Мировые фондовые рынки
В пятницу фондовые рынки Европы продолжили оставаться под давлением напряженного ожидания итогов референдума в Греции и дальнейшего развития греческой истории, что привело к умеренному снижению (EuroTOP100: -0,7%; DAX: -0.4%; CAC40: -0.6%).
Фондовые биржи США в пятницу не работали из-за празднования Дня независимости (выходной день).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу показал негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,6%; РТС: -1,3%) при рекордно низкой в этом году торговой активности ввиду выходного дня в США и ожиданий референдума в Греции. Ключевые сегменты, за исключением химпрома (Фосагро: +3,6%; Уралкалий: +0,9%) показали негативную динамику. Наиболее выраженное снижение было в акциях нефтегазового сектора, где лишь НОВАТЭК (+0,2%) смог показать устойчивость. В аутсайдерах здесь – привилегированные акции Транснефти (-2,1%), Лукойл и Роснефть потеряли по 1,2%. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдался спрос в цветмете (РусАл (+1,5%), Алроса (+1,2%), Полиметалл (+1,4%), при слабом давлении в сталелитейном секторе (Северсталь: +0,2%; НЛМК: -0,2%; ММК: -0,6%; Мечел: -2,6%). В финсекторе Сбербанк (+0,2%) смог удержаться выше 200-дневной средней, а вот ВТБ (-2,1%) возобновил снижение вместе с МосБиржей (-1,5%). В потребсекторе – также преобладала понижательная динамика как в «фишках» (Дикси: +0,3%; М.Видео: -0,4%; Магнит: -0,8%), так и менее ликвидных бумагах (Аптеки 36.6: -2,0%; Разгуляй: -5,0%; Росинтер: -7,0%). Схожая картина в телекомах (Ростелеком: +0,8%; МТС: -0,8%; Мегафон: -1,8%) и автопроизводителях (Соллерс: -1,2%). Безыдейно вновь отторговались бумаги электроэнергетики (Русгидро: +0,3%; Интер РАО: 0%; Россети: -0,1%; ФСК: -0,6%;ОГК-2: -2,0%), с падением в МОЭСК (-3,4%) и Ленэнерго (-5,9%). . Из прочих бумаг мы выделим рост ГК ПИК (+1,1%) и Яндекса (+0,5%) при снижении в РБК (-2,8%) и Галсе (-8,7%).
Товарные рынки
Цены на нефть наконец-то вышли вниз из коридора 62-65 долл./барр. в ожидании референдума по Греции. Также в минус сыграла статистика по числу буровых в США, которая показала, что впервые за долгое время количество буровых выросло. Итоги референдума в воскресенье показали несогласие населения Греции с требованиями кредиторов. Таким образом, сегодня нефть получит еще больше негатива. Плюс к этому 7 июля дедлайн по Ирану: в СМИ пишут, что на переговорах достигнут реальный прогресс, что также играет против нефти, ведь с отменой санкций на рынок до конца года может выти ок. 0,3 млн барр иранской нефти, что еще больше нарастит избыток предложения. Мы ожидаем, что при текущем раскладе нефть в ближ. время может продолжить снижение к 55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в начале недели реагируют на новости по референдуму в Греции, по итогам которого более 60% граждан высказали свое несогласие с предлагаемыми «тройкой» кредиторов мерами жесткой экономии. На этом фоне инвесторы проводят сокращение позиций в рисковых активах, опасаясь, что дальнейшая цепочка событий, которая становится все менее контролируемой и управляемой, может привести к необратимым последствиям для евро. В этой связи, естественно, что глобальные рынки окажутся под давлением на текущей неделе. Сегодня ЕЦБ обсудит возможность отключения греческих банков от ELA, что полностью лишит их подпитки ликвидностью со стороны «кредитора последней инстанции». Ближайшими ключевыми датами являются также 7 июля (экстренная встреча Еврогруппы, и, возможно, саммит ЕС), а также 10 июля, когда Греции предстоит выплатить около 2 млрд евро по казначейским векселям. Помимо развития греческой истории, важное влияние на динамику активов на глобальных рынках окажут также новости по Ирану о снятии санкций, а также начало сезона отчетности в США. Тем не менее, именно новости по Греции будут определяющими ближайшие дни.
Российский рынок акций торгуется в районе 15-15.5x к нефти при сверхнизкой торговой активности из-за растущего отторжения риска на глобальных рынках в связи с развитием греческой истории, а также на опасениях снижения цен на нефть после отмены иранских санкций. В целом мы считаем, что до закрытий реестров акционеров по «голубым фишкам» вероятно сохранение консолидационной динамики, но резкое падение цен на нефть вследствие динамики валют и ожидаемого вердикта по Ирану увеличивают риски пробоя значимых поддержек (на которых индексы ММВБ и РТС консолидировались всю прошлую неделю) вниз уже в ближайшие дни. Таким образом, мы не исключаем, что уже в начале этой недели рынок может начать движение в целевую зону последивидендной коррекции в районе 1540-1600 ММВБ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В пятницу фондовые рынки Европы продолжили оставаться под давлением напряженного ожидания итогов референдума в Греции и дальнейшего развития греческой истории, что привело к умеренному снижению (EuroTOP100: -0,7%; DAX: -0.4%; CAC40: -0.6%).
Фондовые биржи США в пятницу не работали из-за празднования Дня независимости (выходной день).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу показал негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,6%; РТС: -1,3%) при рекордно низкой в этом году торговой активности ввиду выходного дня в США и ожиданий референдума в Греции. Ключевые сегменты, за исключением химпрома (Фосагро: +3,6%; Уралкалий: +0,9%) показали негативную динамику. Наиболее выраженное снижение было в акциях нефтегазового сектора, где лишь НОВАТЭК (+0,2%) смог показать устойчивость. В аутсайдерах здесь – привилегированные акции Транснефти (-2,1%), Лукойл и Роснефть потеряли по 1,2%. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдался спрос в цветмете (РусАл (+1,5%), Алроса (+1,2%), Полиметалл (+1,4%), при слабом давлении в сталелитейном секторе (Северсталь: +0,2%; НЛМК: -0,2%; ММК: -0,6%; Мечел: -2,6%). В финсекторе Сбербанк (+0,2%) смог удержаться выше 200-дневной средней, а вот ВТБ (-2,1%) возобновил снижение вместе с МосБиржей (-1,5%). В потребсекторе – также преобладала понижательная динамика как в «фишках» (Дикси: +0,3%; М.Видео: -0,4%; Магнит: -0,8%), так и менее ликвидных бумагах (Аптеки 36.6: -2,0%; Разгуляй: -5,0%; Росинтер: -7,0%). Схожая картина в телекомах (Ростелеком: +0,8%; МТС: -0,8%; Мегафон: -1,8%) и автопроизводителях (Соллерс: -1,2%). Безыдейно вновь отторговались бумаги электроэнергетики (Русгидро: +0,3%; Интер РАО: 0%; Россети: -0,1%; ФСК: -0,6%;ОГК-2: -2,0%), с падением в МОЭСК (-3,4%) и Ленэнерго (-5,9%). . Из прочих бумаг мы выделим рост ГК ПИК (+1,1%) и Яндекса (+0,5%) при снижении в РБК (-2,8%) и Галсе (-8,7%).
Товарные рынки
Цены на нефть наконец-то вышли вниз из коридора 62-65 долл./барр. в ожидании референдума по Греции. Также в минус сыграла статистика по числу буровых в США, которая показала, что впервые за долгое время количество буровых выросло. Итоги референдума в воскресенье показали несогласие населения Греции с требованиями кредиторов. Таким образом, сегодня нефть получит еще больше негатива. Плюс к этому 7 июля дедлайн по Ирану: в СМИ пишут, что на переговорах достигнут реальный прогресс, что также играет против нефти, ведь с отменой санкций на рынок до конца года может выти ок. 0,3 млн барр иранской нефти, что еще больше нарастит избыток предложения. Мы ожидаем, что при текущем раскладе нефть в ближ. время может продолжить снижение к 55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в начале недели реагируют на новости по референдуму в Греции, по итогам которого более 60% граждан высказали свое несогласие с предлагаемыми «тройкой» кредиторов мерами жесткой экономии. На этом фоне инвесторы проводят сокращение позиций в рисковых активах, опасаясь, что дальнейшая цепочка событий, которая становится все менее контролируемой и управляемой, может привести к необратимым последствиям для евро. В этой связи, естественно, что глобальные рынки окажутся под давлением на текущей неделе. Сегодня ЕЦБ обсудит возможность отключения греческих банков от ELA, что полностью лишит их подпитки ликвидностью со стороны «кредитора последней инстанции». Ближайшими ключевыми датами являются также 7 июля (экстренная встреча Еврогруппы, и, возможно, саммит ЕС), а также 10 июля, когда Греции предстоит выплатить около 2 млрд евро по казначейским векселям. Помимо развития греческой истории, важное влияние на динамику активов на глобальных рынках окажут также новости по Ирану о снятии санкций, а также начало сезона отчетности в США. Тем не менее, именно новости по Греции будут определяющими ближайшие дни.
Российский рынок акций торгуется в районе 15-15.5x к нефти при сверхнизкой торговой активности из-за растущего отторжения риска на глобальных рынках в связи с развитием греческой истории, а также на опасениях снижения цен на нефть после отмены иранских санкций. В целом мы считаем, что до закрытий реестров акционеров по «голубым фишкам» вероятно сохранение консолидационной динамики, но резкое падение цен на нефть вследствие динамики валют и ожидаемого вердикта по Ирану увеличивают риски пробоя значимых поддержек (на которых индексы ММВБ и РТС консолидировались всю прошлую неделю) вниз уже в ближайшие дни. Таким образом, мы не исключаем, что уже в начале этой недели рынок может начать движение в целевую зону последивидендной коррекции в районе 1540-1600 ММВБ.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу