Торги на российском рынке акций в среду, 2 апреля, открылись снижением ведущих индексов на умеренно позитивном внешнем новостном фоне. Торги в Японии завершились ростом индекса Nikkei на 1,04% на фоне благоприятных макроэкономических данных из США, опубликованных накануне. Поддержала токийский индекс и слабая японская национальная валюта.
Фондовые биржи в Европе в среду открылись умеренным повышением ведущих индексов региона. Наметившаяся деэскалация украинского кризиса успокоила трейдеров, и они переключились с геополитических новостей на макроэкономические. Теперь инвесторы ожидают заседания ЕЦБ и статистики рынка труда США.
Из опубликованной днем макростатистики по региону можно отметить снижение индекса производственных цен в зоне евро в феврале на 0,2% в месячном выражении, что оказалось хуже прогноза (-0,1%), но лучше предыдущего значения (-0,3%). В годовом выражении показатель снизился на 1,7%, ожидалось снижение на 1,6%.
В США во второй половине дня был опубликован блок данных. В частности, уровень занятости от ADP в марте составил 191 тыс., тогда как ожидалось 195 тыс. Индекс деловой активности в Нью-Йорке в марте вырос и составил 627,1 пункта против предыдущего значения в 626,1 пункта. Рост показал и объем заказов в обрабатывающей промышленности в феврале. Он увеличился на 1,6%, тогда как ожидался рост на 1,2%.
Из российских новостей стоит отметить заявление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной о том, что ЦБ ожидает замедления роста ВВП России в 2014г. менее чем до 1%, а также превышения инфляцией целевого значения в 5% и прогнозного уровня оттока капитала.
Кроме того, Росстат сообщил, что инфляция в России с 25 по 31 марта составила 0,2%, с начала марта - 1,0%, с начала текущего года - 2,3%. В марте 2013г. рост цен составил 0,3%, с начала 2013г. - 1,9%.
После снижения на открытии российский рынок всю сессию оставался во власти продавцов, которые сумели увести индекс ММВБ ниже 1360 пунктов. Под занавес торгов индексу все же удалось отыграть часть потерь и вернуться в район значений вторника, но из "красной" зоны индикатор так и не вышел.
По итогам торгов 2 апреля индекс ММВБ понизился на 0,19% и остановился на отметке 1373,16 пункта, РТС опустился на 1,10% - до 1222,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 375 млрд 245 млн руб.
Акции электроэнергетики оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили день разнонаправленно. Лидером роста стали обыкновенные и привилегированные акции "Ростелекома", поднявшиеся на 9,67% и 7,07% соответственно. Кроме того, на 3,28% подорожали бумаги группы "Разгуляй", на 3,34% вырос "Фармстандарт", на 4,36% - "Дикси", на 2,38% - РДР "Русала", на 2,13% - акции "Норникеля".
В аутсайдерах оказались акции сектора электроэнергетики. "Россети" понизились на 1,91%, МРСК Центра - на 2,32%, "Энел ОГК-5" - на 1,55%, привилегированные акции "Ленэнерго" - на 3,72%. Заметные распродажи зафиксированы в бумагах "Белона" (-3,11%), Sollers (-2,06%), привилегированных акциях Сбербанка (-2,91%), акциях ВТБ (-1,14%). Бумаги ВТБ не смогли поддержать даже новости о росте прибыли банка за 2013г. Чистая прибыль ВТБ по МСФО выросла на 10,9% - до 100,5 млрд руб. В IV квартале чистая прибыль выросла на 79,3% в годовом выражении и составила 54,5 млрд руб.
Акции нефтегазового сектора завершили торги разнонаправленно. При этом стоимость нефтяных фьючерсов в ходе торгов среды снижалась. Котировки Brent в течение дня впервые почти за пять месяцев опустились ниже 105 долл./барр. Стоимость WTI (Light Sweet) в первый раз более чем за неделю опустилась ниже 99 долл./барр. Причинами снижения нефти стали новости о скором возобновлении поставок из Ливии, а также ожидания роста запасов в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США за отчетную неделю сократились на 5,8 млн барр. Однако, по всей видимости, участники рынка не очень доверяли этой информации и продолжали закрывать длинные позиции. Согласно опубликованным вечером в среду данным от EIA, запасы нефти за неделю, завершившуюся 28 марта, снизились на 2,379 млн барр.
Рост по итогам торгов показали акции "Роснефти" (+0,56%), "Сургутнефтегаза" (+0,62%), "Башнефти" (+0,92%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,2%). Остальные бумаги сектора показали снижение. Газпром подешевел на 0,73%, НОВАТЭК - на 1,16%, "Газпром нефть" - на 1,21%, ЛУКОЙЛ - на 0,59%, "Татнефть" - на 0,82%. В среду компания сообщила, что может возобновить операционную деятельность в Ливии уже в 2014г. Напомним, "Татнефть" проработала в Ливии шесть лет и инвестировала за это время 260 млн долл.
Индекс ММВБ попытается пробиться в район 1450 пунктов
Российский рынок в среду умеренно снижался, акции российских компаний демонстрировали техническую коррекцию после роста в начале недели, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Евгений Селянский. По мнению эксперта, отечественные фондовые индексы продолжат сокращать дисконт к другим развивающимся рынкам, образовавшийся на фоне событий на Украине. Геополитическая напряженность спала - российская и украинская стороны занимают более конструктивную позицию. Между тем индекс ММВБ пробил сопротивление в диапазоне 1350-1360 пунктов и в ближайшее время, считает эксперт, вероятно движение в район 1450 пунктов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Несмотря на довольно позитивный внешний фон, российский фондовый рынок в среду, 2 апреля, предпочел открыться в "красной" зоне. По мнению экспертов, это было вызвано отчасти снижением цен на нефть. Российский рынок не нашел драйверов для роста и остался в негативных настроениях. Впрочем, специалисты не исключают, что в четверг, 3 апреля, отечественные площадки предпочтут все же перейти в "зеленую" зону, однако все будет зависеть от движений на мировых рынках.
Несмотря на в основном позитивную динамику мировых рынков, российские площадки впали в коррекцию, констатирует руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Отчасти, давление на российские индексы оказала негативная динамика фьючерсов на нефть марки Brent, а также заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что министерство вскоре возобновит участие в операциях на валютном рынке. Несмотря на то, что это известия само по себе ожидаемый факт, инвесторы просто традиционно отреагировали продажами российского рубля, что и сказалось на динамике долларового РТС, подчеркивает эксперт.
Как напоминает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, российские торги в среду открылись негативной динамикой. Решающее значение для игроков имели новости о том, что Минфин планирует возобновить покупки валюты в Резервный фонд, и заявление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о том, что после стабилизации рубля ЦБ продолжит свою политику по переходу к плавающему курсу. На этом фоне слабеет рубль, снижаются акции – недавние лидеры роста. Заметно проседали акции Сбербанка, негативно реагируя на перспективы снижения рубля. Снижались акции Газпрома на фоне новостей о повышении цен на газ для Украины. Вполне возможно, что уже в четверг ситуация на российских торгах стабилизируется, что позволит частично компенсировать понесенные потери, считает И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок корректировался в среду, а западные рынки торговались на позитивной территории. По итогам американской сессии в четверг эксперт предполагает позитивное открытие российского рынка. "Однако среднесрочная рекомендация "сокращать" в диапазоне 1338-1376 пунктов ММВБ пока сохраняется, хотя верхнюю границу диапазона пришлось повысить", - подытожил О.Душин.
Говоря о перспективах российского рынка, начальник аналитического отдела ОАО "ИК Русс-Инвест" Дмитрий Беденков подчеркивает, что сильное влияние по-прежнему будет оказывать ситуация вокруг Украины. "В ближайшую неделю велика вероятность продолжения бокового движения индекса ММВБ в диапазоне 1220-1360 пунктов. В апреле публикация отчетности российских компаний за 2013г. повышает влияние фактора дивидендных выплат на спрос со стороны участников рынка. Хотя период дивидендных отсечек сместился с мая на июнь, бумаги с хорошей дивидендной доходностью могут быть лучше рынка", - указал эксперт.
В свою очередь директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин констатирует, что снижение политических рисков и возврат части утекшего ранее с рынка капитала позволило российскому рынку вырасти, а рублю укрепиться к бивалютной корзине. "Правда, мы по-прежнему не склонны рассматривать данное движение как начало долгосрочного тренда, скорее, это продолжение relief rally, в рамках бокового тренда, в котором ММВБ находится уже несколько лет", - добавляет специалист.
"Что касается других развивающихся рынков, то, несмотря на прекращение оттока средств из фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, выходящая макростатистика далека от того, чтобы они вернули себе звание быстрорастущих экономик. Да, активы этих стран сейчас дешевы, что привлекает инвесторов, но пока это остается единственным мотивом для покупки, приток средств, как и рост рынков, не будет устойчивым. Правда, есть еще одна причина – затянувшийся период бурного роста развитых рынков, в частности США, что заставляет подозревать их перегрев. В то же время у этого есть и другое объяснение: экономика США находится на подъеме, индекс уверенности потребителей на максимальных значениях с 2009г., безработица снижается, растут продажи автомобилей. И при всем этом ФРС еще только начинает цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Поэтому нам сейчас больше нравится американский рынок акций, интереса в развивающихся рынках мы пока не видим. Если же приходится инвестировать в рублевые активы, то мы бы пока ограничивались защитными бумагами, в частности дивидендными историями в нефтяном сегменте", - заключил В.Брагин.
Фондовые биржи в Европе в среду открылись умеренным повышением ведущих индексов региона. Наметившаяся деэскалация украинского кризиса успокоила трейдеров, и они переключились с геополитических новостей на макроэкономические. Теперь инвесторы ожидают заседания ЕЦБ и статистики рынка труда США.
Из опубликованной днем макростатистики по региону можно отметить снижение индекса производственных цен в зоне евро в феврале на 0,2% в месячном выражении, что оказалось хуже прогноза (-0,1%), но лучше предыдущего значения (-0,3%). В годовом выражении показатель снизился на 1,7%, ожидалось снижение на 1,6%.
В США во второй половине дня был опубликован блок данных. В частности, уровень занятости от ADP в марте составил 191 тыс., тогда как ожидалось 195 тыс. Индекс деловой активности в Нью-Йорке в марте вырос и составил 627,1 пункта против предыдущего значения в 626,1 пункта. Рост показал и объем заказов в обрабатывающей промышленности в феврале. Он увеличился на 1,6%, тогда как ожидался рост на 1,2%.
Из российских новостей стоит отметить заявление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной о том, что ЦБ ожидает замедления роста ВВП России в 2014г. менее чем до 1%, а также превышения инфляцией целевого значения в 5% и прогнозного уровня оттока капитала.
Кроме того, Росстат сообщил, что инфляция в России с 25 по 31 марта составила 0,2%, с начала марта - 1,0%, с начала текущего года - 2,3%. В марте 2013г. рост цен составил 0,3%, с начала 2013г. - 1,9%.
После снижения на открытии российский рынок всю сессию оставался во власти продавцов, которые сумели увести индекс ММВБ ниже 1360 пунктов. Под занавес торгов индексу все же удалось отыграть часть потерь и вернуться в район значений вторника, но из "красной" зоны индикатор так и не вышел.
По итогам торгов 2 апреля индекс ММВБ понизился на 0,19% и остановился на отметке 1373,16 пункта, РТС опустился на 1,10% - до 1222,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 375 млрд 245 млн руб.
Акции электроэнергетики оказались в аутсайдерах
Российские акции завершили день разнонаправленно. Лидером роста стали обыкновенные и привилегированные акции "Ростелекома", поднявшиеся на 9,67% и 7,07% соответственно. Кроме того, на 3,28% подорожали бумаги группы "Разгуляй", на 3,34% вырос "Фармстандарт", на 4,36% - "Дикси", на 2,38% - РДР "Русала", на 2,13% - акции "Норникеля".
В аутсайдерах оказались акции сектора электроэнергетики. "Россети" понизились на 1,91%, МРСК Центра - на 2,32%, "Энел ОГК-5" - на 1,55%, привилегированные акции "Ленэнерго" - на 3,72%. Заметные распродажи зафиксированы в бумагах "Белона" (-3,11%), Sollers (-2,06%), привилегированных акциях Сбербанка (-2,91%), акциях ВТБ (-1,14%). Бумаги ВТБ не смогли поддержать даже новости о росте прибыли банка за 2013г. Чистая прибыль ВТБ по МСФО выросла на 10,9% - до 100,5 млрд руб. В IV квартале чистая прибыль выросла на 79,3% в годовом выражении и составила 54,5 млрд руб.
Акции нефтегазового сектора завершили торги разнонаправленно. При этом стоимость нефтяных фьючерсов в ходе торгов среды снижалась. Котировки Brent в течение дня впервые почти за пять месяцев опустились ниже 105 долл./барр. Стоимость WTI (Light Sweet) в первый раз более чем за неделю опустилась ниже 99 долл./барр. Причинами снижения нефти стали новости о скором возобновлении поставок из Ливии, а также ожидания роста запасов в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США за отчетную неделю сократились на 5,8 млн барр. Однако, по всей видимости, участники рынка не очень доверяли этой информации и продолжали закрывать длинные позиции. Согласно опубликованным вечером в среду данным от EIA, запасы нефти за неделю, завершившуюся 28 марта, снизились на 2,379 млн барр.
Рост по итогам торгов показали акции "Роснефти" (+0,56%), "Сургутнефтегаза" (+0,62%), "Башнефти" (+0,92%), привилегированные акции "Транснефти" (+0,2%). Остальные бумаги сектора показали снижение. Газпром подешевел на 0,73%, НОВАТЭК - на 1,16%, "Газпром нефть" - на 1,21%, ЛУКОЙЛ - на 0,59%, "Татнефть" - на 0,82%. В среду компания сообщила, что может возобновить операционную деятельность в Ливии уже в 2014г. Напомним, "Татнефть" проработала в Ливии шесть лет и инвестировала за это время 260 млн долл.
Индекс ММВБ попытается пробиться в район 1450 пунктов
Российский рынок в среду умеренно снижался, акции российских компаний демонстрировали техническую коррекцию после роста в начале недели, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Евгений Селянский. По мнению эксперта, отечественные фондовые индексы продолжат сокращать дисконт к другим развивающимся рынкам, образовавшийся на фоне событий на Украине. Геополитическая напряженность спала - российская и украинская стороны занимают более конструктивную позицию. Между тем индекс ММВБ пробил сопротивление в диапазоне 1350-1360 пунктов и в ближайшее время, считает эксперт, вероятно движение в район 1450 пунктов.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Несмотря на довольно позитивный внешний фон, российский фондовый рынок в среду, 2 апреля, предпочел открыться в "красной" зоне. По мнению экспертов, это было вызвано отчасти снижением цен на нефть. Российский рынок не нашел драйверов для роста и остался в негативных настроениях. Впрочем, специалисты не исключают, что в четверг, 3 апреля, отечественные площадки предпочтут все же перейти в "зеленую" зону, однако все будет зависеть от движений на мировых рынках.
Несмотря на в основном позитивную динамику мировых рынков, российские площадки впали в коррекцию, констатирует руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Отчасти, давление на российские индексы оказала негативная динамика фьючерсов на нефть марки Brent, а также заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что министерство вскоре возобновит участие в операциях на валютном рынке. Несмотря на то, что это известия само по себе ожидаемый факт, инвесторы просто традиционно отреагировали продажами российского рубля, что и сказалось на динамике долларового РТС, подчеркивает эксперт.
Как напоминает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, российские торги в среду открылись негативной динамикой. Решающее значение для игроков имели новости о том, что Минфин планирует возобновить покупки валюты в Резервный фонд, и заявление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о том, что после стабилизации рубля ЦБ продолжит свою политику по переходу к плавающему курсу. На этом фоне слабеет рубль, снижаются акции – недавние лидеры роста. Заметно проседали акции Сбербанка, негативно реагируя на перспективы снижения рубля. Снижались акции Газпрома на фоне новостей о повышении цен на газ для Украины. Вполне возможно, что уже в четверг ситуация на российских торгах стабилизируется, что позволит частично компенсировать понесенные потери, считает И.Фоменко.
Как отмечает старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, российский рынок корректировался в среду, а западные рынки торговались на позитивной территории. По итогам американской сессии в четверг эксперт предполагает позитивное открытие российского рынка. "Однако среднесрочная рекомендация "сокращать" в диапазоне 1338-1376 пунктов ММВБ пока сохраняется, хотя верхнюю границу диапазона пришлось повысить", - подытожил О.Душин.
Говоря о перспективах российского рынка, начальник аналитического отдела ОАО "ИК Русс-Инвест" Дмитрий Беденков подчеркивает, что сильное влияние по-прежнему будет оказывать ситуация вокруг Украины. "В ближайшую неделю велика вероятность продолжения бокового движения индекса ММВБ в диапазоне 1220-1360 пунктов. В апреле публикация отчетности российских компаний за 2013г. повышает влияние фактора дивидендных выплат на спрос со стороны участников рынка. Хотя период дивидендных отсечек сместился с мая на июнь, бумаги с хорошей дивидендной доходностью могут быть лучше рынка", - указал эксперт.
В свою очередь директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин констатирует, что снижение политических рисков и возврат части утекшего ранее с рынка капитала позволило российскому рынку вырасти, а рублю укрепиться к бивалютной корзине. "Правда, мы по-прежнему не склонны рассматривать данное движение как начало долгосрочного тренда, скорее, это продолжение relief rally, в рамках бокового тренда, в котором ММВБ находится уже несколько лет", - добавляет специалист.
"Что касается других развивающихся рынков, то, несмотря на прекращение оттока средств из фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, выходящая макростатистика далека от того, чтобы они вернули себе звание быстрорастущих экономик. Да, активы этих стран сейчас дешевы, что привлекает инвесторов, но пока это остается единственным мотивом для покупки, приток средств, как и рост рынков, не будет устойчивым. Правда, есть еще одна причина – затянувшийся период бурного роста развитых рынков, в частности США, что заставляет подозревать их перегрев. В то же время у этого есть и другое объяснение: экономика США находится на подъеме, индекс уверенности потребителей на максимальных значениях с 2009г., безработица снижается, растут продажи автомобилей. И при всем этом ФРС еще только начинает цикл ужесточения денежно-кредитной политики. Поэтому нам сейчас больше нравится американский рынок акций, интереса в развивающихся рынках мы пока не видим. Если же приходится инвестировать в рублевые активы, то мы бы пока ограничивались защитными бумагами, в частности дивидендными историями в нефтяном сегменте", - заключил В.Брагин.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба