Российский рынок не хочет уступать своих высот. Ралли бразильских акций во главе с электроэнергетикой показал интерес к emerging markets по мере того, как SnP 500 всё больше подбирается к уровню 1900. Сегодня американские фьючерсы задумались о перспективах дальнейшего продвижения вверх, но ралли Nikkei показывает силу американских экономических данных и стимулирует европейские площадки и ММВБ открываться вверх перед заседанием ЕЦБ. Пойдет ли или не пойдет ЕЦБ на свое QE или негативные депозитные ставки после того, как уровень инфляции в марте снизился до 0.5%?
Вечер на американской сессии и ММВБ.
Данные агентства ADP в 16.15 оказали смешанное влияние на чувства инвесторов. Treasures стали продавать, поскольку данные были достаточно хороши, чтобы сворачивать монетарные стимулы. Акции после метаний стали покупать. SnP 500 прибавил +0.29% и закрылся на новых исторических максимумах, вели рост потребительский и индустриальный секторы. Выступали два управляющих ФРС. Локхарт в 20.30 сказал, что первое повышение ставок состоится не раньше второй половины 2015г.. Напротив, Буллард в 1 час ночи (после сессии) заявил, что первое повышение ставки, возможно, произойдет в первом квартале 2015г., но добавил, что он более радикален, чем его коллеги.
В 16.15 доклад ADP показал мартовский прирост занятых в частной сфере 191000 после 178000 в феврале, оценка была 193000 после 139000
18.00 фабричные заказы показал +1.6% после -1%, оценка 1.2% после -0.7%
Доходности 10-летних бумаг выросли на 1.59%. Ставки на первое повышение ставки ФРС в июне 2015г. стоят на уровне 62%.
Бразильский рынок вырос на 2.85%, ведомый коммунальными (электроэнергетическими ) компаниями.
Российские ADR в Нью-Йорке 01.04 выросли (индекс Блумберга) на +0.33%. Лидировали в росте Ростелеком (+12.86%), Мечел (+2.93%), Норникель (+1.49%), МТС (+0.75%). Упали Русгидро (-1.28%), Лукойл (-1.11%), Сбербанк (-0.82%), Вырос Market Vectors Russia ETF упал на -0.74%
Американские фьючерсы в нуле в четверг
Утро четверга в Азии и на других рынках.
Японский рынок раллирует вслед за падением курса йены и ростом акций в США. Китайский рынок торгуется смешанно. Китай выпустит на 150 млрд.юаней ($24 млрд) правительственных бондов, чтобы финансировать в этом году железнодорожные проекты. Официальный индекс деловой активности сферы услуг PMI КНР упал с 55 до 54.5 в марте. В Шанхае падают девелоперы, так как вчерашние утверждения, что местные власти начнут ослаблять ограничения в жилищной сфере были фактически опровергнуты публикацией, что Китай не будет убирать меры по охлаждению цен в недвижимости.
Nikkei225 (Япония) вырос +1.15% в 8.50. Китай (CSI 300) вырос +0.23% в 8.30
Новости четверга
Индексы деловой активности сферы услуг PMI еврозоны
16.30 торговый баланс, оценка -$38.8 после -$39.1
16.30 claims, оценка 320 после 311
18.00 индекс деловой активности в сфере услуг ISM, оценка 53.3 после 51.6
Отчет по МСФО НМТП
3 апреля заседание ЕЦБ
4 апреля доклад о занятости
Торговля среды.
Попытка позитивного открытия была сразу погашена продавцами. С утра упал и курс рубля. Курс доллара, как быстро выяснилось, поддержал министр финансов Силуанов, который заявил о возобновлении покупок долларов для Резервного фонда. Таким образом, министр задал нижние границы торгового рейнджа по баксу и повышение доходностей рублевых ОФЗ. Сбербанк потерял 1.44%, Сбербанкпреф (-2.91). ВТБ потерял (-1.14%) и скорректировал краткосрочную перекупленность. Вчера банк ВТБ неплохо отчитался по МСФО, превзойдя за счет разовых доходов (Продажи Теле-2) оценки аналитиков. На рынок плохо воздействовало падение нефтяных цен Brent. Лукойл упал на -0.59%,Татнефть на -0.82%. Заявления о возможном повышении цены на газ для Украины до 485 долл. Совпали с падением Газпрома (-0.73%). Однако в конце дня индекс ММВБ(-0.17%) - к американской сессии - отыграл большую часть потерь. Норникель прибавил +2.13% за счет благоприятной конъюнктуры по ценам на металлы и отчету по РСБУ. В Чили вдобавок произошло землетрясения, что повысило цены на медь. Русал прибавил +2.38% за счет динамики цен на алюминий. – В Бразилии алюминиевые компании вынуждены сокращать выпуск из-за засухи, которая влияет на производство электроэнергии ГЭС. Уралкалий (+1.59%) с запозданием реагировал на новый контракт с Индией. Ростелеком об. вырос +9.67% после окончания перерыва в торгах, который длился несколько сессий.
Новости России
/ИТАР-ТАСС/. Группа ВТБ впервые преодолела рубеж в 100 млрд рублей по годовой прибыли. Глава госбанка Андрей Костин в течение года сохранял оптимистичный прогноз, несмотря на скепсис аналитиков. Достичь результата удалось не только благодаря росту кредитования, но и благодаря продаже доли в сотовом операторе Tele2. Повторить подобный результат в нестабильном 2014 году не получится, считают эксперты.
Накануне публикации годового отчета ВТБ аналитики были настроены скептически. Большинство из них были уверены, что банк заработает около 85 млрд рублей по сравнению с 90,6 млрд рублей в 2012 году. Но ВТБ удалось получить 54,5 млрд рублей по итогам последнего квартала в том числе за счет больших одноразовых доходов и выйти на годовой результат в 100,5 млрд рублей, говорит зампред правления ЯР-Банка Марк Рубинштейн.
В прошлом году группа продала 50% "Tele2 Россия" за 40,4 млрд рублей и 9,34% акций оператора наружной рекламы Russ Outdoor за 600 млн рублей.
Центральный банк предлагает сделать оператором национальной платежной системы (НПС) некоммерческую организацию, которую он сам учредит вместе с банками и платежными системами, в том числе иностранными, следует из отзыва (есть у «Ведомостей») на поправки в закон об НПС, подписанного первым зампредом ЦБ Алексеем Симановским. Создание НПС (с 1 января 2015 г.), продолжает Симановский, позволит снизить зависимость российского карточного рынка от международных систем: даже перенос их операционных центров на территорию России не отменяет возможного прекращения обслуживания.Целесообразно также ввести в периметр регулирования ЦБ передачу информации с участием SWIFT, предложил министр финансов Антон Силуанов (цитата по Reuters). Ведомости
Немедленный отказ Европы от российского газа потребует инвестиций в размере $215 млрд в ближайшие четыре года, говорится во вчерашнем отчете Bernstein & Co. Это средства на строительство мощностей для приема сжиженного природного газа (СПГ), атомных электростанций, альтернативной энергетики и разработку угольных месторождений.Но это лишь часть затрат. Европа может перенаправить на себя часть СПГ, который сейчас идет на экспорт в Азию, считают эксперты Bernstein. Это даст ежегодно до 27 млрд куб. м газа. Но дополнительный спрос спровоцирует рост цен на СПГ — от 10 до 25%. И в результате за и без того более дорогой СПГ придется платить почти вдвое дороже, чем сейчас за трубопроводный газ из России. Затраты на такое топливо потребуют дополнительно около $40 млрд.Еще 30 млрд куб. м газа можно получить за счет поставок СПГ из США. Но он тоже будет дороже российского. Дополнительная плата — около $40 млрд в год, следует из отчета Bernstein. Еще столько же газа можно заменить углем, пишут эксперты Bernstein.Еще около $50 млрд в год Европа должна будет отдавать «Газпрому», отмечается в отчете. Ведь около 120 млрд куб. м газа поставляется по долгосрочным контрактам с условием «бери или плати». Часть контрактов действует до 2020 г., но, например, с итальянской Eni и немецкой RWE они действуют и вовсе до 2035 Ведомости
Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО в 2013 г. составила 46,17 млрд руб., что на 11,7% ниже уровня 2012 г., говорится в пресс-релизе компании.«Снижение чистой прибыли связано с обесценением финансовых вложений группы в ОАО “Белкамнефть”. ОАО АНК “Башнефть” (MOEX: BANE) прекратило участие в ОАО “Белкамнефть” 30 сентября 2013 года, продав группе частных инвесторов пакет акций компании (38,46% от уставного капитала) за 6,469 млрд рублей», — поясняет«Башнефть».Чистая прибыль в IV квартале 2013 г. составила 13,628 млрд руб., что на 26% больше показателя за 2012 г.Выручка в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 5,8% до 563,296 млрд руб. Выручка в IV квартале 2013 г. сократилась на 6,6% по сравнению с III кварталом 2013 г. до 146,242 млрд руб., то есть выросла на 4,5% в годовом выражении.Показатель EBITDA в 2013 г. вырос на 3,6% до 103,972 млрд руб. В IV квартале 2013 г. этот показатель составил 26,991 млрд руб. (прогноз — 25,4 млрд руб.), что на 17,8% ниже III квартала 2013 г. и на 39% выше соответствующего периода предыдущего года. Ведомости
Россия
Курс на 1390 ММВБ может быть затруднен, если Европа покажет неуверенность перед заседанием ЕЦБ или после него.
Фьючерсные контракты
Майская нефть (WTI) упала 02.04 (99.62 (-0.12%)). Более дальние контракты падали быстрее. Майский Brent упал на -0.79%($104.79). Нефть Brent упала на готовности восточно-ливийских повстанцев открыть нефтяные порты. От EIA в среду ожидали рост запасов нефти на 2.5 млн.бар., падение бензина на 2 млн.бар. поздно вечером EIA сообщила о падении запасов нефти на 2.4 млн.бар., падении бензина на 1.6 млн. бар, росте дистиллятов на 0.6 млн. бар.
Июньские фьючерсы SnP 500 в США чуть увеличили отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями (медвежий фактор). Фьючерсы сегодня нуле.
FTSE открывается в малом позитиве.
Экспресс-оценка.
В России открытие, вероятно, позитивное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия пятницы. По фактору 2D отметим фактор неустойчивости на достигнутых верхах. Внешний фон –фьючерсы Лондон в малом позитиве, в США в нуле.
Кухня срочного рынка. Июньские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 02.04 1197.4 вечерней 1203.5 Июньские фьючерсы в 18.40 уменьшили отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями (бычий фактор). Сентябрьские фьючерсы РТС были ниже июньских, уменьшив отставание от них (фактор оптимизма).
ADR в США 02.04.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3758 в 7.55 четверга))1.3803 в 8.06 среды ))1.3774 в 7.48 вторника ))
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения. 02.04 Лидировал в падении сектор машиностроения, лидировал в росте потребительский сектор 01.04 Лидировал в росте сектор металлургии, лидировал в падении сектор машиностроения 31.03 Лидировал в росте сектор энергетики, упал сектор телекоммуникаций
Светофор
Попытка роста с утра была сразу опрокинута продавцами, но и падение было частично отыграно. Индекс ММВБ упал -0.17% , индекс РТС упал -1.07%
Объемы торгов РТС в среду на падении упали, ММВБ на падении упали
Мнение на неделю: возможна неустойчивость выше ММВБ 1297-1349 и РТС 1131-11798
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1387-1389.7 от 2 апреля (Точка отмены этих ожиданий 1358.46 )
Цель A вверх 1398.9-1401.7 от 31 марта (Точка отмены этих ожиданий 1343.27 )
Цель B вниз 1034.2-1036.3 от 3март (Точка отмены этих ожиданий 1398.64)
Цель B вниз 1363.2-1367.3 от 2 апреля (Точка отмены этих ожиданий 1379.88)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает позитив на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня могут активироваться продажи.
День 2 апреля оставил смешанно-позитивное впечатление. Введем таргет сопротивление-мишени ММВБ 1399.4 (техопора ММВБ 1361).. Поддержка РТС 1206.6 Сопротивление РТС ..1260.4. Курс на 1390 ММВБ может быть затруднен, если Европа покажет неуверенность перед заседанием ЕЦБ или после него.
В ходе сессии есть опасения позитивного открытия пятницы.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( при росте негатива долгосрочных показателей), с 18 марта возвращаем среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1338, которое 27 марта продляем до 1376, 13-17 марта приостанавливали негативные среднесрочные рекомендации из-за относительной перепроданности индексов, 5-12 марта марта возвращали среднесрочную рекомендацию сокращать при сопротивлении ММВБ 1486, 4 марта объявлялась пауза в среднесрочных рекомендациях из-за перепроданности рынка. 3 марта ужесточаем среднесрочную рекомендацию до сокращать при сопротивлении ММВБ 1495, 21 февр.- 2 марта смягчали среднесрочную рекомендацию до умеренное сокращать при сопротивлении ММВБ 1518, 19-20 февр. понижаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) до умеренное продавать при сопротивлении ММВБ 1518.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба