24 июля 2014 Forex Club Афанасьева Алена
Радостные известия с корпоративных полей США и мнимое спокойствие на геополитической арене помогли фондовым рынкам продемонстрировать, в большинстве своем, позитивную динамику. В результате, японский Nikkei практически не сдвинулся, потеряв всего 0,1%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,8%, британский FTSE – на 0,04%, а германский DAX – на 0,2%. Американские DJIA и SnP демонстрировали противоречивую динамику.
Азиатская и европейская сессии прошли как никогда активно, так как все внимания на себя перетянули австралийский доллар и британский фунт. AUD/USD добрался до максимума 0.9453 в связи с тем, что CPI Австралии оказался выше прогнозов (0,8% против 0,6%). Растущее инфляционное давление затруднит РБА возможности давить на национальную валюту, так как в условиях высокой инфляции начнутся разговоры о необходимости повышения ставки. Тем временем, MPC все же разочаровал рынки, оставив все на своих местах и даже не намекнув на что-то чуть более агрессивное. Первоначальная реакция GBP/USD была неоднозначной – пара даже выросла, но скорее на сильных данных по ипотеке, опубликованных в этот же момент, чем на публикации протокола. Как только инвесторы полностью проанализировали текст «минуток», фунт пополз вниз, остановившись в районе 1,7020. EUR/USD практически не двигалась, удерживаясь в районе 8-месячных минимумов, но не находя причин для дальнейшего падения.
Цены на нефть вновь возобновили рост на известиях о сокращении запасов. WTI резко отреагировала на официальный отчет, который показал сокращение запасов в Кушинге на 1,45 млн баррелей до 18,8 млн, что привело объем резервов к минимальным с ноября 2008 года уровням. В результате, WTI пробралась выше 103,10 за баррель, а Brent - выше 108,00.
Драгоценные металлы замерли в узких диапазонах, так как в среду никаких глобальных событий в мире не происходило, а для «безопасных активов» спокойствие на геополитической арене – это главный фактор в пользу ослабления котировок. XAU/USD добралась до отметки 1304,50 за унцию, а XAG/USD – до 20,90.
Прогноз на четверг, 24 июля
Фондовый рынок
В четверг будет опубликована отчетность компании 3М (МММ), и самое время поговорить о перспективах актива. Акции уже довольно продолжительный период демонстрируют восходящий тренд. В недавнее укрепление актива свою лепту внесло и повышение прогнозов со стороны аналитиков известного международного информационно-ценового агентства Argus Media. Действительно, компания обладает хорошими шансами увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, хотя входить на рынок на довольно высоких уровнях может казаться опасным. После периода застоя, наблюдавшегося в 2000-2010 годах, акции 3M начали демонстрировать резкое укрепление. До 2012 года котировки стойко удерживались в диапазоне $70-$90, а после 2013 торговля перешла в режим «145+».
Основными аргументами Argus стали высокая вероятность дальнейшего роста продаж, а также планируемый выкуп акций, которые в совокупности должны резко увеличить показатель прибыли на акцию (EPS). Восстановление мировой экономики и ориентация на выпуск новых продуктов могут стать отличным подспорьем для дальнейшего повышения показателей продаж. Компания не забывает и про акционеров, повысив в этом году квартальный дивиденд на 35% до $0.855 за акцию. Таким образом, даже текущие уровни могут впоследствии привлекательными точками входа, особенно учитывая, что к 2017 году прогнозируется увеличение продаж почти в 3 раза, а прибыли – в 13-14 раз. Вход на рынок длинными позициями стоит рассматривать при каждой коррекции рынка вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Беспокойство по поводу развития ситуации между Россией и Украиной все еще присутствует на финансовых рынках, и сложившаяся ситуация неопределенности напоминает больше «затишье перед бурей». Вчера ополченцы сбили еще два самолета над своей территорией, а президент Украины Порошенко объявил о частичной мобилизации, что говорит о том, что конфликт уже переходит на новый уровень. В таких условиях, цены на золото могут рвануть вверх при первой же возможности. Остается только ждать. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1320 за унцию.
Сокращение запасов в Кушинге говорит о снижении мощностей по физической поставке, и это происходит в разгар летнего периода, когда отмечается повышенный спрос на бензин. Несомненно, подобный фактор будет оказывать поддержку ценам на нефть. К тому же, сдержанное поведение доллара США на текущей неделе может стать еще одним фактором в пользу роста сорта Brent с ближайшей целью на отметке 108,60 за баррель.
Валютный рынок
Динамика USD/JPY остается противоречивой: несмотря на рост индексов (Dow и Nikkei), а также восстановление доходности американских «трежериз», пара все еще остается под давлением. Тем временем, экономические отчеты начинают говорить, что не все так гладко в третьей по размерам экономике мира. Пока индекс активности во всех отраслях растет, продажи в магазинах падают. Индекс опережающих индикаторов также демонстрирует негативную динамику. Публикуемые в ближайшие часы отчеты в этом плане могут быть очень показательными. Если данные по торговому балансу и индексу деловой активности также продемонстрируют спад, это может стать аргументом в пользу необходимости дополнительного стимулирования экономики со стороны Банка Японии. Шансы на то, что регулятор пойдет на какие-то шаги в ближайшем квартале, невелики, однако даже сама вероятность такого сценария способна, наконец, надавить на иену и вернуть пару выше 102,00.
EUR/USD слишком много времени провела выше 1,35, и сейчас настало время расплаты, особенно в связи с продолжающимся падением экономических показателей. Недавний отчет по промышленному производству еврозоны вызвал шок, так как продемонстрировал сокращение объемов на 1,1%. Более того, промпроизводство Германии обвалилось сразу на 1,8%, что может говорить о том, что «локомотив» еврозоны постепенно сбавляет обороты. Публикуемые сегодня данные по деловой активности могут также подтвердить, что Германия уже не та, что была раньше. А Франция вполне может остаться ниже 50-пунктовой отметки третий месяц подряд. Напомним, что показатель ниже 50 говорит о переходе в режим спада. В таком случае, пара может достичь района 1,34 и попытаться его протестировать.
Если копаться в опубликованном вчера протокол MPC глубже, то стоит обратить внимание на то, что при неплохих оценках роста экономики монетарные власти указывают на неопределенность в отношении состояния рынка труда. Слабая динамика заработной платы на фоне сильных уровней занятости вызывает удивление и опасение. Вполне возможно, что именно этот пункт будет удерживать Банк Англии от каких-либо действий в течение ближайших заседаний, и именно на этот индикатор стоит теперь обращать наибольшее внимание. Сегодня ситуацию может несколько сгладить публикация британских розничных продаж, особенно, если они окажутся выше прогнозов. В таком случае можно ожидать возвращения GBP/USD выше 1,7050.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Азиатская и европейская сессии прошли как никогда активно, так как все внимания на себя перетянули австралийский доллар и британский фунт. AUD/USD добрался до максимума 0.9453 в связи с тем, что CPI Австралии оказался выше прогнозов (0,8% против 0,6%). Растущее инфляционное давление затруднит РБА возможности давить на национальную валюту, так как в условиях высокой инфляции начнутся разговоры о необходимости повышения ставки. Тем временем, MPC все же разочаровал рынки, оставив все на своих местах и даже не намекнув на что-то чуть более агрессивное. Первоначальная реакция GBP/USD была неоднозначной – пара даже выросла, но скорее на сильных данных по ипотеке, опубликованных в этот же момент, чем на публикации протокола. Как только инвесторы полностью проанализировали текст «минуток», фунт пополз вниз, остановившись в районе 1,7020. EUR/USD практически не двигалась, удерживаясь в районе 8-месячных минимумов, но не находя причин для дальнейшего падения.
Цены на нефть вновь возобновили рост на известиях о сокращении запасов. WTI резко отреагировала на официальный отчет, который показал сокращение запасов в Кушинге на 1,45 млн баррелей до 18,8 млн, что привело объем резервов к минимальным с ноября 2008 года уровням. В результате, WTI пробралась выше 103,10 за баррель, а Brent - выше 108,00.
Драгоценные металлы замерли в узких диапазонах, так как в среду никаких глобальных событий в мире не происходило, а для «безопасных активов» спокойствие на геополитической арене – это главный фактор в пользу ослабления котировок. XAU/USD добралась до отметки 1304,50 за унцию, а XAG/USD – до 20,90.
Прогноз на четверг, 24 июля
Фондовый рынок
В четверг будет опубликована отчетность компании 3М (МММ), и самое время поговорить о перспективах актива. Акции уже довольно продолжительный период демонстрируют восходящий тренд. В недавнее укрепление актива свою лепту внесло и повышение прогнозов со стороны аналитиков известного международного информационно-ценового агентства Argus Media. Действительно, компания обладает хорошими шансами увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, хотя входить на рынок на довольно высоких уровнях может казаться опасным. После периода застоя, наблюдавшегося в 2000-2010 годах, акции 3M начали демонстрировать резкое укрепление. До 2012 года котировки стойко удерживались в диапазоне $70-$90, а после 2013 торговля перешла в режим «145+».
Основными аргументами Argus стали высокая вероятность дальнейшего роста продаж, а также планируемый выкуп акций, которые в совокупности должны резко увеличить показатель прибыли на акцию (EPS). Восстановление мировой экономики и ориентация на выпуск новых продуктов могут стать отличным подспорьем для дальнейшего повышения показателей продаж. Компания не забывает и про акционеров, повысив в этом году квартальный дивиденд на 35% до $0.855 за акцию. Таким образом, даже текущие уровни могут впоследствии привлекательными точками входа, особенно учитывая, что к 2017 году прогнозируется увеличение продаж почти в 3 раза, а прибыли – в 13-14 раз. Вход на рынок длинными позициями стоит рассматривать при каждой коррекции рынка вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Беспокойство по поводу развития ситуации между Россией и Украиной все еще присутствует на финансовых рынках, и сложившаяся ситуация неопределенности напоминает больше «затишье перед бурей». Вчера ополченцы сбили еще два самолета над своей территорией, а президент Украины Порошенко объявил о частичной мобилизации, что говорит о том, что конфликт уже переходит на новый уровень. В таких условиях, цены на золото могут рвануть вверх при первой же возможности. Остается только ждать. Ближайшей целью для XAU/USD может стать район 1320 за унцию.
Сокращение запасов в Кушинге говорит о снижении мощностей по физической поставке, и это происходит в разгар летнего периода, когда отмечается повышенный спрос на бензин. Несомненно, подобный фактор будет оказывать поддержку ценам на нефть. К тому же, сдержанное поведение доллара США на текущей неделе может стать еще одним фактором в пользу роста сорта Brent с ближайшей целью на отметке 108,60 за баррель.
Валютный рынок
Динамика USD/JPY остается противоречивой: несмотря на рост индексов (Dow и Nikkei), а также восстановление доходности американских «трежериз», пара все еще остается под давлением. Тем временем, экономические отчеты начинают говорить, что не все так гладко в третьей по размерам экономике мира. Пока индекс активности во всех отраслях растет, продажи в магазинах падают. Индекс опережающих индикаторов также демонстрирует негативную динамику. Публикуемые в ближайшие часы отчеты в этом плане могут быть очень показательными. Если данные по торговому балансу и индексу деловой активности также продемонстрируют спад, это может стать аргументом в пользу необходимости дополнительного стимулирования экономики со стороны Банка Японии. Шансы на то, что регулятор пойдет на какие-то шаги в ближайшем квартале, невелики, однако даже сама вероятность такого сценария способна, наконец, надавить на иену и вернуть пару выше 102,00.
EUR/USD слишком много времени провела выше 1,35, и сейчас настало время расплаты, особенно в связи с продолжающимся падением экономических показателей. Недавний отчет по промышленному производству еврозоны вызвал шок, так как продемонстрировал сокращение объемов на 1,1%. Более того, промпроизводство Германии обвалилось сразу на 1,8%, что может говорить о том, что «локомотив» еврозоны постепенно сбавляет обороты. Публикуемые сегодня данные по деловой активности могут также подтвердить, что Германия уже не та, что была раньше. А Франция вполне может остаться ниже 50-пунктовой отметки третий месяц подряд. Напомним, что показатель ниже 50 говорит о переходе в режим спада. В таком случае, пара может достичь района 1,34 и попытаться его протестировать.
Если копаться в опубликованном вчера протокол MPC глубже, то стоит обратить внимание на то, что при неплохих оценках роста экономики монетарные власти указывают на неопределенность в отношении состояния рынка труда. Слабая динамика заработной платы на фоне сильных уровней занятости вызывает удивление и опасение. Вполне возможно, что именно этот пункт будет удерживать Банк Англии от каких-либо действий в течение ближайших заседаний, и именно на этот индикатор стоит теперь обращать наибольшее внимание. Сегодня ситуацию может несколько сгладить публикация британских розничных продаж, особенно, если они окажутся выше прогнозов. В таком случае можно ожидать возвращения GBP/USD выше 1,7050.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу