2 марта 2015 БКС Экспресс
Из важных новостей: Новый проект бюджета предполагает существенное увеличение расходования средств Резервного фонда в 2015 году; НОВАТЭК представил результаты за IV квартал 2014 года по МСФО; ФАС примет решение по сделке с Schlumberger на этой неделе.
«В текущей ситуации предлагаем воздержаться от краткосрочных спекуляций и сосредоточиться на формировании среднесрочного портфеля из фундаментально-сильных акций, - отмечает Александр Соколов, старший персональный брокер ФГ БКС. – Для этих целей подойдут бумаги ММК, РусАл, ФосАгро и Московской биржи».
КОТИРОВКИ НА 13:25 МСК
Индекс РТС: рост на 1% до 905,59 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,39% до 1783,49 пунктов
О ГЛАВНОМ: Первый торговый день весны российский рынок встречает на положительной территории. Рост цен на нефть, стимулируемый снижением числа буровых в США и действиями китайского правительства по поддержке экономики Поднебесной, а также стабильной ситуацией на юго-востоке Украины стали триггерами для возобновления покупок российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Минские договоренности все еще в силе
2. Нефть марки Brent торгуются выше $60 за баррель
Негативные факторы:
1. Хрупкое перемирие на Украине
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закрыл февраль в значительном плюсе: индекс ММВБ вырос на 7%, индекс РТС прибавил более 21%. Драйверами для активных покупок стал рост цен на «черное золото», а также и «минские договоренности» по стабилизации ситуации на юго-востоке Украины. Первый торговый день весны экспансия быков на отечественных площадках продолжается. Определяющими вектор движения российских индексов остаются все те же факторы: стоимость цен на нефть и ситуация на Донбассе. Сегодня оба играют на стороне покупателей.
После небольшой коррекции в пятницу нефтяные котировки закрыли ростом на 4%. Поводом стали данные о продолжающемся сокращении буровых установок в США. Таким образом, формируется все больше предпосылок для снижения предложения на рынке сырья. В то же время основной потребитель «черного золота» - Китай – запускает программу стимулирования экономики страны. В субботу Нацбанк Поднебесной объявил о снижении базовой процентной ставки и ставки по депозитам на 0,25 п. п. до 5,35% и 2,5% соответственно. Эти действия должны повысить потребность предприятий КНР в сырьевых товарах.
В то же время, за прошедшие выходные из Донбасса не поступало плохих новостей. Напротив, можно сказать, что наметился некоторый прогресс: представители ДНР и ЛНР сообщили об отводе тяжелого вооружения от границ демаркационной зоны. Пока официального подтверждения этих действий от представителей ОБСЕ не поступило, но сами намерения ополченцев придерживаться минских договоренностей внушают инвесторам оптимизм в отношении реализации нормандского плана.
Опасения инвесторов были связаны с трагической гибелью Бориса Немцова. Убийство у стен Кремля известного оппозиционера, открыто выступавшего против политики РФ на Украине, может привести к очередному охлаждению отношений между Западом и Россией. Пока политические деятели обеих сторон воздержались от резких высказываний по поводу трагического события, а рынок не испытал сильных колебаний.
На наш взгляд, на рынке сегодня сформировались достаточно хорошие условия для возобновления покупок. Конечно, нельзя сказать, что за выходные ситуация радикально изменилась, но, учитывая боевой настрой быков, первый торговый день весны вполне может стать началом восхождения к отметкам в 1855-1870 пунктов по ММВБ.
Корпоративный сектор
В лидерах дня сегодня акции сектора металлургии и добычи. Стимулирующие меры правительства Китая должны увеличить спрос на сырьевые товары, и эти позитивные ожидания отражаются сегодня на котировках металла. Повышает привлекательность сектора и текущее снижение курса российской валюты.
Эти же факторы играют и на стороне нефтегазовых компаний. В лидерах сектора бумаги Татнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Новатэка и ЛУКОЙЛа. Акции Газпром нефти пользуются повышенным вниманием инвесторов в преддверии публикации финансовых результатов компании по МСФО. Драйвером для роста бумаги Газпрома может стать позитивный итог трехсторонней встрече по газу с участием России, Украины и ЕС, которая состоится сегодня.
Хуже рынка торгуются акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. Под давлением АДР Ленты, акции КАМАЗа, Разгуляя, Трансаэро, Ростелекома.
Завтрак инвестора: Газпром предоставит Турции скидку на газ и другие новости этого утра
Газпром предоставит турецкой Botas скидку на газ в размере 10,25%. Газпром и турецкая госкомпания Botas согласовали размер скидки на газ, которая была частью соглашения о прокладке газопровода «Турецкий поток». Скидка составит 10,25% и будет применена ретроактивно с начала года, в результате чего цена для Botas в первом квартале, по данным Коммерсанта, снизится примерно до $332 за 1 тыс. куб. м.
Аналитики UFS IC оценивают информационный фон вокруг акций Газпрома умеренно позитивно. «Как и ожидалось, Газпром предоставил Анкаре скидку на газ, но она составила только 10,25%, тогда как Турция изначально пыталась добиться скидки в
15%, - отмечают они. - На украинском «фронте» ситуация также развивается в благоприятном ключе. Успешный исход переговоров может поддержать котировки Газпрома, а поскольку срыв договоренностей может стоить всем сторонам слишком многого, будут приложены все усилия, чтобы урегулировать этот вопрос. Акции Газпрома в последнее время выглядят хуже рынка, и на этой неделе имеют шансы отыграть часть отставания от других бумаг сектора».
Британский регулятор запретил сделку по продаже RWE Dea инвестфонду Михаила Фридмана, пишут Ведомости. Продажа Dea, «дочки» немецкого нефтегазового концерна RWE, подконтрольному Михаилу Фридману и его партнерам по «Альфа-групп» инвестфонду LetterOne будет совершена сегодня, несмотря на отказ департамента энергетики и климатических изменений Великобритании (DECC) предоставить письмо-поручительство (comfort letter), сообщила вчера RWE. Dea должна стать базой для дальнейших инвестиций LetterOne в нефтегазовую отрасль. Но в субботу DECC сообщил, что не станет одобрять сделку немецкой компании с российскими инвесторами, так как есть риск, что против подконтрольного пяти российским инвесторам фонда будут введены санкции, а тогда под угрозой окажется добыча газа на пяти участках британского шельфа Северного моря, оператором которых является «дочка» Dea – Dea UK.
ФСТ предлагает повысить тарифы естественных монополий. Федеральная служба по тарифам направила в Минэкономразвития предложение повысить тарифы монополий на 2016 год, пишут Ведомости. Стоимость электроэнергии может быть повышена на 16,9% (при инфляции в 7,5%) или на 19,59% (при инфляции в 12,2%), полагает ФСТ. Текущий официальный среднесрочный экономический прогноз правительства предполагает рост тарифов примерно на 9-10%.Повышение тарифов ФСТ объясняет высокими инфляционными рисками. Корректировка тарифов монополий в 2015 году не планируется.
«Предложение более высокого роста тарифов позитивно для отношения инвесторов, однако практическая реализация предложения остается под вопросом из-за потенциальных негативных последствий для остальных секторов экономики», - считают аналитики ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в феврале показал максимальный рост за 16 месяцев. Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ в феврале 2015 года вырос до 49,7 пункта против 47,6 пункта в январе. Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности России от банка HSBC отслеживает состояние и динамику общей конъюнктуры рынка. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее замедление.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«В текущей ситуации предлагаем воздержаться от краткосрочных спекуляций и сосредоточиться на формировании среднесрочного портфеля из фундаментально-сильных акций, - отмечает Александр Соколов, старший персональный брокер ФГ БКС. – Для этих целей подойдут бумаги ММК, РусАл, ФосАгро и Московской биржи».
КОТИРОВКИ НА 13:25 МСК
Индекс РТС: рост на 1% до 905,59 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,39% до 1783,49 пунктов
О ГЛАВНОМ: Первый торговый день весны российский рынок встречает на положительной территории. Рост цен на нефть, стимулируемый снижением числа буровых в США и действиями китайского правительства по поддержке экономики Поднебесной, а также стабильной ситуацией на юго-востоке Украины стали триггерами для возобновления покупок российских активов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Минские договоренности все еще в силе
2. Нефть марки Brent торгуются выше $60 за баррель
Негативные факторы:
1. Хрупкое перемирие на Украине
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закрыл февраль в значительном плюсе: индекс ММВБ вырос на 7%, индекс РТС прибавил более 21%. Драйверами для активных покупок стал рост цен на «черное золото», а также и «минские договоренности» по стабилизации ситуации на юго-востоке Украины. Первый торговый день весны экспансия быков на отечественных площадках продолжается. Определяющими вектор движения российских индексов остаются все те же факторы: стоимость цен на нефть и ситуация на Донбассе. Сегодня оба играют на стороне покупателей.
После небольшой коррекции в пятницу нефтяные котировки закрыли ростом на 4%. Поводом стали данные о продолжающемся сокращении буровых установок в США. Таким образом, формируется все больше предпосылок для снижения предложения на рынке сырья. В то же время основной потребитель «черного золота» - Китай – запускает программу стимулирования экономики страны. В субботу Нацбанк Поднебесной объявил о снижении базовой процентной ставки и ставки по депозитам на 0,25 п. п. до 5,35% и 2,5% соответственно. Эти действия должны повысить потребность предприятий КНР в сырьевых товарах.
В то же время, за прошедшие выходные из Донбасса не поступало плохих новостей. Напротив, можно сказать, что наметился некоторый прогресс: представители ДНР и ЛНР сообщили об отводе тяжелого вооружения от границ демаркационной зоны. Пока официального подтверждения этих действий от представителей ОБСЕ не поступило, но сами намерения ополченцев придерживаться минских договоренностей внушают инвесторам оптимизм в отношении реализации нормандского плана.
Опасения инвесторов были связаны с трагической гибелью Бориса Немцова. Убийство у стен Кремля известного оппозиционера, открыто выступавшего против политики РФ на Украине, может привести к очередному охлаждению отношений между Западом и Россией. Пока политические деятели обеих сторон воздержались от резких высказываний по поводу трагического события, а рынок не испытал сильных колебаний.
На наш взгляд, на рынке сегодня сформировались достаточно хорошие условия для возобновления покупок. Конечно, нельзя сказать, что за выходные ситуация радикально изменилась, но, учитывая боевой настрой быков, первый торговый день весны вполне может стать началом восхождения к отметкам в 1855-1870 пунктов по ММВБ.
Корпоративный сектор
В лидерах дня сегодня акции сектора металлургии и добычи. Стимулирующие меры правительства Китая должны увеличить спрос на сырьевые товары, и эти позитивные ожидания отражаются сегодня на котировках металла. Повышает привлекательность сектора и текущее снижение курса российской валюты.
Эти же факторы играют и на стороне нефтегазовых компаний. В лидерах сектора бумаги Татнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Новатэка и ЛУКОЙЛа. Акции Газпром нефти пользуются повышенным вниманием инвесторов в преддверии публикации финансовых результатов компании по МСФО. Драйвером для роста бумаги Газпрома может стать позитивный итог трехсторонней встрече по газу с участием России, Украины и ЕС, которая состоится сегодня.
Хуже рынка торгуются акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. Под давлением АДР Ленты, акции КАМАЗа, Разгуляя, Трансаэро, Ростелекома.
Завтрак инвестора: Газпром предоставит Турции скидку на газ и другие новости этого утра
Газпром предоставит турецкой Botas скидку на газ в размере 10,25%. Газпром и турецкая госкомпания Botas согласовали размер скидки на газ, которая была частью соглашения о прокладке газопровода «Турецкий поток». Скидка составит 10,25% и будет применена ретроактивно с начала года, в результате чего цена для Botas в первом квартале, по данным Коммерсанта, снизится примерно до $332 за 1 тыс. куб. м.
Аналитики UFS IC оценивают информационный фон вокруг акций Газпрома умеренно позитивно. «Как и ожидалось, Газпром предоставил Анкаре скидку на газ, но она составила только 10,25%, тогда как Турция изначально пыталась добиться скидки в
15%, - отмечают они. - На украинском «фронте» ситуация также развивается в благоприятном ключе. Успешный исход переговоров может поддержать котировки Газпрома, а поскольку срыв договоренностей может стоить всем сторонам слишком многого, будут приложены все усилия, чтобы урегулировать этот вопрос. Акции Газпрома в последнее время выглядят хуже рынка, и на этой неделе имеют шансы отыграть часть отставания от других бумаг сектора».
Британский регулятор запретил сделку по продаже RWE Dea инвестфонду Михаила Фридмана, пишут Ведомости. Продажа Dea, «дочки» немецкого нефтегазового концерна RWE, подконтрольному Михаилу Фридману и его партнерам по «Альфа-групп» инвестфонду LetterOne будет совершена сегодня, несмотря на отказ департамента энергетики и климатических изменений Великобритании (DECC) предоставить письмо-поручительство (comfort letter), сообщила вчера RWE. Dea должна стать базой для дальнейших инвестиций LetterOne в нефтегазовую отрасль. Но в субботу DECC сообщил, что не станет одобрять сделку немецкой компании с российскими инвесторами, так как есть риск, что против подконтрольного пяти российским инвесторам фонда будут введены санкции, а тогда под угрозой окажется добыча газа на пяти участках британского шельфа Северного моря, оператором которых является «дочка» Dea – Dea UK.
ФСТ предлагает повысить тарифы естественных монополий. Федеральная служба по тарифам направила в Минэкономразвития предложение повысить тарифы монополий на 2016 год, пишут Ведомости. Стоимость электроэнергии может быть повышена на 16,9% (при инфляции в 7,5%) или на 19,59% (при инфляции в 12,2%), полагает ФСТ. Текущий официальный среднесрочный экономический прогноз правительства предполагает рост тарифов примерно на 9-10%.Повышение тарифов ФСТ объясняет высокими инфляционными рисками. Корректировка тарифов монополий в 2015 году не планируется.
«Предложение более высокого роста тарифов позитивно для отношения инвесторов, однако практическая реализация предложения остается под вопросом из-за потенциальных негативных последствий для остальных секторов экономики», - считают аналитики ФГ БКС.
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в феврале показал максимальный рост за 16 месяцев. Индекс деловой активности обрабатывающих отраслей РФ в феврале 2015 года вырос до 49,7 пункта против 47,6 пункта в январе. Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности России от банка HSBC отслеживает состояние и динамику общей конъюнктуры рынка. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее замедление.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter