20 мая 2015 Pro Finance Service
Банк России не доволен ростом рубля
Благодаря росту цен на нефть рубль сумел укрепиться до своих максимальных значений за последние полгода, полностью игнорируя попытки Банка России ослабить валюту. В начале недели доллар/рубль коснулся отметки 48.49 (текущий курс - 49.55), отыграв более 45% по сравнению с уровнями конца января. Цены на нефть Brent обосновались чуть ниже 67 долларов за баррель, дав надежду сырьевой российской экономике с высокой степенью зависимости от экспорта энергоресурсов. Ситуация на Украине стабилизировалась, и это тоже пошло на пользу рублю. В середине декабря, в разгар санкций и на фоне обвального падения цен на нефть, за один доллар нужно было отдать 80 рублей. В этот период Москва предприняла чрезвычайные меры, в частности, провела серию валютных интервенций и повысила процентную ставку.
Слабый рубль пошел на пользу некоторым промышленным секторам российской экономики: экспортеры почувствовали рост конкурентоспособности, а потребители и компании начали отдавать предпочтение товарам местных производителей. На прошлой неделе Центробанк России заявил о том, что начнет покупать доллары и другие международные валюты, чтобы восполнить свои валютные резервы - некоторые аналитики истолковали это намерение как попытку остановить укрепление рубля. «Это важный сигнал, свидетельствующий о том, что центральный банк обеспокоен динамикой курса рубля и не хочет видеть его намного ниже 50.00», - считают экономисты Bank of America Merrill Lynch. «Курс рубля гораздо важнее уровня валютных резервов, которых и так достаточно по любым меркам».
Между тем в Société Générale считают, что снижение учетной ставки Банком России и восстановление стабильности в банковской системе улучшило перспективы российской экономики и вернуло инвесторам некоторую долю оптимизма, что подтверждается динамикой на рынке облигаций и движением денежных средств. Инвесторы снова делают ставку на Россию. И все же, центральному банку, вероятно, будет трудно сдержать рубль на нужных ему уровнях, отмечают в Société Générale. В прошлом году интервенции, направленные на то, чтобы остановить девальвацию, не смогли изменить общий тренд на рынке, не получится это и теперь, когда рубль сменил направление. «Среди валют развивающегося сегмента рубль кажется нам наиболее привлекательным на данном этапе. Российская экономика находится в состоянии рецессии, но все не так плохо, как предполагалось. Опубликованные на прошлой неделе данные показали сокращение экономики на 1.9% за первый квартал - гораздо лучше средних прогнозов . Фискальные расходы правительства и девальвация рубля явно не прошли даром. Безусловно, это временные факторы, но экономика оказалась чуть более устойчивой, чем мы думали», - поясняют в Bank of America Merrill Lynch
Nikkei 225 на 15-ти летних максимумах после выхода отчета по ВВП
Японский фондовый рынок подошел к максимальным значениям за последние 15 лет на фоне публикации отчета по ВВП, который показал, что экономика страны развивается самыми быстрыми темпами за последние четыре квартала. В начале торговой сессии Nikkei 225 вырос почти на 1% до 20207, последний раз индекс закрывался на этих уровнях в апреле 2000 года. Однако внутридневной максимум установлен 23 апреля на уровне 20252, и до него еще далеко. Между тем, некоторые аналитики полагают, что не стоит относить рост фондового рынка исключительно на счет ВВП, который в первом квартале вырос на 0.6% кв/кв. Фьючерсы уже выросли на 0.8% за счет пятидневного ослабления иены. Сейчас доллар/иена торгуется на уровне 120.9 - это минимальный уровень за период с 20 марта. За оптимистичным заголовком отчета скрываются не совсем приятные подробности. Рост ВВП обусловлен в основном увеличением запасов, а это значит, что во втором квартале показатель может резко скорректироваться вниз. По словам аналитиков Barclays,
наибольшим сюрпризом стал рост запасов в частном секторе, который прибавил квартальному ВВП 0.5% (2.0% в годовом исчислении). Это свидетельствует о том, что объем производства превышает спрос, и вряд ли может считаться благоприятным признаком для японской экономики. Более того, уровень оплаты труда стабилизировался после пяти кварталов роста. Учитывая то, какую роль играют зарплаты и инфляция в Абэномике, можно предположить, что план Премьер министра по оживлению экономики успешно провалился.
Австралиец движется в общем русле доллара
Австралийский доллар открылся в Азии на $0.7914, у нижнего края диапазона от $0.7907 до $0.8010, свидетелем которого стали европейские и американские рынки, когда произошло широкое укрепление доллара США, падение цен на сырьевые товары, а РБА оставил дверь открытой для новых снижений процентной ставки - все объединилось, чтобы сохранить австралийца под давлением. Экономические данные были легкими утром: только индекс Westpac Consumer Confidence. Пара попала под некоторое давление в течение утренней сессии, упав с раннего максимума $0.7924 до $0.7903, так как широкая сила доллара, которую видели европейские и американские рынки, перекинулась на Азию, поэтому трейдеры в значительной степени проигнорировали намного более лучшие данные Westpac о динамике потребительского доверия. Давление продаж возглавляли макро-счета: пара упала к свежему сессионному минимуму $0.7898, прежде чем азиатские резервные менеджеры проявили некоторый интерес к покупке. Они покупали аусси вместе с японскими счетами, это спровоцировало закрытие некоторые внутридневных шортов, ранее неправильно открытых. Затем пара выросла до нового максимума $0.7929, и последние торги идут по $0.7925. Поддержка находится на $0.7886 (минимум 12 мая). Сопротивление теперь можно увидеть на $0.7941, что соответствует 38,2% фибо от движения с $0.8010 до $0.7898.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8068 - часовое сопротивление 15 мая
Сопротивление 3: $0.8029 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 2: $0.8010 - максимум 19 мая
Сопротивление 1: $0.7944 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $0.7912
Поддержка 1: $0.7852 - 100-дневное скользящее среднее значение, 21-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $0.7785 – 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $0.7713 - нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $0.7683 - минимум 21 апреля
Комментарий: отступление от максимумов прошлой недели продолжилось прорывом и закрытием ниже основания канала, позволив паре флиртовать с 21-дневным скользящим средним значением ($0.7920), и медвежьи внимание сейчас переключилось на область $0.7785-0.7852. Начальное сопротивление теперь находится на $0.7944, но отметим, что быки должны увидеть закрытие выше $0.8010, чтобы облегчить давление медведей, и выше $0.8068, чтобы сместить акцент обратно на уровень $0.8165. Коррекция вниз дневных осцилляторов в настоящее время добавляет вес в медвежьем случае
Минфин России продал 10 млрд. ОФЗ с погашением в 2028 году. Спрос в 3 раза превысил предложение
В рамках проводимого сегодня Министерством финансов России аукциона по продаже 10 млрд. облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированной ставкой купона (7.05%) и погашением в январе 2028 года, весь предложенный объем долга был приобретен покупателями. Средняя доходность составила 10.56%. Коэффициент покрытия (Bid to Cover), отражающий превышение спроса покупателей над предложением эмитента (Минфина), составил 3.33.
Результаты аукционов показывают, что в рамках проводимых Минфином аукционов ОФЗ расходятся среди инвесторов, как «горячие пирожки», поскольку последние желают зафиксировать высокие процентные ставки, ожидая, что к концу года ключевая процентная ставка Банка России (12.5% на данный момент) окажется ниже 10%.
В рамках противоборства укреплению курса рубля Банк России, покупая доллары, увеличивает рублевую ликвидность. Часть этих средств может перетекать в рынок облигаций, усиливая спрос в том числе и на государственные долги.
Фунт тестирует нижнюю границу канала
Фунт закрылся в Нью-Йорке на $1.5503 во вторник после того, как был продан до минимума $1.5447 после выхода в Великобритании ИПЦ (отрицательное чтение), а более сильные, чем прогнозировались, жилищные данные США обеспечили последний толчок ниже. Курс восстановился до $1.5534, прежде чем остановиться около $1.5500 на закрытии. Курс поднимался до $1.5517 в начале азиатской торговли среды, прежде чем прижался к сессионным минимумам $1.5495, так как трейдеры отреагировали на высокий спрос на доллар/иену в момент фиксинга в Токио (Гото-би день). Но валюта была в состоянии восстановиться до $1.5524, прежде чем остановиться снова около $1.5500 в Европе. Евро/стерлинг пережил волатильный вторник, упав к минимуму stg0.71505 на комментариях Кюре из ЕЦБ и отскочив назад к stg0.7232 в реакции на индекс потребительских цен Великобритании, а затем обосновался между stg0.7175/0.7200 в США днем, когда евро/доллар оставался под давлением возросшего спроса на доллар. Кросс закрылся в Нью-Йорке на stg0.7188, в Азии снизился до stg0.71755, прежде чем остановиться вокруг stg0.7180 в Европе. Минутки BOE MPC будут выпущены в 0830GMT, хотя большинство игроков не ожидает каких-либо серьезных неожиданностей после того, как на прошлой неделе Qir BOE освежил взгляды трейдеров. Сопротивление по фунту расположено на $1.5524-34, поддержка – на $1.5450/45.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5707 - сопротивление на часовом графике 18 мая
Сопротивление 3: $1.5670 – максимум 19 мая
Сопротивление 2: $1.5630 - минимум 19 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 1: $1.5556 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $1.5490
Поддержка 1: $1.5463 – нижняя граница восходящего канала на дневном графике
Поддержка 2: $1.5445 - минимум 19 мая
Поддержка 3: $1.5392 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.5291 – максимум 6 мая, теперь поддержка
Комментарий: отсутствие бычьего прогресса в четверг и в пятницу в результате вылилось в распродажу во вторник, которая до сих пор находит поддержку перед нижней границей восходящего канала на дневном графике. Закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения подтвердит ослабление бычьего давления. 21-дневное скользящее среднее значение в настоящее время рассматривается в качестве ключевой поддержки, и медведи нуждаются в закрытии ниже, чтобы положить конец бычьим надеждам и сместить акцент в сторону 55- и 100-дневного скользящего среднего значения в области $1.5074-1.5153. Быкам теперь нужно закрытие выше $1.5630, чтобы вернуть контроль над рынком.
Евро падает на фоне греческого шантажа
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке на $1.1150 во вторник после расширения отката от максимумов прошлой пятницы на $1.1468 до $1.1119 перед тем, как закрыться в зоне между $1.1150/60. Выход комментариев представителя ЕЦБ Кюре о расширении операций QE в мае / июне в связи с сезонностью вызвал начальные продажи до $1.1320 во вторник, а выпуск в США более сильного, чем прогнозировалось, отчета по рынку жилья в США создал дополнительные условии для толчка ниже. В начале торгов в Азии в среду рынок увидел консолидацию между $1.1145/50, прежде чем курс упал до $1.1122, когда доллар усилился на появление спроса к фиксингу в Токио (день Гото-би). Однако спрос на евро/иену помог смягчить движение, и курс восстановился до $1.1153. Евро облегчили до $1.1129 перед Европой, потом был отскок назад до $1.1147, прежде чем появился большой интерес к распродаже, которая отбросила курс на $1.1095, сопровождаясь пробоем опционного барьера на $1.1100.Поводом к атаке медведей послужили слова греческого спикера о том, что если Греции не дадут денег, она объявит дефолт 6 июня. Восстановление до $1.1116 обязано мелкому короткому покрытию, пока продажи не появились снова, на этот раз увлекая евро до $1.1085, потом к $1.1075, прежде чем он не прикоснулся к минимуму $1.1062. Фиксация прибыли и быды между $1.1065/50 позволили увидеть восстановление до $1.1127. Курс находится в зоне $1.1100-25 в конце утра. Сегодня участники рынка ожидают публикации протокола апрельского заседания Федеральной резервной системы, который, как они надеются, исключит вероятность первого повышения процентной ставки в июне, отмечает агентство Bloomberg. В этом случае евро получит кратковременную поддержку.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1320 – максимум 19 мая
Сопротивление 3: $1.1271 – нижняя граница гэпа 19 мая на часовом графике
Сопротивление 2: $1.1214 - часовой разворотный максимум 19 мая
Сопротивление 1: $1.1160 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1119
Поддержка 1: $1.1069 – минимум 5 мая
Поддержка 2: $1.1047 – максимум 26 марта, теперь поддержка
Поддержка 3: $1.1033 - 2% - ная волатильность
Поддержка 4: $1.0993 - 50% Фибо от движения $1.0522-$1.1464
Комментарии: после роста на $1.1464 на прошлой неделе и тестирования линии сопротивления, проведенной через максимумы от 18 марта и 7 мая, мы видели значительное падение. Утратив поддержку в области $1.1135-$1.1104 сегодня, сейчас мы упали в перегруженную область между $1.1069-$1.0993. Дальнейший путь не станет ясным, пока мы не увидим что-нибудь более разрушительное. Между тем, не много в пути до сопротивления $1.1160. Выше есть область $1.1214-$1.1320 как возможные цели
ABN Amro пересмотрел прогнозы по фунту
ABN Amro нельзя назвать быком по фунту, но в банке уже не столь пессимистичны в оценках перспектив британской валюты. Стратеги считают, что рынок недооценивает возможность повышения ставок Банком Англии в этом и следующем году, и корректировка ожиданий окажет поддержку фунту. Последний также извлек пользу из победы консерваторов на выборах в Великобритании, но в ABN Amro призывают не забывать о том, что это предполагает и сохранение перспектив выхода страны из ЕС. Впрочем, участники рынка, вероятно, задумаются об этом лишь ближе к референдуму - Дэвид Кэмерон обещал его проведение до конца 2017. В улучшении динамики фунт/доллара сыграло роль и изменения настроя в отношении американской валюты, и в ABN Amro сообщают о повышении прогноза по паре на второй квартал с $1.44 до $1.55. Прогнозы на третий и четвертый кварталы были пересмотрены с $1.39 до $1.47 и с $1.40 до $1.49, а прогноз на первый квартал 2016 был повышен с $1.47 до $1.52
ING: динамика доллар/иены дает быкам повод для оптимизма
Доллар/иена, наконец, вырвался из диапазона, и валютные стратеги ING отмечают, что закрытие вчерашнего дня выше Y120.50 является позитивным сигналом для быков. В банке считают, что попытки снижения стоит использовать для покупок с расчетом на рост курса к Y121.50, тогда как в целом фокус теперь сместился к Y122. В будущем в ING ожидают увидеть и более активную восходящую динамику: в банке прогнозируют рост курса к Y125 в третьем квартале, к Y128 в четвертом и к Y130 в первом квартале 2016
Nomura понижает прогнозы по новозеландскому доллару
Валютные стратеги Nomura понизили прогнозы по новозеландскому доллару на 2015 и 2016 годы.
NZDUSD:
2 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 07500 до 0.7200
3 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 0.7500 до 0.7000
4 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 0.7600 до 0.6900
1 квартал 2016 года: прогноз пересмотрен с 0.7600 до 0.6900
4 квартал 2016 года: прогноз пересмотрен с 0.7700 до 0.7000
Более глубокая слабость новозеландской валюты является результатом денежно-кредитной политики и динамики цен на сырьевые товары
Citigroup понизил рекомендацию до "продавать" по бумагам Evraz, НЛМК и Северсталь
Аналитики Citigroup понизили рекомендацию по акциям Евраз, НЛМК и Северсталь с нейтрального уровня до уровня «продавать». При этом для Норильского Никеля рекомендация не была понижена и осталась на нейтральном уровне на фоне ожиданий ралли цен на никель. Citigroup ожидает, что российский спрос на сталь, а также цены на сталь на мировом рынке будут оставаться «слабыми». Прогнозы по доходам также пришлось понизить в связи с тем, что банк сократил прогнозы по паре доллар/рубль до 56.00 по сравнению с 62.00 в своих предыдущих ожиданиях. Ключевыми рисками обновленных рекомендаций являются: цены на сталь неожиданно возобновят рост; рубль возобновит свое ослабление; неожиданно произойдет снижение политической премии за российский риск в связи с ситуацией на Украине
Credit Agricole: мнение относительно евро и британского фунта стерлингов
Евро оказался под давлением в связи с недавними комментариям члена Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере, который подчеркнул, что программа покупки активов может быть увеличена, а депозитная ставка может стать еще более отрицательной. По большому счету, ничего из сказанного не было большим сюрпризом, но по-прежнему напоминает, что Центробанк Европы не собирается снижать степень ослабления своей денежно-кредитной политики, несмотря на некоторые признаки стабилизации цен. Помимо этого, была оказана поддержка краткосрочным ожиданиям ликвидности.
Как мы уже говорили ранее, мы видим низкую вероятность того, что ЕЦБ среагирует на более стабильные инфляционные ожидания, поскольку их причиной являются внешние факторы, такие как, например, динамика товарных цен. Поэтому более агрессивная риторика со стороны ЕЦБ, направленная на увеличение стимулирования, в дальнейшем не может быть исключена. Особенно по факту отсутствия дальнейших улучшений перспектив экономического роста.
Как результат, мы по-прежнему считаем, что единая валюта должна стоить дешевле. В частности, по отношению к доллару. Мы сохраняем короткие позиции в паре евро/доллар. Наша позиция также связана с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС, старт которому, скорее всего, будет положен в сентябре. Ближайшие американские экономические показатели по примеру опубликованных вчера данных по новых строительствам, могут начать указывать на риски повышения инфляции. Также необходимо учесть тот факт, что среднесрочные инфляционные ожидания, если судить по форвардным ставкам, остаются довольно стабильными. И с этой точки зрения мы не ожидаем, что публикуемые сегодня минутки FOMC поддержат минорные рыночные ожидания в отношении действий ФРС.
Британский фунт, в свою очередь, оказался под давлением в связи с неожиданно слабыми инфляционными данными за апрель. Однако Банк Англии уже подчеркивал, что готов увидеть замедление потребительской инфляции в краткосрочной перспективе. Смотря вперед, мы ожидаем, что будущая статистика подтвердит прочную основу перспектив роста. Это должно ограничить падение курса фунта стерлингов. Таким образом, мы выступаем за то, чтобы покупать фунт, но против евро и австралийского доллара
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: вчера пара уверенно пробила 100-дневную МА ($1.1166) и закрылась ниже нее. После довольно сильного движения, имевшего место в последние 48 часов, мы воздержимся от открытия новых позиций, хотя и остаемся медведями;
Доллар/франк: благодаря общей слабости евро пара прорвалась выше всех локальных уровней сопротивления. Мы не видим особых перспектив в покупке доллара против швейцарской валюты;
Доллар/иена: покупайте на снижении к Y120.60-80 со стопом ниже Y120.50 и целью Y121.50
Commerzbank рекомендовал продажу в евро/долларе с целью на 1.0850
Карен Джонс, технический аналитик из Commerzbank, рекомендовала открыть короткую позицию в паре евро/доллар на текущих уровнях с целью на 1.0850. Защитный стоп-приказ на ограничение убытка следует установить на 1.1295. Основное внимание на краткосрочную поддержку с текущим значением на 1.1052. Закрытие ниже указанной отметки устраняет риск восходящего движения возвращает в фокус рынка медвежий тренд
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Благодаря росту цен на нефть рубль сумел укрепиться до своих максимальных значений за последние полгода, полностью игнорируя попытки Банка России ослабить валюту. В начале недели доллар/рубль коснулся отметки 48.49 (текущий курс - 49.55), отыграв более 45% по сравнению с уровнями конца января. Цены на нефть Brent обосновались чуть ниже 67 долларов за баррель, дав надежду сырьевой российской экономике с высокой степенью зависимости от экспорта энергоресурсов. Ситуация на Украине стабилизировалась, и это тоже пошло на пользу рублю. В середине декабря, в разгар санкций и на фоне обвального падения цен на нефть, за один доллар нужно было отдать 80 рублей. В этот период Москва предприняла чрезвычайные меры, в частности, провела серию валютных интервенций и повысила процентную ставку.
Слабый рубль пошел на пользу некоторым промышленным секторам российской экономики: экспортеры почувствовали рост конкурентоспособности, а потребители и компании начали отдавать предпочтение товарам местных производителей. На прошлой неделе Центробанк России заявил о том, что начнет покупать доллары и другие международные валюты, чтобы восполнить свои валютные резервы - некоторые аналитики истолковали это намерение как попытку остановить укрепление рубля. «Это важный сигнал, свидетельствующий о том, что центральный банк обеспокоен динамикой курса рубля и не хочет видеть его намного ниже 50.00», - считают экономисты Bank of America Merrill Lynch. «Курс рубля гораздо важнее уровня валютных резервов, которых и так достаточно по любым меркам».
Между тем в Société Générale считают, что снижение учетной ставки Банком России и восстановление стабильности в банковской системе улучшило перспективы российской экономики и вернуло инвесторам некоторую долю оптимизма, что подтверждается динамикой на рынке облигаций и движением денежных средств. Инвесторы снова делают ставку на Россию. И все же, центральному банку, вероятно, будет трудно сдержать рубль на нужных ему уровнях, отмечают в Société Générale. В прошлом году интервенции, направленные на то, чтобы остановить девальвацию, не смогли изменить общий тренд на рынке, не получится это и теперь, когда рубль сменил направление. «Среди валют развивающегося сегмента рубль кажется нам наиболее привлекательным на данном этапе. Российская экономика находится в состоянии рецессии, но все не так плохо, как предполагалось. Опубликованные на прошлой неделе данные показали сокращение экономики на 1.9% за первый квартал - гораздо лучше средних прогнозов . Фискальные расходы правительства и девальвация рубля явно не прошли даром. Безусловно, это временные факторы, но экономика оказалась чуть более устойчивой, чем мы думали», - поясняют в Bank of America Merrill Lynch
Nikkei 225 на 15-ти летних максимумах после выхода отчета по ВВП
Японский фондовый рынок подошел к максимальным значениям за последние 15 лет на фоне публикации отчета по ВВП, который показал, что экономика страны развивается самыми быстрыми темпами за последние четыре квартала. В начале торговой сессии Nikkei 225 вырос почти на 1% до 20207, последний раз индекс закрывался на этих уровнях в апреле 2000 года. Однако внутридневной максимум установлен 23 апреля на уровне 20252, и до него еще далеко. Между тем, некоторые аналитики полагают, что не стоит относить рост фондового рынка исключительно на счет ВВП, который в первом квартале вырос на 0.6% кв/кв. Фьючерсы уже выросли на 0.8% за счет пятидневного ослабления иены. Сейчас доллар/иена торгуется на уровне 120.9 - это минимальный уровень за период с 20 марта. За оптимистичным заголовком отчета скрываются не совсем приятные подробности. Рост ВВП обусловлен в основном увеличением запасов, а это значит, что во втором квартале показатель может резко скорректироваться вниз. По словам аналитиков Barclays,
наибольшим сюрпризом стал рост запасов в частном секторе, который прибавил квартальному ВВП 0.5% (2.0% в годовом исчислении). Это свидетельствует о том, что объем производства превышает спрос, и вряд ли может считаться благоприятным признаком для японской экономики. Более того, уровень оплаты труда стабилизировался после пяти кварталов роста. Учитывая то, какую роль играют зарплаты и инфляция в Абэномике, можно предположить, что план Премьер министра по оживлению экономики успешно провалился.
Австралиец движется в общем русле доллара
Австралийский доллар открылся в Азии на $0.7914, у нижнего края диапазона от $0.7907 до $0.8010, свидетелем которого стали европейские и американские рынки, когда произошло широкое укрепление доллара США, падение цен на сырьевые товары, а РБА оставил дверь открытой для новых снижений процентной ставки - все объединилось, чтобы сохранить австралийца под давлением. Экономические данные были легкими утром: только индекс Westpac Consumer Confidence. Пара попала под некоторое давление в течение утренней сессии, упав с раннего максимума $0.7924 до $0.7903, так как широкая сила доллара, которую видели европейские и американские рынки, перекинулась на Азию, поэтому трейдеры в значительной степени проигнорировали намного более лучшие данные Westpac о динамике потребительского доверия. Давление продаж возглавляли макро-счета: пара упала к свежему сессионному минимуму $0.7898, прежде чем азиатские резервные менеджеры проявили некоторый интерес к покупке. Они покупали аусси вместе с японскими счетами, это спровоцировало закрытие некоторые внутридневных шортов, ранее неправильно открытых. Затем пара выросла до нового максимума $0.7929, и последние торги идут по $0.7925. Поддержка находится на $0.7886 (минимум 12 мая). Сопротивление теперь можно увидеть на $0.7941, что соответствует 38,2% фибо от движения с $0.8010 до $0.7898.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8068 - часовое сопротивление 15 мая
Сопротивление 3: $0.8029 - часовое сопротивление 18 мая
Сопротивление 2: $0.8010 - максимум 19 мая
Сопротивление 1: $0.7944 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $0.7912
Поддержка 1: $0.7852 - 100-дневное скользящее среднее значение, 21-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $0.7785 – 55-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $0.7713 - нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $0.7683 - минимум 21 апреля
Комментарий: отступление от максимумов прошлой недели продолжилось прорывом и закрытием ниже основания канала, позволив паре флиртовать с 21-дневным скользящим средним значением ($0.7920), и медвежьи внимание сейчас переключилось на область $0.7785-0.7852. Начальное сопротивление теперь находится на $0.7944, но отметим, что быки должны увидеть закрытие выше $0.8010, чтобы облегчить давление медведей, и выше $0.8068, чтобы сместить акцент обратно на уровень $0.8165. Коррекция вниз дневных осцилляторов в настоящее время добавляет вес в медвежьем случае
Минфин России продал 10 млрд. ОФЗ с погашением в 2028 году. Спрос в 3 раза превысил предложение
В рамках проводимого сегодня Министерством финансов России аукциона по продаже 10 млрд. облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированной ставкой купона (7.05%) и погашением в январе 2028 года, весь предложенный объем долга был приобретен покупателями. Средняя доходность составила 10.56%. Коэффициент покрытия (Bid to Cover), отражающий превышение спроса покупателей над предложением эмитента (Минфина), составил 3.33.
Результаты аукционов показывают, что в рамках проводимых Минфином аукционов ОФЗ расходятся среди инвесторов, как «горячие пирожки», поскольку последние желают зафиксировать высокие процентные ставки, ожидая, что к концу года ключевая процентная ставка Банка России (12.5% на данный момент) окажется ниже 10%.
В рамках противоборства укреплению курса рубля Банк России, покупая доллары, увеличивает рублевую ликвидность. Часть этих средств может перетекать в рынок облигаций, усиливая спрос в том числе и на государственные долги.
Фунт тестирует нижнюю границу канала
Фунт закрылся в Нью-Йорке на $1.5503 во вторник после того, как был продан до минимума $1.5447 после выхода в Великобритании ИПЦ (отрицательное чтение), а более сильные, чем прогнозировались, жилищные данные США обеспечили последний толчок ниже. Курс восстановился до $1.5534, прежде чем остановиться около $1.5500 на закрытии. Курс поднимался до $1.5517 в начале азиатской торговли среды, прежде чем прижался к сессионным минимумам $1.5495, так как трейдеры отреагировали на высокий спрос на доллар/иену в момент фиксинга в Токио (Гото-би день). Но валюта была в состоянии восстановиться до $1.5524, прежде чем остановиться снова около $1.5500 в Европе. Евро/стерлинг пережил волатильный вторник, упав к минимуму stg0.71505 на комментариях Кюре из ЕЦБ и отскочив назад к stg0.7232 в реакции на индекс потребительских цен Великобритании, а затем обосновался между stg0.7175/0.7200 в США днем, когда евро/доллар оставался под давлением возросшего спроса на доллар. Кросс закрылся в Нью-Йорке на stg0.7188, в Азии снизился до stg0.71755, прежде чем остановиться вокруг stg0.7180 в Европе. Минутки BOE MPC будут выпущены в 0830GMT, хотя большинство игроков не ожидает каких-либо серьезных неожиданностей после того, как на прошлой неделе Qir BOE освежил взгляды трейдеров. Сопротивление по фунту расположено на $1.5524-34, поддержка – на $1.5450/45.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5707 - сопротивление на часовом графике 18 мая
Сопротивление 3: $1.5670 – максимум 19 мая
Сопротивление 2: $1.5630 - минимум 19 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 1: $1.5556 - часовое сопротивление 19 мая
Текущий курс валютной пары: $1.5490
Поддержка 1: $1.5463 – нижняя граница восходящего канала на дневном графике
Поддержка 2: $1.5445 - минимум 19 мая
Поддержка 3: $1.5392 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: $1.5291 – максимум 6 мая, теперь поддержка
Комментарий: отсутствие бычьего прогресса в четверг и в пятницу в результате вылилось в распродажу во вторник, которая до сих пор находит поддержку перед нижней границей восходящего канала на дневном графике. Закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения подтвердит ослабление бычьего давления. 21-дневное скользящее среднее значение в настоящее время рассматривается в качестве ключевой поддержки, и медведи нуждаются в закрытии ниже, чтобы положить конец бычьим надеждам и сместить акцент в сторону 55- и 100-дневного скользящего среднего значения в области $1.5074-1.5153. Быкам теперь нужно закрытие выше $1.5630, чтобы вернуть контроль над рынком.
Евро падает на фоне греческого шантажа
Евро/доллар закрылся в Нью-Йорке на $1.1150 во вторник после расширения отката от максимумов прошлой пятницы на $1.1468 до $1.1119 перед тем, как закрыться в зоне между $1.1150/60. Выход комментариев представителя ЕЦБ Кюре о расширении операций QE в мае / июне в связи с сезонностью вызвал начальные продажи до $1.1320 во вторник, а выпуск в США более сильного, чем прогнозировалось, отчета по рынку жилья в США создал дополнительные условии для толчка ниже. В начале торгов в Азии в среду рынок увидел консолидацию между $1.1145/50, прежде чем курс упал до $1.1122, когда доллар усилился на появление спроса к фиксингу в Токио (день Гото-би). Однако спрос на евро/иену помог смягчить движение, и курс восстановился до $1.1153. Евро облегчили до $1.1129 перед Европой, потом был отскок назад до $1.1147, прежде чем появился большой интерес к распродаже, которая отбросила курс на $1.1095, сопровождаясь пробоем опционного барьера на $1.1100.Поводом к атаке медведей послужили слова греческого спикера о том, что если Греции не дадут денег, она объявит дефолт 6 июня. Восстановление до $1.1116 обязано мелкому короткому покрытию, пока продажи не появились снова, на этот раз увлекая евро до $1.1085, потом к $1.1075, прежде чем он не прикоснулся к минимуму $1.1062. Фиксация прибыли и быды между $1.1065/50 позволили увидеть восстановление до $1.1127. Курс находится в зоне $1.1100-25 в конце утра. Сегодня участники рынка ожидают публикации протокола апрельского заседания Федеральной резервной системы, который, как они надеются, исключит вероятность первого повышения процентной ставки в июне, отмечает агентство Bloomberg. В этом случае евро получит кратковременную поддержку.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1320 – максимум 19 мая
Сопротивление 3: $1.1271 – нижняя граница гэпа 19 мая на часовом графике
Сопротивление 2: $1.1214 - часовой разворотный максимум 19 мая
Сопротивление 1: $1.1160 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1119
Поддержка 1: $1.1069 – минимум 5 мая
Поддержка 2: $1.1047 – максимум 26 марта, теперь поддержка
Поддержка 3: $1.1033 - 2% - ная волатильность
Поддержка 4: $1.0993 - 50% Фибо от движения $1.0522-$1.1464
Комментарии: после роста на $1.1464 на прошлой неделе и тестирования линии сопротивления, проведенной через максимумы от 18 марта и 7 мая, мы видели значительное падение. Утратив поддержку в области $1.1135-$1.1104 сегодня, сейчас мы упали в перегруженную область между $1.1069-$1.0993. Дальнейший путь не станет ясным, пока мы не увидим что-нибудь более разрушительное. Между тем, не много в пути до сопротивления $1.1160. Выше есть область $1.1214-$1.1320 как возможные цели
ABN Amro пересмотрел прогнозы по фунту
ABN Amro нельзя назвать быком по фунту, но в банке уже не столь пессимистичны в оценках перспектив британской валюты. Стратеги считают, что рынок недооценивает возможность повышения ставок Банком Англии в этом и следующем году, и корректировка ожиданий окажет поддержку фунту. Последний также извлек пользу из победы консерваторов на выборах в Великобритании, но в ABN Amro призывают не забывать о том, что это предполагает и сохранение перспектив выхода страны из ЕС. Впрочем, участники рынка, вероятно, задумаются об этом лишь ближе к референдуму - Дэвид Кэмерон обещал его проведение до конца 2017. В улучшении динамики фунт/доллара сыграло роль и изменения настроя в отношении американской валюты, и в ABN Amro сообщают о повышении прогноза по паре на второй квартал с $1.44 до $1.55. Прогнозы на третий и четвертый кварталы были пересмотрены с $1.39 до $1.47 и с $1.40 до $1.49, а прогноз на первый квартал 2016 был повышен с $1.47 до $1.52
ING: динамика доллар/иены дает быкам повод для оптимизма
Доллар/иена, наконец, вырвался из диапазона, и валютные стратеги ING отмечают, что закрытие вчерашнего дня выше Y120.50 является позитивным сигналом для быков. В банке считают, что попытки снижения стоит использовать для покупок с расчетом на рост курса к Y121.50, тогда как в целом фокус теперь сместился к Y122. В будущем в ING ожидают увидеть и более активную восходящую динамику: в банке прогнозируют рост курса к Y125 в третьем квартале, к Y128 в четвертом и к Y130 в первом квартале 2016
Nomura понижает прогнозы по новозеландскому доллару
Валютные стратеги Nomura понизили прогнозы по новозеландскому доллару на 2015 и 2016 годы.
NZDUSD:
2 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 07500 до 0.7200
3 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 0.7500 до 0.7000
4 квартал 2015 года: прогноз пересмотрен с 0.7600 до 0.6900
1 квартал 2016 года: прогноз пересмотрен с 0.7600 до 0.6900
4 квартал 2016 года: прогноз пересмотрен с 0.7700 до 0.7000
Более глубокая слабость новозеландской валюты является результатом денежно-кредитной политики и динамики цен на сырьевые товары
Citigroup понизил рекомендацию до "продавать" по бумагам Evraz, НЛМК и Северсталь
Аналитики Citigroup понизили рекомендацию по акциям Евраз, НЛМК и Северсталь с нейтрального уровня до уровня «продавать». При этом для Норильского Никеля рекомендация не была понижена и осталась на нейтральном уровне на фоне ожиданий ралли цен на никель. Citigroup ожидает, что российский спрос на сталь, а также цены на сталь на мировом рынке будут оставаться «слабыми». Прогнозы по доходам также пришлось понизить в связи с тем, что банк сократил прогнозы по паре доллар/рубль до 56.00 по сравнению с 62.00 в своих предыдущих ожиданиях. Ключевыми рисками обновленных рекомендаций являются: цены на сталь неожиданно возобновят рост; рубль возобновит свое ослабление; неожиданно произойдет снижение политической премии за российский риск в связи с ситуацией на Украине
Credit Agricole: мнение относительно евро и британского фунта стерлингов
Евро оказался под давлением в связи с недавними комментариям члена Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере, который подчеркнул, что программа покупки активов может быть увеличена, а депозитная ставка может стать еще более отрицательной. По большому счету, ничего из сказанного не было большим сюрпризом, но по-прежнему напоминает, что Центробанк Европы не собирается снижать степень ослабления своей денежно-кредитной политики, несмотря на некоторые признаки стабилизации цен. Помимо этого, была оказана поддержка краткосрочным ожиданиям ликвидности.
Как мы уже говорили ранее, мы видим низкую вероятность того, что ЕЦБ среагирует на более стабильные инфляционные ожидания, поскольку их причиной являются внешние факторы, такие как, например, динамика товарных цен. Поэтому более агрессивная риторика со стороны ЕЦБ, направленная на увеличение стимулирования, в дальнейшем не может быть исключена. Особенно по факту отсутствия дальнейших улучшений перспектив экономического роста.
Как результат, мы по-прежнему считаем, что единая валюта должна стоить дешевле. В частности, по отношению к доллару. Мы сохраняем короткие позиции в паре евро/доллар. Наша позиция также связана с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС, старт которому, скорее всего, будет положен в сентябре. Ближайшие американские экономические показатели по примеру опубликованных вчера данных по новых строительствам, могут начать указывать на риски повышения инфляции. Также необходимо учесть тот факт, что среднесрочные инфляционные ожидания, если судить по форвардным ставкам, остаются довольно стабильными. И с этой точки зрения мы не ожидаем, что публикуемые сегодня минутки FOMC поддержат минорные рыночные ожидания в отношении действий ФРС.
Британский фунт, в свою очередь, оказался под давлением в связи с неожиданно слабыми инфляционными данными за апрель. Однако Банк Англии уже подчеркивал, что готов увидеть замедление потребительской инфляции в краткосрочной перспективе. Смотря вперед, мы ожидаем, что будущая статистика подтвердит прочную основу перспектив роста. Это должно ограничить падение курса фунта стерлингов. Таким образом, мы выступаем за то, чтобы покупать фунт, но против евро и австралийского доллара
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: вчера пара уверенно пробила 100-дневную МА ($1.1166) и закрылась ниже нее. После довольно сильного движения, имевшего место в последние 48 часов, мы воздержимся от открытия новых позиций, хотя и остаемся медведями;
Доллар/франк: благодаря общей слабости евро пара прорвалась выше всех локальных уровней сопротивления. Мы не видим особых перспектив в покупке доллара против швейцарской валюты;
Доллар/иена: покупайте на снижении к Y120.60-80 со стопом ниже Y120.50 и целью Y121.50
Commerzbank рекомендовал продажу в евро/долларе с целью на 1.0850
Карен Джонс, технический аналитик из Commerzbank, рекомендовала открыть короткую позицию в паре евро/доллар на текущих уровнях с целью на 1.0850. Защитный стоп-приказ на ограничение убытка следует установить на 1.1295. Основное внимание на краткосрочную поддержку с текущим значением на 1.1052. Закрытие ниже указанной отметки устраняет риск восходящего движения возвращает в фокус рынка медвежий тренд
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter