В Канаде ралли не любят на фоне снижения тихоокеанской валюты, японской иены (USD/JPY) и канадского доллара (USD/CAD) в последние три дня. Согласно мнению крупных игроков и инсайдеров на рынке, фундаментальная ситуация на этих валютах кардинально противоположная.
Канадский доллар
На основе отчетов Commitments of Traders можно смело сказать, что 18 марта был зафиксирован критический уровень позиций хеджеров, иными словами инсайдеров, рынков и крупных инвестиционный фондов и других институциональных инвесторов. Это отлично выражается в значениях индексов COT, построенных на основе 52 недельного периода. Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, CAD/USD
При рассмотрении графика, учтите, что график построен на основе перевернутой пары CAD/USD. Таким образом, высокие позиции хеджеров означают, что они ожидают укрепления канадского доллара и соответственно, снижения на рынке USD/CAD.
Стоит обратить внимание и на резкий скачок открытого интереса, что, безусловно, предзнаменовало начало большого тренда в ближайшее время.
Начиная с 20 марта, на рынке USD/CAD на дневном периоде можно наблюдать сильный нисходящий тренд без коррекций. Реакция трейдеров на данное действие последовала незамедлительно, однако можно смело сказать, что тенденция продолжится по нескольким причинам.
Рис 2. Дневной период USD/CAD
По первых, такая реакция логична: рынок упал с 1.13 до 1.10. Во вторых, ожидать разворота глобального тренда на рынке не стоит, пока мы не увидим на это сигнал, по меньшей мере, двух групп трейдеров. В идеальном случае всех трёх: хеджеры будут продавать, хеджируя свои риски или используя инсайдерскую информацию. Крупные спекулянты будут запрыгивать на продолжающийся тренд, как им советует стратегия, а мелкие трейдеры или, попросту, толпа будут следовать за крупными спекулянтами и основным трендом. И наконец, в третьих, с технической точки зрения отчетливо видно, как рынок остановился у границ сильного урон 1.10, консолидировался в течение недели и теперь пробил уровень и пошел дальше. Резюмируя, можно сказать, что на рынке канадского доллара не стоит ожидать восходящего ралли в ближайшее время и рынок может падать вплоть до 1.06.
Японская иена
В то время как на канадском долларе всё предзнаменовало о начале нисходящего тренда, на рынке японской иены, согласно отчетам Commitments of Traders, ожидался противоположный сигнал. Очевидно, что ещё до 18 марта хеджеры что-то знали и уже заранее сформировали своё мнение о рынке – иена будет ослабевать по отношению к доллару США, а значит на USD/JPY стоит ждать роста.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, CAD/USD
В случае с японской иены сигнал следовал от всех индикаторов: открытый интерес был на рекордно низком уровне, говоря о том, что импульс возможен в ближайшее время. Помимо операторов, мы так же наблюдали, что обе группы спекулянтов сильно запрыгнули на укрепление иены, которое наблюдалось в январе 2014 года и отчаянно пытаются протолкнуть рынок дальше, но как мы видим уже сегодня, у них ничего не вышло.
Рис 4. Дневной период USD/JPY
Многие трейдеры уже последовали за ростом рынка с 27 марта по 4 апреля, однако это было поспешно. За 2 недели реакция участников на этот рост была столь большой, что мы наблюдаем сейчас коррекцию на рынке. Это отличный момент, чтобы выбрать точку для входа и с учетом своего риск- и мани-менеджмента купить на рынке японской иены. В этом может быть сложно поверить, но после столь сильного роста в течение всего 2013 года, японская иена, похоже, нацелена на куда более дальние цели чем 105 иен за доллар. И если 110-112 является довольно оптимистичным прогнозом, то 105-106 вполне реальным.
Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах Commitments of Traders (отчеты COT).
Канадский доллар
На основе отчетов Commitments of Traders можно смело сказать, что 18 марта был зафиксирован критический уровень позиций хеджеров, иными словами инсайдеров, рынков и крупных инвестиционный фондов и других институциональных инвесторов. Это отлично выражается в значениях индексов COT, построенных на основе 52 недельного периода. Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения сравниваются с максимальным и минимальным значениями.
Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, CAD/USD
При рассмотрении графика, учтите, что график построен на основе перевернутой пары CAD/USD. Таким образом, высокие позиции хеджеров означают, что они ожидают укрепления канадского доллара и соответственно, снижения на рынке USD/CAD.
Стоит обратить внимание и на резкий скачок открытого интереса, что, безусловно, предзнаменовало начало большого тренда в ближайшее время.
Начиная с 20 марта, на рынке USD/CAD на дневном периоде можно наблюдать сильный нисходящий тренд без коррекций. Реакция трейдеров на данное действие последовала незамедлительно, однако можно смело сказать, что тенденция продолжится по нескольким причинам.
Рис 2. Дневной период USD/CAD
По первых, такая реакция логична: рынок упал с 1.13 до 1.10. Во вторых, ожидать разворота глобального тренда на рынке не стоит, пока мы не увидим на это сигнал, по меньшей мере, двух групп трейдеров. В идеальном случае всех трёх: хеджеры будут продавать, хеджируя свои риски или используя инсайдерскую информацию. Крупные спекулянты будут запрыгивать на продолжающийся тренд, как им советует стратегия, а мелкие трейдеры или, попросту, толпа будут следовать за крупными спекулянтами и основным трендом. И наконец, в третьих, с технической точки зрения отчетливо видно, как рынок остановился у границ сильного урон 1.10, консолидировался в течение недели и теперь пробил уровень и пошел дальше. Резюмируя, можно сказать, что на рынке канадского доллара не стоит ожидать восходящего ралли в ближайшее время и рынок может падать вплоть до 1.06.
Японская иена
В то время как на канадском долларе всё предзнаменовало о начале нисходящего тренда, на рынке японской иены, согласно отчетам Commitments of Traders, ожидался противоположный сигнал. Очевидно, что ещё до 18 марта хеджеры что-то знали и уже заранее сформировали своё мнение о рынке – иена будет ослабевать по отношению к доллару США, а значит на USD/JPY стоит ждать роста.
Рис 3. Индексы COT, построенные на основе 52 недельного периода, CAD/USD
В случае с японской иены сигнал следовал от всех индикаторов: открытый интерес был на рекордно низком уровне, говоря о том, что импульс возможен в ближайшее время. Помимо операторов, мы так же наблюдали, что обе группы спекулянтов сильно запрыгнули на укрепление иены, которое наблюдалось в январе 2014 года и отчаянно пытаются протолкнуть рынок дальше, но как мы видим уже сегодня, у них ничего не вышло.
Рис 4. Дневной период USD/JPY
Многие трейдеры уже последовали за ростом рынка с 27 марта по 4 апреля, однако это было поспешно. За 2 недели реакция участников на этот рост была столь большой, что мы наблюдаем сейчас коррекцию на рынке. Это отличный момент, чтобы выбрать точку для входа и с учетом своего риск- и мани-менеджмента купить на рынке японской иены. В этом может быть сложно поверить, но после столь сильного роста в течение всего 2013 года, японская иена, похоже, нацелена на куда более дальние цели чем 105 иен за доллар. И если 110-112 является довольно оптимистичным прогнозом, то 105-106 вполне реальным.
Анализ рынков проводился на основе позиций трейдеров, которые публикуются регулятором CFTC в отчетах Commitments of Traders (отчеты COT).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба