Коррекции на рынке рано или поздно происходят. Причем весьма вероятен возврат цены к своему среднегодовому значению.
Мерой годового среднего обычно служит EMA200 на дневках. Это величина близкая к истинному годовому среднему (SMA250), но при этом обладает удобными свойствами экспоненциального среднего, а именно: а) ближние цены учитываются с большим весом, б) если цена выше EMA, то EMA растет и наоборот. Вобщем инвесторы давно привыкли ориентироваться на EMA200 на дневках.
В результате коррекции с возвратом к годовому среднему цена возвращается к EMA200 и происходит это обычно минимум раз в год. Бывают и исключения, но они редки, а значит нетипичны. Конечно, у нашего любимого сипи прошлый год исключение. И в 90х наверняка такое тоже такое было у него разок на той бычке, не проверял.
Посмотрим графики. Вертикальные линии показаны для моментов пересечения ценой EMA200.
SP500. Больше года редко когда проходит между коррекциями к годовому среднему, а в прошлом году такой коррекции не было:
Сейчас EMA200 для SP500 находится около 1700. Разумеется, цена может теоретически и дальше вырасти (например, 1900-1950) и только потом снизится к средней, причем средняя тогда уже будет выше, скажем 1750-1800. Однако с каждым днем вероятность коррекции статистически только растет. Отсюда вывод, что даже если дальше вверх, то возврат на уровень 1800 весьма вероятен, а может и ниже. Стало быть, аргумент для шорта.
В нижней части того же графика показано отклонение цены от EMA200 в процентах. Отсюда и размах коррекции 5-10% для сипи.
Кстати, у амеров даже есть специальные индексы, показывающие какой процент бумаг сейчас находится выше EMA200 или EMA50. Вот тут они в нижней части:
Виден диверок, истощение, когда сам индекс SP500 уже достиг хаев и в его бумагах начинаются перекладки, многие бумаги уже уходят к своим средним (или средние подтягиваются), а сам индекс еще бычит.
Пробежимся по другим индексам и бумагам?
Магнит, наш аналог сиплого...
А это ФСК, антипод сиплого...
Здесь так же пересечения с EMA200 в прошлом году не было, но на снижении. Кстати, именно по этому графику я и ставил цели коррекции к падению порядка 110 за бумагу (0.110), когда еще в прошлом году писал про диапазоны для подбора и цели.
Индекс ММВБ:
Тут все в равновесии... Близко к среднегодовому. Именно поэтому не спорил, что логичны покупки от EMA200, ведь в случае роста потом можем уже с полгода к средним не возвращаться. В крайнем случае в болоте еще постоим или вниз но опять же с возвратом. Ну, такая логика у инвестора. Я то же самое играю несколько по-другому, учитывая сипи и нефть.
Газпром:
Очень показательно возвращались к средней в прошлом году.
Кого еще показать? Пишите, если надо. У меня скрипт написан, могу всех посчитать. ))
Разгуляй к примеру. Вечный даун тренд, но среднюю помнит еще (хоть и не клозой, а только хаем дневки ее доставал). Впрочем, лучше, конечно, ликвидные акции и индексы смотреть. Шит может тут и умереть.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мерой годового среднего обычно служит EMA200 на дневках. Это величина близкая к истинному годовому среднему (SMA250), но при этом обладает удобными свойствами экспоненциального среднего, а именно: а) ближние цены учитываются с большим весом, б) если цена выше EMA, то EMA растет и наоборот. Вобщем инвесторы давно привыкли ориентироваться на EMA200 на дневках.
В результате коррекции с возвратом к годовому среднему цена возвращается к EMA200 и происходит это обычно минимум раз в год. Бывают и исключения, но они редки, а значит нетипичны. Конечно, у нашего любимого сипи прошлый год исключение. И в 90х наверняка такое тоже такое было у него разок на той бычке, не проверял.
Посмотрим графики. Вертикальные линии показаны для моментов пересечения ценой EMA200.
SP500. Больше года редко когда проходит между коррекциями к годовому среднему, а в прошлом году такой коррекции не было:
Сейчас EMA200 для SP500 находится около 1700. Разумеется, цена может теоретически и дальше вырасти (например, 1900-1950) и только потом снизится к средней, причем средняя тогда уже будет выше, скажем 1750-1800. Однако с каждым днем вероятность коррекции статистически только растет. Отсюда вывод, что даже если дальше вверх, то возврат на уровень 1800 весьма вероятен, а может и ниже. Стало быть, аргумент для шорта.
В нижней части того же графика показано отклонение цены от EMA200 в процентах. Отсюда и размах коррекции 5-10% для сипи.
Кстати, у амеров даже есть специальные индексы, показывающие какой процент бумаг сейчас находится выше EMA200 или EMA50. Вот тут они в нижней части:
Виден диверок, истощение, когда сам индекс SP500 уже достиг хаев и в его бумагах начинаются перекладки, многие бумаги уже уходят к своим средним (или средние подтягиваются), а сам индекс еще бычит.
Пробежимся по другим индексам и бумагам?
Магнит, наш аналог сиплого...
А это ФСК, антипод сиплого...
Здесь так же пересечения с EMA200 в прошлом году не было, но на снижении. Кстати, именно по этому графику я и ставил цели коррекции к падению порядка 110 за бумагу (0.110), когда еще в прошлом году писал про диапазоны для подбора и цели.
Индекс ММВБ:
Тут все в равновесии... Близко к среднегодовому. Именно поэтому не спорил, что логичны покупки от EMA200, ведь в случае роста потом можем уже с полгода к средним не возвращаться. В крайнем случае в болоте еще постоим или вниз но опять же с возвратом. Ну, такая логика у инвестора. Я то же самое играю несколько по-другому, учитывая сипи и нефть.
Газпром:
Очень показательно возвращались к средней в прошлом году.
Кого еще показать? Пишите, если надо. У меня скрипт написан, могу всех посчитать. ))
Разгуляй к примеру. Вечный даун тренд, но среднюю помнит еще (хоть и не клозой, а только хаем дневки ее доставал). Впрочем, лучше, конечно, ликвидные акции и индексы смотреть. Шит может тут и умереть.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter