«В целом ситуация на рынке достаточно спокойная, - комментирует Артем Аргеткин, начальник отдела брокерского обслуживания ключевых клиентов ФГ БКС. – Сейчас геополитические риски ушли на второй план. Внимание инвесторов сосредоточено на отчетностях американских корпораций». Индекс ММВБ продолжает торговаться в узком диапазоне. «Направление рынка меняется каждый день, и мы рекомендуем в текущей ситуации использовать маркет-нейтральные позиции, - отмечает эксперт. - Большинство лонгов нами уже закрыто, а шортить пока рано».
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Индекс ММВБ теряет 0,65%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 1,01%. Поводом для столь негативной динамики стали протоколы заседания ФРС.
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Протоколы ФРС.
3. Статистика Китая.
4. Статистика Франции и Италии.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ снова отчаянно борется за отметку 1500, хотя еще утром штурмовал 1520. Пробой 1500 может стать сигналом к дальнейшему снижению в район 1480, и теперь этот вариант развития событий наиболее вероятен.
Сегодня буквально весь внешний фон говорит о снижении. В частности в протоколах ФРС было отмечено, что программу выкупа может завершиться уже в октябре текущего года, если не будет существенного ухудшения. Последнее сокращение при этом, вероятно, произойдет сразу на 15 млрд. долларов.
Между тем дополнительным негативом является макроэкономическая статистика из Китая и Европы. Торговый баланс Поднебесной вырос в июне на 31,6 млрд юаней, а объем промышленного производства Франции и Италии опустился в мае на 1,7% и 1,2% соответственно.
Также на российскую валюту и фондовый рынок продолжает оказывать давление нефть. Котировки «черного золота» сорта Brent торгуются уже на 7 долларов ниже максимальных значений июня.
Поэтому текущий момент вполне подходит для краткосрочных продаж российских активов на любом даже незначительном отскоке вверх.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых рынках станут данные с американского рынка труда.
В лидерах роста сегодня Магнит (+1,8%), Ростелеком (+0,8%) и Фармстандарт (+0,77%).
В лидерах снижения Мегафон (-6,6%), Мечел (-6,5%) и Московская Биржа (-4%).
ВЭБ не собирается участвовать в спасении Мечела. «Менеджмент рассмотрел все предложенные варианты реструктуризации компании и ее долга и признал их убыточными для ВЭБа», - вынес вердикт председатель госбанка Владимир Дмитриев. – На ближайшем набсовете менеджмент будет выносить вопрос не участвовать в поддержке Мечела». Дата проведения набсовета пока не назначена.
«При отказе ВЭБа у Мечела есть несколько вариантов выхода из ситуации: реструктуризация задолженности или погашение из оборотного капитала и за счет распродажи активов, - рассуждают эксперты Прмсвязьбанка. - С точки зрения конъюнктуры данная новость носит умеренно-негативный характер для банков-кредиторов Мечела, однако мы считаем, что план спасения компании все же будет выработан в ближайшее время». Аналитики ФГ БКС считают позицию Дмитриева не более чем словами, поскольку решение будет утверждено наблюдательным советом ВЭБ, который понимает, что единственным способом спасти Мечел без ущерба для компании и госбанков является допэмиссия или конвертация десятилетних облигаций.
Мегафон выкупил у своего основного акционера - холдинга Garsdale Алишера Усманова 25% акций Евросети за $657,3 млн, сообщает пресс-служба оператора. В соответствии с соглашением Мегафон оплатит сделку собственными акциями. Оператор под эту сделку зарезервировал 5% акций, которые находятся у 100%-ной «дочки» — Megafon Investments. В результате, МегаФон теперь контролирует 50% акций в российской розничной сети. Аналитики Прмсвязьбанка нейтрально оценивают данную новость, т.к. сделка была ожидаема (соглашение было заключено еще в 2012 году) и не ожидают особой реакции рынка. «Более важно то, что с сегодняшнего дня акции Мегафона начинают торговаться без учета дивидендов, соответственно, можно ожидать их просадки», - напоминают они.
36.6 закрывает региональные сети. Объединяемая с A.v.e «птечная сеть 36,6 сократит число аптек в регионах, рассказали совладельцы A.v.e Иван Саганелидзе и Темур Шакая. По их словам, до конца года планируется распродать или закрыть неэффективные региональные аптеки и сосредоточиться на развитии в Московском регионе и городах Золотого кольца.
«Решение выглядит довольно разумным в свете будущего объединения с сетью A.v.e. и по-прежнему околонулевой эффективности бизнеса 36.6, - уверены аналитик UFS IC. - В регионах позиция сети слабее, чем в столице, конкуренция сильнее и добиться положительной рентабельности тяжелее». Эксперты оценивают инициативу умеренно позитивно для стоимости компании. Ключевым драйвером в бумагах является объединение сетей, последствия которого для миноритариев пока не до конца понятны. Поэтому реакция будет весьма сдержанной, считают они.
Банк России опубликовал ряд экономических показателей за I полугодие 2014 года. Согласно данным ЦБ, положительное сальдо внешней торговли РФ в первом полугодии 2014 года увеличилось на 15,1% - до $105,2 млрд с $91,4 млрд в первом полугодии 2013 года. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса в отчетный период составило $44,6 млрд, что на 64,9% больше, чем в I полугодии 2013 года ($26,8 млрд). Чистый вывод капитала банками и предприятиями из РФ в I полугодии 2014 года составил $74,6 млрд, что в 2,2 раза больше, чем в первом полугодии 2013 года ($33,7 млрд).
«Значительный отток капитала негативно повлиял на рубль, подешевевший к доллару на 12,7% год к году в I полугодии 2014 года, - комментируют эксперты Уралсиб Кэпитал. - Но с другой стороны, ослабление рубля поддержало показатели торгового баланса, и как следствие профицит счета текущих операций вырос на 65% год к году в I полугодии 2014 года. По прогнозам экспертов, во II полугодии текущего года отток капитала замедлится и по итогам 2014 года составит $120 млрд. Минэкономразвития и ЦБ ожидают, что их оценка в $90 млрд будет превышена.
«Опубликованные данные подтвердили текущий негативный тренд, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Во II полугодии 2014 мы ожидаем стабилизации экономико-политического фона, что сократит отток капитала и повысит приток прямых иностранных инвестиций. Также мы ожидаем уверенного внешнеторгового профицита России».
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Падение индексов продолжается на фоне слабой статистики по Италии и Франции, акции Burberry растут на сильном квартальном отчете
В четверг, 10 июля, европейские продолжают снижение последних дней, обновляя попутно летние минимумы: FTSE 100 (-0.76%), CAC 40 (-1.39%), DAX (-1.32%) (14:15 Мск). Распродажи активизировались после публикации слабых отчетов по промышленному сектору Франции и Италии. В фокусе – решение Банка Англии по ставкам и объемам стимулирующих программ.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет уже более 1% к середине торговой сессии четверга, закрытие в минус станет пятым подряд днем снижения.
Главным аутсайдером четверга стали акции Furgo NV (-19.9%) после того, как компания озвучила пессимистичный прогноз на первое полугодие.
Еще одним неудачником дня стали бумаги Banco Espirito Santo, теряющие уже 12.2% (вчера снижение составило 4.7%). Головная компания – Espirito Santo – вчера пропустила выплату купонного дохода по краткосрочном облигациям, что оказало серьезное давление на весь финансовый сектор Португалии.
Среди основных европейских индекс чуть лучше себя ведет британский FTSE 100 (-0.8%), инвесторы ожидают решений от Банка Англии (15:00 Мск). Эксперты в целом не ожидают изменений, как в процентных ставках, так и в объемах стимулирующих программ.
Худшую динамику среди британских компаний соответственно показывает добывающий сектор после неубедительной статистики по внешней торговле Китая: BHP Billiton (-1.1%), Rio Tinto (-1.5%).
На волне роста проходит торговля для акции Burberry Group (+2.2%). Ритейлер товар категории «люкс» сообщил о росте рподаж на 12% по итогам квартала.
Хуже остальных себя показывает французский рынок, индекс CAC 40% теряет более 1.2% после слабого промышленного отчета за май. Производство упало на 1.7% по итогам месяца, аналитики ждали роста на 0.2%.
Немецкий индекс DAX теряет 1.1%.
Из активно торгующихся идей сегодня также можно выделить акции BNP Paribas (2.2%).
ADR российских компаний сегодня дружно торгуются в минус. Исключение составляет ГМК Норникель (+0.3%), лидирующий уже третий день подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Индекс ММВБ теряет 0,65%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 1,01%. Поводом для столь негативной динамики стали протоколы заседания ФРС.
В ДЕТАЛЯХ
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Протоколы ФРС.
3. Статистика Китая.
4. Статистика Франции и Италии.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ снова отчаянно борется за отметку 1500, хотя еще утром штурмовал 1520. Пробой 1500 может стать сигналом к дальнейшему снижению в район 1480, и теперь этот вариант развития событий наиболее вероятен.
Сегодня буквально весь внешний фон говорит о снижении. В частности в протоколах ФРС было отмечено, что программу выкупа может завершиться уже в октябре текущего года, если не будет существенного ухудшения. Последнее сокращение при этом, вероятно, произойдет сразу на 15 млрд. долларов.
Между тем дополнительным негативом является макроэкономическая статистика из Китая и Европы. Торговый баланс Поднебесной вырос в июне на 31,6 млрд юаней, а объем промышленного производства Франции и Италии опустился в мае на 1,7% и 1,2% соответственно.
Также на российскую валюту и фондовый рынок продолжает оказывать давление нефть. Котировки «черного золота» сорта Brent торгуются уже на 7 долларов ниже максимальных значений июня.
Поэтому текущий момент вполне подходит для краткосрочных продаж российских активов на любом даже незначительном отскоке вверх.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых рынках станут данные с американского рынка труда.
В лидерах роста сегодня Магнит (+1,8%), Ростелеком (+0,8%) и Фармстандарт (+0,77%).
В лидерах снижения Мегафон (-6,6%), Мечел (-6,5%) и Московская Биржа (-4%).
ВЭБ не собирается участвовать в спасении Мечела. «Менеджмент рассмотрел все предложенные варианты реструктуризации компании и ее долга и признал их убыточными для ВЭБа», - вынес вердикт председатель госбанка Владимир Дмитриев. – На ближайшем набсовете менеджмент будет выносить вопрос не участвовать в поддержке Мечела». Дата проведения набсовета пока не назначена.
«При отказе ВЭБа у Мечела есть несколько вариантов выхода из ситуации: реструктуризация задолженности или погашение из оборотного капитала и за счет распродажи активов, - рассуждают эксперты Прмсвязьбанка. - С точки зрения конъюнктуры данная новость носит умеренно-негативный характер для банков-кредиторов Мечела, однако мы считаем, что план спасения компании все же будет выработан в ближайшее время». Аналитики ФГ БКС считают позицию Дмитриева не более чем словами, поскольку решение будет утверждено наблюдательным советом ВЭБ, который понимает, что единственным способом спасти Мечел без ущерба для компании и госбанков является допэмиссия или конвертация десятилетних облигаций.
Мегафон выкупил у своего основного акционера - холдинга Garsdale Алишера Усманова 25% акций Евросети за $657,3 млн, сообщает пресс-служба оператора. В соответствии с соглашением Мегафон оплатит сделку собственными акциями. Оператор под эту сделку зарезервировал 5% акций, которые находятся у 100%-ной «дочки» — Megafon Investments. В результате, МегаФон теперь контролирует 50% акций в российской розничной сети. Аналитики Прмсвязьбанка нейтрально оценивают данную новость, т.к. сделка была ожидаема (соглашение было заключено еще в 2012 году) и не ожидают особой реакции рынка. «Более важно то, что с сегодняшнего дня акции Мегафона начинают торговаться без учета дивидендов, соответственно, можно ожидать их просадки», - напоминают они.
36.6 закрывает региональные сети. Объединяемая с A.v.e «птечная сеть 36,6 сократит число аптек в регионах, рассказали совладельцы A.v.e Иван Саганелидзе и Темур Шакая. По их словам, до конца года планируется распродать или закрыть неэффективные региональные аптеки и сосредоточиться на развитии в Московском регионе и городах Золотого кольца.
«Решение выглядит довольно разумным в свете будущего объединения с сетью A.v.e. и по-прежнему околонулевой эффективности бизнеса 36.6, - уверены аналитик UFS IC. - В регионах позиция сети слабее, чем в столице, конкуренция сильнее и добиться положительной рентабельности тяжелее». Эксперты оценивают инициативу умеренно позитивно для стоимости компании. Ключевым драйвером в бумагах является объединение сетей, последствия которого для миноритариев пока не до конца понятны. Поэтому реакция будет весьма сдержанной, считают они.
Банк России опубликовал ряд экономических показателей за I полугодие 2014 года. Согласно данным ЦБ, положительное сальдо внешней торговли РФ в первом полугодии 2014 года увеличилось на 15,1% - до $105,2 млрд с $91,4 млрд в первом полугодии 2013 года. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса в отчетный период составило $44,6 млрд, что на 64,9% больше, чем в I полугодии 2013 года ($26,8 млрд). Чистый вывод капитала банками и предприятиями из РФ в I полугодии 2014 года составил $74,6 млрд, что в 2,2 раза больше, чем в первом полугодии 2013 года ($33,7 млрд).
«Значительный отток капитала негативно повлиял на рубль, подешевевший к доллару на 12,7% год к году в I полугодии 2014 года, - комментируют эксперты Уралсиб Кэпитал. - Но с другой стороны, ослабление рубля поддержало показатели торгового баланса, и как следствие профицит счета текущих операций вырос на 65% год к году в I полугодии 2014 года. По прогнозам экспертов, во II полугодии текущего года отток капитала замедлится и по итогам 2014 года составит $120 млрд. Минэкономразвития и ЦБ ожидают, что их оценка в $90 млрд будет превышена.
«Опубликованные данные подтвердили текущий негативный тренд, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Во II полугодии 2014 мы ожидаем стабилизации экономико-политического фона, что сократит отток капитала и повысит приток прямых иностранных инвестиций. Также мы ожидаем уверенного внешнеторгового профицита России».
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Падение индексов продолжается на фоне слабой статистики по Италии и Франции, акции Burberry растут на сильном квартальном отчете
В четверг, 10 июля, европейские продолжают снижение последних дней, обновляя попутно летние минимумы: FTSE 100 (-0.76%), CAC 40 (-1.39%), DAX (-1.32%) (14:15 Мск). Распродажи активизировались после публикации слабых отчетов по промышленному сектору Франции и Италии. В фокусе – решение Банка Англии по ставкам и объемам стимулирующих программ.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет уже более 1% к середине торговой сессии четверга, закрытие в минус станет пятым подряд днем снижения.
Главным аутсайдером четверга стали акции Furgo NV (-19.9%) после того, как компания озвучила пессимистичный прогноз на первое полугодие.
Еще одним неудачником дня стали бумаги Banco Espirito Santo, теряющие уже 12.2% (вчера снижение составило 4.7%). Головная компания – Espirito Santo – вчера пропустила выплату купонного дохода по краткосрочном облигациям, что оказало серьезное давление на весь финансовый сектор Португалии.
Среди основных европейских индекс чуть лучше себя ведет британский FTSE 100 (-0.8%), инвесторы ожидают решений от Банка Англии (15:00 Мск). Эксперты в целом не ожидают изменений, как в процентных ставках, так и в объемах стимулирующих программ.
Худшую динамику среди британских компаний соответственно показывает добывающий сектор после неубедительной статистики по внешней торговле Китая: BHP Billiton (-1.1%), Rio Tinto (-1.5%).
На волне роста проходит торговля для акции Burberry Group (+2.2%). Ритейлер товар категории «люкс» сообщил о росте рподаж на 12% по итогам квартала.
Хуже остальных себя показывает французский рынок, индекс CAC 40% теряет более 1.2% после слабого промышленного отчета за май. Производство упало на 1.7% по итогам месяца, аналитики ждали роста на 0.2%.
Немецкий индекс DAX теряет 1.1%.
Из активно торгующихся идей сегодня также можно выделить акции BNP Paribas (2.2%).
ADR российских компаний сегодня дружно торгуются в минус. Исключение составляет ГМК Норникель (+0.3%), лидирующий уже третий день подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter