20 мая 2015 БКС Экспресс
«Ближайшим уровнем поддержки индекса ММВБ выступает отметка 1600 пунктов, - отмечает Александр Какаулин, старший персональный брокер ФГ БКС. – Если быки смогут удержать этот уровень, для инвесторов откроется хорошая возможность для формирования длинных позиций. Среди бумаг выделяем дивидендные истории - Мосбиржа, Башнефть, Э.ОН Россия и Лукойл».
КОТИРОВКИ НА 13:25 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,45% до 1031,75 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,25% до 1638,7 пунктов
О ГЛАВНОМ: Атака медведей сегодня продолжается. Индекс ММВБ опустился к нижней границе 2-меячного боковика, пробой которой грозит откату к мартовским минимумам- 1550-1570.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Цены на нефть торгуются ниже $65 за баррель марки Brent
- Укрепление доллара США
НА РЫНКАХ:
Российские индексы в среду продолжают демонстрировать негативную динамику: инвесторы третий день подряд распродают отечественные активы. Если в понедельник продажи носили сдержанный характер, то во вторник медведи существенно усилили свои позиции. Сегодня наступление продолжается.
Триггером для продавцов стало снижение цен на сырье отчасти, спровоцированное укреплением американской валюты. Во вторник котировки нефти марки Brent просели на 3%, распродажи прошли во всех цветных и промышленных металлах.
Сегодня цены на черное золото умеренно подрастают, но по-прежнему находятся ниже $65 за баррель марки Brent. Серьезный рост американской валюты на мировом рынке и ожидания ее дальнейшего укрепления (ЕЦБ планирует активизировать покупки облигаций в рамках QE, а ФРС США, напротив, планирует поднять ключевые ставки) играют против быков на сырьевых площадках. Тем не менее, сегодня поддержку черному золоту могут оказать новости из США: в 17:30 мск Минэнерго опубликует данные по запасам нефти в стране, а в 21:00 мск будут обнародованы протоколы апрельского заседания ФРС. Снижение запасов черного золота и намеки на более поздние сроки подъема ставок в США могут внести коррективы в расклад сил на сырьевых, валютных и фондовых площадках.
Ситуация на мировых рынках пока не способна повлиять на настроения отечественных инвесторов. Азия закрыла день разнонаправленно, Европа торгуется вблизи достигнутых накануне уровней – греческий долговой вопрос не дает быкам развить наступление. Фьючерсы на американские индексы зависли чуть ниже нуля.
К 13:00 мск индекс ММВБ торгуется на уровне 1638 пунктов. Сегодня медведи уже предпринимали попытки пробить нижнюю границу 2-месячного боковика - 1635-1715 пунктов. Пока эти попытки не увенчались успехом. Восстановление нефтяных котировок может помочь быкам отодвинуть рублевый индикатор от опасных рубежей. В случае же негативного развития событий и закрепления медведей ниже 1635 пунктов, индекс ММВБ может впоследствии опуститься к мартовским минимумам - 1550-1570.
Корпоративный сектор
Основное давление продавцов сегодня испытывают бумаги нефтегазового и потребительского секторов, а также химпром. Более 2% теряют бумаги Роснефти, Башнефти, Черкизово и Фармстандарта.
Акции металлургического сектора торгуются преимущественно в минусе. Продажи сконцентрированы в бумагах НорНикеля, ТМК, Лензолота и рдр Русала. Против рынка двигаются бумаги Полиметалла и Полюс Золота.
В лидерах роста сегодня транспортный сектор.
Газпром начнет строительство «Турецкого потока» без контракта с Турцией и другие новости этого утра
Газпром начинает прокладку морской части газопровода «Турецкий поток» через Черное море без контракта. Старт намечен на июнь. У голландской дочерней компании «Газпрома» South Stream Transport B.V. есть разрешения на прокладку примерно двух третей морского участка, которые проходят в территориальных водах и исключительной экономической зоне РФ (разрешения были получены еще для South Stream). Но разрешения на прокладку трубы в территориальных водах Турции и вывод ее на берег у Газпрома нет, как и разрешения на изыскания для прокладки маршрута. Пока Москва и Анкара не подписали по «Турецкому потоку» вообще ни одного обязывающего документа.
«Ситуация выглядит еще менее благоприятной, чем в случае с контрактом на поставку газа в Китай по «Силе Сибири», строительство которой началось раньше, чем были получены окончательные согласования проекта на всех уровнях, - считают аналитики UFS IC. - Договориться с Турцией по цене так и не удалось. Газпром вынужден начать работы, поскольку монополии и так приходится платить подрядчикам за простой, и это только увеличивает дальнейшую смету проекта. Но теперь, чем быстрее будет подписан контракт, тем лучше для Газпрома, а значит тем сильнее позиция Анкары в переговорах. Скорее всего, Газпрому придется пойти на более крупные скидки, чем изначально планировалось, и это вряд ли понравится инвесторам».
ВТБ может стать акционером РусГидро. РусГидро давно обсуждает с правительством варианты рефинансирования долга «дочки» - РАО ЭС Востока, который образовался из-за ограничения тарифов на Дальнем Востоке, пишут Ведомости. По итогам 2014 года вместе с процентами он достиг 80 млрд рублей. Правительство поручило Минфину, Минэкономразвития и Минэнерго до 1 июня обеспечить рефинансирование долга, «включая предоставление госгарантий РусГидро перед госбанками при условии участия банков в уставном капитале РусГидро. РусГидро хотела бы привлечь 85 млрд рублей, но сумма может быть и меньше, отмечают два собеседника газеты. Структура и условия сделки обсуждаются, но теоретически РусГидро могла бы выпустить допэмиссию и продать банку казначейские акции (5,6%), уточняет один из них. У компании уже есть 54 млрд объявленных акций (12,3% от капитала в случае размещения всего пакета).
«Рефинансирование долга без решения системных проблем в восточной электроэнергетике временно снимет накопившиеся долговые проблемы, однако не позволит компании создавать стоимость для акционеров в своей дальневосточной дочке, - отмечают аналитики Газпромбанка. - Без принятия дополнительных мер предлагаемое размещение создает риски размывания долей акционеров».
НОВАТЭК начал добычу на Термокарстовом газоконденсатном месторождении, разработку которого ведет Тернефтегаз, совместное предприятие НОВАТЭКа (51%) и Total. Планируется, что в июне текущего года добыча на месторождении выйдет на проектный уровень, составляющий около 2,4 млрд куб. м природного газа и 0,8 млн т деэтанизированного газового конденсата в год. На Термокарстовом месторождении пробурены 22 газоконденсатные скважины, инфраструктура месторождения также включает газосборные сети, установку комплексной подготовки газа и установку деэтанизации конденсата.
«Мы позитивно оцениваем начало добычи на проекте, комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Если СП уже к лету сможет выйти на плановые объемы, то компания будет добывать на Термокарстовом до 3,5% своего газа и около 18% жидких углеводородов, что станет достаточно существенным вкладом в показатели НОВАТЭКа. Высокие темпы роста добычи – основное преимущество компании перед другими представителями отрасли, и запуск новых проектов крайне важен для поддержания премий к аналогам».
Мостотрест получил обязательное предложение от ТФК-Финанс (ТФКФ, инвестиционная компания, акциями которой владеют управляющие компании НПФ Благосостояние) о приобретении акций компании, говорится в сообщении Мостотреста. Дата получения оферты - 18 мая 2015 г. Все владельцы ценных бумаг компании (102 млн 649 тыс. 105 акций) вправе предъявить свои акции к выкупу по цене 92,13 руб. за одну обыкновенную акцию. Срок принятия обязательного предложения - в течение 75 календарных дней с момента его получения. Срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на счет депо ТФК-Финанс, - не позднее 15 календарных дней со дня истечения срока принятия обязательного предложения.
«Поскольку акции торгуются чуть выше цены выкупа, мы не видим повода для миноритариев соглашаться на выкуп, однако на такой шаг миноритариев могут подтолкнуть опасения по поводу перспектив корпоративного управления», - считает Митч Митчел, аналитик ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:25 МСК
Индекс РТС: снижение на 2,45% до 1031,75 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,25% до 1638,7 пунктов
О ГЛАВНОМ: Атака медведей сегодня продолжается. Индекс ММВБ опустился к нижней границе 2-меячного боковика, пробой которой грозит откату к мартовским минимумам- 1550-1570.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Цены на нефть торгуются ниже $65 за баррель марки Brent
- Укрепление доллара США
НА РЫНКАХ:
Российские индексы в среду продолжают демонстрировать негативную динамику: инвесторы третий день подряд распродают отечественные активы. Если в понедельник продажи носили сдержанный характер, то во вторник медведи существенно усилили свои позиции. Сегодня наступление продолжается.
Триггером для продавцов стало снижение цен на сырье отчасти, спровоцированное укреплением американской валюты. Во вторник котировки нефти марки Brent просели на 3%, распродажи прошли во всех цветных и промышленных металлах.
Сегодня цены на черное золото умеренно подрастают, но по-прежнему находятся ниже $65 за баррель марки Brent. Серьезный рост американской валюты на мировом рынке и ожидания ее дальнейшего укрепления (ЕЦБ планирует активизировать покупки облигаций в рамках QE, а ФРС США, напротив, планирует поднять ключевые ставки) играют против быков на сырьевых площадках. Тем не менее, сегодня поддержку черному золоту могут оказать новости из США: в 17:30 мск Минэнерго опубликует данные по запасам нефти в стране, а в 21:00 мск будут обнародованы протоколы апрельского заседания ФРС. Снижение запасов черного золота и намеки на более поздние сроки подъема ставок в США могут внести коррективы в расклад сил на сырьевых, валютных и фондовых площадках.
Ситуация на мировых рынках пока не способна повлиять на настроения отечественных инвесторов. Азия закрыла день разнонаправленно, Европа торгуется вблизи достигнутых накануне уровней – греческий долговой вопрос не дает быкам развить наступление. Фьючерсы на американские индексы зависли чуть ниже нуля.
К 13:00 мск индекс ММВБ торгуется на уровне 1638 пунктов. Сегодня медведи уже предпринимали попытки пробить нижнюю границу 2-месячного боковика - 1635-1715 пунктов. Пока эти попытки не увенчались успехом. Восстановление нефтяных котировок может помочь быкам отодвинуть рублевый индикатор от опасных рубежей. В случае же негативного развития событий и закрепления медведей ниже 1635 пунктов, индекс ММВБ может впоследствии опуститься к мартовским минимумам - 1550-1570.
Корпоративный сектор
Основное давление продавцов сегодня испытывают бумаги нефтегазового и потребительского секторов, а также химпром. Более 2% теряют бумаги Роснефти, Башнефти, Черкизово и Фармстандарта.
Акции металлургического сектора торгуются преимущественно в минусе. Продажи сконцентрированы в бумагах НорНикеля, ТМК, Лензолота и рдр Русала. Против рынка двигаются бумаги Полиметалла и Полюс Золота.
В лидерах роста сегодня транспортный сектор.
Газпром начнет строительство «Турецкого потока» без контракта с Турцией и другие новости этого утра
Газпром начинает прокладку морской части газопровода «Турецкий поток» через Черное море без контракта. Старт намечен на июнь. У голландской дочерней компании «Газпрома» South Stream Transport B.V. есть разрешения на прокладку примерно двух третей морского участка, которые проходят в территориальных водах и исключительной экономической зоне РФ (разрешения были получены еще для South Stream). Но разрешения на прокладку трубы в территориальных водах Турции и вывод ее на берег у Газпрома нет, как и разрешения на изыскания для прокладки маршрута. Пока Москва и Анкара не подписали по «Турецкому потоку» вообще ни одного обязывающего документа.
«Ситуация выглядит еще менее благоприятной, чем в случае с контрактом на поставку газа в Китай по «Силе Сибири», строительство которой началось раньше, чем были получены окончательные согласования проекта на всех уровнях, - считают аналитики UFS IC. - Договориться с Турцией по цене так и не удалось. Газпром вынужден начать работы, поскольку монополии и так приходится платить подрядчикам за простой, и это только увеличивает дальнейшую смету проекта. Но теперь, чем быстрее будет подписан контракт, тем лучше для Газпрома, а значит тем сильнее позиция Анкары в переговорах. Скорее всего, Газпрому придется пойти на более крупные скидки, чем изначально планировалось, и это вряд ли понравится инвесторам».
ВТБ может стать акционером РусГидро. РусГидро давно обсуждает с правительством варианты рефинансирования долга «дочки» - РАО ЭС Востока, который образовался из-за ограничения тарифов на Дальнем Востоке, пишут Ведомости. По итогам 2014 года вместе с процентами он достиг 80 млрд рублей. Правительство поручило Минфину, Минэкономразвития и Минэнерго до 1 июня обеспечить рефинансирование долга, «включая предоставление госгарантий РусГидро перед госбанками при условии участия банков в уставном капитале РусГидро. РусГидро хотела бы привлечь 85 млрд рублей, но сумма может быть и меньше, отмечают два собеседника газеты. Структура и условия сделки обсуждаются, но теоретически РусГидро могла бы выпустить допэмиссию и продать банку казначейские акции (5,6%), уточняет один из них. У компании уже есть 54 млрд объявленных акций (12,3% от капитала в случае размещения всего пакета).
«Рефинансирование долга без решения системных проблем в восточной электроэнергетике временно снимет накопившиеся долговые проблемы, однако не позволит компании создавать стоимость для акционеров в своей дальневосточной дочке, - отмечают аналитики Газпромбанка. - Без принятия дополнительных мер предлагаемое размещение создает риски размывания долей акционеров».
НОВАТЭК начал добычу на Термокарстовом газоконденсатном месторождении, разработку которого ведет Тернефтегаз, совместное предприятие НОВАТЭКа (51%) и Total. Планируется, что в июне текущего года добыча на месторождении выйдет на проектный уровень, составляющий около 2,4 млрд куб. м природного газа и 0,8 млн т деэтанизированного газового конденсата в год. На Термокарстовом месторождении пробурены 22 газоконденсатные скважины, инфраструктура месторождения также включает газосборные сети, установку комплексной подготовки газа и установку деэтанизации конденсата.
«Мы позитивно оцениваем начало добычи на проекте, комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Если СП уже к лету сможет выйти на плановые объемы, то компания будет добывать на Термокарстовом до 3,5% своего газа и около 18% жидких углеводородов, что станет достаточно существенным вкладом в показатели НОВАТЭКа. Высокие темпы роста добычи – основное преимущество компании перед другими представителями отрасли, и запуск новых проектов крайне важен для поддержания премий к аналогам».
Мостотрест получил обязательное предложение от ТФК-Финанс (ТФКФ, инвестиционная компания, акциями которой владеют управляющие компании НПФ Благосостояние) о приобретении акций компании, говорится в сообщении Мостотреста. Дата получения оферты - 18 мая 2015 г. Все владельцы ценных бумаг компании (102 млн 649 тыс. 105 акций) вправе предъявить свои акции к выкупу по цене 92,13 руб. за одну обыкновенную акцию. Срок принятия обязательного предложения - в течение 75 календарных дней с момента его получения. Срок, в течение которого ценные бумаги должны быть зачислены на счет депо ТФК-Финанс, - не позднее 15 календарных дней со дня истечения срока принятия обязательного предложения.
«Поскольку акции торгуются чуть выше цены выкупа, мы не видим повода для миноритариев соглашаться на выкуп, однако на такой шаг миноритариев могут подтолкнуть опасения по поводу перспектив корпоративного управления», - считает Митч Митчел, аналитик ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter