По предварительным данным производственный индекс деловой активности США от Markit за май вырос на 0,8 пункта до значения 56,2 пункта, эксперты ожидали повышения на 0,1 пункта до отметки 55,5 пункта. Хорошие данные, которые обеспечили поддержку американскому рынку.
Первичные заявки на пособие по безработице по итогам прошлой недели выросли на 28 тыс. заявок до 326 тыс., при этом эксперты прогнозировали увеличение количества заявок лишь до 310 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице в ходе позапрошлой недели сократились на 13 тыс. до 2653 тыс., ожидалось увеличение количества обращений на 9 тыс. заявок до 2675 тыс. обращений. Достаточно слабая статистика, которая сдерживала вчера рост американского рынка.
Индекс широкого рынка SnP 500 в четверг подрос на 0,24%. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,05%. Доходность UST-10 стабильна на уровне 2,55%. Цена на золото поднялась до уровня $1295,30 за тройскую унцию.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в плюсе: NIKKEI 225 поднимается на 0,94%; Shanghai Composite проседает на 0,03%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,02%; KOSPI теряет 0,01%; австралийский SnP/ASX 200 подрастает на 0,27%.
ВВП Великобритании в первой четверти 2014 года в квартальном исчислении, как и ожидалось, вырос на 0,8%, что на 0,1 процентный пункта выше, чем в IV квартале 2013 года. В годовом исчислении темпы роста экономики Соединенного Королевства увеличились на 0,4 процентного пункта до 3,1%. Достаточно сильные данные. В последнее время экономика Туманного Альбиона демонстрирует высокие темпы восстановления, что может стать причиной повышения ключевой ставки в среднесрочной перспективе. Согласно протоколам заседания Банка Англии, состоявшегося 7-8 мая, на заседании регулятора активно обсуждался вопрос об изменении ставки, однако решением абсолютного большинства членов Комитета Банка Англии ставка была в мае оставлена без изменений на уровне 0,5%. Возможность повышения ключевой ставки несколько сдерживает рост английского рынка.
Составной индекс деловой активности еврозоны от Markit за май по предварительным данным, как и ожидалось, снизился на 0,1 пункта до уровня 53,9 пункта. Снижение произошло за счет сокращения активности в производстве, PMI в сфере производства сократился на 0,9 пункта до 52,5 пункта, а показатель в сфере услуг, напротив, поднялся на 0,4 пункта до 53,5 пункта. Вышедшая статистика указывает на то, что темпы роста деловой активности в еврозоне немного снизились, однако рост сохраняется, поскольку индекс остается выше ключевой отметки в 50,0 пунктов, которая отделяет рост активности от снижения. В целом данные не оказали существенного влияния на настроения игроков, однако, замедление темпов роста деловой активности увеличивает шансы смягчение Европейским центральным банком монетарной политики, что заставило евро дешеветь.
Соотношение единой европейской валюты и доллара в ходе вчерашнего дня уменьшалось и находится в настоящий момент на уровне 1,3646 доллара за евро, что на 0,20% ниже уровня сутками ранее. Полагаем, сегодня соотношение двух основных мировых валют будет находиться в пределах 1,3620-1,3730.
Нефть марки Light Sweet за минувшие сутки подешевела на 0,25% и находится на уровне $103,74 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent понизилась на 0,16% до уровня $110,35 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $109,80-110,80 за баррель.
Поднявшиеся цены на нефть, повышенный спрос на рубль в ходе налогового периода, а также позитивный внешний фон стали факторами продолжившегося укрепления российской валюты. Пятница - последний торговый день в преддверии выборов в Украине. Не исключаем, что осторожные игроки предпочтут преодолеть предстоящие выходные в иностранной валюте, что может стать причиной ослабления валюты РФ в пятницу. Полагаем, пара доллар/рубль 23 мая будет находиться в пределах значений 34,20-34,60 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, сегодня будет находиться в диапазоне 46,80-47,30 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам торгов четверга снизился на 0,65% до отметки 1430,54 пункта. В ближайшие выходные в Украине состоятся внеочередные выборы Президента страны. Приближение этого события значительно повышают оценку инвесторами рисков, что будет оказывать давление на российский рынок акций. Внешний фон сегодня умеренно позитивный: американские индексы накануне подрастали; фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня сдержанно дорожает; азиатские индексы акций идут преимущественно вверх; цены на североморскую смесь нефти Brent снижаются. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1410-1435 пунктов.
МРСК в Китайском RABстве (позитивно/спекулятивно)
Китайские банки могут вложить в 2015-2018 годах до $5 млрд в проекты МРСК Сибири, рассказал вчера журналистам источник, знакомый с ходом переговоров между «Россетями» и Государственной электросетевой корпорацией (ГЭК) Китая. По его словам, в сентябре компании создадут СП на паритетных началах или с сохранением контроля российской стороны. C 2015 года СП начнет привлекать деньги банков и инфраструктурных институтов КНР, в том числе China Construction Bank, которые могут вкладывать $0,5-1 млрд в год под 4-6% годовых. Оператором инвестиций, пояснил "Ъ" источник, близкий к переговорам, будет МРСК Сибири (входит в "Россети").
Деньги пойдут на строительство электросетевых объектов в Красноярске, Чите, Бурятии и Хакасии, в июле «Россети» и ГЭК проведут встречу с губернаторами регионов. Предполагается, что средства будут выплачены Китаю с помощью RAB-тарифа.
Новость о том, что Китай готов вложить в развитие МРСК до $5 млрд – сама по себе крайне позитивна для МРСК Сибири и «Россетей «в целом. Финансирование инвестпрограммы МРСК до сих пор находилось под вопросом, и внятного механизма привлечения средств так и не было представлено. То, что компании получат живые деньги от китайских банков – мощный позитивный фактор для их дальнейшего развития.
Но настоящий фурор способно произвести сообщение о том, что возврат средств будет гарантирован за счет RAB. По сути, RAB-регулирование было единственной основой наличия стоимости как таковой в МРСК. Жесткое тарифное регулирование последних лет поставило на этой системе крест, чем сильно разочаровало инвесторов. Если вмешательство китайской стороны вынудит регулятора возродить RAB и обеспечить его нормальное функционирование, это будет мощнейшим драйвером для всех распредсетей, на которые это распространится. В зависимости от параметров RAB, можно будет расчитывать на восстановление котировок в МРСК вплоть до кратного.
«Роснефть» опять с СПГ (умеренно позитивно)
«Печора СПГ» Дмитрия Босова — последний в России СПГ-проект, не связанный с госкомпаниями или близкими к государству инвесторами,— переходит к «Роснефти». Alltech господина Босова и «Роснефть» могут подписать соглашение в ближайшее время. Стоимость актива оценивается в $400-500 млн. Перспективы «Печоры СПГ» подкосил прошлогодний закон о либерализации экспорта сжиженного газа, оставивший частников за бортом, но в преддверии сделки с «Роснефтью» Минприроды уже переоформило лицензии проекта. Параллельно может быть построен СПГ-терминал в незамерзающем порту Индига и другая инфраструктура.
Интерес «Роснефти» к проекту вполне понятен. Споры с «Газпромом» из-за ресурсной базы на дальнем востоке и угрозы выхода Exxon из проекта из-за санкций фактически поставили под вопрос СПГ-проект «Роснефти». Компания потратила огромное количество сил для того чтобы «продавить» либерализацию экспорта СПГ и теперь имеет все шансы остаться ни с чем. Поэтому покупка «Печоры СПГ» выглядит оправданным решением. Изменение лицензии позволяет направлять газ с Печоры на экспорт, и теперь «Роснефть» может переключиться на развитие этого проекта. С учетом того, что проект находится на ранней стадии, и в существующих условиях газ с него не мог поставляться на экспорт, что ставило экономику проекта под вопрос, мы ожидаем, что условия сделки выгодны для «Роснефти».
Также покупку можно рассматривать как намек на то, что «Роснефть» смирилась с вероятным поражением в споре с «Газпромом» на Сахалине, и это может быть позитивно для газовой монополии.
В Индии растет спрос на калийные удобрения (умеренно позитивно)
Белорусская калийная компания подписала с Индией контракт на поставку в 2014 году 500 тыс. тонн хлоркалия по цене $322 за тонну, сообщил гендиректор ОАО «Беларуськалий» Валерий Кириенко. При этом В. Кириенко уточнил, что будут поставляться не только обычные, но и гранулированные калийные удобрения.
Цена контракта совпадает с той, по которой месяцем ранее заключил контракт на поставку удобрений в Индию «Уралкалий» (800 тыс. тонн калия на период с апреля 2014 по март 2015). Таким образом, индийские потребители обеспечили себе поставку уже 1,3 млн тонн калия в будущем году. Это больше, чем объем контракта с БКК годом ранее (1 млн тонн). Цена контрактов существенно ниже, чем в 2013 году ($427 за тонну), однако увеличение спроса мы расцениваем как позитивный фактор. Кроме того, со сменой правительства в Индии (недавно в стране прошли Парламентские выборы) можно ожидать смягчения госполитики в отношении сельского хозяйства. При увеличении программы субсидирования индийских фермеров, можно ожидать дальнейшего роста поставок удобрений в регион, а вслед за ним и восстановления цен.
МТС может вернуться в Узбекистан (позитивно)
МТС может вернуться на рынок сотовой связи Узбекистана, где два года назад лишилась бизнеса, списав в убыток $1,1 млрд. Теперь МТС готова создать с властями Узбекистана сотовую «дочку», где может получить контроль (миноритарный пакет получит государство). Об этом вчера в кулуарах ПМЭФ сообщил председатель совета директоров и основной владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков.
Сейчас крупнейший оператор в Узбекистане – Unitel, принадлежащий «Вымпелкому», обслуживающий более 50% абонентов мобильной связи в стране. Второй по величине оператор – Ucell, принадлежащий шведско-финской TeliaSonera. Обе компании являются сейчас фигурантами уголовных расследований правоохранительных органов США и Нидерландов.
Мы оцениваем сообщение как позитивное для оператора. Узбекистан – привлекательный регион для сотовых операторов. В 2011 году «дочка» МТС «Уздунробита» была лидером на узбекском рынке и приносила оператору около 4% от выручки, абонентская база в регионе составляла 9,3 млн человек, или 9% от совокупной численности абонентов МТС. В 2012 году после претензий со стороны госорганов, узбекская «дочка» МТС была лишена лицензий и признана банкротом. По заявлению В. Евтушенкова, для возвращения МТС в Узбекистан осталось согласовать лишь вопрос с частотами.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первичные заявки на пособие по безработице по итогам прошлой недели выросли на 28 тыс. заявок до 326 тыс., при этом эксперты прогнозировали увеличение количества заявок лишь до 310 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице в ходе позапрошлой недели сократились на 13 тыс. до 2653 тыс., ожидалось увеличение количества обращений на 9 тыс. заявок до 2675 тыс. обращений. Достаточно слабая статистика, которая сдерживала вчера рост американского рынка.
Индекс широкого рынка SnP 500 в четверг подрос на 0,24%. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,05%. Доходность UST-10 стабильна на уровне 2,55%. Цена на золото поднялась до уровня $1295,30 за тройскую унцию.
Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в плюсе: NIKKEI 225 поднимается на 0,94%; Shanghai Composite проседает на 0,03%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,02%; KOSPI теряет 0,01%; австралийский SnP/ASX 200 подрастает на 0,27%.
ВВП Великобритании в первой четверти 2014 года в квартальном исчислении, как и ожидалось, вырос на 0,8%, что на 0,1 процентный пункта выше, чем в IV квартале 2013 года. В годовом исчислении темпы роста экономики Соединенного Королевства увеличились на 0,4 процентного пункта до 3,1%. Достаточно сильные данные. В последнее время экономика Туманного Альбиона демонстрирует высокие темпы восстановления, что может стать причиной повышения ключевой ставки в среднесрочной перспективе. Согласно протоколам заседания Банка Англии, состоявшегося 7-8 мая, на заседании регулятора активно обсуждался вопрос об изменении ставки, однако решением абсолютного большинства членов Комитета Банка Англии ставка была в мае оставлена без изменений на уровне 0,5%. Возможность повышения ключевой ставки несколько сдерживает рост английского рынка.
Составной индекс деловой активности еврозоны от Markit за май по предварительным данным, как и ожидалось, снизился на 0,1 пункта до уровня 53,9 пункта. Снижение произошло за счет сокращения активности в производстве, PMI в сфере производства сократился на 0,9 пункта до 52,5 пункта, а показатель в сфере услуг, напротив, поднялся на 0,4 пункта до 53,5 пункта. Вышедшая статистика указывает на то, что темпы роста деловой активности в еврозоне немного снизились, однако рост сохраняется, поскольку индекс остается выше ключевой отметки в 50,0 пунктов, которая отделяет рост активности от снижения. В целом данные не оказали существенного влияния на настроения игроков, однако, замедление темпов роста деловой активности увеличивает шансы смягчение Европейским центральным банком монетарной политики, что заставило евро дешеветь.
Соотношение единой европейской валюты и доллара в ходе вчерашнего дня уменьшалось и находится в настоящий момент на уровне 1,3646 доллара за евро, что на 0,20% ниже уровня сутками ранее. Полагаем, сегодня соотношение двух основных мировых валют будет находиться в пределах 1,3620-1,3730.
Нефть марки Light Sweet за минувшие сутки подешевела на 0,25% и находится на уровне $103,74 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent понизилась на 0,16% до уровня $110,35 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $109,80-110,80 за баррель.
Поднявшиеся цены на нефть, повышенный спрос на рубль в ходе налогового периода, а также позитивный внешний фон стали факторами продолжившегося укрепления российской валюты. Пятница - последний торговый день в преддверии выборов в Украине. Не исключаем, что осторожные игроки предпочтут преодолеть предстоящие выходные в иностранной валюте, что может стать причиной ослабления валюты РФ в пятницу. Полагаем, пара доллар/рубль 23 мая будет находиться в пределах значений 34,20-34,60 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, сегодня будет находиться в диапазоне 46,80-47,30 рубля за евро.
Индекс ММВБ по итогам торгов четверга снизился на 0,65% до отметки 1430,54 пункта. В ближайшие выходные в Украине состоятся внеочередные выборы Президента страны. Приближение этого события значительно повышают оценку инвесторами рисков, что будет оказывать давление на российский рынок акций. Внешний фон сегодня умеренно позитивный: американские индексы накануне подрастали; фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня сдержанно дорожает; азиатские индексы акций идут преимущественно вверх; цены на североморскую смесь нефти Brent снижаются. Полагаем, сегодня Индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1410-1435 пунктов.
МРСК в Китайском RABстве (позитивно/спекулятивно)
Китайские банки могут вложить в 2015-2018 годах до $5 млрд в проекты МРСК Сибири, рассказал вчера журналистам источник, знакомый с ходом переговоров между «Россетями» и Государственной электросетевой корпорацией (ГЭК) Китая. По его словам, в сентябре компании создадут СП на паритетных началах или с сохранением контроля российской стороны. C 2015 года СП начнет привлекать деньги банков и инфраструктурных институтов КНР, в том числе China Construction Bank, которые могут вкладывать $0,5-1 млрд в год под 4-6% годовых. Оператором инвестиций, пояснил "Ъ" источник, близкий к переговорам, будет МРСК Сибири (входит в "Россети").
Деньги пойдут на строительство электросетевых объектов в Красноярске, Чите, Бурятии и Хакасии, в июле «Россети» и ГЭК проведут встречу с губернаторами регионов. Предполагается, что средства будут выплачены Китаю с помощью RAB-тарифа.
Новость о том, что Китай готов вложить в развитие МРСК до $5 млрд – сама по себе крайне позитивна для МРСК Сибири и «Россетей «в целом. Финансирование инвестпрограммы МРСК до сих пор находилось под вопросом, и внятного механизма привлечения средств так и не было представлено. То, что компании получат живые деньги от китайских банков – мощный позитивный фактор для их дальнейшего развития.
Но настоящий фурор способно произвести сообщение о том, что возврат средств будет гарантирован за счет RAB. По сути, RAB-регулирование было единственной основой наличия стоимости как таковой в МРСК. Жесткое тарифное регулирование последних лет поставило на этой системе крест, чем сильно разочаровало инвесторов. Если вмешательство китайской стороны вынудит регулятора возродить RAB и обеспечить его нормальное функционирование, это будет мощнейшим драйвером для всех распредсетей, на которые это распространится. В зависимости от параметров RAB, можно будет расчитывать на восстановление котировок в МРСК вплоть до кратного.
«Роснефть» опять с СПГ (умеренно позитивно)
«Печора СПГ» Дмитрия Босова — последний в России СПГ-проект, не связанный с госкомпаниями или близкими к государству инвесторами,— переходит к «Роснефти». Alltech господина Босова и «Роснефть» могут подписать соглашение в ближайшее время. Стоимость актива оценивается в $400-500 млн. Перспективы «Печоры СПГ» подкосил прошлогодний закон о либерализации экспорта сжиженного газа, оставивший частников за бортом, но в преддверии сделки с «Роснефтью» Минприроды уже переоформило лицензии проекта. Параллельно может быть построен СПГ-терминал в незамерзающем порту Индига и другая инфраструктура.
Интерес «Роснефти» к проекту вполне понятен. Споры с «Газпромом» из-за ресурсной базы на дальнем востоке и угрозы выхода Exxon из проекта из-за санкций фактически поставили под вопрос СПГ-проект «Роснефти». Компания потратила огромное количество сил для того чтобы «продавить» либерализацию экспорта СПГ и теперь имеет все шансы остаться ни с чем. Поэтому покупка «Печоры СПГ» выглядит оправданным решением. Изменение лицензии позволяет направлять газ с Печоры на экспорт, и теперь «Роснефть» может переключиться на развитие этого проекта. С учетом того, что проект находится на ранней стадии, и в существующих условиях газ с него не мог поставляться на экспорт, что ставило экономику проекта под вопрос, мы ожидаем, что условия сделки выгодны для «Роснефти».
Также покупку можно рассматривать как намек на то, что «Роснефть» смирилась с вероятным поражением в споре с «Газпромом» на Сахалине, и это может быть позитивно для газовой монополии.
В Индии растет спрос на калийные удобрения (умеренно позитивно)
Белорусская калийная компания подписала с Индией контракт на поставку в 2014 году 500 тыс. тонн хлоркалия по цене $322 за тонну, сообщил гендиректор ОАО «Беларуськалий» Валерий Кириенко. При этом В. Кириенко уточнил, что будут поставляться не только обычные, но и гранулированные калийные удобрения.
Цена контракта совпадает с той, по которой месяцем ранее заключил контракт на поставку удобрений в Индию «Уралкалий» (800 тыс. тонн калия на период с апреля 2014 по март 2015). Таким образом, индийские потребители обеспечили себе поставку уже 1,3 млн тонн калия в будущем году. Это больше, чем объем контракта с БКК годом ранее (1 млн тонн). Цена контрактов существенно ниже, чем в 2013 году ($427 за тонну), однако увеличение спроса мы расцениваем как позитивный фактор. Кроме того, со сменой правительства в Индии (недавно в стране прошли Парламентские выборы) можно ожидать смягчения госполитики в отношении сельского хозяйства. При увеличении программы субсидирования индийских фермеров, можно ожидать дальнейшего роста поставок удобрений в регион, а вслед за ним и восстановления цен.
МТС может вернуться в Узбекистан (позитивно)
МТС может вернуться на рынок сотовой связи Узбекистана, где два года назад лишилась бизнеса, списав в убыток $1,1 млрд. Теперь МТС готова создать с властями Узбекистана сотовую «дочку», где может получить контроль (миноритарный пакет получит государство). Об этом вчера в кулуарах ПМЭФ сообщил председатель совета директоров и основной владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков.
Сейчас крупнейший оператор в Узбекистане – Unitel, принадлежащий «Вымпелкому», обслуживающий более 50% абонентов мобильной связи в стране. Второй по величине оператор – Ucell, принадлежащий шведско-финской TeliaSonera. Обе компании являются сейчас фигурантами уголовных расследований правоохранительных органов США и Нидерландов.
Мы оцениваем сообщение как позитивное для оператора. Узбекистан – привлекательный регион для сотовых операторов. В 2011 году «дочка» МТС «Уздунробита» была лидером на узбекском рынке и приносила оператору около 4% от выручки, абонентская база в регионе составляла 9,3 млн человек, или 9% от совокупной численности абонентов МТС. В 2012 году после претензий со стороны госорганов, узбекская «дочка» МТС была лишена лицензий и признана банкротом. По заявлению В. Евтушенкова, для возвращения МТС в Узбекистан осталось согласовать лишь вопрос с частотами.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter