28 июля 2008 Архив
Только тот, кто заходил достаточно далеко, знает, где проходит грань
В истории человечества деньги служили средством обмена и способом сохранения ценности. Но когда на смену золотым и серебряным монетам пришли бумажки, изменилась сама сущность денег. У бумажных денег нет внутренней стоимости, теперь у них лишь одна функция - быть инструментом обмена, функция, которая деградирует со временем. Стоимость бумажных денег постоянно падает, потому что печатаются новые бумажки, которые разводняют ценность напечатанных ранее. А сегодня печатные станки работают на предельной скорости. Такая постоянная деградация стоимости называется инфляцией. Когда процесс начинает набирать обороты - это гиперинфляция. Советую вам запомнить это слово.
В современном мире все деньги, все валюты являются простыми, ничем не обеспеченными бумажками. Они больше не имеют внутренней стоимости. Так произошло вовсе не потому, что она стала не нужна для нормального функционирования денег. Просто в период с 1949 года по 1970 США потратили все свои 21 775 тона золота и больше не могли конвертировать свою валюту в золото по условиям Бреттонвудского соглашения от 1944 года. Между прочим, золото, принадлежащее сейчас Штатам, находится у них лишь потому, что в 1971 году страна попросту отказалась перевести остатки драгметалла другим, поскольку обязательства Америки в значительной мере превышали ее возможности по их выполнению. Учитывая то, что тогда все валюты в мире были привязаны к обеспеченному золотом американскому доллару, они потеряли свою внутреннюю стоимость вместе с ним. Впервые в истории ни одна валюта больше не была обеспечена ни серебром, ни золотом, включая мировую резервную валюту. Деструктивные последствия этого события мирно дремали 35 лет. Но теперь мы в полной мере ощущаем их на себе. Эти события не были запланированы. Они стали побочным эффектом непомерных военных расходов США и внешней экспансии американских компаний. Сегодня триллионы долларов вращаются на рынке Forex, где спекулянты делают ставки на стоимость государственных купонов, маскирующихся под деньги. Однако рано или поздно, эти купоны тоже потеряют свою стоимость.
Когда это произойдет, может возникнуть спонтанный золотой бум, однако, им будут заправлять не спекулянты, которые загнали в угол все сырье, в стремлении обогатиться. Он возникнет потому, что люди, владеющие золотом, откажутся менять все возрастающий в цене металл на все обесценивающиеся деньги. С 1913 года, когда ФРС выпустила свои долговые ценные бумаги, доллар США потерял 95% своей стоимости. 95% за 95 лет. Еще пять лет и доллар вообще ничего не будет стоить. Это настоящая головоломка для всех глав Центробанков. Когда бумажные деньги теряют стоимость, они больше не могут функционировать как инструмент обмена. Сегодня это происходит с невиданной до селе скоростью. Приближается конец игры, конец необеспеченных денег нашего времени. Инфляция проявляется не только в росте цен на товары и услуги, но и в соответствующем падении стоимости денег, что, в свою очередь, сопровождается ростом ценности золота, серебра, нефти и другого сырья. На сегодняшний день гиперинфляция уже не является чем-то за гранью возможного, даже несмотря на присутствие таких дефляционных факторов, как снижение спроса и падение на фондовых рынках.
Возможно, многие считают, что мы переживаем кредитный кризис, или кризис ликвидности, или кризис платежеспособности, но на самом деле, мы в самом эпицентре монетарного кризиса, который уходит своими корнями в патологическое состояние самих денег. Мы постепенно начинаем ощущать утрату деньгами своих функций средства обмена и хранения ценности. При этом история полна примеров подобных случаев, когда страны пытались расплатиться за расточительство своего правительства, печатая новые и новые бумажки, благодаря бесконечным запасам бумаги, чернил и человеческого высокомерия. Однако всему рано или поздно приходит конец. Экономисты Кеннет Рогофф (Гарвард) и Кармен Рейнхарт (Университет Мэрилэнд) недавно провели исследование на эту тему. Полученные результаты - это тревожные признаки того, что нас ждет впереди. Коллапсы и дефолты валют имеют под собой общую основу, они происходят волнами. Учитывая повсеместное распространение бумажных денег, не обеспеченных абсолютно ничем, можно предположить, что накрывающая нас волна будет иметь огромную разрушительную силу. Не зря правительства многих стран судорожно меняют безграничные запасы бумажных денег на ограниченные ресурсы, такие как золото и серебро.
ПРОРОЧЕСТВО ЭЙЗЕНХАУЭРА
Президент США в период с 1953 по 1961 годы, Эйзенхауэр, в своем прощальном обращении к нации в 1961 году пошел на беспрецедентный шаг, предсказав Америке пагубное влияние на экономику со стороны военно-промышленного комплекса. "Наши современные военные организации не имеют ничего общего с теми, что были раньше. Мы ежегодно тратим на военные нужды сумму, равную чистой прибыли американских корпораций. Возрастающее влияние военнизированности чувствуется везде - в экономике, в политике и даже в отношениях. В каждом городе, в каждом Штате, в каждом правительственном органе. Нам следует внимательно отнестись к риску катастрофического роста мощностей, направляемых не в то русло". К словам Эйзенхауэра не прислушались, и сейчас США и весь мир пожинает плоды. Штаты бесконечно увеличивали свои расходы и теперь, активы страны уже проданы и перепроданы много раз. Со времен Эйзенхауэра, США из главного мирового кредитора превратились в крупнейшего должника. Всего за каких-нибудь 50 лет Америка не только промотала свое наследство в размере 21 775 тонн золота, но и доходы и активы своих будущих поколений. Сегодня обязательства США превышают 70 трлн. долларов. В 1950-е Америка была самой богатой и производительной экономикой в мире, сейчас - это лишь неплатежеспособный фантом былого величия.
ЗОЛОТОЙ ПАРАШЮТ С СЕРЕБРЯНОЙ КАЙМОЙ
Учитывая то, что проблема носит монетарный характер, то и способ ее решения также должен быть монетарным. Бумажные деньги причина - значит реальные деньги, то есть золото и серебро - это решение. Решение, верное не только для наций, но и для отдельных инвесторов. Мы сможем защититься от экономического хаоса, который готов разразиться в любую минуту, если у нас есть золото, серебро и вера - к сожалению, последнее купить нельзя, первые два - можно. История свидетельствует о том, что при крушении валюты, золото и серебро всегда можно обменять на товары и услуги. На этот раз, если произойдет нечто подобное, ничего не изменится.
Последние исследования рынка золота позволяют сделать следующие выводы:
• Многолетний бычий тренд остается в силе
• В 2008 году и далее будет отмечаться повышенный интерес со стороны инвесторов
• Центральные банки будут активнее диверсифицировать свои долларовые резервы
• За состоянием перекупленности последует некоторая коррекция.
• Первая цель: $1200, долгосрочная цель с коррекцией на инфляцию - $2,300
Прошел год с начала кризиса, когда дефолты по кредитам подорвали доверие финансовых рынков. Сегодня кажется, что почва под ногами по-прежнему остается прочной. Но это не так.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В истории человечества деньги служили средством обмена и способом сохранения ценности. Но когда на смену золотым и серебряным монетам пришли бумажки, изменилась сама сущность денег. У бумажных денег нет внутренней стоимости, теперь у них лишь одна функция - быть инструментом обмена, функция, которая деградирует со временем. Стоимость бумажных денег постоянно падает, потому что печатаются новые бумажки, которые разводняют ценность напечатанных ранее. А сегодня печатные станки работают на предельной скорости. Такая постоянная деградация стоимости называется инфляцией. Когда процесс начинает набирать обороты - это гиперинфляция. Советую вам запомнить это слово.
В современном мире все деньги, все валюты являются простыми, ничем не обеспеченными бумажками. Они больше не имеют внутренней стоимости. Так произошло вовсе не потому, что она стала не нужна для нормального функционирования денег. Просто в период с 1949 года по 1970 США потратили все свои 21 775 тона золота и больше не могли конвертировать свою валюту в золото по условиям Бреттонвудского соглашения от 1944 года. Между прочим, золото, принадлежащее сейчас Штатам, находится у них лишь потому, что в 1971 году страна попросту отказалась перевести остатки драгметалла другим, поскольку обязательства Америки в значительной мере превышали ее возможности по их выполнению. Учитывая то, что тогда все валюты в мире были привязаны к обеспеченному золотом американскому доллару, они потеряли свою внутреннюю стоимость вместе с ним. Впервые в истории ни одна валюта больше не была обеспечена ни серебром, ни золотом, включая мировую резервную валюту. Деструктивные последствия этого события мирно дремали 35 лет. Но теперь мы в полной мере ощущаем их на себе. Эти события не были запланированы. Они стали побочным эффектом непомерных военных расходов США и внешней экспансии американских компаний. Сегодня триллионы долларов вращаются на рынке Forex, где спекулянты делают ставки на стоимость государственных купонов, маскирующихся под деньги. Однако рано или поздно, эти купоны тоже потеряют свою стоимость.
Когда это произойдет, может возникнуть спонтанный золотой бум, однако, им будут заправлять не спекулянты, которые загнали в угол все сырье, в стремлении обогатиться. Он возникнет потому, что люди, владеющие золотом, откажутся менять все возрастающий в цене металл на все обесценивающиеся деньги. С 1913 года, когда ФРС выпустила свои долговые ценные бумаги, доллар США потерял 95% своей стоимости. 95% за 95 лет. Еще пять лет и доллар вообще ничего не будет стоить. Это настоящая головоломка для всех глав Центробанков. Когда бумажные деньги теряют стоимость, они больше не могут функционировать как инструмент обмена. Сегодня это происходит с невиданной до селе скоростью. Приближается конец игры, конец необеспеченных денег нашего времени. Инфляция проявляется не только в росте цен на товары и услуги, но и в соответствующем падении стоимости денег, что, в свою очередь, сопровождается ростом ценности золота, серебра, нефти и другого сырья. На сегодняшний день гиперинфляция уже не является чем-то за гранью возможного, даже несмотря на присутствие таких дефляционных факторов, как снижение спроса и падение на фондовых рынках.
Возможно, многие считают, что мы переживаем кредитный кризис, или кризис ликвидности, или кризис платежеспособности, но на самом деле, мы в самом эпицентре монетарного кризиса, который уходит своими корнями в патологическое состояние самих денег. Мы постепенно начинаем ощущать утрату деньгами своих функций средства обмена и хранения ценности. При этом история полна примеров подобных случаев, когда страны пытались расплатиться за расточительство своего правительства, печатая новые и новые бумажки, благодаря бесконечным запасам бумаги, чернил и человеческого высокомерия. Однако всему рано или поздно приходит конец. Экономисты Кеннет Рогофф (Гарвард) и Кармен Рейнхарт (Университет Мэрилэнд) недавно провели исследование на эту тему. Полученные результаты - это тревожные признаки того, что нас ждет впереди. Коллапсы и дефолты валют имеют под собой общую основу, они происходят волнами. Учитывая повсеместное распространение бумажных денег, не обеспеченных абсолютно ничем, можно предположить, что накрывающая нас волна будет иметь огромную разрушительную силу. Не зря правительства многих стран судорожно меняют безграничные запасы бумажных денег на ограниченные ресурсы, такие как золото и серебро.
ПРОРОЧЕСТВО ЭЙЗЕНХАУЭРА
Президент США в период с 1953 по 1961 годы, Эйзенхауэр, в своем прощальном обращении к нации в 1961 году пошел на беспрецедентный шаг, предсказав Америке пагубное влияние на экономику со стороны военно-промышленного комплекса. "Наши современные военные организации не имеют ничего общего с теми, что были раньше. Мы ежегодно тратим на военные нужды сумму, равную чистой прибыли американских корпораций. Возрастающее влияние военнизированности чувствуется везде - в экономике, в политике и даже в отношениях. В каждом городе, в каждом Штате, в каждом правительственном органе. Нам следует внимательно отнестись к риску катастрофического роста мощностей, направляемых не в то русло". К словам Эйзенхауэра не прислушались, и сейчас США и весь мир пожинает плоды. Штаты бесконечно увеличивали свои расходы и теперь, активы страны уже проданы и перепроданы много раз. Со времен Эйзенхауэра, США из главного мирового кредитора превратились в крупнейшего должника. Всего за каких-нибудь 50 лет Америка не только промотала свое наследство в размере 21 775 тонн золота, но и доходы и активы своих будущих поколений. Сегодня обязательства США превышают 70 трлн. долларов. В 1950-е Америка была самой богатой и производительной экономикой в мире, сейчас - это лишь неплатежеспособный фантом былого величия.
ЗОЛОТОЙ ПАРАШЮТ С СЕРЕБРЯНОЙ КАЙМОЙ
Учитывая то, что проблема носит монетарный характер, то и способ ее решения также должен быть монетарным. Бумажные деньги причина - значит реальные деньги, то есть золото и серебро - это решение. Решение, верное не только для наций, но и для отдельных инвесторов. Мы сможем защититься от экономического хаоса, который готов разразиться в любую минуту, если у нас есть золото, серебро и вера - к сожалению, последнее купить нельзя, первые два - можно. История свидетельствует о том, что при крушении валюты, золото и серебро всегда можно обменять на товары и услуги. На этот раз, если произойдет нечто подобное, ничего не изменится.
Последние исследования рынка золота позволяют сделать следующие выводы:
• Многолетний бычий тренд остается в силе
• В 2008 году и далее будет отмечаться повышенный интерес со стороны инвесторов
• Центральные банки будут активнее диверсифицировать свои долларовые резервы
• За состоянием перекупленности последует некоторая коррекция.
• Первая цель: $1200, долгосрочная цель с коррекцией на инфляцию - $2,300
Прошел год с начала кризиса, когда дефолты по кредитам подорвали доверие финансовых рынков. Сегодня кажется, что почва под ногами по-прежнему остается прочной. Но это не так.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу