10 марта 2014 Архив Кошкина Лика
По ФА…
На уходящей неделе:
1. Заседание ЕЦБ
Драги в четверг сообщил, что в Еврозоне по-прежнему период низкой инфляции, экономика растет умеренно, пока подтверждается базовый сценарий ЕЦБ, но риски смещены в негативную сторону.
Однако на своем выступлении в понедельник Драги заметил, что чем больше инфляция остается на текущих уровнях – тем выше риск, что она не вернется к 2%.
Тем сомнительнее выглядела пресс-конференция Драги в четверг без малейших попыток снизить курс евро.
Возможно причина в предупреждении агентства СиП накануне о возможном пересмотре рейтингов европейских банков на одну-две ступени до конца апреля по причине применения схем банкротств аля Кипр.
Драги уже на данном этапе проверки банковского сектора Еврозоны понимает к каким банкам будет применена схема Кипра, количество этих банков и последующую реакцию рынка.
По крайней мере ясно одно: дальнейший рост евро к лету породит дефляцию.
И тогда ЕЦБ придется решать: или запускать КУЕ или вернуться к идее отрицательной депозитной ставки.
2. Nonfarm Payrolls
Нонфармы за февраль вышли неплохими, особо стоит отметить рост заработной платы.
Но если оценивать в общем 3 крайних месяца, то эйфории данные не вызывают:
Декабрь 84К
Январь 129К
Февраль 175К
Т.е. более быстрого сворачивания КУЕ от ФРС, чем на 10 ярдов каждое заседание, ждать не приходиться.
Если вспомнить о падении темпов в других областях экономики: можно предположить крайне осторожные в оценке перспектив сопроводиловку и пресс-конференцию Йеллен 19 марта.
На предстоящей неделе:
1. Данные
Всё важные данные до 18-19 марта уже получены.
Для того, чтобы удержать или немного усилить позиции евродоллара нужны очень хорошие данные Еврозоны или провальные данные США.
Для роста доллара достаточно неплохих, чуть выше прогноза, второстепенных данных США.
Важных новостей по Еврозоне, способных усилить рост евро, на предстоящей неделе нет.
По США розничные продажи в четверг лучше прогноза способны вызвать достаточно сильное, более фигуры, падение евродоллара.
Провальная розница США способна отправить евродоллар на небольшой перехай.
По ТА…
По ТА евродоллар приблизился к зоне глобальных продаж:
С точки зрения ТА хорошо бы добить верхнюю клина, т.е. 1.3960-80 на данный момент (линия растущая).
Тем не менее, сильный коррект может быть и с текущих, зависит от ФА.
1.3950 и 1.4000 сильные опционные барьеры.
Их прохождение нереально без сильного ФА.
С пробитием каждого барьера силы покупателей евро будут истощаться.
Т.е. при сильном ФА на продажу доллара до 19 марта стоит шортить после импульсного сноса 1.3950 или 1.4000.
По ФА-уровням перехай 1.391Х должен быть ещё до 18-19 марта, как минимум 1.3930+-.
При положительном решении Конст Суда Германии 18 марта и голубиной сопроводиловки и пресс-конференции Йеллен 19 марта стоит учитывать такой вариант по ТА:
Выводы:
Евродоллар приблизился к зоне глобальных продаж.
Следующие основные ФА-события ожидаются 18 марта (заседание Конституционного Суда Германии по ESM) и 19 марта (заседание ФРС).
До событий 18-19 марта истинно пробить 1.4000 невозможно.
Сильное сопротивление по ТА (восходящий клин) и опционные барьеры на 1.3950 и 1.4000 остановят рост.
Поэтому евродоллар на текущей неделе стоит шортить в расчете на коррект, вызванный неплохими нонфармами и негативными данными Китая.
Тем не менее, по ТА и ФА-уровням перехай 1.391Х нужен.
Самый вероятный день для перехая по евродоллару: четверг.
В этот день утром выйдет блок важных данных по Китаю, а вечером будут опубликованы розничные продажи США, которые либо подтвердят силу нонфармов или отправят евродоллар на перехай минимум к 1.3930+-, максимум начало 1.40й, откуда начнется очередной коррект перед событиями 18-19 марта.
Идеальный (базовый) сценарий: коррект вниз по евродоллару до четверга, в четверг перехай 1.3930-начало 1.40й (в зависимости от силы данных) и коррект до 18-19 марта.
В случае плохих данных по Китаю и хороших данных США в четверг: можно ожидать начало движения к 1.3400+-.
До четверга выше 1.3930+- евродоллар вряд ли сможет подняться при любых политических событиях.
Моя тактика по евродоллару:
Основной счет:
Убыточные шорты от верха 1.32й.
Возможен хедж в среду вечером при корректе евродоллара вниз в первой половине недели.
Второй счет:
Шорт от 1.3881.
Обязательно бу до четверга.
При корректе евродоллара в первой половине недели могу зафиксировать прибыль и подумать о перевороте в лонг при наличии ТА-фигур на лонг.
Или просто перезаход в шорт от 1.3930-начала 1.40й в зависимости от силы данных.
При перехае 1.3911 и сносе шорта до четверга (при наличии бу к тому времени): перезаход от 1.3930+-.
На уходящей неделе:
1. Заседание ЕЦБ
Драги в четверг сообщил, что в Еврозоне по-прежнему период низкой инфляции, экономика растет умеренно, пока подтверждается базовый сценарий ЕЦБ, но риски смещены в негативную сторону.
Однако на своем выступлении в понедельник Драги заметил, что чем больше инфляция остается на текущих уровнях – тем выше риск, что она не вернется к 2%.
Тем сомнительнее выглядела пресс-конференция Драги в четверг без малейших попыток снизить курс евро.
Возможно причина в предупреждении агентства СиП накануне о возможном пересмотре рейтингов европейских банков на одну-две ступени до конца апреля по причине применения схем банкротств аля Кипр.
Драги уже на данном этапе проверки банковского сектора Еврозоны понимает к каким банкам будет применена схема Кипра, количество этих банков и последующую реакцию рынка.
По крайней мере ясно одно: дальнейший рост евро к лету породит дефляцию.
И тогда ЕЦБ придется решать: или запускать КУЕ или вернуться к идее отрицательной депозитной ставки.
2. Nonfarm Payrolls
Нонфармы за февраль вышли неплохими, особо стоит отметить рост заработной платы.
Но если оценивать в общем 3 крайних месяца, то эйфории данные не вызывают:
Декабрь 84К
Январь 129К
Февраль 175К
Т.е. более быстрого сворачивания КУЕ от ФРС, чем на 10 ярдов каждое заседание, ждать не приходиться.
Если вспомнить о падении темпов в других областях экономики: можно предположить крайне осторожные в оценке перспектив сопроводиловку и пресс-конференцию Йеллен 19 марта.
На предстоящей неделе:
1. Данные
Всё важные данные до 18-19 марта уже получены.
Для того, чтобы удержать или немного усилить позиции евродоллара нужны очень хорошие данные Еврозоны или провальные данные США.
Для роста доллара достаточно неплохих, чуть выше прогноза, второстепенных данных США.
Важных новостей по Еврозоне, способных усилить рост евро, на предстоящей неделе нет.
По США розничные продажи в четверг лучше прогноза способны вызвать достаточно сильное, более фигуры, падение евродоллара.
Провальная розница США способна отправить евродоллар на небольшой перехай.
По ТА…
По ТА евродоллар приблизился к зоне глобальных продаж:
С точки зрения ТА хорошо бы добить верхнюю клина, т.е. 1.3960-80 на данный момент (линия растущая).
Тем не менее, сильный коррект может быть и с текущих, зависит от ФА.
1.3950 и 1.4000 сильные опционные барьеры.
Их прохождение нереально без сильного ФА.
С пробитием каждого барьера силы покупателей евро будут истощаться.
Т.е. при сильном ФА на продажу доллара до 19 марта стоит шортить после импульсного сноса 1.3950 или 1.4000.
По ФА-уровням перехай 1.391Х должен быть ещё до 18-19 марта, как минимум 1.3930+-.
При положительном решении Конст Суда Германии 18 марта и голубиной сопроводиловки и пресс-конференции Йеллен 19 марта стоит учитывать такой вариант по ТА:
Выводы:
Евродоллар приблизился к зоне глобальных продаж.
Следующие основные ФА-события ожидаются 18 марта (заседание Конституционного Суда Германии по ESM) и 19 марта (заседание ФРС).
До событий 18-19 марта истинно пробить 1.4000 невозможно.
Сильное сопротивление по ТА (восходящий клин) и опционные барьеры на 1.3950 и 1.4000 остановят рост.
Поэтому евродоллар на текущей неделе стоит шортить в расчете на коррект, вызванный неплохими нонфармами и негативными данными Китая.
Тем не менее, по ТА и ФА-уровням перехай 1.391Х нужен.
Самый вероятный день для перехая по евродоллару: четверг.
В этот день утром выйдет блок важных данных по Китаю, а вечером будут опубликованы розничные продажи США, которые либо подтвердят силу нонфармов или отправят евродоллар на перехай минимум к 1.3930+-, максимум начало 1.40й, откуда начнется очередной коррект перед событиями 18-19 марта.
Идеальный (базовый) сценарий: коррект вниз по евродоллару до четверга, в четверг перехай 1.3930-начало 1.40й (в зависимости от силы данных) и коррект до 18-19 марта.
В случае плохих данных по Китаю и хороших данных США в четверг: можно ожидать начало движения к 1.3400+-.
До четверга выше 1.3930+- евродоллар вряд ли сможет подняться при любых политических событиях.
Моя тактика по евродоллару:
Основной счет:
Убыточные шорты от верха 1.32й.
Возможен хедж в среду вечером при корректе евродоллара вниз в первой половине недели.
Второй счет:
Шорт от 1.3881.
Обязательно бу до четверга.
При корректе евродоллара в первой половине недели могу зафиксировать прибыль и подумать о перевороте в лонг при наличии ТА-фигур на лонг.
Или просто перезаход в шорт от 1.3930-начала 1.40й в зависимости от силы данных.
При перехае 1.3911 и сносе шорта до четверга (при наличии бу к тому времени): перезаход от 1.3930+-.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба