24 июля 2008 РБК
Глава хедж-фонда Paulson & Co. Джон Полсон, разбогатевший в прошлом году на ипотечном кризисе, намерен создать новый хедж-фонд, который будет инвестировать деньгами банки и инвестиционные фирмы, пострадавшие от масштабных ипотечных списаний. В прошлом году на кредитных проблемах г-н Полсон сумел заработать 3,7 млрд долл., быстро став одним из состоятельнейших предпринимателей Америки. Новый фонд откроется в декабре, однако пока непонятно, какими активами он будет располагать.
Джон Полсон известен тем, что до 1994 года работал в банке Bear Stearns Cos., который недавно обанкротился и был экстренно выкуплен JP Morgan при финансовой поддержке со стороны ФРС США. В середине 90-х годов г-н Полсон основал хедж-фонд Paulson & Co.; в 2006 году состояние предпринимателя оценивалось в 100 млн долл. Однако разразившийся в 2007 году ипотечный кризис и инвестиционные таланты Джона Полсона вмиг сделали заурядный Paulson & Co. одной из самых преуспевающих финансовых фирм Америки. Сейчас под управлением Paulson & Co. находятся активы на сумму 33 млрд долл., а сам г-н Полсон вошел в список богатейших американцев журнала Forbes под номером 165 с личным состоянием в 1,5 млрд долл.
Джон Полсон в отличие от своего однофамильца министра финансов США Генри Полсона уверен, что мировой кредитный кризис пока еще далек от завершения. На данный момент банки и финансовые фирмы списали проблемные ипотечные активы (distressed mortgage debt) на сумму 467 млрд долл., привлекли лишь 345 млрд долл. Г-н Полсон утверждает, что сумма списаний утроится и в итоге банки вычеркнут со своих балансов до 1,3 трлн долл., что потребует от них новых заимствований. По данным агентства Bloomberg, свой новый хедж-фонд Paulson & Co. откроет к новому году. Источники агентства, однако, не сообщили никаких дополнительных подробностей, умолчав также о размерах инвестиций, которые фонд готов вкладывать в проблемные бумаги.
В мировой финансовой практике хедж-фонды берут на себя риски, которые несут в себе инвестиционные стратегии, направленные на извлечение сверхприбыли, и которых сторонятся, например, те же банки. «Новое предприятие Полсона нужно ему для того, чтобы показать, что он готов вкладывать тогда, когда все остальные хотят забрать деньги с рынка, — сказал РБК daily эксперт аналитического агентства Global Insight Ян Рэндолф. — Он не боится рисков, связанных с ипотечными долгами, так как надеется, что эти активы в конечном итоге опять вырастут в цене». За прошлый год Credit Opportunities Fund, которым управляет Paulson & Co., сделал ставку на падающие цены в жилищном секторе и увеличил свою прибыль в шесть раз.
По данным отраслевого Alpha Magazine, заработки Джона Полсона сделали его самым «дорогим» и удачливым управляющим среди руководителей хедж-фондов. Про стратегию Paulson & Co. известно, что инвестиционные менеджеры фонда тщательно следят за состоянием дел в ста различных финансовых институтах, пристально изучая каждый намек на возможный спад. «Наша цель — это организации с высокой долей заемных средств, с большой концентрацией активов в проблемных секторах и с дорожающими кредитами, — разъяснил г-н Полсон своим инвесторам. — Кризис ипотечных кредитов развивается, и мы находимся еще только в самом начале гораздо более широкого экономического спада».
Джон Полсон уверен, что время покупать наступает не тогда, когда экономика входит в стадию рецессии, а скорее тогда, когда этот период уже завершается. Рынок проблемных ценных бумаг оценивается г-ном Полсоном в 10 трлн долл., и он наращивает инвестиционный капитал, чтобы успеть воспользоваться такими возможностями. Конкурентами Paulson & Co. в сегменте distressed debt выступают такие структуры, как Qatar Investment Authority, который предоставил средства британскому банку Barclays Plc, а также другие многомиллиардные суверенные фонды, инвестирующие в Merrill Lynch, Morgan Stanley, UBS AG, Citigroup Inc. и другие банки.
Valartis Bank купил лицензию на РТС
Valartis Bank AG (Швейцария) приобрел у эксклюзивного партнера РТС — Standard & Poor’s (S&P) — лицензию на право использования индекса РТС. Как сообщает пресс-служба РТС, заключенное с S&P лицензионное соглашение дает швейцарскому банку право использовать россий-ский фондовый индекс для создания и запуска серии структурированных продуктов, связанных с российскими акциями. Ранее, в апреле 2008 года, аналогичную лицензию получил другой швейцар-ский банк — Credit Suisse.
РОМАН КИРИЛЛОВ
Джон Полсон известен тем, что до 1994 года работал в банке Bear Stearns Cos., который недавно обанкротился и был экстренно выкуплен JP Morgan при финансовой поддержке со стороны ФРС США. В середине 90-х годов г-н Полсон основал хедж-фонд Paulson & Co.; в 2006 году состояние предпринимателя оценивалось в 100 млн долл. Однако разразившийся в 2007 году ипотечный кризис и инвестиционные таланты Джона Полсона вмиг сделали заурядный Paulson & Co. одной из самых преуспевающих финансовых фирм Америки. Сейчас под управлением Paulson & Co. находятся активы на сумму 33 млрд долл., а сам г-н Полсон вошел в список богатейших американцев журнала Forbes под номером 165 с личным состоянием в 1,5 млрд долл.
Джон Полсон в отличие от своего однофамильца министра финансов США Генри Полсона уверен, что мировой кредитный кризис пока еще далек от завершения. На данный момент банки и финансовые фирмы списали проблемные ипотечные активы (distressed mortgage debt) на сумму 467 млрд долл., привлекли лишь 345 млрд долл. Г-н Полсон утверждает, что сумма списаний утроится и в итоге банки вычеркнут со своих балансов до 1,3 трлн долл., что потребует от них новых заимствований. По данным агентства Bloomberg, свой новый хедж-фонд Paulson & Co. откроет к новому году. Источники агентства, однако, не сообщили никаких дополнительных подробностей, умолчав также о размерах инвестиций, которые фонд готов вкладывать в проблемные бумаги.
В мировой финансовой практике хедж-фонды берут на себя риски, которые несут в себе инвестиционные стратегии, направленные на извлечение сверхприбыли, и которых сторонятся, например, те же банки. «Новое предприятие Полсона нужно ему для того, чтобы показать, что он готов вкладывать тогда, когда все остальные хотят забрать деньги с рынка, — сказал РБК daily эксперт аналитического агентства Global Insight Ян Рэндолф. — Он не боится рисков, связанных с ипотечными долгами, так как надеется, что эти активы в конечном итоге опять вырастут в цене». За прошлый год Credit Opportunities Fund, которым управляет Paulson & Co., сделал ставку на падающие цены в жилищном секторе и увеличил свою прибыль в шесть раз.
По данным отраслевого Alpha Magazine, заработки Джона Полсона сделали его самым «дорогим» и удачливым управляющим среди руководителей хедж-фондов. Про стратегию Paulson & Co. известно, что инвестиционные менеджеры фонда тщательно следят за состоянием дел в ста различных финансовых институтах, пристально изучая каждый намек на возможный спад. «Наша цель — это организации с высокой долей заемных средств, с большой концентрацией активов в проблемных секторах и с дорожающими кредитами, — разъяснил г-н Полсон своим инвесторам. — Кризис ипотечных кредитов развивается, и мы находимся еще только в самом начале гораздо более широкого экономического спада».
Джон Полсон уверен, что время покупать наступает не тогда, когда экономика входит в стадию рецессии, а скорее тогда, когда этот период уже завершается. Рынок проблемных ценных бумаг оценивается г-ном Полсоном в 10 трлн долл., и он наращивает инвестиционный капитал, чтобы успеть воспользоваться такими возможностями. Конкурентами Paulson & Co. в сегменте distressed debt выступают такие структуры, как Qatar Investment Authority, который предоставил средства британскому банку Barclays Plc, а также другие многомиллиардные суверенные фонды, инвестирующие в Merrill Lynch, Morgan Stanley, UBS AG, Citigroup Inc. и другие банки.
Valartis Bank купил лицензию на РТС
Valartis Bank AG (Швейцария) приобрел у эксклюзивного партнера РТС — Standard & Poor’s (S&P) — лицензию на право использования индекса РТС. Как сообщает пресс-служба РТС, заключенное с S&P лицензионное соглашение дает швейцарскому банку право использовать россий-ский фондовый индекс для создания и запуска серии структурированных продуктов, связанных с российскими акциями. Ранее, в апреле 2008 года, аналогичную лицензию получил другой швейцар-ский банк — Credit Suisse.
РОМАН КИРИЛЛОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба