"Обморочные" торги
USD/RUB TOM 60,12 (+0,21%) 13:23 мск
EUR/RUB TOM 64,22 (+0,35%) 13:23 мск
Бивалютная корзина 61,97(+0,28%) 13:23 мск
Объемы торгов низкие. Такое ощущение, что перед выходными никто не хочет рисковать. Также, похоже, многим нужно еще какое-то время, чтобы привыкнуть к текущим ценовым уровням в USD/RUB и смириться с тем, что не только нефть влияет на российский рубль.
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период и дефицит рублевой ликвидности на внутреннем рынке РФ.
Негатив для рубля
Brent. На рынке определенно есть сомнения в том, что цены на Brent сумеют удержаться на текущих ценовых высотах в ближайшие недели.
Развивающиеся валюты в пятницу не демонстрируют единой тенденции.
Пиковые налоговые выплаты на следующей неделе, а нехватка рублей ощущается уже сейчас, на что указывают повышенный спрос на ликвидность от Банка России в рамках операций по «тонкой настройки» в четверг. Спрос на ликвидность собственно и спасает не первую неделю рубль от снижающихся цен на нефть. Впрочем, при сохранении слабой конъюнктуры на товарном рынке, праздник для рубля может завершиться уже на следующей неделе сразу после пиковых выплат налогов (25.03 НДПИ и НДС).
Напомню, что помимо налогов ключевой фактор укрепления рубля в марте — это дальнейшее снижение геополитических рисков (Украина), девальвационных настроений и нервозности по поводу выплат внешнего долга. Графически все это отражает резкое снижение последние месяцы волатильности по рублю.
Вмененная волатильность (implied volatility) для пары USD/RUB как индикатор неопределенности и беспокойства.
Саммит ЕС 19-20.03. Пока ничего нового — санкции продлены до конца 2015 г. Следующее обсуждение вопроса в июне.
Мартовская стратегия
Вчера я добавил немного риска к моей позиции на продажу по USD/RUB от 16.03, которую планирую закрывать на возможном снижении курса к поддержке 59 на следующей неделе, либо по факту пиковых налоговых выплат в ближайшую среду (временной стоп).
Смотрю на сопротивление 60-60,20 по USD/RUB, а также котировки Brent, выше они или ниже 54$. При Brent порядка 55$ легко поверить в 59, а при 56$ и выше в снижение USD/RUB в направлении к 58 еще до конца марта.
Среднесрочные перспективы рубля будут зависеть в целом от перспектив глобального тренда по доллару на Forex, для которого, в свою очередь, определяющей будет первая неделя апреля, когда в США выйдет блок значимых статданных, в частности Nofarm payrolls 3.04.
Технический анализ
После двух дней консолидации рубль более не выглядит перекупленным, однако близость выходных, похоже, заметно сдерживает трендовую активность.
Ключевой уровень сопротивления по USD/RUB по-прежнему уровень 60-60,20, уверенное закрытие дня ниже которого будет сигналом к краткосрочным продажам доллара (не у всех, кстати, еще сработали стоп-лоссы по лонгам в USD/RUB). Аналогично по бивалютной корзине интерес может представлять резистанс 62.
Если исходить из того, что последние три недели по USD/RUB был актуален ценовой диапазон 60-63, то снижение ниже 60 в теории открывает путь к 57.
Скользящие средние ЕМА(15) и ЕМА(30) могут сейчас рассматриваться как локальное сопротивление, рост выше которого (как и пересечение самих мувингов) может быть сигналом к завершению текущей фазы укрепления рубля.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
USD/RUB TOM 60,12 (+0,21%) 13:23 мск
EUR/RUB TOM 64,22 (+0,35%) 13:23 мск
Бивалютная корзина 61,97(+0,28%) 13:23 мск
Объемы торгов низкие. Такое ощущение, что перед выходными никто не хочет рисковать. Также, похоже, многим нужно еще какое-то время, чтобы привыкнуть к текущим ценовым уровням в USD/RUB и смириться с тем, что не только нефть влияет на российский рубль.
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период и дефицит рублевой ликвидности на внутреннем рынке РФ.
Негатив для рубля
Brent. На рынке определенно есть сомнения в том, что цены на Brent сумеют удержаться на текущих ценовых высотах в ближайшие недели.
Развивающиеся валюты в пятницу не демонстрируют единой тенденции.
Пиковые налоговые выплаты на следующей неделе, а нехватка рублей ощущается уже сейчас, на что указывают повышенный спрос на ликвидность от Банка России в рамках операций по «тонкой настройки» в четверг. Спрос на ликвидность собственно и спасает не первую неделю рубль от снижающихся цен на нефть. Впрочем, при сохранении слабой конъюнктуры на товарном рынке, праздник для рубля может завершиться уже на следующей неделе сразу после пиковых выплат налогов (25.03 НДПИ и НДС).
Напомню, что помимо налогов ключевой фактор укрепления рубля в марте — это дальнейшее снижение геополитических рисков (Украина), девальвационных настроений и нервозности по поводу выплат внешнего долга. Графически все это отражает резкое снижение последние месяцы волатильности по рублю.
Вмененная волатильность (implied volatility) для пары USD/RUB как индикатор неопределенности и беспокойства.
Саммит ЕС 19-20.03. Пока ничего нового — санкции продлены до конца 2015 г. Следующее обсуждение вопроса в июне.
Мартовская стратегия
Вчера я добавил немного риска к моей позиции на продажу по USD/RUB от 16.03, которую планирую закрывать на возможном снижении курса к поддержке 59 на следующей неделе, либо по факту пиковых налоговых выплат в ближайшую среду (временной стоп).
Смотрю на сопротивление 60-60,20 по USD/RUB, а также котировки Brent, выше они или ниже 54$. При Brent порядка 55$ легко поверить в 59, а при 56$ и выше в снижение USD/RUB в направлении к 58 еще до конца марта.
Среднесрочные перспективы рубля будут зависеть в целом от перспектив глобального тренда по доллару на Forex, для которого, в свою очередь, определяющей будет первая неделя апреля, когда в США выйдет блок значимых статданных, в частности Nofarm payrolls 3.04.
Технический анализ
После двух дней консолидации рубль более не выглядит перекупленным, однако близость выходных, похоже, заметно сдерживает трендовую активность.
Ключевой уровень сопротивления по USD/RUB по-прежнему уровень 60-60,20, уверенное закрытие дня ниже которого будет сигналом к краткосрочным продажам доллара (не у всех, кстати, еще сработали стоп-лоссы по лонгам в USD/RUB). Аналогично по бивалютной корзине интерес может представлять резистанс 62.
Если исходить из того, что последние три недели по USD/RUB был актуален ценовой диапазон 60-63, то снижение ниже 60 в теории открывает путь к 57.
Скользящие средние ЕМА(15) и ЕМА(30) могут сейчас рассматриваться как локальное сопротивление, рост выше которого (как и пересечение самих мувингов) может быть сигналом к завершению текущей фазы укрепления рубля.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба