Российский рынок получил стимулы к росту после доклада о занятости за счет роста курса рубля и подрастания commodities. В понедельник акции горнорудных компаний сохраняют повышательный вектор за счет запрета экспорта руды из Индонезии. В остальном ситуация более нейтральна, доклад о занятости зародил сомнения в успешном росте экономики США, хотя, конечно, это придержит ФРС в деле дальнейшего сворачивания QE3.
Вечер на американской сессии и ММВБ.
Доклад о занятости вызвал недоумение на Уолл-Стрит. С одной стороны, безработица упала с 7% до 6.7% (оценка 7%) главным образом за счет снижения коэффициента участия населения США в рабочей силе с 63% до 62.8%. С другой стороны, прирост рабочих мест составил всего 74000 (оценка 200000), что было меньше самых худших оценок. Правда, ноябрьские данные ревизованы с 203000 до 241000, но объяснить только плохой погодой низкие декабрьские цифры не удается, так как падение занятости происходило не только в строительстве. Американский рынок открылся позитивно, вскоре ушел в минус. Но в конце дня победили представления о том, что ФРС теперь точно придержит дальнейшее сворачивание QE3, - хотя, заметим, что до бенчмаркера повышения ставок ФРС (уровень безработицы 6.5%) осталось всего 0.2%.
Доходности 10-летних бумаг четко реагировали на предстоящее замедление в сворачивании QE3 и упали на 3.48% до 2.86%. В результате дивидендный коммунальный сектор индекса S&P 500 прибавил +1.44%, а подгруппа строителей +1.3%. S&P 500 вырос 0.23%, а Доу Джонс потерял -0.05%. Пионерный отчет Alcoa в четверг вечером вызвал пятничное падение акции AA на -5.43%. Следующие большие отчеты в США состоятся только 16 января. Речь пойдет о Citigroup, Goldman Sachs, Intel.
Бразильский рынок подрос (+0.76%), реагируя на рост commodities после доклада о занятости и данных об ускорении импорта в КНР в декабре.
Российские ADR в Нью-Йорке выросли (индекс Блумберга) на 0.9%. Лидировали в росте Норникель (+2.58%), Сбербанк (+2.46%), Лукойл (+2.2%), Газпром (+2.17%), Сургутпреф(+1.87%), Русгидро (+1.82%), Сургутоб (+1.22%). Лидировал в падении Мечел (-0.88%).. Market Vectors Russia ETF вырос +1.21%.
Американские фьючерсы в негативе в понедельник.
Утро понедельника в Азии и на других рынках.
Индонезия подписала 11 января запрет на экспорт необработанной горной руды, что сказалось, прежде всего, на цене никеля, поскольку страна обеспечивает 18-20% мирового предложения никелевой руды.
Азиатские рынки торгуются смешанно. Приоритетом пользуются горнорудные акции после запрета на экспорт руды из Индонезии.
Nikkei225 (Япония) отдыхает, 10.01 показал +0.2% . Китай (CSI 300) упал -0.21% в 8.30
Новости понедельника
Выступает Локхарт (ФРС)
16 янв. Отчет Citigroup, Goldman Sachs, Intel
Торговля пятницы
Утро началось с падения ММВБ. Однако европейские рынки подрастали перед докладом о занятости, что помогло остановить падение. Неожиданные же данные доклада о занятости привели к росту курса рубля, что задало отскок на ММВБ (+0.28%). Норникель (+1.46%) прибавил на росте цен на никель и медь, Сбербанк (+1.22%), Газпром (+0.72%). Акция Магнита потеряла -6.01%, показав наименьшие после кризиса 2009г темпы роста годовых продаж в декабре +23%. Россети потеряли 1.54%, видимо, из-за продолжающихся прений по судьбе ее инвестпрограммы, которая будет направлена до 31 марта в Минэнерго.
Новости России
Газпром и CNPC близки к заключению соглашения, которое позволит Восточному Китаю получать российский газ по цене примерно $13 за 1 млн британских термических единиц (BTU), что эквивалентно $470 за 1000 куб. м. Об этом пишет газета Financial Times (FT) со ссылкой на источники, близкие к обеим сторонам переговоров. Это означает, что цена газа на российско-китайской границе составит $10-11 за 1 млн BTU, или $360-400 за 1000 куб. м, уточняет FT. Формула цены будет основана на азиатской корзине нефтепродуктов, возможно, на цене нефти в Сингапуре. Представители «Газпрома» и Минэнерго России отказались от комментариев. Связаться с представителем CNPC не удалось. «Минимальный ориентир — $400 с небольшим», — подтвердил «Ведомостям» источник, близкий к группе «Газпром».Переговоры о поставках российского газа в Китай идут около 10 лет. В прошлом году стороны договорились о заключении 30-летнего контракта на поставку до 38 млрд куб. м газа в год по восточному маршруту — через Благовещенск. Контракт планировалось заключить до конца 2013 г., но цену сырья согласовать так и не удалось. В декабре предправления «Газпрома» Алексей Миллер говорил, что теперь контракт планируется заключить до февраля 2014 г.
Vedomosti
В минувшую пятницу президент Индонезии Сусило Юдойоно подписал закон о запрете экспорта никелевой и медной руд, а также бокситов. Об этом сообщило Блумберг со ссылкой на министра экономики страны Хатта Ражаса. Изначально предполагалось, что будет введен полный запрет на вывоз руды, но послабления получили две компании, работающие в Индонезии: Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. и Newmont Mining Corp. Они сохранят возможность экспорта руд. Кроме того, формулировка закона предполагает, что продавать за рубеж разрешается то сырье, которое было частично переработано или обогащено в стране.Газета The Jakarta Post со ссылкой на министра горнодобывающей промышленности и энергетики Индонезии Джеро Васлка сообщила, что в ближайшее время будут известны детали ограничений. В частности, размер экспортных пошлин и минимальный уровень переработки руд для возможности экспорта. Ранее министерство предлагало ввести трехлетний переходный период и разрешить экспорт необработанной руды до 2017 г. для тех компаний, которые обязуются построить свои обрабатывающие предприятия. Vedomosti
Международное рейтинговое агентство Fitch в пятницу снизило долгосрочные рейтинги дефолта ВТБ и шести дочерних компаний группы банка (см. врез) с BBB до BBB-. Причина — более низкая вероятность получения господдержки по сравнению со Сбербанком и ВЭБом. При этом Сбербанку и ВЭБу Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги на уровне BBB.В последние годы ВТБ была оказана существенная помощь, к тому же у банка остается риск значительных убытков из-за недостатков корпоративного управления и «временами агрессивного риск-менеджмента», говорится в сообщении агентства. Его эксперты подчеркивают, что в 2013 г. «даже госбанки с четкой ролью в проводимой политике» с большим трудом получали поддержку государства. Россельхозбанк ждал очередного транша в капитал почти полгода, а ВЭБу разрешили лишь конвертировать в капитал второго уровня уже размещенные в госкорпорации депозиты Минфина на 200 млрд руб. Свой выбор Fitch объяснило тем, что роль ВТБ в проводимой государством политике меньше, чем у ВЭБа, к тому же он менее значим для банковской системы, чем Сбербанк, на который приходится треть всех активов и около 45% вкладов населения. Vedomosti
Бывший гендиректор Связьинвеста Вадим Семенов — вероятный кандидат на позицию руководителя совместного предприятия «Ростелекома» и Теле-2, рассказали «Ведомостям» три человека, близких к акционерам обеих компаний. По их словам, назначение Семенова обсуждалось владельцами «Ростелекома» и Tele2 еще до новогодних праздников. Есть и другие претенденты на этот пост, говорят собеседники «Ведомостей», но кто они, не сообщают; по их данным, Семенов — самая вероятная, логичная и политически верная кандидатура. Vedomosti
Россия.
Индекс ММВБ получил импульс для возврата в район 1491-1492, но, видимо, для этого потребуется дополнительная помощь западных рынков.
Фьючерсные контракты
Февральская нефть (WTI) выросла 10.01 (92.72(+1.16%)). Мартовский Brent вырос на +0.61%($106.61). Нефть WTI выросла на данных доклада о занятости, сократившим опасения в темпах сворачивания QE3. Нефть сег. припадает на опасениях замедления роста спроса при росте предложения нефти.
Мартовские фьючерсы S&P 500 в США во вторник уменьшили отставание от спота по сравнению с 10 последними сессиями - бычий фактор. Мартовские фьючерсы сегодня в негативе.
FTSE открывается в малом позитиве.
В России открытие, вероятно, неопределенное. По фактору 1D отметим негативные ожидания открытия понедельника. По фактору 2D отметим рост фактора давления на акции. Внешний фон –фьючерсы Лондон малопозитивны, в США в негативе.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 10.01.14 1401.1 вечерней 1403.3 Мартовские фьючерсы в 18.40 встали значительно выше спота по сравнению с 5 последними сессиями ( бычий фактор) . Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских.
ADR в США 10.01.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.368 в 7.51 понедельника ))1.3612 в 7.35 пятницы))1.3577 в 7.59 четверга))
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения 10.01. лидировал в росте сектор телекоммуникаций, лидировал в падении потребительский сектор 09.01. лидировал в росте сектор машиностроения, лидировали в падении сектор транспорта 08.01. лидировал в падении сектор металлургии, лидировали в росте секторы энергетики и транспорта
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1490.3-1493.2 от 10 янв (Точка отмены этих ожиданий 1454.75 )
Цель B вниз 1431.9-1434.8 от 6 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1500.85)
Цель B вниз 1462.5-1466.9 от 10 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1470.73)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает неопределенность на открытии. Во второй половине дня могут активироваться покупки. День 10 января оставил смешанное впечатление. Поддержки РТС 1395.91... ММВБ 1469.19 Сопротивление ММВБ ..1478.. РТС 1402.9 (Индекс ММВБ получил импульс для возврата в район 1491-1492, но, видимо, для этого потребуется дополнительная помощь западных рынков.)
В ходе сессии есть опасения негативного открытия вторника
Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива ( при спаде позитива долгосрочных показателей), активируем с 24 декабря среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1468 (этот ориентир поддержки с 8 янв. расширяем до 1434), 20-23 дек. пробовали установить среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сильное сокращать при уровне сопротивления ММВБ 1510
Технический анализ, Россети(ТА)
Акции Россетей с конца декабря испытывают слабо понижательную консолидацию. Однако несмотря на то, что возможные цели коррекции от уровня 0.79 заявлены до 0.708, после пробоя вверх уровня 0.761 доминирует ожидание движения вверх со структурой целей 0.83..0.86..0.914.. На дневном графике преобладает всё еще позитивный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверх сопротивления-мишени 0.865 и 0.836 актуально 24.01.14…
Таргеты вниз поддержки-мишени 0.698 актуально 18.01.14…0.754 до 11.02.14
Оперативный анализ.
Акция открылась в ноль с рынком (0.765 откр.)
Акция закрылась вниз -1.54% ( ММВБ +0.28%) на повышающихся объемах и внутри диапазона 0.769- 0.796 (закр 0.765), обозначив его как потенциальная зона сопротивления, что может давать негативные ожидания на 13-14 января, а именно движение вниз к 0.754 при техсопротивлении 0.769
Рекомендации
1) Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) располагаются 13.01 на 0.791 (10.01 на 0.783). Цели движения 0.759.. 0.755..0.745..0.74..0.708
2) Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива( активируем среднесрочную рекомендацию накапливать ( на неделю и больше) с 17 дек. при ориентире поддержки 0.665, цели 0.83..0.836..0.86..0.865..0.914.)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Вверх 0.86(подцель ) - точка отмены этих ожиданий 0.658(+) от 4 дек. 2013
Вниз 0.914(подцель 0.83 ) - точка отмены этих ожиданий 0.706(+) от 20 дек. 2013
Вниз 0.755(подцель ) - точка отмены этих ожиданий 0.802(+) от 26 дек. 2013
Вниз 0.745 (подцель 0.759 ) - точка отмены этих ожиданий 0.793(+) от 8 янв. 2014
Вниз 0.708 (подцель 0.740 ) - точка отмены этих ожиданий 0.79(+) от 11 янв. 2014
Видно из выше, что основные сопротивления ..0.802(+)…0.793(+)..0.79(+)., а поддержки..0.658(+)…0.706(+) Они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень .Они указаны на недельном графике как технические
Мы полагаем акцию рисковой и понижаем на 1-й квартал 2014 границу неустойчивости с 1.589 до 1.212, а демаркационную линию (ниже которой говорить о рисках отдельно от рынка не имеет смысла, ) понижаем с 0.957 до 0.773
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба