28 октября 2014 БКС Экспресс | Twitter | Amazon.com Inc. | EBay Inc | S&P 500 (GSPC) Холоденко Оксана
Фьючерс на SnP 500 -0,50% (1950), Nasdaq 100 -0,27% (4024)
В минувшие выходные Россия перешла на зимнее время – стрелки часов были сдвинуты на час назад. При этом США перейдут на зимнее время только в предстоящие выходные, 2 ноября. Это означает, что на текущей неделе торги на рынках США будут начинаться на час раньше, в 16:30 мск. Также произошел сдвиг в публикации статистики.
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX -1,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%.
Стресс-тест ЕЦБ не прошли 25 банков еврозоны из 130, принимавших в них участие. Дефицит капитала на конец 2013 года составил почти 25 млрд евро. При этом стресс-тест не выявил нехватки капитала ни у одного из крупнейших фининститутов еврозоны, а большинство из «проваливших» стресс-тест банков уже привлекли необходимые средства. Таким образом, получается, что по результатам проверки ничего особо критичного не выявлено. Тем не менее, европейские рынки падают после самого значительного недельного ралли в этом году, зафиксированного на прошлой неделе (по индексу Stoxx Europe 600).
Индекс доверия немецкого бизнеса к экономике страны снизился в октябре 2014 года до 103,2 пункта, минимального уровня с декабря 2012 года, по сравнению со 104,7 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института IFO. Это еще один «тревожный звоночек» в отношении Германии – локомотива экономики еврозоны.
Макростатистика США: в 16:45 мск будет представлен Индекс деловой активности в сфере услуг от Markit за октябрь (прогноз: 58).
В 17:00 мск будут опубликованы данные по незавершенным продажам жилья за сентябрь (прогноз: 0,5%).
Напомним, что ключевым событием этой недели может стать публикация итогов заседания ФРС в среду. Вероятно, в этот раз программа QE будет завершена. Тем не менее, риторика Комитета по ставкам в целом, скорее всего, останется достаточно «голубиной».
Мнения: В пятницу главный стратег Goldman Sachs написал о том, что ожидает роста SnP 500 до 2050 пунктов к концу года, а через 10 месяцев индекс может дорасти до 2150 пунктов, то есть на 10%. Как считает эксперт, несмотря на замедление глобальной экономики, инвесторы осознают стойкость американского экономического роста.
Одновременно внимания заслуживает тот факт, что от октябрьских минимумов Dow Jones Transportation Average отскочил на 10%. Таким образом, этот «барометр экономики» опередил по динамике ключевые американских индексы. Это может быть позитивным сигналом и указывать на возможность дальнейшего роста широкого рынка акций США.
Корпоративный сектор:
Merck, вторая по величине фармацевтическая компания США, в 3-м квартале столкнулась с жесткой конкуренцией со стороны производителей дженериков. Чистая прибыль корпорации составила $895 млн по сравнению с $1,12 млрд, заработанными за аналогичный период прошлого года. Скорректированный показатель в расчете на одну акцию составил $0,90, тогда как аналитики в среднем прогнозировали $0,88. Выручка компании уменьшилась в минувшем квартале на 4,3%, до $10,56 млрд (консенсус - $10,67 млрд). Акции снижаются на премаркете на 0,2%.
Крупные сети аптек в США, CVS и Rite Aid, в выходные заблокировали платежный сервис Apple Pay. Причины подобного поведения не названы, быть может, аптеки отдадут предпочтение конкурирующему сервису, разработанному группой ритейлеров.
На этом негативные новости для Apple не заканчиваются. Как передает Marketwatch со ссылкой на анонимные источники, глобальные продажи цифровой музыки, осуществляемые iTunes, с начала года снизились на 13-14%. Этим можно объяснить сравнительно недавнюю покупку Apple музыкального сервиса Beats Music.
Hewlett-Packard ищет покупателя на сетевой бизнес H3C Technologies в Китае, что, как пишет The Wall Street Journal, является еще одним примером усиления напряженности в отношениях между Пекином и Вашингтоном. Подобная напряженность препятствует успешной работе высокотехнологичных компаний этих стран на рынках друг друга.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Twitter (см. обзор про ожидания), биотехнологическая корпорация Amgen.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина: обозначенное сопротивление в 1945 пунктов было успешно пройдено фьючерсом на SnP. Сейчас рынок консолидируется после мощного ралли. По-видимому, в перспективе можно ожидать продолжения роста – хотя бы до 1980 пунктов по фьючерсу. При этом об изменении технической картины и возможном начале падения можно будет говорить при уходе ниже 1920 пунктов по фьючерсу.
Отчет Twitter (прогноз): Рынок желает видеть достаточный рост числа пользователей
В понедельник, 27 октября, после закрытия торгов в США Twitter представит отчет за 3-й кв. 2014 года.
• Согласно консенсус-оценкам аналитиков, прибыль в расчете на одну акцию может составить $0,01. Соответствующий показатель за аналогичный период прошлого года нам неизвестен, так как на тот момент Twitter еще не был публичной корпорацией. Предыдущие три раза компании удалось «побить» ожидания на $0,03-0,04. Это означает, что для того чтобы не разочаровать рынок, Twitter должен в этот раз отчитаться по eps на уровне не менее $0,04.
• Одновременно выручка может достичь $351,35 млн. При этом сама компания прогнозировала $330-340 млн.
• Прогноз компании. Аналитики в среднем ожидают, что на текущий квартал прогноз по выручке составит $448,18 млн, а на весь год - $1,36 млрд.
• Аналитики, «покрывающие» Twitter, считают, что ключевой метрикой будет рост среднемесячного числа активных пользователей, которое во 2-м кв. составляло 271 млн человек. Так, эксперты MKM Partners ожидают 18-миллионного прироста, при этом, как считают аналитики, 14-17 млн будет вполне соответствовать ожиданиям рынка. Одновременно MKM Partners беспокоит острая конкуренция со стороны Facebook. Эксперты Sun Trust ожидают «солидных» финансовых результатов от сервиса микроблогов, добавляя при этом про опасения, связанные со значительным ростом среднемесячного числа активных пользователей во 2-м кв. (во время Чемпионата мира по футболу). Это сделает базу для сравнения более завышенной.
• Достаточно важным будет и среднемесячное число мобильных активных пользователей. Во 2-м кв. оно равнялось 211 млн человек.
Отчет Twitter может оказать непосредственное воздействие на акции социальных сетей, например, Facebook и LinkedIn. Следует отметить, что бумаги Twitter, как правило, достаточно резко реагируют на релизы отчетов и на следующий день открываются с гэпом.
Техническая картина: дней десять назад акции оттолкнулись от нижней границы среднесрочного восходящего канала и сейчас консолидируются. В случае позитивной реакции бумаг на отчет мы, по-видимому, сможем увидеть их рост до верхней границы фигуры ($58-59). При более негативном раскладе, вероятно, произойдет выход вниз из канала (пробой $48) с последующим движением на горизонтальную поддержку $43.
Уровни сопротивления: 58-59
Уровни поддержки: 48 / 43 / 36
Amazon: Компания показала максимальный убыток с 2003 года
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии обвалилась на 8,34%. К закрытию рынков в США акции стоили $287,06.
В прошлый четверг после закрытия торгов в США компания отчиталась за 3-й кв. 2014 года. Выяснилось, что крупнейший интернет-ритейлер в мире показал максимальный убыток с 2003 года. Это связано с крупными инвестициями компании в разработку новых продуктов, в частности смартфона Fire Phone. Кроме того, прогноз компании на следующий квартал, включающий в себя сезон рождественских распродаж, оказался слабее ожиданий Wall Street, ввиду роста курса доллара. На фоне откровенно слабого отчета многие инвестдома снизили целевые уровни по бумагам. В частности, JP Morgan – до $307 с $340 (рекомендация – «нейтральная»).
В итоге, в пятницу акции упали поддержку, образованную минимумом этого года - $285. Им удалось удержаться на этой отметке и даже немного отскочить от нее. Учитывая перепроданность бумаг на дневном графике, за этим может последовать более значительный технический отскок. Возможно, акции смогут частично закрыть образовавшийся гэп, то есть приблизиться к $305. Учитывая фундаменталии, вряд ли в ближайшее время мы увидим Amazon выше $312 (граница гэпа). Следует отметить, что отчет и вправду является разочаровывающим. Это может привести к обновлению минимума этого года. При закреплении акций ниже $285 вполне возможным станет продолжение нисходящего движения с постепенным уходом на статическую поддержку $247.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,19% (1956), Nasdaq 100 -0,07% (4032), немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%. Котировка Amazon на премаркете - $285,30 (-0,61%).
Уровни сопротивления: 292 / 312 / 330
Уровни поддержки: 285 / 247
eBay: Вернулись в торговый диапазон
Капитализация eBay на прошлой торговой сессии выросла на 0,65%. К закрытию рынков в США акции стоили $51,12.
Глобально акции долгое время ходили в нечетком торговом диапазоне. Пару недель назад на фоне разочаровывающего квартального отчета произошел выход вниз из боковика с обновлением минимумов этого года. Однако за этим последовал отскок, и акции вернулись в торговый диапазон. С технической точки зрения далее мы можем увидеть продолжение роста с ближайшем таргетом в районе 200-дневной скользящей средней ($53). При его прохождении возможно движение на верхнюю границу диапазона - $56,5.
Тем не менее, финансовый прогноз компании оставляет желать лучшего. Соответственно, риски остаются. Об изменении технической картины, по-видимому, можно будет говорить при уходе бумаг ниже горизонтальной поддержки $50. За этим вполне может последовать уход на $48 и даже $46,3 (минимум этого года).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,19% (1956), Nasdaq 100 -0,07% (4032), немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%. Котировка eBay на постмаркете - $51,27 (+0,29%).
Уровни сопротивления: 53 / 56,5-58 / 59,7
Уровни поддержки: 50 / 48 / 46,3
В минувшие выходные Россия перешла на зимнее время – стрелки часов были сдвинуты на час назад. При этом США перейдут на зимнее время только в предстоящие выходные, 2 ноября. Это означает, что на текущей неделе торги на рынках США будут начинаться на час раньше, в 16:30 мск. Также произошел сдвиг в публикации статистики.
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX -1,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%.
Стресс-тест ЕЦБ не прошли 25 банков еврозоны из 130, принимавших в них участие. Дефицит капитала на конец 2013 года составил почти 25 млрд евро. При этом стресс-тест не выявил нехватки капитала ни у одного из крупнейших фининститутов еврозоны, а большинство из «проваливших» стресс-тест банков уже привлекли необходимые средства. Таким образом, получается, что по результатам проверки ничего особо критичного не выявлено. Тем не менее, европейские рынки падают после самого значительного недельного ралли в этом году, зафиксированного на прошлой неделе (по индексу Stoxx Europe 600).
Индекс доверия немецкого бизнеса к экономике страны снизился в октябре 2014 года до 103,2 пункта, минимального уровня с декабря 2012 года, по сравнению со 104,7 пункта месяцем ранее, свидетельствуют данные исследовательского института IFO. Это еще один «тревожный звоночек» в отношении Германии – локомотива экономики еврозоны.
Макростатистика США: в 16:45 мск будет представлен Индекс деловой активности в сфере услуг от Markit за октябрь (прогноз: 58).
В 17:00 мск будут опубликованы данные по незавершенным продажам жилья за сентябрь (прогноз: 0,5%).
Напомним, что ключевым событием этой недели может стать публикация итогов заседания ФРС в среду. Вероятно, в этот раз программа QE будет завершена. Тем не менее, риторика Комитета по ставкам в целом, скорее всего, останется достаточно «голубиной».
Мнения: В пятницу главный стратег Goldman Sachs написал о том, что ожидает роста SnP 500 до 2050 пунктов к концу года, а через 10 месяцев индекс может дорасти до 2150 пунктов, то есть на 10%. Как считает эксперт, несмотря на замедление глобальной экономики, инвесторы осознают стойкость американского экономического роста.
Одновременно внимания заслуживает тот факт, что от октябрьских минимумов Dow Jones Transportation Average отскочил на 10%. Таким образом, этот «барометр экономики» опередил по динамике ключевые американских индексы. Это может быть позитивным сигналом и указывать на возможность дальнейшего роста широкого рынка акций США.
Корпоративный сектор:
Merck, вторая по величине фармацевтическая компания США, в 3-м квартале столкнулась с жесткой конкуренцией со стороны производителей дженериков. Чистая прибыль корпорации составила $895 млн по сравнению с $1,12 млрд, заработанными за аналогичный период прошлого года. Скорректированный показатель в расчете на одну акцию составил $0,90, тогда как аналитики в среднем прогнозировали $0,88. Выручка компании уменьшилась в минувшем квартале на 4,3%, до $10,56 млрд (консенсус - $10,67 млрд). Акции снижаются на премаркете на 0,2%.
Крупные сети аптек в США, CVS и Rite Aid, в выходные заблокировали платежный сервис Apple Pay. Причины подобного поведения не названы, быть может, аптеки отдадут предпочтение конкурирующему сервису, разработанному группой ритейлеров.
На этом негативные новости для Apple не заканчиваются. Как передает Marketwatch со ссылкой на анонимные источники, глобальные продажи цифровой музыки, осуществляемые iTunes, с начала года снизились на 13-14%. Этим можно объяснить сравнительно недавнюю покупку Apple музыкального сервиса Beats Music.
Hewlett-Packard ищет покупателя на сетевой бизнес H3C Technologies в Китае, что, как пишет The Wall Street Journal, является еще одним примером усиления напряженности в отношениях между Пекином и Вашингтоном. Подобная напряженность препятствует успешной работе высокотехнологичных компаний этих стран на рынках друг друга.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): Twitter (см. обзор про ожидания), биотехнологическая корпорация Amgen.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина: обозначенное сопротивление в 1945 пунктов было успешно пройдено фьючерсом на SnP. Сейчас рынок консолидируется после мощного ралли. По-видимому, в перспективе можно ожидать продолжения роста – хотя бы до 1980 пунктов по фьючерсу. При этом об изменении технической картины и возможном начале падения можно будет говорить при уходе ниже 1920 пунктов по фьючерсу.
Отчет Twitter (прогноз): Рынок желает видеть достаточный рост числа пользователей
В понедельник, 27 октября, после закрытия торгов в США Twitter представит отчет за 3-й кв. 2014 года.
• Согласно консенсус-оценкам аналитиков, прибыль в расчете на одну акцию может составить $0,01. Соответствующий показатель за аналогичный период прошлого года нам неизвестен, так как на тот момент Twitter еще не был публичной корпорацией. Предыдущие три раза компании удалось «побить» ожидания на $0,03-0,04. Это означает, что для того чтобы не разочаровать рынок, Twitter должен в этот раз отчитаться по eps на уровне не менее $0,04.
• Одновременно выручка может достичь $351,35 млн. При этом сама компания прогнозировала $330-340 млн.
• Прогноз компании. Аналитики в среднем ожидают, что на текущий квартал прогноз по выручке составит $448,18 млн, а на весь год - $1,36 млрд.
• Аналитики, «покрывающие» Twitter, считают, что ключевой метрикой будет рост среднемесячного числа активных пользователей, которое во 2-м кв. составляло 271 млн человек. Так, эксперты MKM Partners ожидают 18-миллионного прироста, при этом, как считают аналитики, 14-17 млн будет вполне соответствовать ожиданиям рынка. Одновременно MKM Partners беспокоит острая конкуренция со стороны Facebook. Эксперты Sun Trust ожидают «солидных» финансовых результатов от сервиса микроблогов, добавляя при этом про опасения, связанные со значительным ростом среднемесячного числа активных пользователей во 2-м кв. (во время Чемпионата мира по футболу). Это сделает базу для сравнения более завышенной.
• Достаточно важным будет и среднемесячное число мобильных активных пользователей. Во 2-м кв. оно равнялось 211 млн человек.
Отчет Twitter может оказать непосредственное воздействие на акции социальных сетей, например, Facebook и LinkedIn. Следует отметить, что бумаги Twitter, как правило, достаточно резко реагируют на релизы отчетов и на следующий день открываются с гэпом.
Техническая картина: дней десять назад акции оттолкнулись от нижней границы среднесрочного восходящего канала и сейчас консолидируются. В случае позитивной реакции бумаг на отчет мы, по-видимому, сможем увидеть их рост до верхней границы фигуры ($58-59). При более негативном раскладе, вероятно, произойдет выход вниз из канала (пробой $48) с последующим движением на горизонтальную поддержку $43.
Уровни сопротивления: 58-59
Уровни поддержки: 48 / 43 / 36
Amazon: Компания показала максимальный убыток с 2003 года
Капитализация Amazon на прошлой торговой сессии обвалилась на 8,34%. К закрытию рынков в США акции стоили $287,06.
В прошлый четверг после закрытия торгов в США компания отчиталась за 3-й кв. 2014 года. Выяснилось, что крупнейший интернет-ритейлер в мире показал максимальный убыток с 2003 года. Это связано с крупными инвестициями компании в разработку новых продуктов, в частности смартфона Fire Phone. Кроме того, прогноз компании на следующий квартал, включающий в себя сезон рождественских распродаж, оказался слабее ожиданий Wall Street, ввиду роста курса доллара. На фоне откровенно слабого отчета многие инвестдома снизили целевые уровни по бумагам. В частности, JP Morgan – до $307 с $340 (рекомендация – «нейтральная»).
В итоге, в пятницу акции упали поддержку, образованную минимумом этого года - $285. Им удалось удержаться на этой отметке и даже немного отскочить от нее. Учитывая перепроданность бумаг на дневном графике, за этим может последовать более значительный технический отскок. Возможно, акции смогут частично закрыть образовавшийся гэп, то есть приблизиться к $305. Учитывая фундаменталии, вряд ли в ближайшее время мы увидим Amazon выше $312 (граница гэпа). Следует отметить, что отчет и вправду является разочаровывающим. Это может привести к обновлению минимума этого года. При закреплении акций ниже $285 вполне возможным станет продолжение нисходящего движения с постепенным уходом на статическую поддержку $247.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,19% (1956), Nasdaq 100 -0,07% (4032), немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%. Котировка Amazon на премаркете - $285,30 (-0,61%).
Уровни сопротивления: 292 / 312 / 330
Уровни поддержки: 285 / 247
eBay: Вернулись в торговый диапазон
Капитализация eBay на прошлой торговой сессии выросла на 0,65%. К закрытию рынков в США акции стоили $51,12.
Глобально акции долгое время ходили в нечетком торговом диапазоне. Пару недель назад на фоне разочаровывающего квартального отчета произошел выход вниз из боковика с обновлением минимумов этого года. Однако за этим последовал отскок, и акции вернулись в торговый диапазон. С технической точки зрения далее мы можем увидеть продолжение роста с ближайшем таргетом в районе 200-дневной скользящей средней ($53). При его прохождении возможно движение на верхнюю границу диапазона - $56,5.
Тем не менее, финансовый прогноз компании оставляет желать лучшего. Соответственно, риски остаются. Об изменении технической картины, по-видимому, можно будет говорить при уходе бумаг ниже горизонтальной поддержки $50. За этим вполне может последовать уход на $48 и даже $46,3 (минимум этого года).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,19% (1956), Nasdaq 100 -0,07% (4032), немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,63%; китайский Shanghai Composite -0,51%. Котировка eBay на постмаркете - $51,27 (+0,29%).
Уровни сопротивления: 53 / 56,5-58 / 59,7
Уровни поддержки: 50 / 48 / 46,3
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба