Во вторник европейские валюты избрали себе разные направления движения: единая валюта пошла вверх, а британский фунт понес внушительные потери. В итоге, EUR/USD завершила вторник в районе 1,3435, а GBP/USD - в области 1,5910.
EUR/USD показала умеренное восстановление, несмотря на слабоватые данные по инфляции. Индекс оптовых цен Германии составил -2,7% против прогноза 2,2%, вновь вернув на сцену разговоры о вероятности дефляции в регионе. Пара от уровня 1,3404 все же достигла минимума 1,3358 на выходе отчета, однако тут же отпружинила вверх, отметив максимум 1,3455 и завершив торги неподалеку. Отчасти, укрепление пары могло быть вызвано динамикой кросс-курса EUR/GBP.
GBP/USD с самого утра чувствовал себя не важно, однако неожиданно слабые данные по инфляции помогли ему пробить поддержку 1,59 и достичь минимума 1,5853. Многие трейдеры предположили, что теперь Банк Англии точно не решится начать борьбу с инфляцией раньше времени. CPI показал прирост на 2,2% вместо прогнозных 2,5%. Это стало самым слабым показателем за годовой период и резким обвалом от уровня предыдущего месяца 2,7%. Падение цен на энергоносители сыграло ключевую роль в снижении ценового давления. Дополнительным источником ослабления стали транспортные расходы и стоимость образования. Чистый показатель составил 1,7% против прогноза 2,2%, отметив минимальный показатель с 2009 года.
Пока остальные валюты все внимание сконцентрировали на отчетах по инфляции, USD/JPY за день смогла добраться до максимума 99,79, нацелившись на тестирование сопротивления 99,80, однако после неудачной попытки откатилась вниз, завершив торги в районе 99,60. Поддержку паре, как обычно, оказала позитивная динамика индекса Nikkei.
Прогноз на среду, 13 ноября 2013 года
Мы уже отметили, что на этой неделе на фоне пустого календаря большой интерес для рынка будут представлять выступления официальных представителей ФРС. Вчерашние комментарии управляющего ФРБ Далласа не обманули наших ожиданий: он назвал недавние данные с рынка труда "неплохими" и подчеркнул, что дальнейшее стимулирование экономики с каждым днем несет в себе все больше рисков. И хотя Фишер не является голосующим членом FOMC в текущем году, его взгляды стоит учесть, так как он получит право голоса уже в 2014 году. А вот Кочерлакота свое выступление посвятил слабому состоянию рынка труда, намекая на то, что о сворачивании стимулов пока слишком рано говорить. Мы продолжаем отслеживать комментарии официальных лиц. На сегодня у нас запланирована речь Сандры Пьянальто, которая не обладает правом голоса в 2013 году.
Несмотря на то, что официальные лица Е-17 умышленно избегают разговоров о дефляции, снижение цен начинает и вправду вызывать опасения. Если текущие "первые звоночки" превратятся в тенденцию, ЕЦБ придется приступить к мерам дополнительного стимулирования, и, возможно, использовать вариант с отрицательной ставкой по депозитам. Пара на текущий момент торгуется вблизи 1,3450, однако пройти этот уровень сопротивления будет не так-то просто, учитывая слабоватые экономические показатели из Е-17. Сегодня из значимых отчетов лишь промпроизводство еврозоны, которое вряд ли сможет привлечь внимание рынка. Скорее всего, динамика пары будет определяться движением кросса EUR/GBP в связи с переполненным событиями британским календарем.
Резкое падение инфляционного давления в Великобритании, естественно, облегчает Банку Англии принятие решений по монетарной политике на ближайшее время. Теперь ему точно нет необходимости спешить с ограничением роста цен посредством повышения ставки или сокращения программы стимулирования. Тем не менее, стоит понимать, что умеренная инфляция на фоне роста заработной платы и деловой активности - это то, что нужно экономике для более высоких темпов восстановления. Если сегодняшние отчеты с рынка труда покажут превышение прогноза по показателям заработной платы и уровней занятости, это может вернуть GBP/USD к уровням понедельника в район 1,60. В рамках квартального отчета стоит обратить внимание на данные темпов роста: пересмотр на повышение станет дополнительным стимулом для укрепления пары.
Тем временем, USD/JPY все свое внимание направила на доходность 10-летних "трежериз", которые продолжали вчера свое укрепление. На текущий момент показатель достиг отметки 2,77%, а пара приблизилась к 100-пунктовой отметке. Как только облигации доберутся до 3%, пара сможет пробить 100,00 и устремиться в район 100,45.
AUD/USD попадет под давление со стороны данных США и Китая
Рекомендуем продавать австралийский доллар против доллара США с целью 0,9250 при пробое ценового уровня на отметке 0,93.
После неудачной попытки пройти сопротивление 0,9525 австралийский доллар возобновил свое снижение, чему немало способствовали мировые экономические события и отчеты из национальной экономики. Сопроводительное заявление РБА, оказавшееся более мягким, чем многие предполагали, отметило особым образом слабые темпы роста, которые могут наблюдаться в течение ближайшего времени. Даже процесс восстановления потребительского спроса и активности на рынке жилья, по мнению регулятора, пока остается нестабильным, а высокий курс национальной валюты и вовсе вызывает у центробанка отчаяние – на прошлой неделе мы вновь услышали фразу «некомфортно высокий».
Тем не менее, стоит признать, мало кто на текущий момент ожидает от РБА дальнейшего снижения ставки, если только мы не увидим резкого ухудшение экономических показателей. А экономическое состояние страны во многом зависит от внешнего спроса на австралийский экспорт со стороны важнейших торговых партнеров, где немаловажное место занимает Китай. Но о Китае чуть ниже.
Свою лепту в динамику AUD/USD вносят и общерыночные настроения в отношении доллара США. Череда последних показателей во главе с пятничными данными по рынку труда, подтвердила, что американская экономика стабилизируется, а, значит, сворачивание программы стимулирования от ФРС не за горами. Этот фактор может и дальше давить на курс пары.
Итак, пара вновь перешла в режим распродаж с 8 ноября, отметив максимум 0,9542 и затем упав к месячному минимуму 0,9311, неподалеку от которого и торгуется на текущий момент.
Прогноз на неделю, 12 ноября – 15 ноября
На текущей неделе Китай подготовит для рынков сюрприз в виде новой экономической и политической реформы, которая может отразиться на глобальных финансовых процессах. Вряд ли само событие окажет непосредственное сиюминутное влияние на валюты, однако всегда существует риск услышать что-то радикальное, особенно в ситуации с КНР. К примеру, если будет взят курс на реализацию дорогостоящих социальных реформ, это может оказать давление на товарные валюты торговых партнеров, угрожая снижением внешнего спроса со стороны Пекина. И в первую очередь это ударит именно по Австралии и по курсу ее национальной валюты.
В США интерес на этой неделе может представлять череда выступлений официальных представителей ФРС, среди которых будет и Бен Бернанке. Вряд ли конечно кто-либо из управляющих четко пояснит дальнейший курс монетарной политики, однако если рынок получит намеки на дальнейшую стабилизацию экономики страны, это может укрепить позиции USD. Обратите внимание и на динамику доходности американских «трежериз»: дальнейший рост будет говорить о более высоких шансах на сворачивание QE3 до марта 2014 года, а, значит, поддержит спрос на американскую валюту и надавит на AUD/USD.
Австралия на текущей неделе публикует не так уж и много отчетов, причем все они будут иметь ограниченное влияние на рынки: индекс потребительского доверия от Westpac (23.30 GMT, 12 ноября), индекс стоимости рабочей силы (00.30 GMT, 13 ноября), ожидания по инфляции потребительских цен (00.00 GMT, 14 ноября) и объем продаж новых транспортных средств (00.30 GMT, 14 ноября).
Торговые рекомендации. Для открытия позиций на продажу целесообразно дождаться пробоя парой уровня поддержки 0,93. Первичная цель – 0,9250. Stop-Loss на уровне 0,9330.
EUR/USD показала умеренное восстановление, несмотря на слабоватые данные по инфляции. Индекс оптовых цен Германии составил -2,7% против прогноза 2,2%, вновь вернув на сцену разговоры о вероятности дефляции в регионе. Пара от уровня 1,3404 все же достигла минимума 1,3358 на выходе отчета, однако тут же отпружинила вверх, отметив максимум 1,3455 и завершив торги неподалеку. Отчасти, укрепление пары могло быть вызвано динамикой кросс-курса EUR/GBP.
GBP/USD с самого утра чувствовал себя не важно, однако неожиданно слабые данные по инфляции помогли ему пробить поддержку 1,59 и достичь минимума 1,5853. Многие трейдеры предположили, что теперь Банк Англии точно не решится начать борьбу с инфляцией раньше времени. CPI показал прирост на 2,2% вместо прогнозных 2,5%. Это стало самым слабым показателем за годовой период и резким обвалом от уровня предыдущего месяца 2,7%. Падение цен на энергоносители сыграло ключевую роль в снижении ценового давления. Дополнительным источником ослабления стали транспортные расходы и стоимость образования. Чистый показатель составил 1,7% против прогноза 2,2%, отметив минимальный показатель с 2009 года.
Пока остальные валюты все внимание сконцентрировали на отчетах по инфляции, USD/JPY за день смогла добраться до максимума 99,79, нацелившись на тестирование сопротивления 99,80, однако после неудачной попытки откатилась вниз, завершив торги в районе 99,60. Поддержку паре, как обычно, оказала позитивная динамика индекса Nikkei.
Прогноз на среду, 13 ноября 2013 года
Мы уже отметили, что на этой неделе на фоне пустого календаря большой интерес для рынка будут представлять выступления официальных представителей ФРС. Вчерашние комментарии управляющего ФРБ Далласа не обманули наших ожиданий: он назвал недавние данные с рынка труда "неплохими" и подчеркнул, что дальнейшее стимулирование экономики с каждым днем несет в себе все больше рисков. И хотя Фишер не является голосующим членом FOMC в текущем году, его взгляды стоит учесть, так как он получит право голоса уже в 2014 году. А вот Кочерлакота свое выступление посвятил слабому состоянию рынка труда, намекая на то, что о сворачивании стимулов пока слишком рано говорить. Мы продолжаем отслеживать комментарии официальных лиц. На сегодня у нас запланирована речь Сандры Пьянальто, которая не обладает правом голоса в 2013 году.
Несмотря на то, что официальные лица Е-17 умышленно избегают разговоров о дефляции, снижение цен начинает и вправду вызывать опасения. Если текущие "первые звоночки" превратятся в тенденцию, ЕЦБ придется приступить к мерам дополнительного стимулирования, и, возможно, использовать вариант с отрицательной ставкой по депозитам. Пара на текущий момент торгуется вблизи 1,3450, однако пройти этот уровень сопротивления будет не так-то просто, учитывая слабоватые экономические показатели из Е-17. Сегодня из значимых отчетов лишь промпроизводство еврозоны, которое вряд ли сможет привлечь внимание рынка. Скорее всего, динамика пары будет определяться движением кросса EUR/GBP в связи с переполненным событиями британским календарем.
Резкое падение инфляционного давления в Великобритании, естественно, облегчает Банку Англии принятие решений по монетарной политике на ближайшее время. Теперь ему точно нет необходимости спешить с ограничением роста цен посредством повышения ставки или сокращения программы стимулирования. Тем не менее, стоит понимать, что умеренная инфляция на фоне роста заработной платы и деловой активности - это то, что нужно экономике для более высоких темпов восстановления. Если сегодняшние отчеты с рынка труда покажут превышение прогноза по показателям заработной платы и уровней занятости, это может вернуть GBP/USD к уровням понедельника в район 1,60. В рамках квартального отчета стоит обратить внимание на данные темпов роста: пересмотр на повышение станет дополнительным стимулом для укрепления пары.
Тем временем, USD/JPY все свое внимание направила на доходность 10-летних "трежериз", которые продолжали вчера свое укрепление. На текущий момент показатель достиг отметки 2,77%, а пара приблизилась к 100-пунктовой отметке. Как только облигации доберутся до 3%, пара сможет пробить 100,00 и устремиться в район 100,45.
AUD/USD попадет под давление со стороны данных США и Китая
Рекомендуем продавать австралийский доллар против доллара США с целью 0,9250 при пробое ценового уровня на отметке 0,93.
После неудачной попытки пройти сопротивление 0,9525 австралийский доллар возобновил свое снижение, чему немало способствовали мировые экономические события и отчеты из национальной экономики. Сопроводительное заявление РБА, оказавшееся более мягким, чем многие предполагали, отметило особым образом слабые темпы роста, которые могут наблюдаться в течение ближайшего времени. Даже процесс восстановления потребительского спроса и активности на рынке жилья, по мнению регулятора, пока остается нестабильным, а высокий курс национальной валюты и вовсе вызывает у центробанка отчаяние – на прошлой неделе мы вновь услышали фразу «некомфортно высокий».
Тем не менее, стоит признать, мало кто на текущий момент ожидает от РБА дальнейшего снижения ставки, если только мы не увидим резкого ухудшение экономических показателей. А экономическое состояние страны во многом зависит от внешнего спроса на австралийский экспорт со стороны важнейших торговых партнеров, где немаловажное место занимает Китай. Но о Китае чуть ниже.
Свою лепту в динамику AUD/USD вносят и общерыночные настроения в отношении доллара США. Череда последних показателей во главе с пятничными данными по рынку труда, подтвердила, что американская экономика стабилизируется, а, значит, сворачивание программы стимулирования от ФРС не за горами. Этот фактор может и дальше давить на курс пары.
Итак, пара вновь перешла в режим распродаж с 8 ноября, отметив максимум 0,9542 и затем упав к месячному минимуму 0,9311, неподалеку от которого и торгуется на текущий момент.
Прогноз на неделю, 12 ноября – 15 ноября
На текущей неделе Китай подготовит для рынков сюрприз в виде новой экономической и политической реформы, которая может отразиться на глобальных финансовых процессах. Вряд ли само событие окажет непосредственное сиюминутное влияние на валюты, однако всегда существует риск услышать что-то радикальное, особенно в ситуации с КНР. К примеру, если будет взят курс на реализацию дорогостоящих социальных реформ, это может оказать давление на товарные валюты торговых партнеров, угрожая снижением внешнего спроса со стороны Пекина. И в первую очередь это ударит именно по Австралии и по курсу ее национальной валюты.
В США интерес на этой неделе может представлять череда выступлений официальных представителей ФРС, среди которых будет и Бен Бернанке. Вряд ли конечно кто-либо из управляющих четко пояснит дальнейший курс монетарной политики, однако если рынок получит намеки на дальнейшую стабилизацию экономики страны, это может укрепить позиции USD. Обратите внимание и на динамику доходности американских «трежериз»: дальнейший рост будет говорить о более высоких шансах на сворачивание QE3 до марта 2014 года, а, значит, поддержит спрос на американскую валюту и надавит на AUD/USD.
Австралия на текущей неделе публикует не так уж и много отчетов, причем все они будут иметь ограниченное влияние на рынки: индекс потребительского доверия от Westpac (23.30 GMT, 12 ноября), индекс стоимости рабочей силы (00.30 GMT, 13 ноября), ожидания по инфляции потребительских цен (00.00 GMT, 14 ноября) и объем продаж новых транспортных средств (00.30 GMT, 14 ноября).
Торговые рекомендации. Для открытия позиций на продажу целесообразно дождаться пробоя парой уровня поддержки 0,93. Первичная цель – 0,9250. Stop-Loss на уровне 0,9330.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба