8 сентября 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,93% до 1245,53 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,67% до 1464,76 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ потерял 0,67%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 0,93%. Драйвером для данной динамики стала негативная статистика из еврозоны и снижение нефтяных котировок.
Позитивные факторы:
1. Возможность урегулирования кризиса на Украине мирным путем.
2. Торговый баланс Германии и Китая.
Негативные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Риски новых санкций для РФ.
3. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ сегодня начал корректироваться от трендовой линии в районе 1480 и практически добрался до серьезной поддержки в районе 1450. Теперь есть неплохая вероятность увидеть в ближайшее время продолжение восходящей динамики.
Впрочем, все снова в руках Запада и новых санкций по отношению к России. В данный момент участники ждут, что новый пакет санкций Евросоюза коснется трех российских нефтяных компаний, пяти банков, трех предприятий оборонной промышленности и девяти компаний, производящих продукцию двойного назначения. Если более жестких ограничений не последует, то рост российских активов вполне может продолжиться.
Между тем статистика сегодняшнего дня достаточно противоречива. Данные по торговому балансу Китая за август (49,8 млрд юаней), а также по торговому балансу Германии за июль (22,2 млрд евро) вышли несколько лучше ожиданий, а вот индекс доверия инвесторов в еврозоне за сентябрь немного разочаровал опустившись сразу до -9,7 с 2,7 месяцем ранее.
В свою очередь сейчас немаловажным фактором для российской экономики, а соответственно и валюты с фондовыми активами являются цены на нефть. Котировки сорта Brent сегодня опустились ниже 100 долларов за баррель на фоне роста добычи в Ливии и ожидании снижения геополитической напряженности в Ираке и Украине. Если столь негативная динамика будет продолжаться, то даже без новых санкций российский рынок может начать снижаться.
Таким образом, внешний фон сейчас нейтрален, и торопиться с активными действиями не стоит.
В лидерах роста ПИК (+3,5%), ИнтерРАО (+2,4%) и Аптеки 36 и 6 (+1,8%).
В лидерах снижения Газпром нефть (-2,3%), ВТБ (-2,1%) и Мечел (-3,8%).
RIU4: Участники больше не верят в рост
Фьючерс на индекс РТС сегодня корректируется к бурному рост конца прошлой недели. Участники не спешат покупать в преддверии объявления новых санкций против России. Между тем сейчас RIU4 подошел к отметке 124500, где проходит нисходящая трендовая линия. Поэтому есть неплохая вероятность отскока вверх в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней еще немного изменились в сторону снижения. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 1,16, против 1,21 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.09.14 сейчас также продолжают находиться в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 125000, что при текущей цене 124500 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на всего 1 пункт. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что рассматривать ее как сигнал явно не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,93% до 1245,53 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,67% до 1464,76 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ потерял 0,67%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 0,93%. Драйвером для данной динамики стала негативная статистика из еврозоны и снижение нефтяных котировок.
Позитивные факторы:
1. Возможность урегулирования кризиса на Украине мирным путем.
2. Торговый баланс Германии и Китая.
Негативные факторы:
1. Статистика еврозоны.
2. Риски новых санкций для РФ.
3. Снижение нефтяных котировок.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ сегодня начал корректироваться от трендовой линии в районе 1480 и практически добрался до серьезной поддержки в районе 1450. Теперь есть неплохая вероятность увидеть в ближайшее время продолжение восходящей динамики.
Впрочем, все снова в руках Запада и новых санкций по отношению к России. В данный момент участники ждут, что новый пакет санкций Евросоюза коснется трех российских нефтяных компаний, пяти банков, трех предприятий оборонной промышленности и девяти компаний, производящих продукцию двойного назначения. Если более жестких ограничений не последует, то рост российских активов вполне может продолжиться.
Между тем статистика сегодняшнего дня достаточно противоречива. Данные по торговому балансу Китая за август (49,8 млрд юаней), а также по торговому балансу Германии за июль (22,2 млрд евро) вышли несколько лучше ожиданий, а вот индекс доверия инвесторов в еврозоне за сентябрь немного разочаровал опустившись сразу до -9,7 с 2,7 месяцем ранее.
В свою очередь сейчас немаловажным фактором для российской экономики, а соответственно и валюты с фондовыми активами являются цены на нефть. Котировки сорта Brent сегодня опустились ниже 100 долларов за баррель на фоне роста добычи в Ливии и ожидании снижения геополитической напряженности в Ираке и Украине. Если столь негативная динамика будет продолжаться, то даже без новых санкций российский рынок может начать снижаться.
Таким образом, внешний фон сейчас нейтрален, и торопиться с активными действиями не стоит.
В лидерах роста ПИК (+3,5%), ИнтерРАО (+2,4%) и Аптеки 36 и 6 (+1,8%).
В лидерах снижения Газпром нефть (-2,3%), ВТБ (-2,1%) и Мечел (-3,8%).
RIU4: Участники больше не верят в рост
Фьючерс на индекс РТС сегодня корректируется к бурному рост конца прошлой недели. Участники не спешат покупать в преддверии объявления новых санкций против России. Между тем сейчас RIU4 подошел к отметке 124500, где проходит нисходящая трендовая линия. Поэтому есть неплохая вероятность отскока вверх в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней еще немного изменились в сторону снижения. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 1,16, против 1,21 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.09.14 сейчас также продолжают находиться в нейтральном состоянии. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 125000, что при текущей цене 124500 не дает ровным счетом никаких сигналов.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на всего 1 пункт. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка. Впрочем, данная разница столь несущественна, что рассматривать ее как сигнал явно не стоит.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов на предстоящее движение. Поэтому желательно пока не открывать новых позиций и до появления сильных драйверов побыть в стороне.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter