Американский фондовой рынок понизился в среду в ответ на слабые июльские данные о розничных продажах в США, подъем цен на нефть и негативные события в банковско-финансовом секторе. По итогам торгов 13 августа индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average упал на 109,51 пункта до 11532,96, или на 0,94%. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился на 3,76 пункта до 1285,83, или на 0,29%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, понизился на 1,99 пункта до 2428,62, или на 0,08%.
Индекс Dow понес наибольшие потери ввиду существенного веса финансовых компаний в его составе и значительного падения акций таких компонентов, как Caterpillar и General Motors. Акции машиностроительного гиганта Caterpillar опустились в среду на 2,76% в связи с неудачным квартальным отчетом другой компании из той же отрасли, Deere, а акции автомобильной корпорации General Motors упали на 7,57% в ответ на понижение ее кредитного рейтинга агентством Moody’s. Рейтинг был понижен с "мусорного" уровня B3 до еще более "мусорного" уровня Caa1. Как пояснило агентство Moody’s, понижение рейтинга связано с тем, что компании будет трудно восстановить свою конкурентоспособность на американском автомобильном рынке.
В технологическом секторе дела обстояли намного лучше, что было связано с позитивным прогнозом на текущий квартал компании Applied Materials из сектора производства оборудования для полупроводниковой промышленности, известием о планах выкупа акций на 1 млрд долл. компанией Network Appliances из сектора производства оборудования для систем хранения данных и новостью о соглашении компании Apple с розничной сетью Best Buy. Соглашение, по которому Best Buy будет продавать смарт-телефоны iPhone, выпускаемые Apple, создает дополнительные возможности для роста продаж этих устройств.
До открытия бирж министерство торговли США сообщило, что объем розничных продаж в стране понизился в июле на 0,1% по сравнению с июнем. Без учета продаж автомашин, которые упали на 2,4%, розничные продажи увеличились на 0,4%. Эта цифра оказалась несколько ниже среднего прогноза экономистов, предполагавшего прирост на 0,5%. Правда, министерство торговли пересмотрело в сторону улучшение данные за июнь. Согласно пересмотренным данным, в июне розничные продажи в США увеличились на 0,3%, а не на 0,1%, как считалось ранее.
Однако существенный "вклад" в увеличение розничных продаж в июле без учета автомашин внес рост продаж бензина на АЗС, обусловленный повышением цен на топливо. Продажи подсчитываются в денежном выражении, и поэтому их объем зависит от цен. По подсчетам министерства торговли, розничные продажи бензина в США увеличились в июле на 0,8% по сравнению с июнем.
По ряду позиций розничные продажи в июле показали солидный рост. В частности, продажи в магазинах мебели и предметов домашнего обихода выросли на 1,0%, продажи в магазинах электроники и бытовой техники увеличились на 0,8%. Однако экономисты "списали" рост этих показателей на эффект от реализации программы возврата части налогов населению США, входящей в пакет фискальных экономических стимулов. Согласно этой программе, в самом конце апреля правительство США начало рассылать "налоговые чеки" домохозяйствам. К середине июля правительство разослало 90% от общей ожидаемой суммы возврата налогов. Экономисты полагают, что после завершения рассылки налоговых чеков эффект от этой программы быстро сойдет на нет.
Другая экономическая новость дня подтвердила присутствие серьезного инфляционного давления в топливной сфере. Министерство труда США сообщило, что индекс цен на импортную продукцию повысился в июле на 1,7%. При этом цены на импортные нефть и нефтепродукты выросли в июле на 4,0%, после скачка на 7,4% в июне. По сравнению с июлем 2007 г. они выросли на 79,2%, что стало самым большим годовым приростом за последние 26 лет.
Сентябрьские фьючерсы на нефть Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) поднялись в среду на 2,99 долл. до 116,00 долл. за баррель, отразив реакцию участников нефтяного рынка на данные министерства энергетики США о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в стране на минувшей неделе. На неделе, закончившейся 8 августа, товарные запасы нефти в Америке уменьшились на 400 тысяч баррелей до 296,5 млн баррелей. Этот объем на 11,0% меньше, чем в то же время в прошлом году, и находится в нижней половине среднего диапазона для данного времени года. Запасы бензина сократились на отчетной неделе на 6,4 млн баррелей до 202,8 млн баррелей. Этот объем всего на 0,1% больше, чем в то же время прошлого года, и находится вблизи нижней границы среднего диапазона для данного времени года. Запасы дистиллятов сократились на прошедшей неделе на 1,7 млн баррелей до 131,6 млн баррелей. Этот объем на 0,2% больше, чем в то же время прошлого года, и находится в верхней половине среднего сезонного диапазона.
В банковско-финансовом секторе в среду сохранялась мрачная атмосфера, связанная с сообщениями банков об ухудшении ситуации на финансовых рынках и с ухудшением рейтингов акций ряда банковских компаний. Накануне, во вторник, банковская компания JPMorgan Chase сообщила в отчетном документе для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что понесла с начала июля потери в размере 1,5 млрд долл. Компания указала, что торговые условия на финансовых рынках существенно ухудшились в III квартале и что стоимость бумаг на основе ипотечных кредитов понизилась. JPMorgan предупредила, что на стоимость ипотечных активов в ее портфеле "могут негативно повлиять ухудшающиеся рыночные условия, дальнейший спад на рынке жилья и продажи активов финансовыми компаниями, находящимися в бедственном положении". Швейцарский банк UBS также указал во вторник на ухудшение условий на финансовых рынках.
В среду аналитик Гай Мошковски (Guy Moszkowski) из Merrill Lynch ухудшил прогнозы по финансовым показателям за III квартал и 2008 г. для банковских компаний Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, Lehman Brothers и Morgan Stanley. При этом Мошковски понизил рейтинги акций Citigroup, Goldman Sachs и Lehman Brothers до уровня "underperform" ("хуже рынка") и рейтинг акций Morgan Stanley – до уровня "neutral" ("нейтральный"). Аналитик указал, что деловые условия в инвестиционно-банковской сфере "значительно ухудшились с июля". О банковской компании Citigroup Мошковски написал, что, по его ожиданиям, в текущем III квартале она спишет активы еще на 8,1 млрд долл.
Индекс банковского сектора BKX упал в среду на 4,11%, а индекс сектора брокеров/дилеров XBD, представляющий инвестиционные банки, опустился на 1,42%. В банковском сегменте очень большие потери (–7,29%) понесли акции компании Bank of America, второй по величине в банковской индустрии США. На их динамику повлияло сообщение о том, что прокуратура штата Западная Виргиния подала в суд на ипотечную корпорацию Countrywide Financial, которая в июне вошла в состав Bank of America. Прокуратура обвинила Countrywide Financial в использовании хищнической практики предоставления ипотечных кредитов. Ранее судебные иски к Countrywide предъявили прокуратуры штатов Калифорния, Коннектикут, Иллинойс и Флорида.
Компания Deere, крупнейший мировой производитель сельскохозяйственных машин и крупный производитель строительной техники, представила в среду отчет за III финансовый квартал, закончившийся 31 июля. Прибыль и доходы компании выросли в отчетном квартале, но оказались ниже прогнозов аналитиков. Продажи сельскохозяйственных машин Deere показали солидный рост, но ее подвели слабые продажи строительной техники и повышение цен на сталь. Тем не менее, компания дала прогноз, согласно которому общие продажи ее машин вырастут в 2008 финансовом году на 21%, при этом в IV финансовом квартале они вырастут на 29%. Акции Deere упали в среду на 3,24%.
Компания Applied Materials, крупнейший мировой производитель оборудования для изготовления микросхем, сообщила о падении доходов и прибыли в III финансовом квартале, закончившемся 27 июля. Однако при этом она заявила, что в III квартале текущий деловой цикл в ее отрасли прошел "дно", и дала прогноз, согласно которому в IV финансовом квартале ее заказы увеличатся на 5% – 10% относительно минувшего квартала. Акции Applied Materials выросли по итогам сессии на 4,66%.
Домостроительная компания Toll Brothers представила в среду предварительные данные о своих результатах за III финансовый квартал. По оценкам Toll, в отчетном квартале ее доходы упали на 34% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до 796,5 млн долл. Аналитики в среднем прогнозировали 735 млн долл. Руководство компании отметило, что количество отмененных заказов на строительство жилья значительно упало в III квартале и стало самым низким квартальным показателем за последние более чем два года. "Мы полагаем, что это сокращение количества отмененных заказов является позитивным признаком", - сказал глава Toll Brothers Роберт Толл (Robert Toll). Акции Toll повысились в среду на 20 центов до 20,84 долл., или на 0,97%. Однако индекс домостроительного сектора DJUSHB опустился на 1,35%.
Елена Зотова
Индекс Dow понес наибольшие потери ввиду существенного веса финансовых компаний в его составе и значительного падения акций таких компонентов, как Caterpillar и General Motors. Акции машиностроительного гиганта Caterpillar опустились в среду на 2,76% в связи с неудачным квартальным отчетом другой компании из той же отрасли, Deere, а акции автомобильной корпорации General Motors упали на 7,57% в ответ на понижение ее кредитного рейтинга агентством Moody’s. Рейтинг был понижен с "мусорного" уровня B3 до еще более "мусорного" уровня Caa1. Как пояснило агентство Moody’s, понижение рейтинга связано с тем, что компании будет трудно восстановить свою конкурентоспособность на американском автомобильном рынке.
В технологическом секторе дела обстояли намного лучше, что было связано с позитивным прогнозом на текущий квартал компании Applied Materials из сектора производства оборудования для полупроводниковой промышленности, известием о планах выкупа акций на 1 млрд долл. компанией Network Appliances из сектора производства оборудования для систем хранения данных и новостью о соглашении компании Apple с розничной сетью Best Buy. Соглашение, по которому Best Buy будет продавать смарт-телефоны iPhone, выпускаемые Apple, создает дополнительные возможности для роста продаж этих устройств.
До открытия бирж министерство торговли США сообщило, что объем розничных продаж в стране понизился в июле на 0,1% по сравнению с июнем. Без учета продаж автомашин, которые упали на 2,4%, розничные продажи увеличились на 0,4%. Эта цифра оказалась несколько ниже среднего прогноза экономистов, предполагавшего прирост на 0,5%. Правда, министерство торговли пересмотрело в сторону улучшение данные за июнь. Согласно пересмотренным данным, в июне розничные продажи в США увеличились на 0,3%, а не на 0,1%, как считалось ранее.
Однако существенный "вклад" в увеличение розничных продаж в июле без учета автомашин внес рост продаж бензина на АЗС, обусловленный повышением цен на топливо. Продажи подсчитываются в денежном выражении, и поэтому их объем зависит от цен. По подсчетам министерства торговли, розничные продажи бензина в США увеличились в июле на 0,8% по сравнению с июнем.
По ряду позиций розничные продажи в июле показали солидный рост. В частности, продажи в магазинах мебели и предметов домашнего обихода выросли на 1,0%, продажи в магазинах электроники и бытовой техники увеличились на 0,8%. Однако экономисты "списали" рост этих показателей на эффект от реализации программы возврата части налогов населению США, входящей в пакет фискальных экономических стимулов. Согласно этой программе, в самом конце апреля правительство США начало рассылать "налоговые чеки" домохозяйствам. К середине июля правительство разослало 90% от общей ожидаемой суммы возврата налогов. Экономисты полагают, что после завершения рассылки налоговых чеков эффект от этой программы быстро сойдет на нет.
Другая экономическая новость дня подтвердила присутствие серьезного инфляционного давления в топливной сфере. Министерство труда США сообщило, что индекс цен на импортную продукцию повысился в июле на 1,7%. При этом цены на импортные нефть и нефтепродукты выросли в июле на 4,0%, после скачка на 7,4% в июне. По сравнению с июлем 2007 г. они выросли на 79,2%, что стало самым большим годовым приростом за последние 26 лет.
Сентябрьские фьючерсы на нефть Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) поднялись в среду на 2,99 долл. до 116,00 долл. за баррель, отразив реакцию участников нефтяного рынка на данные министерства энергетики США о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в стране на минувшей неделе. На неделе, закончившейся 8 августа, товарные запасы нефти в Америке уменьшились на 400 тысяч баррелей до 296,5 млн баррелей. Этот объем на 11,0% меньше, чем в то же время в прошлом году, и находится в нижней половине среднего диапазона для данного времени года. Запасы бензина сократились на отчетной неделе на 6,4 млн баррелей до 202,8 млн баррелей. Этот объем всего на 0,1% больше, чем в то же время прошлого года, и находится вблизи нижней границы среднего диапазона для данного времени года. Запасы дистиллятов сократились на прошедшей неделе на 1,7 млн баррелей до 131,6 млн баррелей. Этот объем на 0,2% больше, чем в то же время прошлого года, и находится в верхней половине среднего сезонного диапазона.
В банковско-финансовом секторе в среду сохранялась мрачная атмосфера, связанная с сообщениями банков об ухудшении ситуации на финансовых рынках и с ухудшением рейтингов акций ряда банковских компаний. Накануне, во вторник, банковская компания JPMorgan Chase сообщила в отчетном документе для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что понесла с начала июля потери в размере 1,5 млрд долл. Компания указала, что торговые условия на финансовых рынках существенно ухудшились в III квартале и что стоимость бумаг на основе ипотечных кредитов понизилась. JPMorgan предупредила, что на стоимость ипотечных активов в ее портфеле "могут негативно повлиять ухудшающиеся рыночные условия, дальнейший спад на рынке жилья и продажи активов финансовыми компаниями, находящимися в бедственном положении". Швейцарский банк UBS также указал во вторник на ухудшение условий на финансовых рынках.
В среду аналитик Гай Мошковски (Guy Moszkowski) из Merrill Lynch ухудшил прогнозы по финансовым показателям за III квартал и 2008 г. для банковских компаний Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, Lehman Brothers и Morgan Stanley. При этом Мошковски понизил рейтинги акций Citigroup, Goldman Sachs и Lehman Brothers до уровня "underperform" ("хуже рынка") и рейтинг акций Morgan Stanley – до уровня "neutral" ("нейтральный"). Аналитик указал, что деловые условия в инвестиционно-банковской сфере "значительно ухудшились с июля". О банковской компании Citigroup Мошковски написал, что, по его ожиданиям, в текущем III квартале она спишет активы еще на 8,1 млрд долл.
Индекс банковского сектора BKX упал в среду на 4,11%, а индекс сектора брокеров/дилеров XBD, представляющий инвестиционные банки, опустился на 1,42%. В банковском сегменте очень большие потери (–7,29%) понесли акции компании Bank of America, второй по величине в банковской индустрии США. На их динамику повлияло сообщение о том, что прокуратура штата Западная Виргиния подала в суд на ипотечную корпорацию Countrywide Financial, которая в июне вошла в состав Bank of America. Прокуратура обвинила Countrywide Financial в использовании хищнической практики предоставления ипотечных кредитов. Ранее судебные иски к Countrywide предъявили прокуратуры штатов Калифорния, Коннектикут, Иллинойс и Флорида.
Компания Deere, крупнейший мировой производитель сельскохозяйственных машин и крупный производитель строительной техники, представила в среду отчет за III финансовый квартал, закончившийся 31 июля. Прибыль и доходы компании выросли в отчетном квартале, но оказались ниже прогнозов аналитиков. Продажи сельскохозяйственных машин Deere показали солидный рост, но ее подвели слабые продажи строительной техники и повышение цен на сталь. Тем не менее, компания дала прогноз, согласно которому общие продажи ее машин вырастут в 2008 финансовом году на 21%, при этом в IV финансовом квартале они вырастут на 29%. Акции Deere упали в среду на 3,24%.
Компания Applied Materials, крупнейший мировой производитель оборудования для изготовления микросхем, сообщила о падении доходов и прибыли в III финансовом квартале, закончившемся 27 июля. Однако при этом она заявила, что в III квартале текущий деловой цикл в ее отрасли прошел "дно", и дала прогноз, согласно которому в IV финансовом квартале ее заказы увеличатся на 5% – 10% относительно минувшего квартала. Акции Applied Materials выросли по итогам сессии на 4,66%.
Домостроительная компания Toll Brothers представила в среду предварительные данные о своих результатах за III финансовый квартал. По оценкам Toll, в отчетном квартале ее доходы упали на 34% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до 796,5 млн долл. Аналитики в среднем прогнозировали 735 млн долл. Руководство компании отметило, что количество отмененных заказов на строительство жилья значительно упало в III квартале и стало самым низким квартальным показателем за последние более чем два года. "Мы полагаем, что это сокращение количества отмененных заказов является позитивным признаком", - сказал глава Toll Brothers Роберт Толл (Robert Toll). Акции Toll повысились в среду на 20 центов до 20,84 долл., или на 0,97%. Однако индекс домостроительного сектора DJUSHB опустился на 1,35%.
Елена Зотова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба