10 января 2014 Pro Finance Service
Джанет Йеллен, чья кандидатура на посту председателя Федеральной резервной системы на этой неделе была утверждена Сенатом взамен уходящего в отставку Бена Бернанке, заявила в интервью журналу Time, что экономика США ускорится в этом году и предоставит больше возможностей для трудоустройства. "Я думаю, мы увидим сильный рост в этом году, - сказал Йеллен. - Большинство моих коллег по выработке политики в комитете ФРС и я надеемся, что первая цифра валового внутреннего продукта может быть 3, а не 2". Темпы роста американской экономики в третьем квартале прошлого года ускорились до 4,1% - максимального уровня с третьего квартала 2011 года – по сравнению с 2,5% во втором квартале. Йеллен заявила, что ее приоритетом на посту главы ФРС будет сокращение безработицы. "Я бы хотела видеть, что реальный уровень заработной платы населения увеличивается", - отметила она. Она добавила, что "восстановление было удручающе медленным, но мы делаем успехи в трудоустройстве людей, и я ожидаю, что инфляция будет двигаться обратно к нашей более долгосрочной цели в 2 %". "Наша политика направлена на удерживание долгосрочных процентных ставок, что поддерживает восстановление путем поощрения расходов", напомнила она. Частично стимулирование исходит со стороны "повышения стоимости жилья и акций, что заставляет людей, обладающих своим домом и акциями, тратить больше, что вызывает рост рабочих мест, которые будут созданы во всех отраслях экономики, а также рост доходов в экономике". Джаннет Йеллен станет первой женщиной, возглавившей американский центральный банк, за его 100-летнюю историю, а также первым представителем демократов на этом посту с 1987 года, когда ФРС покинул Пол Волкер
Канадский доллар упал до уровня 2009
Канадский доллар достиг самого слабого уровня с 2009 года на фоне слухов о том, что замедление роста занятости подтолкнет Банк Канады к рассмотрению вопроса о снижении процентных ставок, сообщает агентство Bloomberg. Валюта упала против большинства из 16 основных валют после того, как данные показали снижение начатого в Канаде строительства жилья и разрешений на строительство. Найм в стране замедлился в декабре, по прогнозам экономистов от Bloomberg. Отчет выйдет завтра. Глава Банка Канады Стивен Полоз заявил на этой неделе, что планирует сохранить процентные ставки без изменений, и, в то же время, остается место для возможности сократить ставки, если экономические данные ухудшаться.
"Есть опасения того, что, возможно, мы увидим снижение ставки, - сказала Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank International, по телефону из Лондона. - Это оставляет канадский доллар достаточно уязвимым, по крайней мере, в первой половине этого года". Канадский доллар, прозванный луни за изображением водоплавающих птиц на монетах в C$1, теряет 0,4 %, снижаясь до C$1.0869 за доллар США в 13:49 в Торонто, неся потери четвертый день подряд. Ранее пара коснулась C$1.0872, самого слабого уровня с октября 2009 года.
Положительный дифференциал доходности, который обеспечивают двухлетние гособлигации Канады перед аналогичными бумагами США, наиболее тесно связанный с колебаниями обменного курса, сократился до 67 базисных пунктов, или 0,67 процентного пункта, минимума с июня 2012 года. Это снижает привлекательность канадских бумаг, в сравнении с их американскими коллегами. 10-летним государственные облигации выросли, а их доходность снижается на один базисный пункт до 2,71 %. В последний час усилилось и снижение цен на нефть, основной продукт канадского экспорта, также оказывающий влияние на котировки валюты.
"Снижение в последнее время было очень стремительным и в основном связано с продолжающимися мягкими высказываниями руководителя Банка Канады в сочетании со слабыми фундаментальными данными, - сказал Дарси Браун, управляющий директор по операциям с валютой в Canadian Imperial Bank of Commerce’s CIBC World Markets, по телефону из Торонто. - Вы имеете фактор увеличения доходности в США, который заставляет канадский доллар пятиться назад прямо сейчас".
Технические индикаторы сигнализирует, что валюта может приостановить потери. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) канадского доллара против доллара США упал ниже 30 пунктов - порога, свидетельствующего о том, что валюта, возможно, снизилась слишком сильно и резко. Канадец также торгуются ниже своей нижней границы 30-дневного канала Боллинджера – другой технический посыл, указывающий на перепроданность. Все это говорит о возможности локального разворота, отмечает Bloomberg.
Канада сообщит завтра, что работодатели добавили 14 100 рабочих мест в декабре, по сравнению с 21 600 в предыдущем месяце, согласно опросу Bloomberg. В США, занятость, по прогнозам, вырастет на 197 000 рабочих мест в декабре после увеличения на 203 000 в предыдущем месяце. "Оба отчета довольно важны для канадского доллара, так что участники рынка будут проявлять к ним большой интерес", - сказал Брайан Дайнгерфильд, валютный стратег Royal Bank в Коннектикуте, подразделения RBS Securities Scotland Group Plc. Канадские разрешения на строительство снизились в ноябре впервые за последние три месяца, согласно данным статистического управления Канады, опубликованным сегодня. Количество муниципальных разрешений упало на 6,7 % до 6,75 млрд. канадских долларов ($ 6220 млн), по сравнению с прогнозом Bloomberg снижения на 2,7 %. Строительство нового жилья сократилось до 189 700 в декабре с 197 800 в предыдущем месяце, показал другой отчет
Morgan Stanley покинул лонги в доллар/иене. Коррекция выглядит неизбежной
Группа валютных стратегов из Morgan Stanley во главе с Хансом Редекером рекомендует продавать доллар/иену вблизи уровня 106.00. Ранее открытые длинные позиции в этой валютной паре Morgan Stanley закрыл вблизи уровня 105.00, поскольку считает, что достигнуты такие уровни, где коррекция уже неизбежна. Ряд комментариев Банка Японии позволяет предположить, что дальнейшие шаги, направленные на монетарное стимулирование, которые являются одним из главных факторов слабости иены, могут быть отложены до лета. Также Morgan Stanley рекомендует рассмотреть возможность открытия длинной позиции в паре доллар/франк
Все внимание рынка направлено на NFP
Доллар США подрос и находится около семинедельного максимума в пятницу, так как инвесторы зафиксировали некоторые прибыли в преддверии доклада по рынку труда США, в то время как евро нашел прочную основу после нерешительных "голубиных" комментариев Европейского центрального банка. Индекс доллара составил 80.920, что на 0.1 % меньше четверга, когда он достиг максимума 81.187 с конца ноября. По словам трейдеров, доллар может легко отскочить вверх, если отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе удивит сильной стороной и укрепит ожидания того, что Федеральная резервная система будет сворачивать свою программу покупки облигаций несколько быстрее. Экономисты, опрошенные Reuters прогнозируют, что работодатели добавили 196 000 новых рабочих мест, по сравнению с 203 000 в ноябре, в то время как уровень безработицы, вероятно, сохранится на пятилетнем минимуме в 7,0 %. С другой стороны, соответствие данных ожиданиями может укрепить иену и потеснить японских экспортеров, которые продают доллары для репатриации зарубежных доходов, говорят участники рынка.
"Общее настроение рынка состоит в том, что оптимистичной данные по США по-прежнему поддерживают доллар США", - написал по электронной почте в записке для клиентов сегодня Марк Маккормик, макро стратег Credit Agricole SA в Нью-Йорке. "Текущий бычий импульс доллара вряд ли куда-то исчезнет, - сказал Кикуко Такеда, лондонский старший аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, крупнейшего банка по рыночной стоимости в Японии. - ФРС может сократить еще на $10 млрд в этом месяце".
Доллар остановился к иене возле психологических 105 иен за доллар. "Экспортеры не спешат, и только собираются приступить к проведению минимальных операции по репатриации. Они в порядке. Они захеджированы", - сказал трейдер японского банка в Токио. В сентябре экспортеры были хеджированы между 95/98 иен, в то время как в ноябре/декабре некоторые из крупных экспортеров хеджировали валютный риск на 100/102 иены, сказал он. Против иены доллар повысился слегка – до 104.92, но по-прежнему стесняется максимума четверга 105,05 иены и пятилетнего максимума 105,45 иены - хита прошлой недели, достигнутых на фоне улучшения экономических перспектив в США, которые усилили ожидания того, что ФРС ускорится при сворачивании стимулирующих программ.
Джанет Йеллен, которая со следующего месяца возьмет на себя руководство ФРС, "надеется", что экономический рост в США ускорится в 2014 году и достигнет 3 и более процентов, что упорно низкая инфляции будет двигаться вверх к цели центрального банка. Об этом она рассказала в интервью журналу Time, опубликованном на сайте в четверг.
Goldman Sachs Group Inc. пересмотрел свои прогнозы по ослабление валюты Японии. Падение к 107 следует ожидать в течение шести ближайших месяцев. Ранее они ждали в этот период уровень 103. Пересмотр был обнародован вчера. Причина ослабления иены – дифференциал доходности, вероятно, будет увеличиваться, поскольку другие центральные банки начнут повышать ставки до Банка Японии.
Евро вырос до $1.3616, отойдя от одномесячного минимума $1.3548, которого коснулся в ночное время и развернулся обратно в сторону двухлетнего максимума $1.3894, установленного в конце прошлого месяца. Единая валюта первоначально упали после того, как ЕЦБ твердо подчеркнул свою решимость принять меры, если дефляция станет реальным риском или если рост ставок денежного рынка будет угрожать хрупкому восстановлению экономики валютного блока. "Совет управляющих настоятельно подчеркивает, что он будет поддерживать адаптивную денежно-кредитную политику столько, сколько это необходимо", - сказал президент ЕЦБ Марио Драги после решения оставить основную процентную ставку на уровне 0,25 процента.
Но евро столкнулся с сильным интересом покупки, говорят трейдеры. Его неспособность пробиться ниже уровня поддержки около $1.3525 очевидна. Это вынуждает тех, кто продал раньше, быстро закрывать свои позиции. Единая европейская валюта также поднялась против иены на 0,1 % до 142.77 иены, но по-прежнему находится значительно ниже своего пятилетнего пика 145.67 иены, установленного в прошлом месяце.
За неделю канадский доллар претендует на звание наихудшей среди крупных валют. Он потерял уже почти 2%, опустившись до самого низкого более чем за четыре года уровня. Серия разочаровывающих данных по канадской экономике испортила настроения для местного доллара, который упал до C$1.0875 за доллар в четверг, уровня, невиданного с октября 2009 года. Сейчас он скорректировался к C$1.0847 за доллар, что чуть выше в день.
Австралийский доллар был не так плох, хотя он дрейфовал вниз всю неделю. Австралиец потерял 0,6 % в течение недели, и настроение остается хрупким после потерь 14,3% в прошлом году. Австралиец торгуется на уровне $0.8898, чуть выше прошлого дня, опираясь на торговые данные из Китая, ключевой экспортный рынок Австралии. Рост экспорта Китая замедлился сильнее, чем ожидалось в декабре в связи с более высокой базой сравнения прошлого года и наступления на спекулятивную активность. Но Китай сообщил о 8,3-процентном приросте импорта по сравнению с прогнозами в 5,3 %, а прогноз для торговли в 2014 году, как ожидается, будет оптимистичным, так как мировой спрос увеличивается
Джон Тейлор обещает вернуться на FX
Джон Тейлор, основатель когда-то крупнейшего в мире валютного хедж-фонда, заявил, что планирует вернуться в бизнес по управлению активами на валютном рынке после банкротства FX Concepts LLC. "Мы пишем наш еженедельный нформационно-новостной бюллетень и видим большие перспективы", - сказал Тейлор в интервью по телефону сегодня из Нью-Йорка. "Мы ожидаем, в будущем предложений будет больше и лучшего качества. Я очень рад, что вернулся к исследованию рынка и написанию аналитики. Подозреваю, в будущем мы снова займемся управлением деньгами".
Тейлор, которому 70, был вовлечен в игру на валютном рынке в течение более трех десятилетий и является исполнительным директором FX Concepts, базирующейся в Нью-Йорке, пик активности которой пришелся на 2007 год, когда под управлением фирмы находилось активов на $14 миллиардов. Пока работа компании будет сосредоточена на выпуске бюллетеня, написал Тейлор в записке для клиентов сегодня, о чем ранее сообщал Reuters. Все активы фирмы, помимо аналитических исследований, были проданы в рамках главы 11 закона о банкротстве, которое началось три месяца назад.
"Мы в настоящее время ведем переговоры с банками о том, чтобы погасить долги компании, - сказал Тейлор в интервью по телефону. - Я вижу, что этот процесс завершится в относительно короткие сроки. Мы обслуживаем клиентов, которых мы имеем на данный момент".
Активы, находящиеся под управлением хедж-фонда, снизились до $ 661 миллионов по состоянию на 26 сентября, с примерно $ 12 миллиардов в 2009 году, по данным веб-сайта инвесторов компании. Пенсионный фонд Сан-Франциско проголосовали 11 сентября за то, чтобы забрать более $ 450 миллионов из FX Concepts.
Объемы валютного рынка, достигающие $5,3 триллиона в день, росли в первой половине прошлого года самыми быстрыми темпами с момента краха Lehman Brothers Holdings Inc. в 2008 году, заставшего многих трейдеров врасплох, вынуждая отказываться от многих выгодных вложений на форексе.
Глобальная программа валют FX Concepts потеряла 13,9 % в 2013 году по состоянию на август, согласно отчету компании. Фирма, которая была основана Тейлором в 1981 году, сообщала ранее, что ее Глобальная программа валют потеряла 3,11 % в 2012 году и 14,47 % - в 2011 году
Норвежская крона резко упала
Норвежская крона резко упала в пятницу, в то время как крона Швеции восстановила большинство потерь этой неделе после того, как данные дали различные сигналы о сильных сторонах двух скандинавских экономик. Норвежская инфляция оказалась значительно ниже консенсус-прогноза, добавляя повода центральному банку воздерживаться от любого повышения процентных ставок, толкает валюту богатой нефтью страны вниз на 0,4 % по отношению к евро и доллару.
Шведское промышленное производство, напротив, бросило вызов прогнозам годового падения в ноябре на 2,3 % и выросло на 3,5 %. Это позволило шведской кроне, несмотря на то, что центральный банк в среду, казалось, оставил дверь открытой для нового снижения процентной ставки, подняться на 0,5 % по отношению к евро. "Снижение ставок в Швеции может быть вызвано либо низкой инфляцией, либо недостатком роста. Производственные цифры, кажется, устраняют один из этих рисков", - сказал Арне Ломанн Расмуссен, глава отдела FX-исследований в Danske Bank в Копенгагене.
В Норвегии, центральный банк в начале декабря отодвинул сроки первого повышения ставки на год, надеясь стимулировать экономический рост в бывшей одной из самых сильных экономик Европы, попавшей в неожиданную волну турбулентности. По словам экономистов, сегодняшние данные снизят на банк давление, имеющее целью повышение ставки, и могут дать ему пространство для их очередного сокращения, если экономика продолжит снижаться. Банк проводит следующее совещание по вопросам денежно-кредитной политики в марте. После падения на 0,4 % после данных, на 0940 GMT, норвежская крона торгуются на 0,1 % ниже закрытия четверга против евро и доллара на 8.4075 и 6.1827 соответственно
Доллар вырастет при сильных данных по NFP
прос на государственные облигации периферийных стран еврозоны помог евро расширить пределы отскока от одномесячного минимума по отношению к доллару в пятницу, хотя в целом инвесторы остаются в стороне, дожидаясь данных по занятости в США, которые могут вызвать резкое изменение стоимости доллара. Евро поднимался до $1.3611 с уровня $1.3548, наблюдавшегося в четверг. Единая валюта - наиболее эффективная из основных валют 2013 года, хотя она и ослабла в этом году - упала после того, как Европейский центральный банк ужесточил свое обещание сохранить политику свободной. Тем не менее, последовавшее восстановление поддерживалось комментариями президента ЕЦБ Марио Драги о том, что низкая инфляция в декабре была обусловлена техническими факторами, что подкрепило мнение о том, что дефляция сопряжена с меньшей угрозой, чем опасаются некоторые инвесторы.
Высокий спрос на облигации был отмечен на испанских и португальских аукционах на этой неделе и говорит о том, что инвесторы по прежнему вверят в восстановление экономики еврозоны. Это обеспечило дополнительный спрос на евро, сообщает агентство Reuters. Единая валюта также поддерживается в пятницу новостями о том, что французская экономика - по мнению многих инвесторов, слабое звено в еврозоны - выросла на 0,5 % в четвертом квартале, в то время как испанские и французские промышленные цифры также вышли позитивными.
"Имеет место реакция на сильные европейские данные", - сказал Ханс Редекер, глава отдела валютной стратегии в Morgan Stanley. "Мы также наблюдаем некоторую техническую коррекцию", - сказал он, отметив, что инвесторы, которые продавали евро после комментариев Драги, теперь больше озабочены данными о занятости в США, которые выйдут немного позже в пятницу.
По словам трейдеров, доллар может легко вырасти, если занятость, за исключением сельскохозяйственного сектора, вырастет в США сильнее прогнозов. Это укрепит ожидания того, что Федеральная резервная система будет сворачивать свою программу покупки облигаций быстрее, чем сейчас представляется. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что работодатели добавят 196 000 рабочих мест, по сравнению с 203 000 в ноябре, в то время как уровень безработицы, скорее всего, останется на пятилетнем минимуме в 7,0 %. Опрос от агентства Bloomberg дает цифру в 197 000. MNI вывело средний прогноз в 200 000. "Цифра в 200 000 или выше определенно указывает на дальнейшее сокращение количественного смягчения", - сказал Эмир Дейли, руководитель анализа рынка в Monex Europe Ltd. в Лондоне. "Это было бы очень позитивно для доллара. Это действительно то число, которое станет сильным звонком", - добавил он.
Мы придерживаемся аналогичных прогнозов. В отличии от ситуации прошлого месяца, сейчас расклад немного поменялся. Если месяц назад было совершенно непонятно, куда смотрит ФРС и в каком направлении оно готово двигаться, то теперь совершенно очевидно – обратный процесс начался, денежный станок снижает обороты. И именно от силы восстановления экономики США будет зависеть то, насколько сильно регулятор сократит программу на следующем заседании.
Данные по занятости в США смешанные
Как сообщило министерство труда США, уровень безработицы в декабре 2013 года неожиданно снизился до 6,7% с 7% в ноябре. Аналитики ожидали, что показатель сохранится на уровне 7%. Средняя почасовая оплата труда в США за прошлый месяц выросла на 0,1% в месячном исчислении, аналитики ожидали повышения на 0,2%. В годовом выражении рост составил 1,8%. Средняя продолжительность рабочей недели снизилась с 34,5 часа до 34,4 часа. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в декабре выросло на 74 000. Аналитики ожидали роста числа рабочих мест на 196 – 200 000. Занятость в ноябре пересмотрена с роста на 203 000 до роста на 241 000. Декабрьское повышение числа рабочих мест было минимальным почти за три года - с января 2011 года, и американское министерство объясняет параллельное сокращение безработицы уменьшением состава совокупной рабочей силы. Доля участия населения страны в рабочей силе в декабре уменьшилась до 62,8% с ноябрьских 63%. Декабрьское значение показателя совпадает с октябрьским уровнем, который был худшим с марта 1978 года. Более четверти миллиона граждан США, 273 000, не работали в декабре из-за холодных погодных условий, что является максимальным значением показателя с 1977 года, отмечают в министерстве. Эта данные учитываются при подсчете числа рабочих мест, если занятые не получают оплату в период простоя или получают ее в существенно урезанном объеме. Декабрь в США был самым холодным с 2009 года, вторая неделя месяца - самой суровой за 50 лет, а объем выпавшего за 31 день снега на 21% превышал долгосрочную норму. Помимо этого, работодатели хотят увидеть дополнительные сигналы ускорения темпов экономического роста, прежде чем принимать решения о дополнительном найме. "Слабые данные, возможно, говорят о том, что мы опережаем события, считая темпы восстановления экономики более сильными, чем они есть в действительности. Вполне возможно, что ситуация в экономике и на рынке труда улучшается, но не так значительно, как мы считали ранее", - сказал старший экономист Ameriprise Financial Inc. Расселл Прайс. Количество рабочих мест в частном секторе США выросло в декабре на 87 000 при ожидавшемся повышении на 200 000. В ноябре, согласно пересмотренным данным, этот показатель увеличился на 226 000, а не на 196 000, как сообщалось ранее. В производственном секторе США занятость выросла на 9 000, тогда как прогнозировалось увеличение на 15 000. В строительстве отмечалось сокращение занятости на 16 000, в розничной торговле – рост на 55 000, что было связано с предпраздничным сезоном. Число государственных служащих сократилось на 13 000 человек. Изменений в сфере образования и здравоохранения не отмечено, что, тем не менее, является худшим результатом с сентября 2010 года.
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Канадский доллар упал до уровня 2009
Канадский доллар достиг самого слабого уровня с 2009 года на фоне слухов о том, что замедление роста занятости подтолкнет Банк Канады к рассмотрению вопроса о снижении процентных ставок, сообщает агентство Bloomberg. Валюта упала против большинства из 16 основных валют после того, как данные показали снижение начатого в Канаде строительства жилья и разрешений на строительство. Найм в стране замедлился в декабре, по прогнозам экономистов от Bloomberg. Отчет выйдет завтра. Глава Банка Канады Стивен Полоз заявил на этой неделе, что планирует сохранить процентные ставки без изменений, и, в то же время, остается место для возможности сократить ставки, если экономические данные ухудшаться.
"Есть опасения того, что, возможно, мы увидим снижение ставки, - сказала Джейн Фоли, старший валютный стратег Rabobank International, по телефону из Лондона. - Это оставляет канадский доллар достаточно уязвимым, по крайней мере, в первой половине этого года". Канадский доллар, прозванный луни за изображением водоплавающих птиц на монетах в C$1, теряет 0,4 %, снижаясь до C$1.0869 за доллар США в 13:49 в Торонто, неся потери четвертый день подряд. Ранее пара коснулась C$1.0872, самого слабого уровня с октября 2009 года.
Положительный дифференциал доходности, который обеспечивают двухлетние гособлигации Канады перед аналогичными бумагами США, наиболее тесно связанный с колебаниями обменного курса, сократился до 67 базисных пунктов, или 0,67 процентного пункта, минимума с июня 2012 года. Это снижает привлекательность канадских бумаг, в сравнении с их американскими коллегами. 10-летним государственные облигации выросли, а их доходность снижается на один базисный пункт до 2,71 %. В последний час усилилось и снижение цен на нефть, основной продукт канадского экспорта, также оказывающий влияние на котировки валюты.
"Снижение в последнее время было очень стремительным и в основном связано с продолжающимися мягкими высказываниями руководителя Банка Канады в сочетании со слабыми фундаментальными данными, - сказал Дарси Браун, управляющий директор по операциям с валютой в Canadian Imperial Bank of Commerce’s CIBC World Markets, по телефону из Торонто. - Вы имеете фактор увеличения доходности в США, который заставляет канадский доллар пятиться назад прямо сейчас".
Технические индикаторы сигнализирует, что валюта может приостановить потери. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) канадского доллара против доллара США упал ниже 30 пунктов - порога, свидетельствующего о том, что валюта, возможно, снизилась слишком сильно и резко. Канадец также торгуются ниже своей нижней границы 30-дневного канала Боллинджера – другой технический посыл, указывающий на перепроданность. Все это говорит о возможности локального разворота, отмечает Bloomberg.
Канада сообщит завтра, что работодатели добавили 14 100 рабочих мест в декабре, по сравнению с 21 600 в предыдущем месяце, согласно опросу Bloomberg. В США, занятость, по прогнозам, вырастет на 197 000 рабочих мест в декабре после увеличения на 203 000 в предыдущем месяце. "Оба отчета довольно важны для канадского доллара, так что участники рынка будут проявлять к ним большой интерес", - сказал Брайан Дайнгерфильд, валютный стратег Royal Bank в Коннектикуте, подразделения RBS Securities Scotland Group Plc. Канадские разрешения на строительство снизились в ноябре впервые за последние три месяца, согласно данным статистического управления Канады, опубликованным сегодня. Количество муниципальных разрешений упало на 6,7 % до 6,75 млрд. канадских долларов ($ 6220 млн), по сравнению с прогнозом Bloomberg снижения на 2,7 %. Строительство нового жилья сократилось до 189 700 в декабре с 197 800 в предыдущем месяце, показал другой отчет
Morgan Stanley покинул лонги в доллар/иене. Коррекция выглядит неизбежной
Группа валютных стратегов из Morgan Stanley во главе с Хансом Редекером рекомендует продавать доллар/иену вблизи уровня 106.00. Ранее открытые длинные позиции в этой валютной паре Morgan Stanley закрыл вблизи уровня 105.00, поскольку считает, что достигнуты такие уровни, где коррекция уже неизбежна. Ряд комментариев Банка Японии позволяет предположить, что дальнейшие шаги, направленные на монетарное стимулирование, которые являются одним из главных факторов слабости иены, могут быть отложены до лета. Также Morgan Stanley рекомендует рассмотреть возможность открытия длинной позиции в паре доллар/франк
Все внимание рынка направлено на NFP
Доллар США подрос и находится около семинедельного максимума в пятницу, так как инвесторы зафиксировали некоторые прибыли в преддверии доклада по рынку труда США, в то время как евро нашел прочную основу после нерешительных "голубиных" комментариев Европейского центрального банка. Индекс доллара составил 80.920, что на 0.1 % меньше четверга, когда он достиг максимума 81.187 с конца ноября. По словам трейдеров, доллар может легко отскочить вверх, если отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе удивит сильной стороной и укрепит ожидания того, что Федеральная резервная система будет сворачивать свою программу покупки облигаций несколько быстрее. Экономисты, опрошенные Reuters прогнозируют, что работодатели добавили 196 000 новых рабочих мест, по сравнению с 203 000 в ноябре, в то время как уровень безработицы, вероятно, сохранится на пятилетнем минимуме в 7,0 %. С другой стороны, соответствие данных ожиданиями может укрепить иену и потеснить японских экспортеров, которые продают доллары для репатриации зарубежных доходов, говорят участники рынка.
"Общее настроение рынка состоит в том, что оптимистичной данные по США по-прежнему поддерживают доллар США", - написал по электронной почте в записке для клиентов сегодня Марк Маккормик, макро стратег Credit Agricole SA в Нью-Йорке. "Текущий бычий импульс доллара вряд ли куда-то исчезнет, - сказал Кикуко Такеда, лондонский старший аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, крупнейшего банка по рыночной стоимости в Японии. - ФРС может сократить еще на $10 млрд в этом месяце".
Доллар остановился к иене возле психологических 105 иен за доллар. "Экспортеры не спешат, и только собираются приступить к проведению минимальных операции по репатриации. Они в порядке. Они захеджированы", - сказал трейдер японского банка в Токио. В сентябре экспортеры были хеджированы между 95/98 иен, в то время как в ноябре/декабре некоторые из крупных экспортеров хеджировали валютный риск на 100/102 иены, сказал он. Против иены доллар повысился слегка – до 104.92, но по-прежнему стесняется максимума четверга 105,05 иены и пятилетнего максимума 105,45 иены - хита прошлой недели, достигнутых на фоне улучшения экономических перспектив в США, которые усилили ожидания того, что ФРС ускорится при сворачивании стимулирующих программ.
Джанет Йеллен, которая со следующего месяца возьмет на себя руководство ФРС, "надеется", что экономический рост в США ускорится в 2014 году и достигнет 3 и более процентов, что упорно низкая инфляции будет двигаться вверх к цели центрального банка. Об этом она рассказала в интервью журналу Time, опубликованном на сайте в четверг.
Goldman Sachs Group Inc. пересмотрел свои прогнозы по ослабление валюты Японии. Падение к 107 следует ожидать в течение шести ближайших месяцев. Ранее они ждали в этот период уровень 103. Пересмотр был обнародован вчера. Причина ослабления иены – дифференциал доходности, вероятно, будет увеличиваться, поскольку другие центральные банки начнут повышать ставки до Банка Японии.
Евро вырос до $1.3616, отойдя от одномесячного минимума $1.3548, которого коснулся в ночное время и развернулся обратно в сторону двухлетнего максимума $1.3894, установленного в конце прошлого месяца. Единая валюта первоначально упали после того, как ЕЦБ твердо подчеркнул свою решимость принять меры, если дефляция станет реальным риском или если рост ставок денежного рынка будет угрожать хрупкому восстановлению экономики валютного блока. "Совет управляющих настоятельно подчеркивает, что он будет поддерживать адаптивную денежно-кредитную политику столько, сколько это необходимо", - сказал президент ЕЦБ Марио Драги после решения оставить основную процентную ставку на уровне 0,25 процента.
Но евро столкнулся с сильным интересом покупки, говорят трейдеры. Его неспособность пробиться ниже уровня поддержки около $1.3525 очевидна. Это вынуждает тех, кто продал раньше, быстро закрывать свои позиции. Единая европейская валюта также поднялась против иены на 0,1 % до 142.77 иены, но по-прежнему находится значительно ниже своего пятилетнего пика 145.67 иены, установленного в прошлом месяце.
За неделю канадский доллар претендует на звание наихудшей среди крупных валют. Он потерял уже почти 2%, опустившись до самого низкого более чем за четыре года уровня. Серия разочаровывающих данных по канадской экономике испортила настроения для местного доллара, который упал до C$1.0875 за доллар в четверг, уровня, невиданного с октября 2009 года. Сейчас он скорректировался к C$1.0847 за доллар, что чуть выше в день.
Австралийский доллар был не так плох, хотя он дрейфовал вниз всю неделю. Австралиец потерял 0,6 % в течение недели, и настроение остается хрупким после потерь 14,3% в прошлом году. Австралиец торгуется на уровне $0.8898, чуть выше прошлого дня, опираясь на торговые данные из Китая, ключевой экспортный рынок Австралии. Рост экспорта Китая замедлился сильнее, чем ожидалось в декабре в связи с более высокой базой сравнения прошлого года и наступления на спекулятивную активность. Но Китай сообщил о 8,3-процентном приросте импорта по сравнению с прогнозами в 5,3 %, а прогноз для торговли в 2014 году, как ожидается, будет оптимистичным, так как мировой спрос увеличивается
Джон Тейлор обещает вернуться на FX
Джон Тейлор, основатель когда-то крупнейшего в мире валютного хедж-фонда, заявил, что планирует вернуться в бизнес по управлению активами на валютном рынке после банкротства FX Concepts LLC. "Мы пишем наш еженедельный нформационно-новостной бюллетень и видим большие перспективы", - сказал Тейлор в интервью по телефону сегодня из Нью-Йорка. "Мы ожидаем, в будущем предложений будет больше и лучшего качества. Я очень рад, что вернулся к исследованию рынка и написанию аналитики. Подозреваю, в будущем мы снова займемся управлением деньгами".
Тейлор, которому 70, был вовлечен в игру на валютном рынке в течение более трех десятилетий и является исполнительным директором FX Concepts, базирующейся в Нью-Йорке, пик активности которой пришелся на 2007 год, когда под управлением фирмы находилось активов на $14 миллиардов. Пока работа компании будет сосредоточена на выпуске бюллетеня, написал Тейлор в записке для клиентов сегодня, о чем ранее сообщал Reuters. Все активы фирмы, помимо аналитических исследований, были проданы в рамках главы 11 закона о банкротстве, которое началось три месяца назад.
"Мы в настоящее время ведем переговоры с банками о том, чтобы погасить долги компании, - сказал Тейлор в интервью по телефону. - Я вижу, что этот процесс завершится в относительно короткие сроки. Мы обслуживаем клиентов, которых мы имеем на данный момент".
Активы, находящиеся под управлением хедж-фонда, снизились до $ 661 миллионов по состоянию на 26 сентября, с примерно $ 12 миллиардов в 2009 году, по данным веб-сайта инвесторов компании. Пенсионный фонд Сан-Франциско проголосовали 11 сентября за то, чтобы забрать более $ 450 миллионов из FX Concepts.
Объемы валютного рынка, достигающие $5,3 триллиона в день, росли в первой половине прошлого года самыми быстрыми темпами с момента краха Lehman Brothers Holdings Inc. в 2008 году, заставшего многих трейдеров врасплох, вынуждая отказываться от многих выгодных вложений на форексе.
Глобальная программа валют FX Concepts потеряла 13,9 % в 2013 году по состоянию на август, согласно отчету компании. Фирма, которая была основана Тейлором в 1981 году, сообщала ранее, что ее Глобальная программа валют потеряла 3,11 % в 2012 году и 14,47 % - в 2011 году
Норвежская крона резко упала
Норвежская крона резко упала в пятницу, в то время как крона Швеции восстановила большинство потерь этой неделе после того, как данные дали различные сигналы о сильных сторонах двух скандинавских экономик. Норвежская инфляция оказалась значительно ниже консенсус-прогноза, добавляя повода центральному банку воздерживаться от любого повышения процентных ставок, толкает валюту богатой нефтью страны вниз на 0,4 % по отношению к евро и доллару.
Шведское промышленное производство, напротив, бросило вызов прогнозам годового падения в ноябре на 2,3 % и выросло на 3,5 %. Это позволило шведской кроне, несмотря на то, что центральный банк в среду, казалось, оставил дверь открытой для нового снижения процентной ставки, подняться на 0,5 % по отношению к евро. "Снижение ставок в Швеции может быть вызвано либо низкой инфляцией, либо недостатком роста. Производственные цифры, кажется, устраняют один из этих рисков", - сказал Арне Ломанн Расмуссен, глава отдела FX-исследований в Danske Bank в Копенгагене.
В Норвегии, центральный банк в начале декабря отодвинул сроки первого повышения ставки на год, надеясь стимулировать экономический рост в бывшей одной из самых сильных экономик Европы, попавшей в неожиданную волну турбулентности. По словам экономистов, сегодняшние данные снизят на банк давление, имеющее целью повышение ставки, и могут дать ему пространство для их очередного сокращения, если экономика продолжит снижаться. Банк проводит следующее совещание по вопросам денежно-кредитной политики в марте. После падения на 0,4 % после данных, на 0940 GMT, норвежская крона торгуются на 0,1 % ниже закрытия четверга против евро и доллара на 8.4075 и 6.1827 соответственно
Доллар вырастет при сильных данных по NFP
прос на государственные облигации периферийных стран еврозоны помог евро расширить пределы отскока от одномесячного минимума по отношению к доллару в пятницу, хотя в целом инвесторы остаются в стороне, дожидаясь данных по занятости в США, которые могут вызвать резкое изменение стоимости доллара. Евро поднимался до $1.3611 с уровня $1.3548, наблюдавшегося в четверг. Единая валюта - наиболее эффективная из основных валют 2013 года, хотя она и ослабла в этом году - упала после того, как Европейский центральный банк ужесточил свое обещание сохранить политику свободной. Тем не менее, последовавшее восстановление поддерживалось комментариями президента ЕЦБ Марио Драги о том, что низкая инфляция в декабре была обусловлена техническими факторами, что подкрепило мнение о том, что дефляция сопряжена с меньшей угрозой, чем опасаются некоторые инвесторы.
Высокий спрос на облигации был отмечен на испанских и португальских аукционах на этой неделе и говорит о том, что инвесторы по прежнему вверят в восстановление экономики еврозоны. Это обеспечило дополнительный спрос на евро, сообщает агентство Reuters. Единая валюта также поддерживается в пятницу новостями о том, что французская экономика - по мнению многих инвесторов, слабое звено в еврозоны - выросла на 0,5 % в четвертом квартале, в то время как испанские и французские промышленные цифры также вышли позитивными.
"Имеет место реакция на сильные европейские данные", - сказал Ханс Редекер, глава отдела валютной стратегии в Morgan Stanley. "Мы также наблюдаем некоторую техническую коррекцию", - сказал он, отметив, что инвесторы, которые продавали евро после комментариев Драги, теперь больше озабочены данными о занятости в США, которые выйдут немного позже в пятницу.
По словам трейдеров, доллар может легко вырасти, если занятость, за исключением сельскохозяйственного сектора, вырастет в США сильнее прогнозов. Это укрепит ожидания того, что Федеральная резервная система будет сворачивать свою программу покупки облигаций быстрее, чем сейчас представляется. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что работодатели добавят 196 000 рабочих мест, по сравнению с 203 000 в ноябре, в то время как уровень безработицы, скорее всего, останется на пятилетнем минимуме в 7,0 %. Опрос от агентства Bloomberg дает цифру в 197 000. MNI вывело средний прогноз в 200 000. "Цифра в 200 000 или выше определенно указывает на дальнейшее сокращение количественного смягчения", - сказал Эмир Дейли, руководитель анализа рынка в Monex Europe Ltd. в Лондоне. "Это было бы очень позитивно для доллара. Это действительно то число, которое станет сильным звонком", - добавил он.
Мы придерживаемся аналогичных прогнозов. В отличии от ситуации прошлого месяца, сейчас расклад немного поменялся. Если месяц назад было совершенно непонятно, куда смотрит ФРС и в каком направлении оно готово двигаться, то теперь совершенно очевидно – обратный процесс начался, денежный станок снижает обороты. И именно от силы восстановления экономики США будет зависеть то, насколько сильно регулятор сократит программу на следующем заседании.
Данные по занятости в США смешанные
Как сообщило министерство труда США, уровень безработицы в декабре 2013 года неожиданно снизился до 6,7% с 7% в ноябре. Аналитики ожидали, что показатель сохранится на уровне 7%. Средняя почасовая оплата труда в США за прошлый месяц выросла на 0,1% в месячном исчислении, аналитики ожидали повышения на 0,2%. В годовом выражении рост составил 1,8%. Средняя продолжительность рабочей недели снизилась с 34,5 часа до 34,4 часа. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в декабре выросло на 74 000. Аналитики ожидали роста числа рабочих мест на 196 – 200 000. Занятость в ноябре пересмотрена с роста на 203 000 до роста на 241 000. Декабрьское повышение числа рабочих мест было минимальным почти за три года - с января 2011 года, и американское министерство объясняет параллельное сокращение безработицы уменьшением состава совокупной рабочей силы. Доля участия населения страны в рабочей силе в декабре уменьшилась до 62,8% с ноябрьских 63%. Декабрьское значение показателя совпадает с октябрьским уровнем, который был худшим с марта 1978 года. Более четверти миллиона граждан США, 273 000, не работали в декабре из-за холодных погодных условий, что является максимальным значением показателя с 1977 года, отмечают в министерстве. Эта данные учитываются при подсчете числа рабочих мест, если занятые не получают оплату в период простоя или получают ее в существенно урезанном объеме. Декабрь в США был самым холодным с 2009 года, вторая неделя месяца - самой суровой за 50 лет, а объем выпавшего за 31 день снега на 21% превышал долгосрочную норму. Помимо этого, работодатели хотят увидеть дополнительные сигналы ускорения темпов экономического роста, прежде чем принимать решения о дополнительном найме. "Слабые данные, возможно, говорят о том, что мы опережаем события, считая темпы восстановления экономики более сильными, чем они есть в действительности. Вполне возможно, что ситуация в экономике и на рынке труда улучшается, но не так значительно, как мы считали ранее", - сказал старший экономист Ameriprise Financial Inc. Расселл Прайс. Количество рабочих мест в частном секторе США выросло в декабре на 87 000 при ожидавшемся повышении на 200 000. В ноябре, согласно пересмотренным данным, этот показатель увеличился на 226 000, а не на 196 000, как сообщалось ранее. В производственном секторе США занятость выросла на 9 000, тогда как прогнозировалось увеличение на 15 000. В строительстве отмечалось сокращение занятости на 16 000, в розничной торговле – рост на 55 000, что было связано с предпраздничным сезоном. Число государственных служащих сократилось на 13 000 человек. Изменений в сфере образования и здравоохранения не отмечено, что, тем не менее, является худшим результатом с сентября 2010 года.
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter