19 июня 2015 Mind Money (ИК Церих) Шишкина Елена
Четверг отметился очередным громким IPO на американском рынке. Так вчера состоялись первые торги акциями Fitbit. Первоначальная «взрывная» динамика котировок стала уже привычной не только для технологических компаний, а для большинства первичных размещений. Исключением не стал и Fitbit, торги акциями которого закрылись с 49% приростом относительно верхней планки заявленного диапазона размещения.
Fitbit – один из производителей фитнес-браслетов, в середине мая подал заявку в комиссию по ценным бумагам США о размещении своих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже под тиккером FIT. Позднее стал известен диапазон цен ($17-$19) и размер пакета акций.
В ходе своего размещения компании удалось выручить $732 млн от продажи 36,6 млн акций. Таким образом, оценка компании превысила $4 млрд.
Компания ранее не называлась в качестве претендентов на IPO. Однако финансовые результаты за 1 квартал, а ранее и за 2014 год, послужили отправной точкой в этом процессе. Так, по итогам 2014 ода компании отчиталась о прибыли в $132 млн в сравнении с убытком в $52 млн годом ранее. Выручка компании за 2014 года также взлетела с $271 млн в 2013. до $745 млн в 2014г.
В первом квартале текущего года прирост выручки составил более 300% к аналогичному периоду прошлого года, доходы компании увеличились пятикратно. Одно из возможных объяснений – рост продаж на внешних рынках.
Компания пока остается крупнейшим игроком на рынке носимых устройств: по итогам прошлого года продажи компании составили 10,9 млн устройств, что составляет порядка 50% долю рынка.
Несмотря на абсолютное лидерство в секторе, конкуренция компании растет как за счет малоизвестных производителей, таких как Jawbone, так и за счет Nike со своим Fuelband, и новых разработок в сфере носимых устройств таких гигантов как Apple, Google, Microsoft и Samsung.
Кроме того, эксперты рынка ставят под сомнение перспективы роста рынка именно фитнес-браслетов. Потенциал несомненно есть, но значительно меньшей того рынка носимых устройств, который планирует занять в том числе Apple, Google и другие.
Если принять во внимание повышенный интерес инвесторов к сектору в целом, то велика вероятность, что компания повторит опыт IPO предшественников от технологического сектора. Однако наибольший интерес представляет динамика в первые несколько месяцев последующих за размещением. Как показывает практика наиболее «громких» размещений, первоначальный взлет котировок сменяется постепенным спадом если не до фундаментально обоснованных, то значительно более низких ценовых уровней.
В целом, несмотря на то, что знаковых размещений, близких по размерам к Alibaba в 2015 году не ожидается, тем не менее, анонсировано множество меньших по размерам, но не менее интересных IPO. Большинство анонсированных первичных размещений приходится на технологический сектор и потенциально значительных листингов, таких компаний как Xiomi, Uber, Snapchat и Dropbox.
Продолжающийся рост американского фондового рынка и большое количество анонсированных публичных размещений дают повод предполагать, что текущий год станет также интересным и насыщенным с точки зрения других IPO.
https://mind-money.eu (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Fitbit – один из производителей фитнес-браслетов, в середине мая подал заявку в комиссию по ценным бумагам США о размещении своих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже под тиккером FIT. Позднее стал известен диапазон цен ($17-$19) и размер пакета акций.
В ходе своего размещения компании удалось выручить $732 млн от продажи 36,6 млн акций. Таким образом, оценка компании превысила $4 млрд.
Компания ранее не называлась в качестве претендентов на IPO. Однако финансовые результаты за 1 квартал, а ранее и за 2014 год, послужили отправной точкой в этом процессе. Так, по итогам 2014 ода компании отчиталась о прибыли в $132 млн в сравнении с убытком в $52 млн годом ранее. Выручка компании за 2014 года также взлетела с $271 млн в 2013. до $745 млн в 2014г.
В первом квартале текущего года прирост выручки составил более 300% к аналогичному периоду прошлого года, доходы компании увеличились пятикратно. Одно из возможных объяснений – рост продаж на внешних рынках.
Компания пока остается крупнейшим игроком на рынке носимых устройств: по итогам прошлого года продажи компании составили 10,9 млн устройств, что составляет порядка 50% долю рынка.
Несмотря на абсолютное лидерство в секторе, конкуренция компании растет как за счет малоизвестных производителей, таких как Jawbone, так и за счет Nike со своим Fuelband, и новых разработок в сфере носимых устройств таких гигантов как Apple, Google, Microsoft и Samsung.
Кроме того, эксперты рынка ставят под сомнение перспективы роста рынка именно фитнес-браслетов. Потенциал несомненно есть, но значительно меньшей того рынка носимых устройств, который планирует занять в том числе Apple, Google и другие.
Если принять во внимание повышенный интерес инвесторов к сектору в целом, то велика вероятность, что компания повторит опыт IPO предшественников от технологического сектора. Однако наибольший интерес представляет динамика в первые несколько месяцев последующих за размещением. Как показывает практика наиболее «громких» размещений, первоначальный взлет котировок сменяется постепенным спадом если не до фундаментально обоснованных, то значительно более низких ценовых уровней.
В целом, несмотря на то, что знаковых размещений, близких по размерам к Alibaba в 2015 году не ожидается, тем не менее, анонсировано множество меньших по размерам, но не менее интересных IPO. Большинство анонсированных первичных размещений приходится на технологический сектор и потенциально значительных листингов, таких компаний как Xiomi, Uber, Snapchat и Dropbox.
Продолжающийся рост американского фондового рынка и большое количество анонсированных публичных размещений дают повод предполагать, что текущий год станет также интересным и насыщенным с точки зрения других IPO.
https://mind-money.eu (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу