8 августа 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 13:51 МСК
Индекс ММВБ: рост на 1,1% до 1348,9 пунктов
Индекс РТС: рост на 0,69% до 1165,92 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня растут. Индекс ММВБ прибавляет 0,69%, а РТС на фоне укрепления рубля растет на 1,1%. Сильная перепроданность российских активов, а также рост нефтяных котировок и статистика из Китая являются основными драйверами этого роста.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Торговый баланс Китая.
3. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Влияние санкций на экономику РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ сегодня ожидаемо продолжает отскок от минимальных значений последних недель и прибавляет уже более 0,5%. Существенную поддержку в этом движении ему оказывают акции сельскохозяйственных компаний после введенных накануне санкций. Разгуляй прибавляет практически 30%, Черкизово растет на 11,5%, Русское море в плюсе на 32%, а Главторгпродукт выше вчерашних цен на 17%.
Определенную поддержку российским активам сейчас оказывают также и нефтяные котировки, которые по сорту Brent на новостях об одобрении президентом США нанесения авиаударов по группировкам исламистов в Ираке, вновь превысили 106 долларов за баррель
В свою очередь российский рынок довольно существенно перепродан к аналогам из развивающихся стран. Риски дальнейшего снижения на фоне санкций, конечно, присутствуют, но дисконт активов РФ в 30-40% уже во многом включил их в свою стоимость. Поэтому для игры на отскок сейчас очень неплохой момент.
Тем временем макроэкономическая статистика выходила сегодня преимущественно смешанной. Торговый баланс Китая в июле оказался существенно лучше ожиданий, продемонстрировав рост до 47,3 млрд юаней, а вот аналогичный показатель Германии наоборот упал в июне до 16,2 млрд евро при ожиданиях на уровне 19,8 млрд.
Таким образом, отскок в ближайшем будущем имеет неплохие шансы на продолжение.
В лидерах роста сегодня также Фармстандарт (+6,1%), Акрон (+3,8%) и Московская биржа (+2,5%).
В лидерах снижения Мечел (-4,4%), Мегафон (-3,3%) и Аптеки 36 и 6 (-2,2%).
ПУЛЬС РЫНКА: Запрет на ввоз продуктов вызвал всплеск позитива в акциях российских производителей
Запрет на поставки в Россию ряда товаров из США, ЕС, Австралии, Канады и Норвегии стал сегодня драйвером роста в акциях ряда российских компаний. Повышенным спросом инвесторов пользуются бумаги Группы Разгуляй (+30%), Группы Черкизово (11,5%), Останкинского мясоперерабатывающего комбината (+13%), Русского моря (+32%) и Главторгпродукта (+17%).
Напомним, 7 августа, Россия ввела эмбарго на целый ряд категорий продовольствия из ЕС, США, Австралии, Канады и Норвегии. Список запрещенных товаров включает говядину, свинину, плодоовощную продукцию, то есть овощи и фрукты, мясо птицы, рыбу, сыры, молоко и молочную продукцию. Как уточнил премьер РФ Дмитрий Медведев, все эти меры открывают «уникальный шанс» и «дополнительные возможности» для российский аграриев. В целом, на развитие этой отрасли правительство намеревается направить около 50 млрд рублей.
«При повышенном спросе на российскую сельхозпродукцию, ограничении роста цен и при необходимости осуществления капитальных затрат на увеличение объема производства в первое время отечественные аграрии вряд ли смогут извлечь выгоду из сложившейся ситуации, - комментирует Алексей Козловой, аналитик UFS IC. - Однако в будущем рост объема производства продукции позволит российским сельхозпредприятиям выйти на новый уровень, увеличив прибиль за счет вала. Стоит учитывать важный фактор: производители сельхозпродукции России традиционно испытывали давление от большого потока импортной продукции, снижение конкуренции позволит отечественным производителям вздохнуть свободней и развивать свой бизнес при поддержке государства».
Хорошая отчетность QIWI не спасла бумаги от падения и другие новости этого утра
Оператор электронных платежных QIWI представил в четверг хорошие результаты за II квартал 2014 года, которые оказались лучше рыночных ожиданий. Однако это событие не смогло удержать бумаги компании от падения на 7%. Совокупная скорректированная выручка за II квартал 2014 года увеличилась на 35% до 2,1 млрд руб., превзойдя консенсус-прогноз на 8%. Скорректированная EBITDA возросла на 62% до 1,3 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль выросла на 64% до 899 млн руб. – на 17% выше того, что ожидал рынок. Компания также повысила прогноз на текущий год. Совокупная скорректированная чистая выручка, согласно обновленному прогнозу, должна вырасти на 30–32% против ранее ожидавшихся 24–26%. Скорректированная чистая прибыль вырастет на 36–38% против 27– 29% ранее. QIWI также сообщила, что совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере $0,46 на акция – это предполагает дивидендную доходность на уровне 1,3%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов – 18 августа.
«Хорошая отчетность QIWI за II квартал 2014 года отражает способность компании показывать динамичный рост в условиях, когда рост рынка электронной коммерции в России увеличивает спрос на электронные платежи, - отмечают аналитики Уралсиб Кэпитал. - При этом вчерашнее снижение котировок компании на 7% отражает то, что рыночная неопределенность является ключевым фактором движения цен на акции в настоящее время, так как рынок опасается, что отрасль финансовых услуг может оказаться под давлением в текущей ситуации, и поэтому игнорирует фундаментальные перспективы».
Магнит представил операционные результаты за июль 2014 года. Выручка компании увеличилась на 33,68% по сравнению аналогичным показателем прошлого года и составила 65,7 млрд рублей. Предварительный объем консолидированной чистой неаудированной розничной выручки (без НДС) c начала года составил 414,612 млн рублей, что означает рост в размере 28,78% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года. В течение июля 2014 года компания открыла (net) 115 магазинов, при этом общее количество магазинов в сети составило 8,733 (7,686 «магазинов у дома», 170 гипермаркетов, 61 магазин Магнит Семейный и 816 дрогери).
Правительство России запретит анонимный доступ к интернету по беспроводному Wi-Fi в ресторанах, метро, парках и других общественных местах. Идентификация пользователя беспроводной сети будет осуществляться оператором путем установления его фамилии, имени, отчества, подтверждаемых документом, удостоверяющим личность, говорится в постановлении правительства. Сведения о пользователе, включая фамилию, имя, отчество, реквизиты документа, удостоверяющего личность, а также информацию об объеме и времени оказания услуг оператор должен хранить не менее полугода. «Пока не ясно, как будет исполняться постановление, однако реализация в жесткой форме существенно повлияет на использование интернета в России – негативно для Mail и Яндекса», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Россия может запретить транзитные рейсы западным авиакомпаниям. О том, что такая возможность рассматривается, заявил накануне премьер РФ Дмитрий Медведев. Он пояснил, что это ответная мера на западные санкции в отношении авиакомпании Добролет. «Запрет Россией транзитного пролета самолетов из ЕС, США и других стран, поддержавших антироссийские санкции, может привести к тому, что Запад, в свою очередь, закроет свое небо для самолетов из России, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Подобное событие способно крайне негативно отразиться на динамике котировок акций Аэрофлота».
Отток капитала из России замедлился. Совокупный отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ, с 31 июля по 6 августа 2014 года составил порядка $12 млн против $86 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). С начала года отток с российского рынка составил $1,7 млрд, или 2,4% средств под управлением.
Банк России отозвал лицензию у трех банков. С 8 августа лицензии на осуществление банковских операций отозваны у московских банков Аскания Траст, КБ Конверсии, инвестиции и приватизации (КИП-Банк) и белгородского Северинвестбанка, говорится в сообщении регулятора. Агентство по страхованию вкладов начнет страховые выплаты вкладчиками Северинвестбанка и КБ Аскания Траст, которые являются участниками системы обязательного страхования вкладов, не позднее 22 августа 2014 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба