На прошедшей неделе мировые цены на нефть слегка подросли под влиянием немного ослабевшего доллара США и сезонно подрастающего спроса, который в июне 2015 г. оценивается выше, чем год назад. Цены на нефтепродукты в США снижались в связи с ростом запасов. Избыток нефти на мировом рынке остается, появились сообщения о большом количестве нигерийской нефти, которая уже находится в танкерах.
Сорт Brent в прошедший период находился в пределах 62-65$, а сорт WTI колебался на уровне 59-61$, спрэд между сортами BRENT и WTI по состоянию на 25 июня 2015 г. су-зился до 3,50$/бар.
Основным ожидающимся событием в ближайшее время станет встреча по иранской ядерной проблеме, предполагающая снятие санкций с Ирана. Однако перед предстоя-щей встречей появились заявления о том, что достижение договоренностей между сто-ронами маловероятно. Считается, что принятие решения вновь может быть отложено.
Сообщалось, что парламент Ирана принял закон, запрещающий инспекторам ООН по-сещать военные объекты и общаться с учеными. Верховный лидер Ирана Аятолла Али Хаменеи исключил возможность остановки ядерной программы на длительное время, хотя страны Запада требуют прекращения работы над некоторыми элементами про-граммы как минимум на 10 лет как условие снятия санкций.
Провал переговоров по ядерной программе может отсрочить вступление Ирана в ШОС, к которой у страны также появились претензии. Между тем, сделка «Нефть в обмен на товары», заключенная Ираном и Россией, начала работать.
Визит представителей Саудовской Аравии в Санкт-Петербург, встреча с В.Путиным и достижение многочисленных договоренностей о сотрудничестве в сфере энергетики породило множество предположений о влиянии данных событий на мировой рынок нефти. Однако было дополнительно сказано, что совместного влияния на объемы по-ставок нефти и цены на мировом рынке не будет, т.к. рынок в настоящее время сбалан-сирован.
Саудовская Аравия желает участвовать в инвестировании средств в российскую эконо-мику, а также договорилась с компанией «Росатом» о строительстве 16 АЭС в Саудии. Если вспомнить о недавно озвученном крупном проекте строительства солнечных элек-тростанций, то можно предположить о намерении саудитов стать крупными поставщи-ками электроэнергии в будущем, снизив зависимость от продаж углеводородов.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 июня 2015 г. снизились на 6,3% и составили 1940,7 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю понизились на 4,9% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,7%, запасы дистиллятов выросли на 1,8%.
По состоянию на 19 июня 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 56,2 млн.бар. про-тив 58,1 млн.бар. на позапрошлой неделе и 21,8 млн.бар. год назад. Запасы нефти в стратегическом резерве США продолжали расти и составили 693,3 млн.бар.
Средний показатель спроса в США за последние четыре недели составил: 19,8 млн. бар. нефти в сутки, или +7,2% за год, 9,4 млн. бар. бензина в сутки, или +4,5% за год, а так-же 3,8 млн. бар. дизеля в сутки, или -0,8% за год.
Дефицит поставок из Канады и Аляски, связанный с частичной остановкой добычи из-за лесных пожаров и сезонного спада добычи, привел к росту импорта нефти ESPO из Рос-сии. По оценкам в июне-июле 2015 г. поставки российской нефти в западные порты США могут оставить до 3 млн.бар. Россия неуклонно расширяет географию поставок нефти сорта ESPO. Покупку российской нефти осуществляют компании Chevron, Valero Energy и Par Petroleum.
По данным Рейтер нефть сорта ESPO регулярно поставляется в США с начала добычи в 2009 г., но объем поставок в последние годы сократился. В 2013-14 гг. американские НПЗ получили шесть партий ESPO, последнюю из них - в августе прошлого года. Порт Козьмино является конечной точкой трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО). Перевалка нефти ESPO Blend через Козьмино по итогам 2014 г. выросла на 17% по сравнению с предыдущим годом - до 24,9 млн. тонн.
По сообщению Goldman Sachs вероятность отмены запрета на экспорт нефти из США в ближайшем будущем довольно низкая в связи с приближающимися выборами и чувст-вительностью политиков к влиянию роста цен на бензин на электорат. Однако реализа-ция закона о запрете экспорта нефти в целом может быть смягчена.
Падение бурения новых скважин на сланцевых месторождениях продолжается. По дан-ным компании Baker Hughes по состоянию на 19 июня 2015 г. количество нефтяных скважин снизилось на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 631 единиц против 1545 единиц на эту же дату 2014 г.
По уточненным таможенным данным импорт нефти в Китай в мае 2015 г. снизился на 23,3% к апрелю 2015 г. и на 10,9% к маю 2014 г. и составил 23,24 млн.тонн. Всего с начала 2015 г. импорт нефти составил 133,87 тонн, что на 4% выше, чем за 5 мес. 2014 г. Основные поставки нефти в мае производились из России: рост составил +33% к маю 2014 г., всего за 5 мес. 2015 г. поставлено 15,6 млн.тонн нефти, что на 21% выше, чем в аналогичный период 2014 г. Средняя стоимость поставок российской нефти в Китай в мае 2015 г. составила 453,11$/тонна. Поставки нефти из остальных регионов в мае существенно снизились.
Импорт нефтепродуктов в мае 2015 г. составил 2,32 млн.тонн, что на 28% выше, чем в мае 2014 г. По итогам 5 мес. поставки нефтепродуктов в Китай снизились на 1,8% в аналогичному периоду 2014 г. и составили 12,69 млн.тонн. Основную долю импорта составил бензин.
Экспорт нефтепродуктов из Китая в мае 2015 г. составил 2,44 млн.тонн, экспорт за 5 мес. 2015 г. вырос на 0,2% к аналогичному периоду 2014 г. и составил 11,73 млн.тонн. Основной рост экспорта наблюдался в категориях нефтяного кокса, битума и смазочных материалов.
По данным NDRC переработка нефти в Китае в январе-мае 2015 г. выросла на 5,4% в аналогичному периоду 2014 г. и составила 214,411 млн.тонн. Хорошие темпы роста показало производство бензина, керосина и дизеля. Видимое потребление нефти в стране в мае 2015 г. выросло на 7,4% в годовом выражении и составило 10,55 млн.бар. в сутки. Существенный рост спроса в мае 2015 г. наблюдался в категориях керосина, бензина и битума.
По данным CPSS, коммерческие запасы нефти в Китае на конец мая 2015 г. выросли на 1,3% к концу апреля 2015 г., а запасы топлива снизились на 0,74%.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ преимущественно подрастали, по-вторяя динамику цен на мировом рынке. Пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов из РФ в июле 2015 г. незначительно снизятся. В целом рынок немного вяловат, несмот-ря на летний сезон, т.к. ощутимое падение экономики существенно снизило спрос на топливо.
Дифференциалы на поставки российского сорта нефти Urals остаются стабильными, т.к. пока подтверждаются все запланированные на июль отгрузки. Экспорт из порта При-морск в июле 2015 г. составит 2,9 млн.тонн, из порта Усть-Луга – 1,9 млн.тонн. Экспорт из Новороссийска подрастет до 2,18 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ экспорт бензина из России в мае 2015 г. вырос на 23,2% к апрелю 2015 г., экспорт дизеля вырос на 7,2%, поставки мазута снизились на 0,7%. Поставки нефтепродуктов на внутренний рынок в мае 2015 г. существенно снизились в связи с падением спроса. Переработка сырой нефти в мае 2015 г. выросла на 2,9% к апрелю 2015 г., а производство бензина и дизеля выросло на 6,7% и 5,4% соответст-венно.
В годовом выражении экспорт бензина в мае 2015 г. из РФ вырос на 61,9%, а поставки на внутренний рынок снизились на 3,8%. Производство бензина выросло на 3,7% к маю 2014 г. до 3,224 млн.тонн. Экспорт дизтоплива упал на 2,3%, а производство диз-топлива в мае 2015 г. снизилось на 2,5% к маю 2014 г. до 63,79 млн.тонн. Переработка сырой нефти в мае 2015 г. в РФ составила 23,896 млн.тонн, что на 1,9% ниже. чем год назад.
По данным Минэнерго РФ объем переработки нефти в 2015 г. составит 270-280 млн.тонн.
Сорт Brent в прошедший период находился в пределах 62-65$, а сорт WTI колебался на уровне 59-61$, спрэд между сортами BRENT и WTI по состоянию на 25 июня 2015 г. су-зился до 3,50$/бар.
Основным ожидающимся событием в ближайшее время станет встреча по иранской ядерной проблеме, предполагающая снятие санкций с Ирана. Однако перед предстоя-щей встречей появились заявления о том, что достижение договоренностей между сто-ронами маловероятно. Считается, что принятие решения вновь может быть отложено.
Сообщалось, что парламент Ирана принял закон, запрещающий инспекторам ООН по-сещать военные объекты и общаться с учеными. Верховный лидер Ирана Аятолла Али Хаменеи исключил возможность остановки ядерной программы на длительное время, хотя страны Запада требуют прекращения работы над некоторыми элементами про-граммы как минимум на 10 лет как условие снятия санкций.
Провал переговоров по ядерной программе может отсрочить вступление Ирана в ШОС, к которой у страны также появились претензии. Между тем, сделка «Нефть в обмен на товары», заключенная Ираном и Россией, начала работать.
Визит представителей Саудовской Аравии в Санкт-Петербург, встреча с В.Путиным и достижение многочисленных договоренностей о сотрудничестве в сфере энергетики породило множество предположений о влиянии данных событий на мировой рынок нефти. Однако было дополнительно сказано, что совместного влияния на объемы по-ставок нефти и цены на мировом рынке не будет, т.к. рынок в настоящее время сбалан-сирован.
Саудовская Аравия желает участвовать в инвестировании средств в российскую эконо-мику, а также договорилась с компанией «Росатом» о строительстве 16 АЭС в Саудии. Если вспомнить о недавно озвученном крупном проекте строительства солнечных элек-тростанций, то можно предположить о намерении саудитов стать крупными поставщи-ками электроэнергии в будущем, снизив зависимость от продаж углеводородов.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 июня 2015 г. снизились на 6,3% и составили 1940,7 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю понизились на 4,9% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,7%, запасы дистиллятов выросли на 1,8%.
По состоянию на 19 июня 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 56,2 млн.бар. про-тив 58,1 млн.бар. на позапрошлой неделе и 21,8 млн.бар. год назад. Запасы нефти в стратегическом резерве США продолжали расти и составили 693,3 млн.бар.
Средний показатель спроса в США за последние четыре недели составил: 19,8 млн. бар. нефти в сутки, или +7,2% за год, 9,4 млн. бар. бензина в сутки, или +4,5% за год, а так-же 3,8 млн. бар. дизеля в сутки, или -0,8% за год.
Дефицит поставок из Канады и Аляски, связанный с частичной остановкой добычи из-за лесных пожаров и сезонного спада добычи, привел к росту импорта нефти ESPO из Рос-сии. По оценкам в июне-июле 2015 г. поставки российской нефти в западные порты США могут оставить до 3 млн.бар. Россия неуклонно расширяет географию поставок нефти сорта ESPO. Покупку российской нефти осуществляют компании Chevron, Valero Energy и Par Petroleum.
По данным Рейтер нефть сорта ESPO регулярно поставляется в США с начала добычи в 2009 г., но объем поставок в последние годы сократился. В 2013-14 гг. американские НПЗ получили шесть партий ESPO, последнюю из них - в августе прошлого года. Порт Козьмино является конечной точкой трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО). Перевалка нефти ESPO Blend через Козьмино по итогам 2014 г. выросла на 17% по сравнению с предыдущим годом - до 24,9 млн. тонн.
По сообщению Goldman Sachs вероятность отмены запрета на экспорт нефти из США в ближайшем будущем довольно низкая в связи с приближающимися выборами и чувст-вительностью политиков к влиянию роста цен на бензин на электорат. Однако реализа-ция закона о запрете экспорта нефти в целом может быть смягчена.
Падение бурения новых скважин на сланцевых месторождениях продолжается. По дан-ным компании Baker Hughes по состоянию на 19 июня 2015 г. количество нефтяных скважин снизилось на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 631 единиц против 1545 единиц на эту же дату 2014 г.
По уточненным таможенным данным импорт нефти в Китай в мае 2015 г. снизился на 23,3% к апрелю 2015 г. и на 10,9% к маю 2014 г. и составил 23,24 млн.тонн. Всего с начала 2015 г. импорт нефти составил 133,87 тонн, что на 4% выше, чем за 5 мес. 2014 г. Основные поставки нефти в мае производились из России: рост составил +33% к маю 2014 г., всего за 5 мес. 2015 г. поставлено 15,6 млн.тонн нефти, что на 21% выше, чем в аналогичный период 2014 г. Средняя стоимость поставок российской нефти в Китай в мае 2015 г. составила 453,11$/тонна. Поставки нефти из остальных регионов в мае существенно снизились.
Импорт нефтепродуктов в мае 2015 г. составил 2,32 млн.тонн, что на 28% выше, чем в мае 2014 г. По итогам 5 мес. поставки нефтепродуктов в Китай снизились на 1,8% в аналогичному периоду 2014 г. и составили 12,69 млн.тонн. Основную долю импорта составил бензин.
Экспорт нефтепродуктов из Китая в мае 2015 г. составил 2,44 млн.тонн, экспорт за 5 мес. 2015 г. вырос на 0,2% к аналогичному периоду 2014 г. и составил 11,73 млн.тонн. Основной рост экспорта наблюдался в категориях нефтяного кокса, битума и смазочных материалов.
По данным NDRC переработка нефти в Китае в январе-мае 2015 г. выросла на 5,4% в аналогичному периоду 2014 г. и составила 214,411 млн.тонн. Хорошие темпы роста показало производство бензина, керосина и дизеля. Видимое потребление нефти в стране в мае 2015 г. выросло на 7,4% в годовом выражении и составило 10,55 млн.бар. в сутки. Существенный рост спроса в мае 2015 г. наблюдался в категориях керосина, бензина и битума.
По данным CPSS, коммерческие запасы нефти в Китае на конец мая 2015 г. выросли на 1,3% к концу апреля 2015 г., а запасы топлива снизились на 0,74%.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ преимущественно подрастали, по-вторяя динамику цен на мировом рынке. Пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов из РФ в июле 2015 г. незначительно снизятся. В целом рынок немного вяловат, несмот-ря на летний сезон, т.к. ощутимое падение экономики существенно снизило спрос на топливо.
Дифференциалы на поставки российского сорта нефти Urals остаются стабильными, т.к. пока подтверждаются все запланированные на июль отгрузки. Экспорт из порта При-морск в июле 2015 г. составит 2,9 млн.тонн, из порта Усть-Луга – 1,9 млн.тонн. Экспорт из Новороссийска подрастет до 2,18 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ экспорт бензина из России в мае 2015 г. вырос на 23,2% к апрелю 2015 г., экспорт дизеля вырос на 7,2%, поставки мазута снизились на 0,7%. Поставки нефтепродуктов на внутренний рынок в мае 2015 г. существенно снизились в связи с падением спроса. Переработка сырой нефти в мае 2015 г. выросла на 2,9% к апрелю 2015 г., а производство бензина и дизеля выросло на 6,7% и 5,4% соответст-венно.
В годовом выражении экспорт бензина в мае 2015 г. из РФ вырос на 61,9%, а поставки на внутренний рынок снизились на 3,8%. Производство бензина выросло на 3,7% к маю 2014 г. до 3,224 млн.тонн. Экспорт дизтоплива упал на 2,3%, а производство диз-топлива в мае 2015 г. снизилось на 2,5% к маю 2014 г. до 63,79 млн.тонн. Переработка сырой нефти в мае 2015 г. в РФ составила 23,896 млн.тонн, что на 1,9% ниже. чем год назад.
По данным Минэнерго РФ объем переработки нефти в 2015 г. составит 270-280 млн.тонн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба