18 марта 2014 Gran Capital
Санкции против России со стороны стран запада носили ограниченный характер и затронули лишь свободу передвижения нескольких должностных лиц. Однако стоит отметить, что в случае включения Крыма в состав РФ, существует вероятность расширения санкций, ограниченная тем обстоятельством, что экономическое воздействие на Россию будет носить обратный эффект для стран его применившего. Так или иначе, повышенный интерес инвесторов сегодня будет привлекать обращение президента Владимира Путина к Федеральному Собранию. Поддержку рынку акций в понедельник оказала и макроэкономическая статистика, так промышленное производство в США в феврале увеличилось больше, чем прогнозировали эксперты. Сегодня состоится публикация итогов двухдневного заседания комитета по открытым рынкам, после которого будет проведена первая пресс-конференция Джанет Йеллен в статусе главы ФРС. Стоит отметить, что в прошлом месяце председатель ФРС Йеллен, высказалась за сокращение программы выкупа активов, последняя статистика по промышленному производству также говорит в пользу подобного решения. На наш взгляд подобные меры уже заложены в цены, и не будут оказывать сильного воздействия на фондовый рынок США.Что касается среднесрочной перспективы, стоит отметить, что сильная квартальная отчетность американских корпораций в большинстве случаев превзошла ожидания экспертов. В данный момент индексы Соединённых Штатов продолжают находиться в рамках растущего тренда. Как мы и ожидали, вся коррекция января была выкуплена, и на этом движении можно было заработать, купив подешевевшие активы с сильными фундаментальными характеристиками. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Что касается отечественного фондового рынка, интерес представляют дивидендные идеи в компаниях, акции которых значительно просели в марте. Среди факторов риска для российского фондового рынка, стоит выделить возможность эскалации конфликта на Украине, которая ставит под угрозу интересы ряда отечественных корпораций и возможность введения экономических санкций со стороны стран запада.
В понедельник ключевые индексы Соединенных Штатов продемонстрировали существенный рост. Преобладание покупателей на торговых площадках было обусловлено вышедшей макроэкономической статистикой и позитивным внешним фоном. Так, промышленное производство в США в феврале увеличилось на 0.6% при средних прогнозах роста только на 0.1%. Напомним, что в январе показатель продемонстрировал снижение на 0.3%. Из второстепенных показателей можно отметить публикацию индекса деловой активности в промышленности Нью-Йорка, который вырос слабее прогнозов, с 4.48 пункта до 5.61 пункта. Стоит отметить, что инвесторы находятся в ожидании сегодняшнего заседания ФРС, на котором прозвучат комментарии Йеллен по поводу перспектив изменения процентной ставки и параметров выкупа активов с рынка.В корпоративном секторе стоит выделить рост ценных бумаг Yahoo! на 4% на новостях о том, что китайская компания Alibaba Group Holding начала процесс листинга акций в США. Компания Yahoo! является крупным акционером Alibaba, имея 24% акций последней. Разработчик программного обеспечения Adobe прибавил 1.5% после того, как аналитики RBC Capital Markets повысили целевой уровень по его акциям с $58 до $75. Оператор проката автомобилей Hertz нарастил 4.8% капитализации на фоне появления в СМИ слухов о том, что компания может объявить о деталях разделения своего бизнеса уже на этой неделе. Поставщик услуг сетевой инфраструктуры VeriSign понес наибольшие потери в составе SnP 500, обвалившись на 5.8% на фоне понижения прогноза по его акциям аналитиками Cowen до "на уровне рынка".По итогам торговой сессии: Dow Jones +1.13%; SnP 500 +0.96%; Nasdaq +0.81%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост. Поддержку котировкам акций оказала позитивная статистика по промышленному производству в США, внутренние корпоративные новости в сфере слияний и поглощений, а также некоторое снижение градуса напряженности во взаимоотношениях с Россией по Украинскому вопросу. Введение санкций против России пока ограничилось вводом запрета на поездки в ЕС ряда должностных лиц. Из внутренней статистики стоит отметить выход окончательных данных по индексу потребительских цен еврозоны за февраль, который увеличился на 0.3% м/м при средних ожиданиях повышения на 0.4% м/м, тогда как по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 0.7%. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских площадках за исключением Исландии.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций RWE на 1.3% после того, как стало известно, что германская энергетическая компания принципиально договорилась о продаже своего нефтегазового бизнеса компании L1 Energy за 5.1 млрд. евро. Акции Societe Generale подорожали на 1.2%, так как французский банк сообщил о продаже своего азиатского бизнеса в сфере банковского обслуживания состоятельных клиентов сингапурскому DBS Bank Ltd. за $220 млн. Стоимость Vodafone Group Plc поднялась на 1.7% на фоне сообщения о покупке британской компанией испанского оператора кабельного телевидения Ono SA за 7.2 млрд. евро. Цена Allianz SE выросла на 2%, компания объявила о готовности купить бизнес в сфере страхования имущества и несчастных случаев UnipolSai SpA приблизительно за 440 млн. евро. Акции Linde AG потеряли 2.6%. Второй по величине в мире производитель промышленных газов Linde отчитался о сокращении квартальной прибыли, не дотянувшей до прогнозов аналитиков. Так, показатель EBITDA в четвертом квартале снизился на 3.6% до 970 млн. евро, тогда как на рынке в среднем ожидали 992.3 млн. евро. При этом продажи уменьшились на 4.1% до 4.2 млрд. евро. По итогам дня: DAX +1.36%; французский CAC 40 +1.32%; английский FTSE 100 +0.63%.
В понедельник на отечественных торговых площадках наблюдался устойчивый рост индексов. Инвесторы позитивно отреагировали на отсутствие экономических санкций против России после проведения референдума по Крыму. Санкции стран запада коснулись лишь отдельных должностных лиц и не окажут давления на прибыль российских компаний. Стоит отметить, что сегодня Владимир Путин обратиться с обращением к Федеральному Собранию, на котором он озвучит свою позицию по вопросу вхождения Крыма в состав Российской Федерации. Мы уже отмечали в своём вчерашнем обзоре, что сложившаяся ситуация позволяет входить в акции отечественных компаний, цены на которые достигли привлекательных уровней. Дивидендная доходность по ряду фишек сравнялась или даже превосходит ставки по рублевым депозитом в банках. Из дивидендных историй в этом году стоит обратить внимание на следующие: Э.ОН Россия, Татнефть ап., ГМК Норникель, СОЛЛЕРС, МТС. В перспективе нескольких лет интерес может представлять дивидендная доходность компании Аэрофлот. Среди отдельных идей на отечественном рынке стоит выделить рост акций Сбербанка на 7.28%, ценные бумаги старейшего российского банка подверглись на прошлой неделе массовым распродажам на фоне опасений введения санкций в отношении российских финансовых организаций. В лидерах роста оказались и бумаги "Мечела" прибавившие 7.84%. Министерство промышленности и торговли РФ не видит смысла в банкротстве компании, а лучшим вариантом решения долговых проблем предприятия считает обеспечение его госгарантиями. Рост цен на промышленные металлы оказал поддержку всему металлургическому сектору: "РУСАЛ" +7.25%, "Северсталь" +5.47%, Polymetal +5.46%, НЛМК +2.66%. Среди аутсайдеров стоит выделить: "Аэрофлот" -1,41%, "Транснефть пр." -0.2%, ПИК -1.82%, "АЛРОСА" -0.54%.По итогам торгов индекс ММВБ +3.79%; РТС +4.59%.
На торговых площадках региона наблюдалась повышательная динамика. Лучше выглядел японский индекс, не смотря на то, что курс национальной валюты в последнее время демонстрировал укрепление. Рост во многом был обеспечен позитивной динамикой в акциях автопроизводителей. Так, ценные бумаги Nissan Motor прибавили 2.24% на фоне повышения прогноза по акциям компании со стороны швейцарского банка UBS. Данное сообщение оказало поддержку и другим представителям сектора: Mazda Motor +2.0%, Suzuki Motor +1.82%. В Австралии публиковались протоколы предыдущего заседания ЦБ, регулятор по-прежнему планирует придерживаться мягкой кредитно-денежной политики и сохранять ставки на низком уровне, пока экономическая ситуация не улучшится. В Китае, тем временем, назревает новая угроза корпоративного дефолта. На этот раз дефолт по облигациям назревает у девелопера Zhejiang Xingrun Real Estate. На фоне этого известия под давлением оказались местные представители строительного сектора: China Vanke -0.71%, Poly Real Estate Group -2.82%, China Overseas Land & Investment -2.05%.Австралийский SnP/ASX200 +0.50%, шанхайский SSE +0.30%, японский Nikkei +1.45%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В понедельник ключевые индексы Соединенных Штатов продемонстрировали существенный рост. Преобладание покупателей на торговых площадках было обусловлено вышедшей макроэкономической статистикой и позитивным внешним фоном. Так, промышленное производство в США в феврале увеличилось на 0.6% при средних прогнозах роста только на 0.1%. Напомним, что в январе показатель продемонстрировал снижение на 0.3%. Из второстепенных показателей можно отметить публикацию индекса деловой активности в промышленности Нью-Йорка, который вырос слабее прогнозов, с 4.48 пункта до 5.61 пункта. Стоит отметить, что инвесторы находятся в ожидании сегодняшнего заседания ФРС, на котором прозвучат комментарии Йеллен по поводу перспектив изменения процентной ставки и параметров выкупа активов с рынка.В корпоративном секторе стоит выделить рост ценных бумаг Yahoo! на 4% на новостях о том, что китайская компания Alibaba Group Holding начала процесс листинга акций в США. Компания Yahoo! является крупным акционером Alibaba, имея 24% акций последней. Разработчик программного обеспечения Adobe прибавил 1.5% после того, как аналитики RBC Capital Markets повысили целевой уровень по его акциям с $58 до $75. Оператор проката автомобилей Hertz нарастил 4.8% капитализации на фоне появления в СМИ слухов о том, что компания может объявить о деталях разделения своего бизнеса уже на этой неделе. Поставщик услуг сетевой инфраструктуры VeriSign понес наибольшие потери в составе SnP 500, обвалившись на 5.8% на фоне понижения прогноза по его акциям аналитиками Cowen до "на уровне рынка".По итогам торговой сессии: Dow Jones +1.13%; SnP 500 +0.96%; Nasdaq +0.81%.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали рост. Поддержку котировкам акций оказала позитивная статистика по промышленному производству в США, внутренние корпоративные новости в сфере слияний и поглощений, а также некоторое снижение градуса напряженности во взаимоотношениях с Россией по Украинскому вопросу. Введение санкций против России пока ограничилось вводом запрета на поездки в ЕС ряда должностных лиц. Из внутренней статистики стоит отметить выход окончательных данных по индексу потребительских цен еврозоны за февраль, который увеличился на 0.3% м/м при средних ожиданиях повышения на 0.4% м/м, тогда как по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года рост показателя составил 0.7%. По итогам торгов национальные фондовые индексы выросли на всех западноевропейских площадках за исключением Исландии.Среди отдельных идей стоит выделить рост акций RWE на 1.3% после того, как стало известно, что германская энергетическая компания принципиально договорилась о продаже своего нефтегазового бизнеса компании L1 Energy за 5.1 млрд. евро. Акции Societe Generale подорожали на 1.2%, так как французский банк сообщил о продаже своего азиатского бизнеса в сфере банковского обслуживания состоятельных клиентов сингапурскому DBS Bank Ltd. за $220 млн. Стоимость Vodafone Group Plc поднялась на 1.7% на фоне сообщения о покупке британской компанией испанского оператора кабельного телевидения Ono SA за 7.2 млрд. евро. Цена Allianz SE выросла на 2%, компания объявила о готовности купить бизнес в сфере страхования имущества и несчастных случаев UnipolSai SpA приблизительно за 440 млн. евро. Акции Linde AG потеряли 2.6%. Второй по величине в мире производитель промышленных газов Linde отчитался о сокращении квартальной прибыли, не дотянувшей до прогнозов аналитиков. Так, показатель EBITDA в четвертом квартале снизился на 3.6% до 970 млн. евро, тогда как на рынке в среднем ожидали 992.3 млн. евро. При этом продажи уменьшились на 4.1% до 4.2 млрд. евро. По итогам дня: DAX +1.36%; французский CAC 40 +1.32%; английский FTSE 100 +0.63%.
В понедельник на отечественных торговых площадках наблюдался устойчивый рост индексов. Инвесторы позитивно отреагировали на отсутствие экономических санкций против России после проведения референдума по Крыму. Санкции стран запада коснулись лишь отдельных должностных лиц и не окажут давления на прибыль российских компаний. Стоит отметить, что сегодня Владимир Путин обратиться с обращением к Федеральному Собранию, на котором он озвучит свою позицию по вопросу вхождения Крыма в состав Российской Федерации. Мы уже отмечали в своём вчерашнем обзоре, что сложившаяся ситуация позволяет входить в акции отечественных компаний, цены на которые достигли привлекательных уровней. Дивидендная доходность по ряду фишек сравнялась или даже превосходит ставки по рублевым депозитом в банках. Из дивидендных историй в этом году стоит обратить внимание на следующие: Э.ОН Россия, Татнефть ап., ГМК Норникель, СОЛЛЕРС, МТС. В перспективе нескольких лет интерес может представлять дивидендная доходность компании Аэрофлот. Среди отдельных идей на отечественном рынке стоит выделить рост акций Сбербанка на 7.28%, ценные бумаги старейшего российского банка подверглись на прошлой неделе массовым распродажам на фоне опасений введения санкций в отношении российских финансовых организаций. В лидерах роста оказались и бумаги "Мечела" прибавившие 7.84%. Министерство промышленности и торговли РФ не видит смысла в банкротстве компании, а лучшим вариантом решения долговых проблем предприятия считает обеспечение его госгарантиями. Рост цен на промышленные металлы оказал поддержку всему металлургическому сектору: "РУСАЛ" +7.25%, "Северсталь" +5.47%, Polymetal +5.46%, НЛМК +2.66%. Среди аутсайдеров стоит выделить: "Аэрофлот" -1,41%, "Транснефть пр." -0.2%, ПИК -1.82%, "АЛРОСА" -0.54%.По итогам торгов индекс ММВБ +3.79%; РТС +4.59%.
На торговых площадках региона наблюдалась повышательная динамика. Лучше выглядел японский индекс, не смотря на то, что курс национальной валюты в последнее время демонстрировал укрепление. Рост во многом был обеспечен позитивной динамикой в акциях автопроизводителей. Так, ценные бумаги Nissan Motor прибавили 2.24% на фоне повышения прогноза по акциям компании со стороны швейцарского банка UBS. Данное сообщение оказало поддержку и другим представителям сектора: Mazda Motor +2.0%, Suzuki Motor +1.82%. В Австралии публиковались протоколы предыдущего заседания ЦБ, регулятор по-прежнему планирует придерживаться мягкой кредитно-денежной политики и сохранять ставки на низком уровне, пока экономическая ситуация не улучшится. В Китае, тем временем, назревает новая угроза корпоративного дефолта. На этот раз дефолт по облигациям назревает у девелопера Zhejiang Xingrun Real Estate. На фоне этого известия под давлением оказались местные представители строительного сектора: China Vanke -0.71%, Poly Real Estate Group -2.82%, China Overseas Land & Investment -2.05%.Австралийский SnP/ASX200 +0.50%, шанхайский SSE +0.30%, японский Nikkei +1.45%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter