30 января 2014 Gran Capital
В начале торгов российские и европейские инвесторы предпочитали покупать рискованные активы, однако в преддверии заседания ФРС началась массовые продажи. По итогам последнего заседания Федрезерва под председательством Бена Бернанке было принято ожидаемое решение по сокращению программы QE3. Стоит отметить, что решение было принято единогласно. Несмотря на краткосрочный негативный эффект, данные меры сигнализируют о восстановлении американской экономики, что позитивно для фондового рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Среди важных событий четверга, способных повлиять на ход торгов, необходимо в первую очередь обратить внимание на выход данных по ВВП США за четвёртый квартал 2013 года. Кроме того, что отметить, что уже сегодня начинается празднование Нового года по восточному календарю, большинство азиатских рынков будет закрыто на период каникул, что снизит волатильность в регионе.В данный момент, несмотря на некоторое ухудшение новостного фона, американские компании продолжают отчитываться преимущественно “лучше ожиданий”, а индексы находятся в рамках растущего тренда. Коррекционные движения на фондовых рынках могут быть использованы инвесторами для накопления позиций в акциях перспективных компаний, которые мы рекомендуем. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Значительным событием ближайшего будущего для отечественного фондового рынка станет Олимпиада в Сочи, после которой возможно улучшение имиджа России на международной арене, что приведет к притоку средств в фонды, инвестирующие в отечественные акции. Вместе с тем, учитывая особенности региона в котором будут проводиться игры, существует вероятность провокаций, что является фактором риска.
В среду фондовые площадки США закрылись на отрицательной территории. Давление на индексы оказало решение Федрезерва сократить программу количественного смягчения еще на $10 млрд. В ходе заседания отмечалось, что ситуация на рынке труда в декабре улучшилась. Речь также шла об увеличении темпов роста семейных расходов и инвестиционных вложений компаний. Представители комитета затронули и некоторые негативные аспекты, такие как замедление темпов восстановления жилищного сектора и сохранение высокого уровня безработицы. Процентная ставка, как и ожидалось, изменена не была. Несмотря на то, что сокращение программы QE3 было ожидаемо, инвесторы отреагировали на данное событие выходом из длинных позиций. В корпоративном секторе стоит выделить обвал котировок крупнейшего самолетостроителя Boeing на 5.3% на фоне опубликованного квартального отчета. Так, скорректированная прибыль за четвертый квартал выросла на 29% до $1.88 на акцию, тогда как аналитики в среднем ожидали $1.58 на бумагу, однако прогнозы компании на текущий год оказались слабыми. Менеджмент компании Boeing ожидает прибыль на акцию в размере $7-7.20 при среднерыночных прогнозах на уровне $7.57 на акцию. Оператор интернет-поисковика Yahoo! потерял 8.7% своей капитализации также под влиянием опубликованной отчетности, прогнозы компании по продажам неприятно удивили инвесторов. Ценные бумаги представителя химической отрасли DuPont подорожали на 1.9% на фоне озвученного компанией намерения провести обратный выкуп акций на сумму $5 млрд.По итогам торговой сессии: Dow Jones -1.19%; SnP 500 -1.02%; Nasdaq -1.14%.
Фондовые индексы региона продемонстрировали снижение на фоне ожидавшегося сокращения программы QE3 в США и снижения кредитного рейтинга международной финансовой организации ЕАБР( Евразийский Банк Развития) со стороны агентства Standard&Poor's. Так, рейтинг был снижен со “стабильного” на “негативный”. В настоящее время, в Standard & Poor's оценивают финансовый профиль банка как "сильный", ранее он оценивался как “очень сильный”. Присвоенные кредитные рейтинги “ВВВ/А-2” отражают оценку финансового профиля ЕАБР и экспертную оценку бизнес-профиля банка как “слабого”. Агентство рассматривает возможность пересмотра прогноза на “стабильный”, если коэффициент достаточности капитала перестанет снижаться. От более серьезной просадки индексы удержали данные по Германии, которые показали, что индекс потребительского доверия улучшился пятый месяц подряд в феврале. Прогноз по индексу потребительского доверия вырос до 8.2 пункта с пересмотренного в 7.7 пункта в январе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет только до 7.8 пункта. Индекс ожиданий доходов вырос до 13-ти летнего максимума в 46.2 пункта в январе с 39.5 пункта в декабре. Индекс готовности к покупке поднялся до 50 пунктов с 46.1, что стало максимальным уровнем с конца 2006 года. По итогам торгов национальные фондовые индексы снизились на 16 из 18 западноевропейских рынков. Падение возглавляли ценные бумаги банковского сектора и автопроизводителей.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций Anglo American Plc. на 5.9%. Компания, владеющая крупнейшим платиновым рудником мира, сообщила об увеличении производства платины на 25% в 4-м квартале. Бумаги британского производителя люксовых сумок Mulberry Group Plc. обвалились на 28%. Компания предупредила, что ее годовая прибыль будет существенно ниже ожиданий рынка, а оптовые продажи сократятся на 10% из-за отмены множества заказов корейскими клиентами. Акции Fiat снизились на 4.8%, автопроизводитель заявил, что в четвертом квартале прибыль до вычета процентов, налогов и разовых статей выросла на 5% до 931 млн. евро с 887 млн. евро годом ранее. Эксперты ожидали рост на уровне 1.12 млрд. евро. Стоимость J Sainsbury Plc упала на 2.5% после объявления о том, что Джастин Кинг уйдет с поста главного исполнительного директора в июле. Акции Arkema SA подорожали на 3.7%, после того, как аналитики Goldman Sachs Group повысили рейтинг акций французского производителя химических веществ до уровня “покупать”, ссылаясь на возможность слияний и поглощений в отрасли.По итогам дня: DAX -0.75%; французский CAC 40 -0.68%; английский FTSE 100 -0.43%.
В ходе торговой сессии среды, отечественный фондовый рынок уверено подрастал. Инвесторы покупали подешевевшие активы, однако, к концу торгов предпочли зафиксировать прибыль в преддверии заседания ФРС. Дополнительное давление на российские индексы оказывал ухудшившийся внешний фон, так европейские фондовые площадки к концу торгов перешли в “красную зону”. Среди отдельных идей стоит выделить бумаги “Газпрома”, выросшие против рынка на 0.6%. Поддержку ценным бумагам продолжает оказывать новость о возможном обратном выкупе. Лучше рынка в среды выглядели также: "Роснефть" +0.28%, "Ростелеком" +0.34%, ВТБ +0.19%. Сильное продажи наблюдались в привилегированных бумагах компании “Транснефть”. Акции упали на 2.78% вслед за отказом менеджмента изменить дивидендную политику. Слабую динамику в среду продемонстрировали: "АЛРОСА" -2.75%, "РУСАЛ" -4.05%, ТМК -3.57%, "Уралкалий" -1.54%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.35%; РТС -1.84%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдались коррекционные движения. Инвесторы отреагировали на итоги заседания ФРС сокращением аппетита к риску. Под наибольшим давлением оказался фондовый рынок Японии. Давление на ценные бумаги местных автопроизводителей оказал прогноз, предполагающий снижение внутренних продаж автомобилей на 10% в 2014 году из-за повышения налога с продаж. Акции Toyota Motor потеряли 2.2%, Mazda Motor -3.6%, а Nissan Motor -2.8%. Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций китайской Lenovo Group на 8.2% после достижения договоренности о покупке Motorola Mobility у компании Google за $2.91 млрд. Сегодня начинается празднование Нового года по восточному календарю, в связи с этим ряд бирж региона будет закрыт на каникулы.Японский Nikkei225 -0.20%; австралийский SnP/ASX200 -1.30%; китайский Shanghai Composite +0.30%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду фондовые площадки США закрылись на отрицательной территории. Давление на индексы оказало решение Федрезерва сократить программу количественного смягчения еще на $10 млрд. В ходе заседания отмечалось, что ситуация на рынке труда в декабре улучшилась. Речь также шла об увеличении темпов роста семейных расходов и инвестиционных вложений компаний. Представители комитета затронули и некоторые негативные аспекты, такие как замедление темпов восстановления жилищного сектора и сохранение высокого уровня безработицы. Процентная ставка, как и ожидалось, изменена не была. Несмотря на то, что сокращение программы QE3 было ожидаемо, инвесторы отреагировали на данное событие выходом из длинных позиций. В корпоративном секторе стоит выделить обвал котировок крупнейшего самолетостроителя Boeing на 5.3% на фоне опубликованного квартального отчета. Так, скорректированная прибыль за четвертый квартал выросла на 29% до $1.88 на акцию, тогда как аналитики в среднем ожидали $1.58 на бумагу, однако прогнозы компании на текущий год оказались слабыми. Менеджмент компании Boeing ожидает прибыль на акцию в размере $7-7.20 при среднерыночных прогнозах на уровне $7.57 на акцию. Оператор интернет-поисковика Yahoo! потерял 8.7% своей капитализации также под влиянием опубликованной отчетности, прогнозы компании по продажам неприятно удивили инвесторов. Ценные бумаги представителя химической отрасли DuPont подорожали на 1.9% на фоне озвученного компанией намерения провести обратный выкуп акций на сумму $5 млрд.По итогам торговой сессии: Dow Jones -1.19%; SnP 500 -1.02%; Nasdaq -1.14%.
Фондовые индексы региона продемонстрировали снижение на фоне ожидавшегося сокращения программы QE3 в США и снижения кредитного рейтинга международной финансовой организации ЕАБР( Евразийский Банк Развития) со стороны агентства Standard&Poor's. Так, рейтинг был снижен со “стабильного” на “негативный”. В настоящее время, в Standard & Poor's оценивают финансовый профиль банка как "сильный", ранее он оценивался как “очень сильный”. Присвоенные кредитные рейтинги “ВВВ/А-2” отражают оценку финансового профиля ЕАБР и экспертную оценку бизнес-профиля банка как “слабого”. Агентство рассматривает возможность пересмотра прогноза на “стабильный”, если коэффициент достаточности капитала перестанет снижаться. От более серьезной просадки индексы удержали данные по Германии, которые показали, что индекс потребительского доверия улучшился пятый месяц подряд в феврале. Прогноз по индексу потребительского доверия вырос до 8.2 пункта с пересмотренного в 7.7 пункта в январе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет только до 7.8 пункта. Индекс ожиданий доходов вырос до 13-ти летнего максимума в 46.2 пункта в январе с 39.5 пункта в декабре. Индекс готовности к покупке поднялся до 50 пунктов с 46.1, что стало максимальным уровнем с конца 2006 года. По итогам торгов национальные фондовые индексы снизились на 16 из 18 западноевропейских рынков. Падение возглавляли ценные бумаги банковского сектора и автопроизводителей.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций Anglo American Plc. на 5.9%. Компания, владеющая крупнейшим платиновым рудником мира, сообщила об увеличении производства платины на 25% в 4-м квартале. Бумаги британского производителя люксовых сумок Mulberry Group Plc. обвалились на 28%. Компания предупредила, что ее годовая прибыль будет существенно ниже ожиданий рынка, а оптовые продажи сократятся на 10% из-за отмены множества заказов корейскими клиентами. Акции Fiat снизились на 4.8%, автопроизводитель заявил, что в четвертом квартале прибыль до вычета процентов, налогов и разовых статей выросла на 5% до 931 млн. евро с 887 млн. евро годом ранее. Эксперты ожидали рост на уровне 1.12 млрд. евро. Стоимость J Sainsbury Plc упала на 2.5% после объявления о том, что Джастин Кинг уйдет с поста главного исполнительного директора в июле. Акции Arkema SA подорожали на 3.7%, после того, как аналитики Goldman Sachs Group повысили рейтинг акций французского производителя химических веществ до уровня “покупать”, ссылаясь на возможность слияний и поглощений в отрасли.По итогам дня: DAX -0.75%; французский CAC 40 -0.68%; английский FTSE 100 -0.43%.
В ходе торговой сессии среды, отечественный фондовый рынок уверено подрастал. Инвесторы покупали подешевевшие активы, однако, к концу торгов предпочли зафиксировать прибыль в преддверии заседания ФРС. Дополнительное давление на российские индексы оказывал ухудшившийся внешний фон, так европейские фондовые площадки к концу торгов перешли в “красную зону”. Среди отдельных идей стоит выделить бумаги “Газпрома”, выросшие против рынка на 0.6%. Поддержку ценным бумагам продолжает оказывать новость о возможном обратном выкупе. Лучше рынка в среды выглядели также: "Роснефть" +0.28%, "Ростелеком" +0.34%, ВТБ +0.19%. Сильное продажи наблюдались в привилегированных бумагах компании “Транснефть”. Акции упали на 2.78% вслед за отказом менеджмента изменить дивидендную политику. Слабую динамику в среду продемонстрировали: "АЛРОСА" -2.75%, "РУСАЛ" -4.05%, ТМК -3.57%, "Уралкалий" -1.54%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.35%; РТС -1.84%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдались коррекционные движения. Инвесторы отреагировали на итоги заседания ФРС сокращением аппетита к риску. Под наибольшим давлением оказался фондовый рынок Японии. Давление на ценные бумаги местных автопроизводителей оказал прогноз, предполагающий снижение внутренних продаж автомобилей на 10% в 2014 году из-за повышения налога с продаж. Акции Toyota Motor потеряли 2.2%, Mazda Motor -3.6%, а Nissan Motor -2.8%. Среди отдельных идей стоит выделить обвал акций китайской Lenovo Group на 8.2% после достижения договоренности о покупке Motorola Mobility у компании Google за $2.91 млрд. Сегодня начинается празднование Нового года по восточному календарю, в связи с этим ряд бирж региона будет закрыт на каникулы.Японский Nikkei225 -0.20%; австралийский SnP/ASX200 -1.30%; китайский Shanghai Composite +0.30%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter