Итоги торгов 21.04:
Индекс ММВБ понизился на 0,85% до 1345,04п.
Индекс РТС понизился на 1,02% до 1187,94п.
В понедельник никакого оптимизма на российском рынке акций замечено не было. На фоне крайне низкой активности, вызванной выходным днем в Европе, отечественные индексы показали отрицательный результат. Больше половины всего оборота традиционно пришлось на две бумаги: Сбербанк (-1,52%) и Газпром (-0,91%). Тот факт, что эпический бычий импульс прошлого четверга (по результатам женевского соглашения по Украине) не получает продолжения, заставляет несколько пересмотреть взгляд на текущую ситуацию. Большой мартовский отскок/выкуп уже завершился и по текущим ценам заинтересованных в крупных покупках инвесторов не наблюдается. Для того чтобы снова обосновано говорить о целевой зоне 1405-1415 по индексу ММВБ, с точки зрения техники котировки должны возвращаться выше 1370. Ну а пока этот вариант не реализовался наиболее актуальным остается расклад с большим плавно снижающимся коридором консолидации. Уверенности в новых покупках сегодня уже нет. На мой взгляд, сейчас они могут делаться лишь точечно, основываясь на индивидуальном привлекательном соотношении риск/доходность отдельных бумаг. Покупать весь индекс в целом не совсем интересно. К тому же индекс RSX, который является популярным фондом для инвестирования в акции и депозитарные расписки организаций зарегистрированных в России, вчера просел на 3,8%. Таким образом, спроса со стороны Запада мы не наблюдаем.
Тем не менее, среди отдельных наиболее интересных акций отметим Роснефть, которую можно будет приобретать по факту закрепления выше 235. Также привлекательными на длительную перспективу остаются акции ММК, МТС, АЛРОСА. Чувствующий себя в последние месяцы заметно лучше рынка Норникель станет интересен в случае отката в район 6150-6200. В случае роста рынка (индекс ММВБ начнет уходить выше 1370) лучше других по технике могут выглядеть акции ФСК ЕЭС.
На валютном рынке ситуация остается прежней, перспективы дальнейших колебаний остаются вполне понятными. Сегодня лишь повторю, что ближайший уровень поддержки, который отделяет нас от продолжения укрепления рубля вплоть до расчетных целей на 34,30-34,50, расположен в районе 35,10-35,20. Что касается сценария с дальнейшим ростом курса USD/RUB на новые исторические максимумы, то он станет актуальным в случае обновления верхнего экстремума прошлой недели, то есть уровня 36,20-36,25.
Сохраняется умеренно позитивная динамика на рынке черного золота. После удлиненных выходных цена на нефть продолжила свое медленное движение наверх. Котировки североморской Brent подтянулись в район $110 за баррель. Несмотря на то, что в Женеве в рамках четырехсторонних переговоров начал появляться более-менее конструктивный диалог, украинская премия из цены, по всей видимости, не исчезла.
За океаном торги в понедельник проходили на положительной территории. Индекс SnP 500 показал уже пятую подряд сессию роста, окончательно сбив с толку медведей, которые вполне логично надеялись на ускорение распродаж после прокола уровня 1820. В ближайшие пару сессии повторный солидный откат вниз очень вероятен.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 болтается около нуля, Brent снижается на 0,11%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже на 0,4-0,7% уровня закрытия понедельника. После длинных выходных в Европе на рынок должны вернуться привычные обороты.
СТАРТ ДНЯ: Продолжаются попытки закрыть пятничный гэп
Российские индексы начали торги вторника с небольшого снижения. Американские площадки после нашего закрытия остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Пасхальные выходные закончились, Европа после праздников сегодня возобновит торги. На валютном рынке ситуация остается прежней, перспективы дальнейших колебаний остаются вполне понятными. На текущий момент пара доллар/рубль с расчетами на завтра торгуется в районе 35,7.
ИТОГИ ТОРГОВ: Снижаемся под тяжестью геополитических рисков и падения цен на товарных рынках
О ГЛАВНОМ: Российским индексам так и не удалось закрепить успех пятницы, даже несмотря на умеренно позитивный старт торгов в США. Судя по всему, негативное давление российско-украинского конфликта остается в силе даже после проведенной в четверг встречи лидеров Украины, России, США и ЕС. Дешевеющая в первой половине понедельника нефть не добавила оптимизма на российский рынок.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная статистика по США, корпоративные отчеты в среднем лучше ожиданий
2. Американские индексы открываются ростом
Негативные факторы:
1. Фондовая Азия завершает день преимущественно в минус
2. Новые сводки с украинских «полей», новые угрозы санкций к РФ со стороны Белого Дома
3. Умеренно негативная динамика на товарных рынках
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ теряет к завершению торговой сессии понедельника чуть меньше 1%, индекс РТС на фоне слабеющего рубля – чуть больше 1%. Таким образом, рост второй половины прошедшей неделе российскому рынку продолжить не удалось, даже несмотря на ряд внешних драйверов со знаком «+».
Основной политический фактор последнего времени – российско-украинский конфликт – судя по всему, пока не слабеет. Прошедшие в четверг четырехсторонние переговоры закончились рядом спорных договоренностей, а уже на этих выходных в ряде регионов юго-востока Украины снова раздавались выстрелы.
Тем временем, президент США Барак Обама грозит новыми санкциями. В тоже время, представители комитета по иностранным делам Конгресса США предложили ввести санкции против российских банков и энергетических компаний. Отраслевой индекс финансовых компаний РФ на этом фоне заканчивает день в аутсайдерах.
Фондовая Европа сегодня продолжает отдыхать. Индексы США стартуют умеренным ростом на фоне квартальных отчетов корпоративных гигантов.
Свою лепту в негативный сценарий понедельника на российском рынке внесла и дешевеющая в первой половине дня нефть. Цена барреля марки Brent снижалась почти на 1%, к концу дня снижение частично было отыграно. На рынке металлов также понедельник не задался, основные промышленные металлы дешевели в среднем на 0.5%.
Минфин РФ тем временем публикует прогноз, согласно которому чистый отток капитала из страны в этом году составит порядка $70-80 миллиардов.
Аналитики говорят о сильной недооценке российского фондового рынка в целом, однако с приближение сезона отпусков шансов на бурный рост остается все меньше.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика торгов на российском рынке сегодня достаточно однородна, за исключением Потребительского сектора, все индексы ушли под воду. Хуже остальных, как уже упоминалось, день завершается для банков. Помимо внешнего негатива, новости об очередных отозванных лицензиях ЦБ РФ кошмарит сектор: акции Сбербанка дешевеют на 1.5%, ВТБ теряет 0.9%.
Также в аутсайдерах телекомы: Ростел, МТС и Мегафон синхронно снижаются на 1.7%, причем последний на минимуме дня показывал падение котировок порядка 3%.
Единственным же сектором, показывающим приличный рост сегодня, стал потребительский. Акции Фармстандарта растут на 8%, Верофарма – на внушительные 14.8%. Поводом для такого оптимизма стали новости о возможной продаже последнего крупнейшему мировому игроку фармацевтической отрасли.
Бумаги холдинга ЛСР дорожают почти на 4% сегодня после того, как стало известно о победе тендере на застройку территории ЗИЛа (центр Москвы).
Утренний рост удалось сохранить акциям Уркалия (+0.3%) на фоне прогресса в решении конфликта с властями Белоруссии. Пока конкретики не поступило, однако факт диалога президента страны с одним из крупнейших акционеров компании рынок воспринял с оптимизмом.
В день публикации квартального отчета растут бумаги ММК (+1.5%).
Индекс ММВБ понизился на 0,85% до 1345,04п.
Индекс РТС понизился на 1,02% до 1187,94п.
В понедельник никакого оптимизма на российском рынке акций замечено не было. На фоне крайне низкой активности, вызванной выходным днем в Европе, отечественные индексы показали отрицательный результат. Больше половины всего оборота традиционно пришлось на две бумаги: Сбербанк (-1,52%) и Газпром (-0,91%). Тот факт, что эпический бычий импульс прошлого четверга (по результатам женевского соглашения по Украине) не получает продолжения, заставляет несколько пересмотреть взгляд на текущую ситуацию. Большой мартовский отскок/выкуп уже завершился и по текущим ценам заинтересованных в крупных покупках инвесторов не наблюдается. Для того чтобы снова обосновано говорить о целевой зоне 1405-1415 по индексу ММВБ, с точки зрения техники котировки должны возвращаться выше 1370. Ну а пока этот вариант не реализовался наиболее актуальным остается расклад с большим плавно снижающимся коридором консолидации. Уверенности в новых покупках сегодня уже нет. На мой взгляд, сейчас они могут делаться лишь точечно, основываясь на индивидуальном привлекательном соотношении риск/доходность отдельных бумаг. Покупать весь индекс в целом не совсем интересно. К тому же индекс RSX, который является популярным фондом для инвестирования в акции и депозитарные расписки организаций зарегистрированных в России, вчера просел на 3,8%. Таким образом, спроса со стороны Запада мы не наблюдаем.
Тем не менее, среди отдельных наиболее интересных акций отметим Роснефть, которую можно будет приобретать по факту закрепления выше 235. Также привлекательными на длительную перспективу остаются акции ММК, МТС, АЛРОСА. Чувствующий себя в последние месяцы заметно лучше рынка Норникель станет интересен в случае отката в район 6150-6200. В случае роста рынка (индекс ММВБ начнет уходить выше 1370) лучше других по технике могут выглядеть акции ФСК ЕЭС.
На валютном рынке ситуация остается прежней, перспективы дальнейших колебаний остаются вполне понятными. Сегодня лишь повторю, что ближайший уровень поддержки, который отделяет нас от продолжения укрепления рубля вплоть до расчетных целей на 34,30-34,50, расположен в районе 35,10-35,20. Что касается сценария с дальнейшим ростом курса USD/RUB на новые исторические максимумы, то он станет актуальным в случае обновления верхнего экстремума прошлой недели, то есть уровня 36,20-36,25.
Сохраняется умеренно позитивная динамика на рынке черного золота. После удлиненных выходных цена на нефть продолжила свое медленное движение наверх. Котировки североморской Brent подтянулись в район $110 за баррель. Несмотря на то, что в Женеве в рамках четырехсторонних переговоров начал появляться более-менее конструктивный диалог, украинская премия из цены, по всей видимости, не исчезла.
За океаном торги в понедельник проходили на положительной территории. Индекс SnP 500 показал уже пятую подряд сессию роста, окончательно сбив с толку медведей, которые вполне логично надеялись на ускорение распродаж после прокола уровня 1820. В ближайшие пару сессии повторный солидный откат вниз очень вероятен.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на SnP500 болтается около нуля, Brent снижается на 0,11%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже на 0,4-0,7% уровня закрытия понедельника. После длинных выходных в Европе на рынок должны вернуться привычные обороты.
СТАРТ ДНЯ: Продолжаются попытки закрыть пятничный гэп
Российские индексы начали торги вторника с небольшого снижения. Американские площадки после нашего закрытия остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Пасхальные выходные закончились, Европа после праздников сегодня возобновит торги. На валютном рынке ситуация остается прежней, перспективы дальнейших колебаний остаются вполне понятными. На текущий момент пара доллар/рубль с расчетами на завтра торгуется в районе 35,7.
ИТОГИ ТОРГОВ: Снижаемся под тяжестью геополитических рисков и падения цен на товарных рынках
О ГЛАВНОМ: Российским индексам так и не удалось закрепить успех пятницы, даже несмотря на умеренно позитивный старт торгов в США. Судя по всему, негативное давление российско-украинского конфликта остается в силе даже после проведенной в четверг встречи лидеров Украины, России, США и ЕС. Дешевеющая в первой половине понедельника нефть не добавила оптимизма на российский рынок.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная статистика по США, корпоративные отчеты в среднем лучше ожиданий
2. Американские индексы открываются ростом
Негативные факторы:
1. Фондовая Азия завершает день преимущественно в минус
2. Новые сводки с украинских «полей», новые угрозы санкций к РФ со стороны Белого Дома
3. Умеренно негативная динамика на товарных рынках
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ теряет к завершению торговой сессии понедельника чуть меньше 1%, индекс РТС на фоне слабеющего рубля – чуть больше 1%. Таким образом, рост второй половины прошедшей неделе российскому рынку продолжить не удалось, даже несмотря на ряд внешних драйверов со знаком «+».
Основной политический фактор последнего времени – российско-украинский конфликт – судя по всему, пока не слабеет. Прошедшие в четверг четырехсторонние переговоры закончились рядом спорных договоренностей, а уже на этих выходных в ряде регионов юго-востока Украины снова раздавались выстрелы.
Тем временем, президент США Барак Обама грозит новыми санкциями. В тоже время, представители комитета по иностранным делам Конгресса США предложили ввести санкции против российских банков и энергетических компаний. Отраслевой индекс финансовых компаний РФ на этом фоне заканчивает день в аутсайдерах.
Фондовая Европа сегодня продолжает отдыхать. Индексы США стартуют умеренным ростом на фоне квартальных отчетов корпоративных гигантов.
Свою лепту в негативный сценарий понедельника на российском рынке внесла и дешевеющая в первой половине дня нефть. Цена барреля марки Brent снижалась почти на 1%, к концу дня снижение частично было отыграно. На рынке металлов также понедельник не задался, основные промышленные металлы дешевели в среднем на 0.5%.
Минфин РФ тем временем публикует прогноз, согласно которому чистый отток капитала из страны в этом году составит порядка $70-80 миллиардов.
Аналитики говорят о сильной недооценке российского фондового рынка в целом, однако с приближение сезона отпусков шансов на бурный рост остается все меньше.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика торгов на российском рынке сегодня достаточно однородна, за исключением Потребительского сектора, все индексы ушли под воду. Хуже остальных, как уже упоминалось, день завершается для банков. Помимо внешнего негатива, новости об очередных отозванных лицензиях ЦБ РФ кошмарит сектор: акции Сбербанка дешевеют на 1.5%, ВТБ теряет 0.9%.
Также в аутсайдерах телекомы: Ростел, МТС и Мегафон синхронно снижаются на 1.7%, причем последний на минимуме дня показывал падение котировок порядка 3%.
Единственным же сектором, показывающим приличный рост сегодня, стал потребительский. Акции Фармстандарта растут на 8%, Верофарма – на внушительные 14.8%. Поводом для такого оптимизма стали новости о возможной продаже последнего крупнейшему мировому игроку фармацевтической отрасли.
Бумаги холдинга ЛСР дорожают почти на 4% сегодня после того, как стало известно о победе тендере на застройку территории ЗИЛа (центр Москвы).
Утренний рост удалось сохранить акциям Уркалия (+0.3%) на фоне прогресса в решении конфликта с властями Белоруссии. Пока конкретики не поступило, однако факт диалога президента страны с одним из крупнейших акционеров компании рынок воспринял с оптимизмом.
В день публикации квартального отчета растут бумаги ММК (+1.5%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба