USD/RUB TOM 52.41 (+0.82%) 14:36 мск
EUR/RUB TOM 57.10 (+0.76%) 14:36 мск
Бивалютная корзина 54.52 (+0.78%) 14:36 мск
Факторы в поддержку рубля
Уплата 28.05 налога на прибыль примерно на 100 млрд рублей. Очень несущественный позитив для рубля.
Наметившаяся стабилизация EURUSD 1.09 (-0.01%) на ожиданиях возможного соглашения Греция-кредиторы. Коррекционный рост евро мог бы поддержать и цены на нефть.
Локальная перепроданность рубля.
Негативные факторы для рубля
Постепенное завершение налогового периода, рост спроса на валюту
Покупки валюты под предстоящие выплаты по внешнему долгу РФ в июне
Рост USDRUB выше сопротивления 51-51.30/51.50 или «точки силы», что может указывать на завершение нисходящего тренда в данной паре, а также быть сигналом к росту волатильности
Ежедневные покупки валюты ЦБ РФ на 200$ млн
Нефть ниже 64-65$ по Brent. В четверг Brent 62.31$ (+0.4%)
Приходиться признать или смириться, что основной риск сейчас – это потенциальное удорожание USDRUB вплоть до 54 (Brent <64-65$ это подтверждает), с чем и работаем. Я собственно сейчас как раз тем и занят, что хеджируюсь или страхуюсь от данного удорожания доллара, учитывая, что моя основная позиция на данный момент была в виде ставок на то, что до середины июня USDRUB будет ниже 51.50-52. Если бы позиций у меня не было, то не знаю до конца, покупал бы я открыто USDRUB, но путы 51.50-52, наверное, продал…
Сразу скажу, что непоправимого для рубля в моем понимании не произошло. Цены на нефть в рублях (Brent около 3277 при бюджете 3075 руб) в целом на приемлемых уровнях, удорожание доллара как минимум наполовину локальная история (покупки валюты ЦБ, внешние выплаты, окончание налогового периода), поэтому о трендовом движении выше 54-55 пока речи не идет. Риски прохождения USDRUB сопротивления 54-55 могут обостриться позже в середине лета, когда повышения ставок в США станет все более очевидным, и мы получим распродажу по всем рисковым активам (см «taper tantrum» в мае-июне 2013 г), то есть прежде всего по S&P500.
В общем, я бы не исключал еще одного снижения USDRUB в район поддержки 50, что может быть неплохой возможностью для открытия в т.ч. долгосрочных позиций на покупку. Если раньше 50 было для меня «справедливо» в USDRUB, а 48 и ниже «дешево», то теперь доллар по 50 для меня представляется дешевым.
В чем-то 3-х дневное ралли по доллару напоминает мне рост USDRUB с 16 по 21 апреля, когда курс за счет вербальных интервенций вырос с 49.5 до 54.
Технический анализ
С точки зрения краткосрочных спекуляций USDRUB может быть интересен для покупок от 51.50 и ниже или просто после любой значительной технической коррекции к трехдневному росту курса доллара. В районе 51.50 как раз на часовом графике проходит скользящее среднее ЕМА(30), которое также может рассматриваться как динамичный уровень поддержки. RSI(14) указывает на перекупленность USDRUB в моменте.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская Биржа)
Майская стратегия
Позиция в июньских опционах (15.06) в расчете на то, что до середины июня USDRUB будет ниже 51-51.50 захеджирована.
У 50 и ниже есть желание уже начать формировать долгосрочные позиции на покупку в USDRUB.
Календарь
28.05 – налоговый период, уплата налога на прибыль
5.06 – заседание ОПЕК, Греция должна выплатить МВФ 300 млн евро.
15.06 — заседание ЦБ РФ (прогноз -100 б.п., рыночные ожидания вплоть до -150 б.п.).
16-17.06 – заседание ФРС
EUR/RUB TOM 57.10 (+0.76%) 14:36 мск
Бивалютная корзина 54.52 (+0.78%) 14:36 мск
Факторы в поддержку рубля
Уплата 28.05 налога на прибыль примерно на 100 млрд рублей. Очень несущественный позитив для рубля.
Наметившаяся стабилизация EURUSD 1.09 (-0.01%) на ожиданиях возможного соглашения Греция-кредиторы. Коррекционный рост евро мог бы поддержать и цены на нефть.
Локальная перепроданность рубля.
Негативные факторы для рубля
Постепенное завершение налогового периода, рост спроса на валюту
Покупки валюты под предстоящие выплаты по внешнему долгу РФ в июне
Рост USDRUB выше сопротивления 51-51.30/51.50 или «точки силы», что может указывать на завершение нисходящего тренда в данной паре, а также быть сигналом к росту волатильности
Ежедневные покупки валюты ЦБ РФ на 200$ млн
Нефть ниже 64-65$ по Brent. В четверг Brent 62.31$ (+0.4%)
Приходиться признать или смириться, что основной риск сейчас – это потенциальное удорожание USDRUB вплоть до 54 (Brent <64-65$ это подтверждает), с чем и работаем. Я собственно сейчас как раз тем и занят, что хеджируюсь или страхуюсь от данного удорожания доллара, учитывая, что моя основная позиция на данный момент была в виде ставок на то, что до середины июня USDRUB будет ниже 51.50-52. Если бы позиций у меня не было, то не знаю до конца, покупал бы я открыто USDRUB, но путы 51.50-52, наверное, продал…
Сразу скажу, что непоправимого для рубля в моем понимании не произошло. Цены на нефть в рублях (Brent около 3277 при бюджете 3075 руб) в целом на приемлемых уровнях, удорожание доллара как минимум наполовину локальная история (покупки валюты ЦБ, внешние выплаты, окончание налогового периода), поэтому о трендовом движении выше 54-55 пока речи не идет. Риски прохождения USDRUB сопротивления 54-55 могут обостриться позже в середине лета, когда повышения ставок в США станет все более очевидным, и мы получим распродажу по всем рисковым активам (см «taper tantrum» в мае-июне 2013 г), то есть прежде всего по S&P500.
В общем, я бы не исключал еще одного снижения USDRUB в район поддержки 50, что может быть неплохой возможностью для открытия в т.ч. долгосрочных позиций на покупку. Если раньше 50 было для меня «справедливо» в USDRUB, а 48 и ниже «дешево», то теперь доллар по 50 для меня представляется дешевым.
В чем-то 3-х дневное ралли по доллару напоминает мне рост USDRUB с 16 по 21 апреля, когда курс за счет вербальных интервенций вырос с 49.5 до 54.
Технический анализ
С точки зрения краткосрочных спекуляций USDRUB может быть интересен для покупок от 51.50 и ниже или просто после любой значительной технической коррекции к трехдневному росту курса доллара. В районе 51.50 как раз на часовом графике проходит скользящее среднее ЕМА(30), которое также может рассматриваться как динамичный уровень поддержки. RSI(14) указывает на перекупленность USDRUB в моменте.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская Биржа)
Майская стратегия
Позиция в июньских опционах (15.06) в расчете на то, что до середины июня USDRUB будет ниже 51-51.50 захеджирована.
У 50 и ниже есть желание уже начать формировать долгосрочные позиции на покупку в USDRUB.
Календарь
28.05 – налоговый период, уплата налога на прибыль
5.06 – заседание ОПЕК, Греция должна выплатить МВФ 300 млн евро.
15.06 — заседание ЦБ РФ (прогноз -100 б.п., рыночные ожидания вплоть до -150 б.п.).
16-17.06 – заседание ФРС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба