23 июля 2014 БКС Экспресс
Значения индексов на 14:25 мск
Индекс ММВБ: рост на 0,19% до 1408,68 пунктов
Индекс РТС: рост на 0,62% до 1274,64 пункта
О ГЛАВНОМ: Второй день подряд российский рынок торгуется в плюсе. Инвесторы, вдохновленные итогами заседания глав МИД ЕС и надеждами на отсутствие жестких санкций со стороны Европы, покупают перепроданные отечественные бумаги.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Снижение градуса напряженности вокруг расследования катастрофы малайзийского лайнера.
2. Отсутствие единодушного мнения в ЕС относительно введения санкций против РФ.
3. Рост европейских рынков.
Негативные факторы:
1. Геополитическая нестабильность, угроза новых санкций.
2. Снижение цен на нефть.
НА РЫНКАХ:
Торговая сессия на российском рынке открылась ростом. Индекс ММВБ продолжает отыгрывать потери, понесенные им после крушения малайзийского лайнера и обострения отношений с Западом. Активность покупателей накануне была спровоцирована ожиданием итогов заседания министров иностранных дел ЕС. Как и предполагал рынок, окончательное решение по санкциям не было принято. Главы МИД Европы вновь соберутся в четверг, 24 июля, чтобы окончательно согласовать совместные действие в отношении РФ.
Итоги вчерашнего заседания, по сути, подтвердили, что в рядах европейских лидеров наметился раскол. Тесные торговые связи между Россией и Германией, а также Францией, вынуждают глав этих государств «попридержать лошадей» – урон от санкций против РФ скажется и на их экономике. Кроме того, готовность России оказывать всестороннее содействие расследованию причин трагедии добавляет очков в список их аргументов «против» применения жестких мер воздействия на РФ.
Похоже, участники рынка все больше верят, что ЕС если и не откажется вовсе от новых санкций, то как минимум ограничится «мягким» вариантом.
Покупкам способствует и позитивный внешний фон. Европейские индексы подрастают, фьючерсы на индексы США тоже. А вот спад геополитической напряженности негативно сказывается на нефтяных котировках, которые вновь снижаются.
В преддверии очередного заседания в Брюсселе торги на российском рынке, скорее всего, будут отличаться высокой волатильностью. Любые негативные новости, связанные так или иначе с расследованием крушения авиалайнера, а также жесткая риторика европейских властей могут внести коррективы в настроения инвесторов.
С технической точки зрения, сейчас у быков еще сохраняется шанс развить наступательное движение с целью на 1420 и 1440, но пока текущий рост можно расценивать лишь как коррекцию после длительного падения.
Корпоративные события:
Лидером роста сегодня выступает потребительских сектор (+1,19%). Здесь динамику задают бумаги Магнита (+4,21%), которые прибавляют 4% на фоне публикации финансовых результатов за первое полугодие 2014 года.
Лучше рынка торгуются бумаги телекоммуникационного сектора (+0,46%), локомотивом которого выступают акции МегаФона (+2,45%). Динамика бумаг МТС (-0,37%), напротив, уже несколько дней хуже рынка. У МТС бизнес на Украине, и на любое обострение геополитической напряженности бумаги оператора реагируют сильнее конкурентов. Кроме того, инвесторам, по-видимому, не понравилась идея покупки МТС 49% акций Связного – дополнительные расходы могут отразиться на дивидендных выплатах.
Продолжают демонстрировать позитивную динамику и металлурги (+0,53%). Сектор тянут вверх акции НорНикеля (+1,85%), чему способствует решение правительств РФ об обнулении пошлины на нелегированный никель, и Северстали (+0,93%). Лидер предыдущих двух дней – бумаги ТМК – теряет порядка 0,5%. Операционные результаты компании за II квартал 2014 года были негативно оценены рынком.
Нефтегазовый сектор в «зеленой зоне» удерживают акции Лукойла, которые подрастают на фоне публикации отчетности за I полугодие 2014 года, а также бумаги Новатэка. Голубые фишки – Газпром и Роснефть - сегодня в несущественном минусе.
Аутсайдерами дня выступают акции энергетических компаний (-0,97%). Более процента теряют Интер РАО, ФСК ЕЭС, МОЭСК, Э.ОН Россия и Россети.
Финансовые результаты вывели Магнит в лидеры роста и другие новости этого утра
Магнит первым среди российских ритейлеров представил финансовые результаты за I полугоде по МСФО. Чистая прибыль компании выросла на 33,78% г/г и составила 19,457 млн руб. Маржа чистой прибыли по итогам работы в первой половине текущего года составила 5,57%. Выручка Магнита выросла на 27,93% г/г. Как поясняется в пресс-релизе компании, рост чистой выручки связан с увеличением торговых площадей и ростом сопоставимых продаж на 10,63%. Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 32,39%. Маржа EBITDA за отчетный период составила 10,47%, что на 35 б.п. выше аналогичного показателя за 2013 год. В конце сообщения с финансовыми итогами полугодия основной владелец и гендиректор Магнита Сергей Галицкий коротко резюмировал: «Наслаждайтесь». Выход отчетности стал драйвером роста ва бумагах Магнита. К 11:15 мск бумага подрастает на 2,7%. Индекс ММВБ, в свою очередь, в плюсе на 0,6%
Северсталь после продажи своих американских активов может выплатить спецдивиденды объемом до $1,4 млрд, сообщают Ведомости со ссылкой на отчет международного рейтингового агентства Moody’s. Остальную часть компания – до $1 млрд - может потратить на погашения долга. Напомним, 21 июля совет директоров Северстали одобрил продажу американских активов - 100% Severstal Columbus и Severstal Dearborn (США). Сумма обеих сделок составит $2,325 млрд. «Продажа заводов Severstal Dearborn и Severstal Columbus позволит нам монетизировать стоимость североамериканских активов в большем объеме, чем это было отражено в цене наших акций», — говорится в комментарии компании.
Роснефть к 2030 году планирует увеличить добычу углеводородов почти на 40%. Четверть добычи придется на шельф: если там найдется много газа, то появится еще несколько СПГ-заводов, сообщают Ведомости со ссылкой на презентацию компании на годовом собрании акционеров в Хабаровске.
«Сейчас в условиях напряженного внешнего фона, уже введенных и еще ожидаемых санкций со стороны США и Европы достаточно тяжело задумываться о планах на ближайшие 10 и более лет, комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Мы считаем, что в целом стратегия Роснефти по развитию на шельфе верная, и строительство там еще нескольких заводов СПГ – выгодно. Тем не менее, сроки реализации этих проектов могут быть отодвинуты во времени, если Европа и США решатся на более жесткие меры в отношении России и нефтегазового сектора. Мы не считаем, что данная новость повлияет на акции Роснефти. Сейчас в фокусе ее противостояние с Газпромом (локальная новость) и ожидание новых санкций (глобальная новость)».
Федеральная служба по тарифам предложила повысить тарифы Транснефти в 2015 году на 5,4%. Тарифы на транспортировку нефти по ВСТО предлагается увеличить на 6%. Предложенные темпы роста тарифов соответствуют ранее утвержденным решениям об индексации тарифов компании на 90% от ожидаемой инфляции. Тарифы на транспортировку нефти по ВСТО предлагается установить на уровне инфляции. «Индексация тарифов должна увеличить выручку компании в 2015 году примерно на 30 млрд руб, комментирует Иван Хромушин, аналитик Газпромбанка. - Общая выручка увеличится на 4,5-5,5% в зависимости от цен на нефть на международном рынке». Эксперт считает вышедшие новости ожидаемыми и нейтральными для привилегированных акций Транснефти.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба