14 ноября 2013 NetTrader | S&P 500 (GSPC) | Oil | Сбербанк (SBER) | Северсталь Бубнов Петр, Казакбаев Марат
Торговый план на четверг 14.11.2013
Падение в среду началось прямо с открытия торгов, а учитывая то, что во вторник индекс закрывался на максимумах дня и многие покупали в надежде на возобновление роста, было понятно, что ничем хорошим это не закончится.
После негативного открытия европейских площадок, индексы пошли закрывать "гэп", в районе полудня покупатели вновь оживились и практически отыграли всё утреннее падение. Но предложение на "отскоке" стало увеливаться и рынок вновь устремился вниз, а к закрытию торгов падение усилилось и переросло в панику, напомнившую чем-то 2008 год.
По итогам дня индекс ММВБ обвалился на 2,24% (1466,82 пункта) на максимальных за последние несколько недель объемах торгов, превысивших 45 млрд.р. Ближайшая цель снижения - 1450.
После пробоя поддержки 1500 еще на прошлой неделе мы продали остатки бумаг в портфеле нашего фонда, оставив лишь позиции по обычке и префам Ростелекома и ВТБ. В этих бумагах были свои идеи и в последние несколько дней они уверенно росли против рынка.
Ростелеком и сегодня отторговался в зеленой зоне, полностью игнорируя панические продажи. 19 ноября будут известны параметры выкупа, которые, судя по всему, должны устроить миноритариев. А вот ВТБ не осилил натиска продавцов и поддался общерыночной тенденции. На пробое 0,0445 р./акцию сработали стопы и позицию пришлось закрыть практически по цене приобретения.
Так же стопы сработали по Северстали, которую мы спекулятивно покупали на пробое сопротивления 287 р./акцию. Зафиксировали убыток 3%.
Козью морду показал нам сегодня Сбербанк - в середине дня котировки уверенно пошли вверх, пробили сопротивление 104 и достигли 105 р./акцию. На радостях мы открыли длинные позиции на 7% от капитала, но практически сразу после нашей покупки котировки пошли вертикально вниз и под закрытие чуть не сработали стопы на 101,5 р./акцию. Закрыться по стопу через пару часов после покупки обидно вдвойне. Лонг пока держим, продавать будет в случае уверенного закрепления ниже 101,5.
Но в центре внимания сегодня были металлурги и энергетика. Боже упаси от такого внимания эти и все другие акции! Панические продажи в Мечеле (-41,3%), ФСК (-11,5%), Россетях (-11,4%), Распадской (-8,8%) напомнили самые черные дни разгара кризиса 2008 года. А падения акций на 50% в день, причем более-менее ликвидной бумаги из А1 котировального уровня, я вообще не припомню. По Мечелу три раза раздвигали планку, а торги не закрыли только из-за того, что падение началось после 17:00. Причина падения Мечела скорее всего в том, что у основных акционеров сработал margin call, т.к. акции заложены, а котировки опустились ниже минимумов 2008 года. При этом уже после торгов в Интерфаксе появились комментарии от самой компании, уверявшей, что "переговоры по ковенантным каникулам и реструктуризации долга идут успешно, негативных событий в компании нет, а обвал цен на рынке - не более, чем спекуляции". Если это действительно так, то район 55 р./акцию по Мечелу - отличная цена для покупки. Да и других металлургов - Распадскую, НЛМК, Северсталь, попавших за компанию под горячую руку продавцов, можно понемногу покупать. Ведь как известно, самые прибыльные инвестиции делаются в кризис!
События и статистика на 14 сентября
Для рядового потребителя снижение цен на бензин или кофе – это хорошая новость. Но макроэкономика устроена по-другому. Дефляция приводит к тому, что домохозяйства откладывают деньги в ожидании еще более низких цен. В результате страдают производители и экономика высыхает. Именно поэтому и начал в 2009 году Бен Бернанке свое первое QE. На сегодняшний день феерические квартальные результаты большинства американских компаний намекают о том, что цель достигнута. А значит, инъекции в виде денег могут закончится, ну или хотя бы уменьшится их объем. Песня эта совсем не новая, и звучит, казалось бы вечно. Джаннет Йеллен в четверг может внести немного ясности, запланировано ее выступление.
Мир финансов – вообще замкнутый круг. Китай смотрит, как закрылись Штаты, Штаты смотрят, как закрылся Китай. На этот раз настроение были испорчены отсутствием четкой политики от лидеров Поднебесной в отношении банков, ну а еще и Банк Англии указал, что может повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось. На этом фоне на открытии индекс SP500 торговался в красной зоне на -0,25%.
Нефть марки Brent перестала пугать трейдеров. Котировки вернулись в торговый коридор 106-112 и, похоже, собираются там плотно обосноваться. Надеемся, что это затянется.
Российский рынок неприлично удивил в среду. Индекс ММВБ потерял -2,24% по итогам дня и остановился на уровне 1466 пунктов. Говорят, что у какого-то крупного инвестора сработал маржин-колл, и по цепочке поехали остальные фишки. Еще один пример того, что маржа до добра не доводит. Что ж, смотрим за другими новостями. Итак, на что обратить внимание в четверг:
Япония:
03:50 ВВП (кв/кв, в годовых). Прогноз +0,4%
03:50 Дефлятор ВВП (г/г).
08:30 Промышленное производство (м/м). Прогноз +1.5 %
08:30 Промышленное производство (г/г). Прогноз +5.4 %
Германия:
11:00 Валовой внутренний продукт (кв/кв). Прогноз +0.3 %
11:00 Валовой внутренний продукт (г/г). Прогноз +0.6 %
Англия:
13:30 Розничные продажи (м/м). Прогноз +0.3 %
13:30 Розничные продажи (г/г). Прогноз +3.5 %
США:
01:30 Отчёт Cisco Systems. Прогноз по прибыли 0.51$
17:00 Отчёт Wal-Mart Stores. Прогноз по прибыли 1.13$
17:30 Первичные заявки на пособие по безработице. Прогноз 335 000
17:30 Производительность вне сельского хозяйства. Прогноз 1.10%
17:30 Затраты на рабочую силу. Прогноз 1.50%
17:30 Сальдо торгового баланса. Прогноз -39.0 млрд.
Россия:
- Публикация финансовых результатов "Северстали" за 3 квартал 2013 года по МСФО
- Презентация стратегии развития "Сбербанка" на период с 2014 по 2018 год для инвесторов
- Закрытие реестра для участия в ВОСА «Полюс Золото»
- Заседание совета директоров «РН Холдинга», "ФСК ЕЭС"
Падение в среду началось прямо с открытия торгов, а учитывая то, что во вторник индекс закрывался на максимумах дня и многие покупали в надежде на возобновление роста, было понятно, что ничем хорошим это не закончится.
После негативного открытия европейских площадок, индексы пошли закрывать "гэп", в районе полудня покупатели вновь оживились и практически отыграли всё утреннее падение. Но предложение на "отскоке" стало увеливаться и рынок вновь устремился вниз, а к закрытию торгов падение усилилось и переросло в панику, напомнившую чем-то 2008 год.
По итогам дня индекс ММВБ обвалился на 2,24% (1466,82 пункта) на максимальных за последние несколько недель объемах торгов, превысивших 45 млрд.р. Ближайшая цель снижения - 1450.
После пробоя поддержки 1500 еще на прошлой неделе мы продали остатки бумаг в портфеле нашего фонда, оставив лишь позиции по обычке и префам Ростелекома и ВТБ. В этих бумагах были свои идеи и в последние несколько дней они уверенно росли против рынка.
Ростелеком и сегодня отторговался в зеленой зоне, полностью игнорируя панические продажи. 19 ноября будут известны параметры выкупа, которые, судя по всему, должны устроить миноритариев. А вот ВТБ не осилил натиска продавцов и поддался общерыночной тенденции. На пробое 0,0445 р./акцию сработали стопы и позицию пришлось закрыть практически по цене приобретения.
Так же стопы сработали по Северстали, которую мы спекулятивно покупали на пробое сопротивления 287 р./акцию. Зафиксировали убыток 3%.
Козью морду показал нам сегодня Сбербанк - в середине дня котировки уверенно пошли вверх, пробили сопротивление 104 и достигли 105 р./акцию. На радостях мы открыли длинные позиции на 7% от капитала, но практически сразу после нашей покупки котировки пошли вертикально вниз и под закрытие чуть не сработали стопы на 101,5 р./акцию. Закрыться по стопу через пару часов после покупки обидно вдвойне. Лонг пока держим, продавать будет в случае уверенного закрепления ниже 101,5.
Но в центре внимания сегодня были металлурги и энергетика. Боже упаси от такого внимания эти и все другие акции! Панические продажи в Мечеле (-41,3%), ФСК (-11,5%), Россетях (-11,4%), Распадской (-8,8%) напомнили самые черные дни разгара кризиса 2008 года. А падения акций на 50% в день, причем более-менее ликвидной бумаги из А1 котировального уровня, я вообще не припомню. По Мечелу три раза раздвигали планку, а торги не закрыли только из-за того, что падение началось после 17:00. Причина падения Мечела скорее всего в том, что у основных акционеров сработал margin call, т.к. акции заложены, а котировки опустились ниже минимумов 2008 года. При этом уже после торгов в Интерфаксе появились комментарии от самой компании, уверявшей, что "переговоры по ковенантным каникулам и реструктуризации долга идут успешно, негативных событий в компании нет, а обвал цен на рынке - не более, чем спекуляции". Если это действительно так, то район 55 р./акцию по Мечелу - отличная цена для покупки. Да и других металлургов - Распадскую, НЛМК, Северсталь, попавших за компанию под горячую руку продавцов, можно понемногу покупать. Ведь как известно, самые прибыльные инвестиции делаются в кризис!
События и статистика на 14 сентября
Для рядового потребителя снижение цен на бензин или кофе – это хорошая новость. Но макроэкономика устроена по-другому. Дефляция приводит к тому, что домохозяйства откладывают деньги в ожидании еще более низких цен. В результате страдают производители и экономика высыхает. Именно поэтому и начал в 2009 году Бен Бернанке свое первое QE. На сегодняшний день феерические квартальные результаты большинства американских компаний намекают о том, что цель достигнута. А значит, инъекции в виде денег могут закончится, ну или хотя бы уменьшится их объем. Песня эта совсем не новая, и звучит, казалось бы вечно. Джаннет Йеллен в четверг может внести немного ясности, запланировано ее выступление.
Мир финансов – вообще замкнутый круг. Китай смотрит, как закрылись Штаты, Штаты смотрят, как закрылся Китай. На этот раз настроение были испорчены отсутствием четкой политики от лидеров Поднебесной в отношении банков, ну а еще и Банк Англии указал, что может повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось. На этом фоне на открытии индекс SP500 торговался в красной зоне на -0,25%.
Нефть марки Brent перестала пугать трейдеров. Котировки вернулись в торговый коридор 106-112 и, похоже, собираются там плотно обосноваться. Надеемся, что это затянется.
Российский рынок неприлично удивил в среду. Индекс ММВБ потерял -2,24% по итогам дня и остановился на уровне 1466 пунктов. Говорят, что у какого-то крупного инвестора сработал маржин-колл, и по цепочке поехали остальные фишки. Еще один пример того, что маржа до добра не доводит. Что ж, смотрим за другими новостями. Итак, на что обратить внимание в четверг:
Япония:
03:50 ВВП (кв/кв, в годовых). Прогноз +0,4%
03:50 Дефлятор ВВП (г/г).
08:30 Промышленное производство (м/м). Прогноз +1.5 %
08:30 Промышленное производство (г/г). Прогноз +5.4 %
Германия:
11:00 Валовой внутренний продукт (кв/кв). Прогноз +0.3 %
11:00 Валовой внутренний продукт (г/г). Прогноз +0.6 %
Англия:
13:30 Розничные продажи (м/м). Прогноз +0.3 %
13:30 Розничные продажи (г/г). Прогноз +3.5 %
США:
01:30 Отчёт Cisco Systems. Прогноз по прибыли 0.51$
17:00 Отчёт Wal-Mart Stores. Прогноз по прибыли 1.13$
17:30 Первичные заявки на пособие по безработице. Прогноз 335 000
17:30 Производительность вне сельского хозяйства. Прогноз 1.10%
17:30 Затраты на рабочую силу. Прогноз 1.50%
17:30 Сальдо торгового баланса. Прогноз -39.0 млрд.
Россия:
- Публикация финансовых результатов "Северстали" за 3 квартал 2013 года по МСФО
- Презентация стратегии развития "Сбербанка" на период с 2014 по 2018 год для инвесторов
- Закрытие реестра для участия в ВОСА «Полюс Золото»
- Заседание совета директоров «РН Холдинга», "ФСК ЕЭС"
http://www.nettrader.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба