индекс состояния рынка жилья от NAHB, август Прогноз: 56 Предыдущее значение: 57
18:00 США - Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, август Прогноз: 15,5 Предыдущее значение: 19,8
СТАРТ ДНЯ: Потенциал для роста еще существует
Российский рынок начал день небольшим движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на треть процента. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,2%. Цены на нефть дорожают на треть процента, марка Brent торгуется в районе $110,5 за баррель.
Индекс РТС -0,2%
Индекс ММВБ -0,3%
Российский рынок после волны роста последних дней сегодня с открытия немного корректируется вниз. Индекс ММВБ в первые минуты торгов опустился в район 1420 пунктов. Потенциал для роста еще существует. Наверху поблизости в районе 1435 находится среднесрочная линия сопротивления с конца марта. Однако в течение дня также вероятен локальный откат назад, для начала с возвратом к пробитому накануне уровню на 1410 пунктов.
Лучшие бумаги на открытии: Мостротрест, Мегафон, Транснефть
Худшие бумаги на открытии: МТС, Русал, Аптеки 36и6
Индекс ММВБ: Растет ударными темпами
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 1,14%. К закрытию значение составило 1423,87 пунктов.
Индекс ММВБ после пробития линии сопротивления с июльских максимумов в районе 1390 пунктов и выхода из нисходящего канала накануне продолжил восходящее движение и добрался до уровней 1420-1425, попутно преодолев другой уровень сопротивления на 1410. Поддержку покупателям оказывают новые высоты на нефтяном рынке.
Сегодня игроки попробуют поднять индекс еще выше, но на 1435 пунктов располагается серьезное сопротивление с конца марта, который несколько раз уже вставало большой преградой на пути дальнейшего роста. Поэтому после вероятного нового рывка вверх вскоре может пройти заметная коррекция, для начала с возвратом на 1410.
Снижение американских фондовых рынков накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов немного откатились назад. Фьючерсы на американские индексы с утра в небольшом минусе. Но при этом цены на Brent поднялись на новые многомесячные максимумы. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1435-1440, 1450
Ближайшие поддержки - 1410, 1385-1390, 1375
Фьючерс на индекс РТС, RIU3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии снизилась на 0,16%. Текущее значение составляет 134 990.
Фьючерс на индекс РТС хоть и не с первого раза, но все же преодолел накануне скопление сопротивлений в районе 134000 пунктов. Здесь находится уровень, который в конце июля и начале августа уже останавливал фьючерс, также же на 134000 находились пробитый ранее среднесрочный восходящий тренд с июньских минимумов и линия сопротивления с июльских максимумов.
В итоге в течение дня последовало пробитие этих сопротивлений, и фьючерс на вечерке поднялся до верхней границы недельного восходящего канала с августовских минимумов на 135500. Сегодня может последовать коррекционный откат назад, ближайшие цели внизу - возврат к пробитым накануне уровням на 134000 пунктов. После чего фьючерс может организовать новый рывок вверх. Ближайшее сопротивление наверху - на 136000.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,1%, азиатские рынки разнонаправлены, цены на нефть дорожают на треть процента, марка Brent торгуется в районе $110,5 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 135500-136000, 137000, 140000
Ближайшие поддержки - 134000, 132500, 131000, 129300
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter