30 июня 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы завершили торговый день пятницы без выраженной динамики – отсутствие значимых новостей и фактор конца недели ограничивали торговую активность и побуждали игроков закрывать короткие позиции перед последним днем квартала и полугодия.
Рынок акций США в пятницу умеренно вырос, компенсировав потери предыдущего дня (SnP500: +0,2%), благодаря спросу в технологическом секторе (NASDAQ Composite: +0,4%) и втором эшелоне (Russel2000: +0.7%). Торговая активность в пятницу заметно выросла (в 1.6 раза превысила среднюю, по данным Reuters), что было связано с масштабной ребалансировкой индексов семейства Russel.
Российский рынок акций в пятницу слабо подрос (ММВБ: +0,1% РТС: +0,2%) на фоне сообщений об отсутствии санкций со стороны ЕС по итогам саммита. В целом динамика российских индексов носила выражено консолидационный характер.
Отсутствие санкций со стороны ЕС в отношении России по итогам саммита немного приподняли склонность к риску и улучшили недельный результат. Однако сегодня срок перемирия заканчивается, перспективы его продления не ясны, а страны Запада напрямую связывают ситуацию на Украине с отношением к России. В этой связи украинские риски по-прежнему ограничивают спрос на российские активы. Таким образом, можно говорить о том, что специфическая премия за риск, проявившаяся в марте-апреле нивелирована, и российский рынок в настоящее время торгуется даже несколько лучше, чем остальные emerging markets. Постепенно восстанавливается приток в фонды акций, хотя тенденция здесь и не вполне устойчивая (на прошлой неделе наблюдался отток 86 млн долл., а 10-нед. средняя по движению капитала развернулась в отрицательную область). Технически индекс ММВБ снял перегретость, вернувшись к своим среднемесячным значениям, и в ближайшие сессии может попытаться выйти к максимумам с начала года. Тем более что конъюнктура на глобальных рынках этому благоволит (нефть серьезно не падает, SnP500 развернулся вверх и стремится к 2000), а отношение к EM уже не столь негативное, как в прошлые месяцы. На наш взгляд, целевой диапазон на текущую неделю - 1520-1540 пунктов по индексу ММВБ. Общий фон для российского рынка сегодня утром складывается нейтральным. Фьючерсы на индексы США не демонстрируют изменений, азиатские рынки большей частью в положительной области. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $113 за баррель. Положительный сантимент на глобальных рынках определит открытие торгов на Московской бирже повышением ключевых индексов, при этом в течение дня можно рассчитывать на новую попытку игроков вывести индикатор в район 1495-1500.
В фокусе
Торговая активность в конце недели снизится
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом. После 30 июня Совет Евросоюза проведет оценку развития событий на Украине и в случае необходимости может объявить о новых санкциях в отношении отдельных российских лиц и предприятий в рамках так называемой "фазы 2 плюс". Экономические санкции со стороны Евросоюза в рамках "третьей фазы" принятого трехступенчатого плана могут объявить только главы государств и правительств стран Евросоюза, что может произойти на внеочередном саммите в середине июля. В свою очередь США также готовят санкции против России, включающие в себя ограничения на поставки оборудования и технологий, используемых в сфере нефтедобычи и других отраслевых секторах, но пока не торопятся их применять. Предстоящая торговая неделя для фондового рынка США будет укороченной в связи с празднованием 4 июля Дня Независимости в США.
Сезонно американский фондовый рынок в рамках центральной тенденции склонен прибавлять перед Днем Независимости США и снижаться к концу следующей после этого праздника недели. Хотя отклонений от этой сезонной тенденций под влиянием поступающих новостей исключать нельзя. Немаловажным фактором для фондового рынка США в июле станет сезон корпоративной финансовой отчетности по итогам 2 квартала, который 8 июля откроет алюминиевый гигант Alcoa
В понедельник 30 июня выйдут данные по инфляции и денежной массе в еврозоне, потребительскому кредитованию в Великобритании, ВВП Канады, индексам деловой активности Chicago PMI и ФРБ Далласа, а также незавершенным сделкам по продаже жилья в США. Ожидаются выступления министра финансов ФРГ В.Шойбле и главы ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса. Банк Японии опубликует свой отчет Tankan. В Санкт-Петербурге стартует XXIII Международный банковский конгресс "Банковский бизнес: новые реалии", который продлится до 2 июля. В числе тем повестки дня конгресса: проблематика таргетирования инфляции, посткризисные инициативы национальных регуляторов, вопросы функционирования платежных систем и другие. В работе конгресса примут участие представители правительства РФ, Совета Федерации, Госдумы, Банка России, международных финансовых институтов, органов финансового надзора, российских и зарубежных банков. Во вторник 1 июля будут обнародованы индексы деловой активности в производственном секторе в странах еврозоны, БРИК, Великобритании и США, данные по безработице в Германии, Италии и еврозоне, расходам на строительство в США. Банк Англии опубликует отчет Комитета по финансовой политике (FPC Record). Ожидается выступление министра финансов США Джейкоба Лью. В США вступит в силу закон FATCA. В среду 2 июля выйдут данные по индексу цен производителей в еврозоне, индексам ипотечного рынка в США, индикатору занятости в США ADP, производственным заказам и запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен. Начнется очередной раунд переговоров Ирана и "шестерки" международных посредников, который может продлиться до 15 июля. Четверг 3 июля станет самым напряженным днем недели. Будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг в странах еврозоны, БРИК, Великобритании и США, розничным продажам в еврозоне. Выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице, уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственным секторе и торговому балансу США. Европейский Центробанк (ЕЦБ) обнародует свои решения по монетарной политике. Ожидаются выступления главы ЕЦБ М.Драги и Канцлера ФРГ А.Меркель. В пятницу 4 июля выйдут данные по индексам деловой активности в розничной торговле в странах еврозоны и промышленным заказам в Германии. Торговая активность на финансовых рынках будет пониженной в связи с нерабочим днем в США.
Корпоративные события
Газпром обратился к E.On с требованием о пересмотре цен по контракту
Газпром обратился к германской E.On, как к одному из своих крупнейший импортеров, с требованием повысить цены в контракте в связи с изменением рыночных условий, сообщил зампред российской газовой монополии Александр Медведев. Газпром требует пересмотра цен с момента подачи такого требования.
ТМК проведет допэмиссию
Совет директоров ТМК 27 июня 2014 г. принял решение об увеличении уставного капитала ТМК путем размещения дополнительных акций в количестве 56 млн штук по открытой подписке. Цена размещения акций будет объявлена Советом директоров не позднее начала размещения дополнительных акций.
Роснефть сохранит чистую прибыль в 2014 г. на прошлогоднем уровне
Роснефть в текущем году рассчитывает сохранить чистую прибыль по МСФО на уровне прошлого года в 380 млрд рублей без учета одноразовых корректировок, сообщил на годовом собрании акционеров президент Роснефти Игорь Сечин.
Возрождение выплатит дивиденды
Собрание акционеров банка Возрождение решило выплатить дивиденды в размере 0,5 руб. на обыкновенную акцию и 2 руб. на привилегированную акцию. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 8 июля 2014 г.
Газпром против участия Роснефти в «Силе Сибири»
Газпром«рассматривает свою газотранспортную систему как часть бизнеса компании, направленную на получение прибыли акционерами. Такое заявление в минувшую пятницу сделал предправления компании Алексей Миллер на годовом собрании акционеров. Газа независимых производителей в «Силе Сибири» для экспорта в Китай не будет, заявил Миллер. «Трубопровод «Сила Сибири» рассчитан только на ресурсную базу «Газпрома», — сказал он. Базой для него станут Чаяндинское и Ковыктинское месторождения.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ведущие фондовые индексы Европы завершили торговый день пятницы без выраженной динамики – отсутствие значимых новостей и фактор конца недели ограничивали торговую активность и побуждали игроков закрывать короткие позиции перед последним днем квартала и полугодия.
Рынок акций США в пятницу умеренно вырос, компенсировав потери предыдущего дня (SnP500: +0,2%), благодаря спросу в технологическом секторе (NASDAQ Composite: +0,4%) и втором эшелоне (Russel2000: +0.7%). Торговая активность в пятницу заметно выросла (в 1.6 раза превысила среднюю, по данным Reuters), что было связано с масштабной ребалансировкой индексов семейства Russel.
Российский рынок акций в пятницу слабо подрос (ММВБ: +0,1% РТС: +0,2%) на фоне сообщений об отсутствии санкций со стороны ЕС по итогам саммита. В целом динамика российских индексов носила выражено консолидационный характер.
Отсутствие санкций со стороны ЕС в отношении России по итогам саммита немного приподняли склонность к риску и улучшили недельный результат. Однако сегодня срок перемирия заканчивается, перспективы его продления не ясны, а страны Запада напрямую связывают ситуацию на Украине с отношением к России. В этой связи украинские риски по-прежнему ограничивают спрос на российские активы. Таким образом, можно говорить о том, что специфическая премия за риск, проявившаяся в марте-апреле нивелирована, и российский рынок в настоящее время торгуется даже несколько лучше, чем остальные emerging markets. Постепенно восстанавливается приток в фонды акций, хотя тенденция здесь и не вполне устойчивая (на прошлой неделе наблюдался отток 86 млн долл., а 10-нед. средняя по движению капитала развернулась в отрицательную область). Технически индекс ММВБ снял перегретость, вернувшись к своим среднемесячным значениям, и в ближайшие сессии может попытаться выйти к максимумам с начала года. Тем более что конъюнктура на глобальных рынках этому благоволит (нефть серьезно не падает, SnP500 развернулся вверх и стремится к 2000), а отношение к EM уже не столь негативное, как в прошлые месяцы. На наш взгляд, целевой диапазон на текущую неделю - 1520-1540 пунктов по индексу ММВБ. Общий фон для российского рынка сегодня утром складывается нейтральным. Фьючерсы на индексы США не демонстрируют изменений, азиатские рынки большей частью в положительной области. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $113 за баррель. Положительный сантимент на глобальных рынках определит открытие торгов на Московской бирже повышением ключевых индексов, при этом в течение дня можно рассчитывать на новую попытку игроков вывести индикатор в район 1495-1500.
В фокусе
Торговая активность в конце недели снизится
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом. После 30 июня Совет Евросоюза проведет оценку развития событий на Украине и в случае необходимости может объявить о новых санкциях в отношении отдельных российских лиц и предприятий в рамках так называемой "фазы 2 плюс". Экономические санкции со стороны Евросоюза в рамках "третьей фазы" принятого трехступенчатого плана могут объявить только главы государств и правительств стран Евросоюза, что может произойти на внеочередном саммите в середине июля. В свою очередь США также готовят санкции против России, включающие в себя ограничения на поставки оборудования и технологий, используемых в сфере нефтедобычи и других отраслевых секторах, но пока не торопятся их применять. Предстоящая торговая неделя для фондового рынка США будет укороченной в связи с празднованием 4 июля Дня Независимости в США.
Сезонно американский фондовый рынок в рамках центральной тенденции склонен прибавлять перед Днем Независимости США и снижаться к концу следующей после этого праздника недели. Хотя отклонений от этой сезонной тенденций под влиянием поступающих новостей исключать нельзя. Немаловажным фактором для фондового рынка США в июле станет сезон корпоративной финансовой отчетности по итогам 2 квартала, который 8 июля откроет алюминиевый гигант Alcoa
В понедельник 30 июня выйдут данные по инфляции и денежной массе в еврозоне, потребительскому кредитованию в Великобритании, ВВП Канады, индексам деловой активности Chicago PMI и ФРБ Далласа, а также незавершенным сделкам по продаже жилья в США. Ожидаются выступления министра финансов ФРГ В.Шойбле и главы ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса. Банк Японии опубликует свой отчет Tankan. В Санкт-Петербурге стартует XXIII Международный банковский конгресс "Банковский бизнес: новые реалии", который продлится до 2 июля. В числе тем повестки дня конгресса: проблематика таргетирования инфляции, посткризисные инициативы национальных регуляторов, вопросы функционирования платежных систем и другие. В работе конгресса примут участие представители правительства РФ, Совета Федерации, Госдумы, Банка России, международных финансовых институтов, органов финансового надзора, российских и зарубежных банков. Во вторник 1 июля будут обнародованы индексы деловой активности в производственном секторе в странах еврозоны, БРИК, Великобритании и США, данные по безработице в Германии, Италии и еврозоне, расходам на строительство в США. Банк Англии опубликует отчет Комитета по финансовой политике (FPC Record). Ожидается выступление министра финансов США Джейкоба Лью. В США вступит в силу закон FATCA. В среду 2 июля выйдут данные по индексу цен производителей в еврозоне, индексам ипотечного рынка в США, индикатору занятости в США ADP, производственным заказам и запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен. Начнется очередной раунд переговоров Ирана и "шестерки" международных посредников, который может продлиться до 15 июля. Четверг 3 июля станет самым напряженным днем недели. Будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг в странах еврозоны, БРИК, Великобритании и США, розничным продажам в еврозоне. Выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице, уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственным секторе и торговому балансу США. Европейский Центробанк (ЕЦБ) обнародует свои решения по монетарной политике. Ожидаются выступления главы ЕЦБ М.Драги и Канцлера ФРГ А.Меркель. В пятницу 4 июля выйдут данные по индексам деловой активности в розничной торговле в странах еврозоны и промышленным заказам в Германии. Торговая активность на финансовых рынках будет пониженной в связи с нерабочим днем в США.
Корпоративные события
Газпром обратился к E.On с требованием о пересмотре цен по контракту
Газпром обратился к германской E.On, как к одному из своих крупнейший импортеров, с требованием повысить цены в контракте в связи с изменением рыночных условий, сообщил зампред российской газовой монополии Александр Медведев. Газпром требует пересмотра цен с момента подачи такого требования.
ТМК проведет допэмиссию
Совет директоров ТМК 27 июня 2014 г. принял решение об увеличении уставного капитала ТМК путем размещения дополнительных акций в количестве 56 млн штук по открытой подписке. Цена размещения акций будет объявлена Советом директоров не позднее начала размещения дополнительных акций.
Роснефть сохранит чистую прибыль в 2014 г. на прошлогоднем уровне
Роснефть в текущем году рассчитывает сохранить чистую прибыль по МСФО на уровне прошлого года в 380 млрд рублей без учета одноразовых корректировок, сообщил на годовом собрании акционеров президент Роснефти Игорь Сечин.
Возрождение выплатит дивиденды
Собрание акционеров банка Возрождение решило выплатить дивиденды в размере 0,5 руб. на обыкновенную акцию и 2 руб. на привилегированную акцию. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 8 июля 2014 г.
Газпром против участия Роснефти в «Силе Сибири»
Газпром«рассматривает свою газотранспортную систему как часть бизнеса компании, направленную на получение прибыли акционерами. Такое заявление в минувшую пятницу сделал предправления компании Алексей Миллер на годовом собрании акционеров. Газа независимых производителей в «Силе Сибири» для экспорта в Китай не будет, заявил Миллер. «Трубопровод «Сила Сибири» рассчитан только на ресурсную базу «Газпрома», — сказал он. Базой для него станут Чаяндинское и Ковыктинское месторождения.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter