20 января 2014 Андреевич Владимир
Ценовые уровни:
- очевидные психологические уровни сопротивления или поддержки, выше которых цена актива не может подняться/опуститься в течении определенного промежутка времени;
- верхняя/нижняя границы ценового разрыва (Gap);
- цены закрытия - интервалы день, неделя, месяц, год;
- круглые ценовые значения кратные 5 или 10 пунктам;
- ценовые экстремумы - самая высокая цена за последний год, несколько лет;
- ценовые экстремумы внутри дня (Day High, Day Low)
Основная задача трейдера, торгующего пробои уровней, сводится к определению истинности такого события, определения цели, поиск точки входа и выставления защитного стоп приказа. Давайте рассмотрим все перечисленные действия по порядку.
Пробой уровня - технически, это событие на рынке достаточно ликвидного актива, в результате которого, преодолевается определенный ценовой уровень. При этом, цена актива может продолжить движение в сторону пробоя, если он истинный. Если же пробой был ложным, мы увидим прокол уровня и возвращение цены в противоположную сторону от пробоя.
Признаки действительного пробоя
-объем торгов на пробойной свечке выше среднего;
-новостной фон способствует;
-после пробойного импульса отскоки отсутствуют вовсе либо незначительны;
-внутри дня преобладает тенденция в том направлении, в котором происходит пробой.
В общем и целом действительный пробой выглядит именно так.
Признаки ложного пробоя
- пробой происходит на незначительных объемах;
-отсутствуют новости по рынку;
-после первоначального пробойного импульса цена консолидируется, попытки пойти дальше заканчиваются безуспешно;
- появляются попытки отскока, цена начинает возвращаться постепенно обратно, тенденция начинает резко меняться.
Самый обсуждаемый вопрос у трейдеров – точка и момент входа во время пробоя уровня. Тут есть два варианта, либо входить по маркет-ордеру (лимитный ордер при хорошем пробое, скорее всего не сработает), как только пробой происходит, либо ждать закрепления пробойной свечи. Рассмотрим обе ситуации, когда лучше дождаться закрепления, а когда стоит входить сразу.
Вариант первый: открытие позиции в момент пробоя по рыночному ордеру
Очень часто можно встретить внутри дня торгуя американскими акциями на 5-минутном таймфрейме подобную ситуацию. Ее можно назвать «сжимание пружины», а потом резкий пробой, обычно в начале пробоя происходят резкие скачки цены, такая ситуация объясняется сносом стопов. Тут есть три вариации стопов.
Если вы торгуете акцией внутри дня и ее общая тендеция в направлении пробоя, кроме того акция еще не прошла свой дневной диапазон полностью, - это хороший трейд, тут зевать нельзя, можно брать по маркету (рыночным ордером) пока цена подходящая для технического стопа. Но ваше внимание в первую очередь должно быть приковано к объемам торгов. Вот пример (акция ESI, биржа NYSE), когда происходит пробой без объемов:
Рекомендуем нажать на картинку и посмотреть ближе данную ситуацию. На левом графике дневной таймфрейм, а на правом - 5-ти минутный таймфрейм за данный торговый день. По графику слева видно, что акция сегодня открылась с разрывом в верх и активно росла. Далее, на 5-ти минутном графике, мы видим пробой (пробойная свеча выделена желтым цветом) сформировавшегося дневного уровня (Day High) - самая высокая цена этого торгового дня. Почему не стоит покупать в таких ситуациях? Что тут подозрительного? Во-первых, объемы торгов при пробое очень низкие. Во-вторых, явно видно что акция уже прошла намного больше своего средне-дневного диапазона. Две причины, чтобы не купить. Теперь посмотрим, что было дальше после пробоя:
Как видно, пробой состоялся, однако значительным ценовым движением это не закончилось. Цена вернулась к тому же уровню, началась консолидация. Также стоит обратить внимание на объемы торгов после пробоя (выделены зеленым цветом) - они остались на том же низком уровне. Объемы торгов нам давали подсказку, что данный пробой ложный. А теперь давайте рассмотрим пробой на рынке фьючерсов на примере актива (6E) - Евро/Доллар.
В самом начале мы видим лонговый импульс, затем консолидацию с четкими уровнями поддержки и сопротивления. Затем происходит пробитие, чтобы убедиться в действительности пробоя, ждем закрепления свечки, для нас это закрытие дня. Видим, что свечка закрылась выше уровня, ее закрытие дает нам верхнюю границу зоны покупки, а пробитый уровень, нижнюю. После входа в позицию, у нас есть три варианта поставить стоп. Stop 1 - самый надежный и правильный, но вынуждает брать на себя больший риск, чем stop 2 и stop 3. Цель, в данном случае (на графике сформировалась четкая модель «бычий флаг»), удобнее всего определить по бровке (импульсу), предшествовавшему консолидации.
Вариант второй: открытие позиции после закрепления свечи выше уровня
Бывают такие ситуации, когда происходит пробитие уровня, однако непонятно где поставить безопасный стоп.
Как видно из рисунка, пробой происходит после длительной коррекции – и в итоге самый идеальный стоп – 3, но зачастую это слишком большой денежный риск на депозит. В данной ситуации многие не рекомендуют торговать пробой уровня. Если и торговать, то желательно дождаться закрепления пробойной свечи и потом входить, выставляя лимитный ордер на покупку по цене немного превышающей пробитый уровень. Стоп в таком случае может быть 1 либо 2, отмечены на картинке. Выставляя лимитный ордер, вы должны понимать, что вероятность входа в позицию не 100%, если пробой стремительный, цена может не вернуться к уровню. Тут важнее всего не пододвигать этот лимитный ордер выше, пытаясь угнаться за рынком, просто примите ситуацию спокойно и ждите следующего момента для входа. Пример такой торговой позиции ниже - акция (AnnTaylor).
Как видно по графику, пробой ценового уровня произошел на хорошем объеме, выше среднего. Это хороший показатель, а дальнейшее снижение обратно к уровню не сопровождалось объемами вовсе. В итоге возле уровня начинаются покупки всех желающих продолжить движение в направлении пробоя. В таком случае, зона нашей покупки - поддержка, выделена зеленым цветом. Но стоит отметить, что не все в этой ситуации идеально. Когда цена вернулась в зону покупки, после этого рост рынка сопровождался объемами, ниже среднего, но на каждом баре объемы торгов увеличивались - это неплохой стимул продолжать удерживать позицию.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- очевидные психологические уровни сопротивления или поддержки, выше которых цена актива не может подняться/опуститься в течении определенного промежутка времени;
- верхняя/нижняя границы ценового разрыва (Gap);
- цены закрытия - интервалы день, неделя, месяц, год;
- круглые ценовые значения кратные 5 или 10 пунктам;
- ценовые экстремумы - самая высокая цена за последний год, несколько лет;
- ценовые экстремумы внутри дня (Day High, Day Low)
Основная задача трейдера, торгующего пробои уровней, сводится к определению истинности такого события, определения цели, поиск точки входа и выставления защитного стоп приказа. Давайте рассмотрим все перечисленные действия по порядку.
Пробой уровня - технически, это событие на рынке достаточно ликвидного актива, в результате которого, преодолевается определенный ценовой уровень. При этом, цена актива может продолжить движение в сторону пробоя, если он истинный. Если же пробой был ложным, мы увидим прокол уровня и возвращение цены в противоположную сторону от пробоя.
Признаки действительного пробоя
-объем торгов на пробойной свечке выше среднего;
-новостной фон способствует;
-после пробойного импульса отскоки отсутствуют вовсе либо незначительны;
-внутри дня преобладает тенденция в том направлении, в котором происходит пробой.
В общем и целом действительный пробой выглядит именно так.
Признаки ложного пробоя
- пробой происходит на незначительных объемах;
-отсутствуют новости по рынку;
-после первоначального пробойного импульса цена консолидируется, попытки пойти дальше заканчиваются безуспешно;
- появляются попытки отскока, цена начинает возвращаться постепенно обратно, тенденция начинает резко меняться.
Самый обсуждаемый вопрос у трейдеров – точка и момент входа во время пробоя уровня. Тут есть два варианта, либо входить по маркет-ордеру (лимитный ордер при хорошем пробое, скорее всего не сработает), как только пробой происходит, либо ждать закрепления пробойной свечи. Рассмотрим обе ситуации, когда лучше дождаться закрепления, а когда стоит входить сразу.
Вариант первый: открытие позиции в момент пробоя по рыночному ордеру
Очень часто можно встретить внутри дня торгуя американскими акциями на 5-минутном таймфрейме подобную ситуацию. Ее можно назвать «сжимание пружины», а потом резкий пробой, обычно в начале пробоя происходят резкие скачки цены, такая ситуация объясняется сносом стопов. Тут есть три вариации стопов.
Если вы торгуете акцией внутри дня и ее общая тендеция в направлении пробоя, кроме того акция еще не прошла свой дневной диапазон полностью, - это хороший трейд, тут зевать нельзя, можно брать по маркету (рыночным ордером) пока цена подходящая для технического стопа. Но ваше внимание в первую очередь должно быть приковано к объемам торгов. Вот пример (акция ESI, биржа NYSE), когда происходит пробой без объемов:
Рекомендуем нажать на картинку и посмотреть ближе данную ситуацию. На левом графике дневной таймфрейм, а на правом - 5-ти минутный таймфрейм за данный торговый день. По графику слева видно, что акция сегодня открылась с разрывом в верх и активно росла. Далее, на 5-ти минутном графике, мы видим пробой (пробойная свеча выделена желтым цветом) сформировавшегося дневного уровня (Day High) - самая высокая цена этого торгового дня. Почему не стоит покупать в таких ситуациях? Что тут подозрительного? Во-первых, объемы торгов при пробое очень низкие. Во-вторых, явно видно что акция уже прошла намного больше своего средне-дневного диапазона. Две причины, чтобы не купить. Теперь посмотрим, что было дальше после пробоя:
Как видно, пробой состоялся, однако значительным ценовым движением это не закончилось. Цена вернулась к тому же уровню, началась консолидация. Также стоит обратить внимание на объемы торгов после пробоя (выделены зеленым цветом) - они остались на том же низком уровне. Объемы торгов нам давали подсказку, что данный пробой ложный. А теперь давайте рассмотрим пробой на рынке фьючерсов на примере актива (6E) - Евро/Доллар.
В самом начале мы видим лонговый импульс, затем консолидацию с четкими уровнями поддержки и сопротивления. Затем происходит пробитие, чтобы убедиться в действительности пробоя, ждем закрепления свечки, для нас это закрытие дня. Видим, что свечка закрылась выше уровня, ее закрытие дает нам верхнюю границу зоны покупки, а пробитый уровень, нижнюю. После входа в позицию, у нас есть три варианта поставить стоп. Stop 1 - самый надежный и правильный, но вынуждает брать на себя больший риск, чем stop 2 и stop 3. Цель, в данном случае (на графике сформировалась четкая модель «бычий флаг»), удобнее всего определить по бровке (импульсу), предшествовавшему консолидации.
Вариант второй: открытие позиции после закрепления свечи выше уровня
Бывают такие ситуации, когда происходит пробитие уровня, однако непонятно где поставить безопасный стоп.
Как видно из рисунка, пробой происходит после длительной коррекции – и в итоге самый идеальный стоп – 3, но зачастую это слишком большой денежный риск на депозит. В данной ситуации многие не рекомендуют торговать пробой уровня. Если и торговать, то желательно дождаться закрепления пробойной свечи и потом входить, выставляя лимитный ордер на покупку по цене немного превышающей пробитый уровень. Стоп в таком случае может быть 1 либо 2, отмечены на картинке. Выставляя лимитный ордер, вы должны понимать, что вероятность входа в позицию не 100%, если пробой стремительный, цена может не вернуться к уровню. Тут важнее всего не пододвигать этот лимитный ордер выше, пытаясь угнаться за рынком, просто примите ситуацию спокойно и ждите следующего момента для входа. Пример такой торговой позиции ниже - акция (AnnTaylor).
Как видно по графику, пробой ценового уровня произошел на хорошем объеме, выше среднего. Это хороший показатель, а дальнейшее снижение обратно к уровню не сопровождалось объемами вовсе. В итоге возле уровня начинаются покупки всех желающих продолжить движение в направлении пробоя. В таком случае, зона нашей покупки - поддержка, выделена зеленым цветом. Но стоит отметить, что не все в этой ситуации идеально. Когда цена вернулась в зону покупки, после этого рост рынка сопровождался объемами, ниже среднего, но на каждом баре объемы торгов увеличивались - это неплохой стимул продолжать удерживать позицию.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter