Сегодня, в канун празднования Католического Рождества, на западных рынках торги не проводятся ни на каких рынках – ни на фондовом, ни на сырьевом, ни на валютном, поэтому отечественные инвесторы будут предоставлены, по сути, сами себе, что в условиях активного укрепления рубля и относительного стабильного новостного фона будет вполне ожидаемо. Понятно, что поведение инвесторов будет крайне осторожным и направленным, прежде всего, на формирование длинных позиций – те, кто еще не успел это сделать, будут активно создавать свои портфели до конца года, пока рубль имеет все шансы еще укрепиться. Промедление в этой ситуации рискует сделать рублевые бумаги более дорогими, чем раньше.
Цены на нефтяных рынках остаются стабильными – по всей видимости, задача, ставившаяся перед арабским лобби, была выполнена – уровень в $60 за баррель Brent и в $55 за баррель WTI достигнут. Призывы президента на пресс-конференции были услышаны вкупе с действиями Правительства, валютная выручка частично изымается, рубли в большом количестве были направлены на рынке «друзьями» президента, что спровоцировало резкий рост спроса на них, что и привело к укреплению национальной валюты. Правда, вот, приведет ли это к снижению цен на экономические блага для населения – большой вопрос.
Политический фон пока остается достаточно спокойным – переговоры в рамках контактной группы в Минске вчера возобновились и продолжатся в пятницу, поэтому влияние этого фактора на рынок пока незначительно. Сегодня, как раз из-за рождественских праздников за рубежом, активность инвесторов может быть пониженной, поэтому драйверами роста могут стать отдельные ценовые выбросы по ряду бумаг.
Огульно покупать пока, конечно, не стоит, поскольку «быки» пока еще чувствуют себя достаточно неуверенно, а новогоднее ралли было уже достаточно давно. «Медведи» попытаются, конечно, увести индекс ММВБ ниже уровня в 1390 пунктов, но для этого нужна хотя бы какая-то активность, которой сегодня ждать не стоит. Дело даже не в стоимости нефти, а просто в отсутствии участников рынка.
Из важных для российского рынка событий сегодня стоит отметить совещание Владимира Путина с членами правительства, внеочередное общее собрание акционеров ТМК, заседания советов директоров Интер РАО, РусГидро, Татнефти.
Ключевые фондовые площадки США и Европы сегодня закрыты в связи с празднованием католического Рождества.
Индекс ММВБ в среду вырос на 0,24% до 1401,50 пунктов, а индекс РТС прибавил 2,51%, поднявшись до 814,97 пунктов и получив дополнительную поддержку за счет укрепления рубля, которое можно было наблюдать ближе к вечеру.
Торги в среду на российском рынке открылись разнонаправленно по причине нейтрального внешнего новостного фона: американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, отреагировав ростом на публикацию сильной макроэкономической статистики. С утра в среду фьючерсы на индексы США колебались у нулевых отметок на положительной территории, а на азиатских фондовых биржах в среду преобладал рост. Промышленные металлы дорожали.
На российском рынке акций после разнонаправленного открытия индекс ММВБ пока практически в точности повторял динамику валютного рынка, где рубль открылся гэпом вверх к доллару, затем резко подешевел, после чего колебался у отметок закрытия вторника.
В итоге рынок акций закрыл торги среды повышением в рамках технической коррекции, поскольку во второй половине дня он ускорил темпы восходящего движения, несмотря на возвращение к снижению цен на нефть и нейтральные сигналы с мировых бирж.
Участники рынка отмечают, что в ближайшие дни одним из основных драйверов движения для российских площадок по причине рождественских выходных в США, может стать украинская тема. Вчера началась встреча контактной группы по Украине, которая будет продолжена в пятницу.
На нефтяных рынках цены снижаются за счет неожиданного повышения запасов в США. Запасы нефти в США выросли на 7,3 млн. баррелей на прошлой неделе при прогнозе снижения на 2,3 млн. баррелей.
Рынок продолжает наполняться нефтью перед Рождеством, когда переработчики и нефтяные компании обычно стремятся снизить запасы, чтобы уменьшить налоги.
Фьючерсы на Brent подешевели на $1,54 до уровня в $60,15 за баррель, а фьючерсы на WTI просели на $1,28 до уровня в $55,84.
На американском рынке торги открылись ростом основных котировок в связи с поступлением положительных данных с рынка труда.
Оптимизм инвесторов связан с публикацией данных о состоянии рынка труда в США, согласно которым число первичных обращений за пособиями по безработице в стране за прошлую неделю снизилось на 9 тыс. до уровня в 280 тыс. Участники рынка ожидали меньшего снижения и прогнозировали, что данный показатель составит 290 тыс.
Поступившие экономические данные были позитивными, поскольку календарный год почти завершился, в результате которого большинство инвесторов получают подтверждения того, что и экономика, и корпоративная отчетность, и рынок находятся в очень хорошем состоянии уже в течение достаточно продолжительного времени.
Более того, индекс Dow Jones впервые пробил отметку в 18 000 пунктов, а SnP500 вырос до уровня в 2 082,17 пунктов. Согласно окончательной оценке, ВВП США в III квартале вырос до 5% после роста на 3,9% по итогам II квартала, что стало самым значительным подъемом экономики с III квартала 2003 года. Декабрьский индекс потребительского доверия от Мичиганского университета вырос до 93,6 пункта с ноябрьских 88,8 пункта.
Индекс Dow Jones вырос на 0,36% до уровня в 18 024,17 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,17% до уровня в 2 082,17 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,09% до уровня в 4 769,73 пунктов.
На азиатском рынке основные показатели снизились по итогам торгов на фоне фиксации прибыли после непрерывного роста в течение пяти рабочих дней и некоторого укрепления иены к доллару.
Предыдущие пять рабочих дней подряд индексы биржи непрерывно росли благодаря рекордному росту на американских биржах и уверенности в хорошем состоянии экономики США. Индекс Nikkei 225 за этот период прибавил более 6%, поэтому теперь игроки фиксируют полученную прибыль.
Япония сейчас остается практически единственным работающим рынком /в отличие от США и Европы, где 25 декабря отмечают Рождество, но инвесторы продолжают быть уверенными в том, что до конца года еще удастся получить прибыль, так что мы ожидаем продолжение роста.
Способствовало снижению индексов и некоторое укрепление курса иены к доллару – на закрытии биржи курс составлял 120,16-120,18 иены против 120,35-120,36 иены накануне. Снижение курса доллара отражает фиксацию прибыли перед выходными, хотя вера в рост курса доллара не изменилась.
В ходе торгов снизились в цене акции энергетических компаний – Kansai Electric Power (-5,51%), Tokyo Electric Power (-1,51%). На 4,17% подешевели акции крупнейшей японской авиакомпании Japan Airlines после публикации газетой Nikkei Shimbun информации о том, что государство отменит действовавшее после банкротства авиаперевозчика налоговые льготы. Сильнее всего дорожали сегодня акции компаний-производителей пищевой продукции – NH Foods (-2,7%), Meiji Holdings (-1,98%).
Ключевой индекс Nikkei 225 опустился на 0,25% до уровня в 17 808,75 пунктов. Широкий индекс TOPIX уменьшился на 0,33% до уровня в 1 421,26 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги торговались снижением, несмотря на рост нефтяных цен. ЛУКОЙЛ снизился на 1,13%, Роснефть — на 0,05%, Сургутнефтегаз — на 0,06%, Газпром нефть — на 2,81%, Газпром — на 0,01%, привилегированные бумаги Транснефти просели на 0,15%. Бумаги Татнефти подорожали на 2,08%, НОВАТЭКа — на 1,52%.
2. В металлургическом секторе бумаги активно росли: Норникель вырос на 0,81%, Северсталь — на 0,81%, НЛМК — на 1,32%. Капитализация ММК снизилась на 3,51%. Полюс Золото подешевело на 0,10%.
3. В энергетическом секторе преобладало снижение: Россети упали на 4,28%, ФСК ЕЭС — на 5,73%, РусГидро — на 3,73%, Мосэнерго — на 0,72%. Котировки МОЭСК выросли на 0,43%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем крайне вялые торги по причине закрытия западных фондов, сырьевых и валютных торгов по причине празднования Католического Рождества. Укрепление рубля несколько приободрило участников рынка, поскольку правительство вынуждает экспортеров продавать долларовую выручку. Конечно, пока денежный, долговой и фондовый рынки не сильно реагируют на положение дел, поскольку и кредитные рейтинги отечественных компаний и банков, и суверенный рейтинг России рассматриваются в сторону снижения.
Рекомендации по бумагам
ОАО "АФК Система"
Сегодня следственный комитет снял последние ограничения с председателя совета директоров АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Предпринимателю вернули загранпаспорт, и это значит, что на новогодние каникулы он может выехать из страны.
По данным ряда источников в СМИ, следственный комитет РФ в процессе разбирательства в обстоятельствах присвоения акций Башнефти и их последующего отмывания, вернул защите Евтушенкова последние изъятые у него в ходе обысков 16 сентября личные вещи и документы. Пока статус Евтушенкова в уголовном деле не изменился, поэтому он остается обвиняемым в совершении преступления, предусмотренного УК РФ как организация отмывания.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Системы, но не рекомендуем формировать большие длинные позиции, поскольку следствие отнюдь не прекращено, так оно по-прежнему придерживается точки зрения, что это г-н Евтушенков совершил преступление, приобретя по выгодной стоимости акции Башнефти у сына экс-главы Башкирии Урала Рахимова, который их присвоил. В случае, если г-н Евтушенков будет переведен из обвиняемых в разряд свидетелей, эта новость может стать катализатором сильного роста в бумагах Системы.
Цена: 12
Цель: 18,2
Рекомендация: Держать
Цены на нефтяных рынках остаются стабильными – по всей видимости, задача, ставившаяся перед арабским лобби, была выполнена – уровень в $60 за баррель Brent и в $55 за баррель WTI достигнут. Призывы президента на пресс-конференции были услышаны вкупе с действиями Правительства, валютная выручка частично изымается, рубли в большом количестве были направлены на рынке «друзьями» президента, что спровоцировало резкий рост спроса на них, что и привело к укреплению национальной валюты. Правда, вот, приведет ли это к снижению цен на экономические блага для населения – большой вопрос.
Политический фон пока остается достаточно спокойным – переговоры в рамках контактной группы в Минске вчера возобновились и продолжатся в пятницу, поэтому влияние этого фактора на рынок пока незначительно. Сегодня, как раз из-за рождественских праздников за рубежом, активность инвесторов может быть пониженной, поэтому драйверами роста могут стать отдельные ценовые выбросы по ряду бумаг.
Огульно покупать пока, конечно, не стоит, поскольку «быки» пока еще чувствуют себя достаточно неуверенно, а новогоднее ралли было уже достаточно давно. «Медведи» попытаются, конечно, увести индекс ММВБ ниже уровня в 1390 пунктов, но для этого нужна хотя бы какая-то активность, которой сегодня ждать не стоит. Дело даже не в стоимости нефти, а просто в отсутствии участников рынка.
Из важных для российского рынка событий сегодня стоит отметить совещание Владимира Путина с членами правительства, внеочередное общее собрание акционеров ТМК, заседания советов директоров Интер РАО, РусГидро, Татнефти.
Ключевые фондовые площадки США и Европы сегодня закрыты в связи с празднованием католического Рождества.
Индекс ММВБ в среду вырос на 0,24% до 1401,50 пунктов, а индекс РТС прибавил 2,51%, поднявшись до 814,97 пунктов и получив дополнительную поддержку за счет укрепления рубля, которое можно было наблюдать ближе к вечеру.
Торги в среду на российском рынке открылись разнонаправленно по причине нейтрального внешнего новостного фона: американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, отреагировав ростом на публикацию сильной макроэкономической статистики. С утра в среду фьючерсы на индексы США колебались у нулевых отметок на положительной территории, а на азиатских фондовых биржах в среду преобладал рост. Промышленные металлы дорожали.
На российском рынке акций после разнонаправленного открытия индекс ММВБ пока практически в точности повторял динамику валютного рынка, где рубль открылся гэпом вверх к доллару, затем резко подешевел, после чего колебался у отметок закрытия вторника.
В итоге рынок акций закрыл торги среды повышением в рамках технической коррекции, поскольку во второй половине дня он ускорил темпы восходящего движения, несмотря на возвращение к снижению цен на нефть и нейтральные сигналы с мировых бирж.
Участники рынка отмечают, что в ближайшие дни одним из основных драйверов движения для российских площадок по причине рождественских выходных в США, может стать украинская тема. Вчера началась встреча контактной группы по Украине, которая будет продолжена в пятницу.
На нефтяных рынках цены снижаются за счет неожиданного повышения запасов в США. Запасы нефти в США выросли на 7,3 млн. баррелей на прошлой неделе при прогнозе снижения на 2,3 млн. баррелей.
Рынок продолжает наполняться нефтью перед Рождеством, когда переработчики и нефтяные компании обычно стремятся снизить запасы, чтобы уменьшить налоги.
Фьючерсы на Brent подешевели на $1,54 до уровня в $60,15 за баррель, а фьючерсы на WTI просели на $1,28 до уровня в $55,84.
На американском рынке торги открылись ростом основных котировок в связи с поступлением положительных данных с рынка труда.
Оптимизм инвесторов связан с публикацией данных о состоянии рынка труда в США, согласно которым число первичных обращений за пособиями по безработице в стране за прошлую неделю снизилось на 9 тыс. до уровня в 280 тыс. Участники рынка ожидали меньшего снижения и прогнозировали, что данный показатель составит 290 тыс.
Поступившие экономические данные были позитивными, поскольку календарный год почти завершился, в результате которого большинство инвесторов получают подтверждения того, что и экономика, и корпоративная отчетность, и рынок находятся в очень хорошем состоянии уже в течение достаточно продолжительного времени.
Более того, индекс Dow Jones впервые пробил отметку в 18 000 пунктов, а SnP500 вырос до уровня в 2 082,17 пунктов. Согласно окончательной оценке, ВВП США в III квартале вырос до 5% после роста на 3,9% по итогам II квартала, что стало самым значительным подъемом экономики с III квартала 2003 года. Декабрьский индекс потребительского доверия от Мичиганского университета вырос до 93,6 пункта с ноябрьских 88,8 пункта.
Индекс Dow Jones вырос на 0,36% до уровня в 18 024,17 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,17% до уровня в 2 082,17 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,09% до уровня в 4 769,73 пунктов.
На азиатском рынке основные показатели снизились по итогам торгов на фоне фиксации прибыли после непрерывного роста в течение пяти рабочих дней и некоторого укрепления иены к доллару.
Предыдущие пять рабочих дней подряд индексы биржи непрерывно росли благодаря рекордному росту на американских биржах и уверенности в хорошем состоянии экономики США. Индекс Nikkei 225 за этот период прибавил более 6%, поэтому теперь игроки фиксируют полученную прибыль.
Япония сейчас остается практически единственным работающим рынком /в отличие от США и Европы, где 25 декабря отмечают Рождество, но инвесторы продолжают быть уверенными в том, что до конца года еще удастся получить прибыль, так что мы ожидаем продолжение роста.
Способствовало снижению индексов и некоторое укрепление курса иены к доллару – на закрытии биржи курс составлял 120,16-120,18 иены против 120,35-120,36 иены накануне. Снижение курса доллара отражает фиксацию прибыли перед выходными, хотя вера в рост курса доллара не изменилась.
В ходе торгов снизились в цене акции энергетических компаний – Kansai Electric Power (-5,51%), Tokyo Electric Power (-1,51%). На 4,17% подешевели акции крупнейшей японской авиакомпании Japan Airlines после публикации газетой Nikkei Shimbun информации о том, что государство отменит действовавшее после банкротства авиаперевозчика налоговые льготы. Сильнее всего дорожали сегодня акции компаний-производителей пищевой продукции – NH Foods (-2,7%), Meiji Holdings (-1,98%).
Ключевой индекс Nikkei 225 опустился на 0,25% до уровня в 17 808,75 пунктов. Широкий индекс TOPIX уменьшился на 0,33% до уровня в 1 421,26 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги торговались снижением, несмотря на рост нефтяных цен. ЛУКОЙЛ снизился на 1,13%, Роснефть — на 0,05%, Сургутнефтегаз — на 0,06%, Газпром нефть — на 2,81%, Газпром — на 0,01%, привилегированные бумаги Транснефти просели на 0,15%. Бумаги Татнефти подорожали на 2,08%, НОВАТЭКа — на 1,52%.
2. В металлургическом секторе бумаги активно росли: Норникель вырос на 0,81%, Северсталь — на 0,81%, НЛМК — на 1,32%. Капитализация ММК снизилась на 3,51%. Полюс Золото подешевело на 0,10%.
3. В энергетическом секторе преобладало снижение: Россети упали на 4,28%, ФСК ЕЭС — на 5,73%, РусГидро — на 3,73%, Мосэнерго — на 0,72%. Котировки МОЭСК выросли на 0,43%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем крайне вялые торги по причине закрытия западных фондов, сырьевых и валютных торгов по причине празднования Католического Рождества. Укрепление рубля несколько приободрило участников рынка, поскольку правительство вынуждает экспортеров продавать долларовую выручку. Конечно, пока денежный, долговой и фондовый рынки не сильно реагируют на положение дел, поскольку и кредитные рейтинги отечественных компаний и банков, и суверенный рейтинг России рассматриваются в сторону снижения.
Рекомендации по бумагам
ОАО "АФК Система"
Сегодня следственный комитет снял последние ограничения с председателя совета директоров АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Предпринимателю вернули загранпаспорт, и это значит, что на новогодние каникулы он может выехать из страны.
По данным ряда источников в СМИ, следственный комитет РФ в процессе разбирательства в обстоятельствах присвоения акций Башнефти и их последующего отмывания, вернул защите Евтушенкова последние изъятые у него в ходе обысков 16 сентября личные вещи и документы. Пока статус Евтушенкова в уголовном деле не изменился, поэтому он остается обвиняемым в совершении преступления, предусмотренного УК РФ как организация отмывания.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Системы, но не рекомендуем формировать большие длинные позиции, поскольку следствие отнюдь не прекращено, так оно по-прежнему придерживается точки зрения, что это г-н Евтушенков совершил преступление, приобретя по выгодной стоимости акции Башнефти у сына экс-главы Башкирии Урала Рахимова, который их присвоил. В случае, если г-н Евтушенков будет переведен из обвиняемых в разряд свидетелей, эта новость может стать катализатором сильного роста в бумагах Системы.
Цена: 12
Цель: 18,2
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба