15 сентября 2008 Архив
В пятницу на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street.
Так в 16.30 по мск. были опубликованы данные по розничным продажам, которые в августе упали на 0.3% против прогноза +0.3%, а розничные продажи без учета автомобилей в августе упали на 0.7% против прогноза -0.2%. Однако данные по индексу производственных цен оказались лучше ожиданий аналитиков. В тоже время, индекс потребительского доверия в США составил 73.1 пункта в сентябре против прогноза в 64 пункта. Что касается негативной динамики на американские фьючерсы, то, как мы и неоднократно предполагали, связано с потенциальным банкротством Lehman Brothers, где ситуация развивалась аналогично Bear Stearns.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.1%, S&P500 +0.21%, NASDAQ +0.13%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений, за исключение того, что по итогам дня был сформирован "додж".
Напомним, что ранее мы предполагали, что индекс Dow Jones мог начать формирование 5-ой коррекционной волны в большой волне С. Тем не менее, "быки" пока иного мнения, а на дневном графике начал формироваться треугольник, поэтому индекс Dow Jones может находиться еще в 4-ой волне. По расчетам, выход из четвертой волны может быть в начале октября.
Так уровнем сопротивления будет выступать верхняя граница треугольника в районе 11750 пунктов, а уровень поддержки расположен на рубеже 11000 пунктов ввиде нижней границы того же треугольника.
Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11577.50 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на рубеже 11785.85. Ближайшие часовые фракталы на продажу находятся на отметках 11000.62 и 11041.84 пунктов.
Индикатор Stochastic's на часовом графике находится в покупке и в зоне перекупленности. На недельном графике индикатор Stochastic's по-прежнему находится в продаже, что не играет на руку "быкам". В тоже время на недельном и дневном графиках по индикатору MACD уже начинает формироваться "бычья" дивергенция.
C волновой точки зрения в среднесрочно-долгосрочной перспективах, индекс Dow Jones по-прежнему находится в большой коррекционной волне С.
Напоминаем, что ее ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.
Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.
В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".
На данный момент индекс Dow Jones все еще может находиться в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Как только будет уверенно преодолен дневной фрактал на продажу на рубеже 11125.13 пунктов, то формирование 4-ой волны можно признать законченным.
Ориентировочными целями 5-ой волны выступают рубежи 10719-10441-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/. Альтернативный сценарий подразумевает подскок до 12000-12200 пунктов в рамках формирования более сложной коррекции ввиде зигзага.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с большим "гэпом" вверх, после чего "медведи" сумели его закрыть в течение 30 минут. Тем не менее, "быки" сумели остановить "медвежий" напор вблизи предыдущих минимумов и организовали хороший коррекционный отскок. Объемы торгов были выше, чем в четверг.
Итак, по неделям, как мы и предполагали, прошел максимальный оборот с мая месяца. Также стоит отметить, что недельные объемы торгов по Газпрому, Лукойлу, Сбербанку были максимальными с июня, что играет на руку "быкам", однако на текущей неделе им необходимо это подтвердить.
Итак, в пятницу с утра "медведи" еще раз направились тестировать уровень в 1072 пункта, где проходит нижняя граница бокового коридора, которая впоследствии снова сумела выстоять. В итоге, "быки" начали формировать коррекционное движение и направились к локальному фракталу на покупку на отметке 1139.54 пунктов, который был уверенно преодолен.
Как мы неоднократно писали на прошлой неделе, основным оборонительным редутом для "быков" выступает рубеж в 1062 пункта, который может являться разворотной точкой. Напоминаем, что на прошлой неделе "медведи" успешно реализовали высоту формации "двойная вершина" и достигли 1060-1100 пунктов в зависимости расчета от закрытия или от минимума, которые были у индекса в январе 2008 года. С классической же точки зрения, вблизи 1060-1080 пунктов по индексу ММВБ проходит 2-ой долгосрочный восходящий тренд от 2005 года.
С волновой точки зрения, индекс ММВБ мог уже сформировать 5-ую волну в волне С, которая исходя из классики волнового анализа, не должна опуститься ниже минимума глобальной 4-ой волны, который был в июне 2006 года, то есть в районе 1062.85 пунктов, где находится недельный и месячный фрактал на продажу.
Помимо этого, индекс ММВБ пока торгуется в боковом коридоре 1072-1139 пунктов, а не растет на 10%-15% за 2-3 дня, что также является позитивным фактором для "быков".
Также хотим отметить, что если индекс ММВБ при очередной панике все же проколет вышеуказанный рубеж, хоть на пункт, то это подтвердит, что последующий после этого рост на 6-9 месяцев будет лишь коррекционным в глобальной фазе, а локально индекс может снизиться к 1054-1028-1000 пунктам, причем последний из них будет основным рубежом.
Что касается долгосрочной перспективы, то напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав волну В и соответственно "двойную" вершину.
На прошлой неделе, скорее всего, подошло к завершению формирование коррекционной волны С, в которой индекс ММВБ сформировал растянутую 3-ей волну/синие цифры/, которая составила чуть больше 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Затем индекс ММВБ формировал отскок ввиде 4-ой волны с целями 1435-1529-1605 пункта, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3 волны, где была достигнута лишь первая цель. Целью 5-ой волны более высокого порядка были рубежи 1127/достигнута/-1048 пунктов.
При более локальной раскладке, в данной волне "медведи" могли формировать заключительную 5-ую подволну, где была сформирована растянутая 3-ья подволна, а последовавший отскок был 4-ой подволной, причем индекс сумел достичь уровня в 61.8% по Фибоначчи, превысив классический рубеж для данной волны в 50% по Фибоначчи. Тем не менее, как мы видим, пик 4-ой волны не превысил 1-ую, поэтому данный вариант вполне имеет право на существование.
Исходя из этого в четверг, вполне могло закончиться формирование 5-ой подволны с целями 1135/достигнута/ и 1084/достигнута/ пунктов, что составляет 76.4% и 100% по Фибоначчи соответственно. Если 5-ая волна будет растянутой, то будут актуальны еще 2 рубежа 1000 и 950 пунктов, что составляет 138.2% и 161.8% по Фибоначчи, что и предполагают пессимисты.
В любом случае, как мы неоднократно отмечали, большой разворот не будет быстрым, однако мы ожидаем увидеть его уже в ближайшие 1-2 недели, а прошлая неделя показала предварительные для этого предпосылки. В итоге, можно будет ожидать как минимум отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, а на 4 квартал можно продавать волатильность.
Ближайший дневной, недельный, месячный сигнал на продажу находится на отметке 1062.85 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1381 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1149.78 пунктов, а часовой фрактал на продажу на отметке 1070.97 пунктов.
В пятницу мы советовали удерживать акции российских эмитентов. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп ввиде недельного фрактала на продажу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так в 16.30 по мск. были опубликованы данные по розничным продажам, которые в августе упали на 0.3% против прогноза +0.3%, а розничные продажи без учета автомобилей в августе упали на 0.7% против прогноза -0.2%. Однако данные по индексу производственных цен оказались лучше ожиданий аналитиков. В тоже время, индекс потребительского доверия в США составил 73.1 пункта в сентябре против прогноза в 64 пункта. Что касается негативной динамики на американские фьючерсы, то, как мы и неоднократно предполагали, связано с потенциальным банкротством Lehman Brothers, где ситуация развивалась аналогично Bear Stearns.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones -0.1%, S&P500 +0.21%, NASDAQ +0.13%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones не претерпел кардинальных изменений, за исключение того, что по итогам дня был сформирован "додж".
Напомним, что ранее мы предполагали, что индекс Dow Jones мог начать формирование 5-ой коррекционной волны в большой волне С. Тем не менее, "быки" пока иного мнения, а на дневном графике начал формироваться треугольник, поэтому индекс Dow Jones может находиться еще в 4-ой волне. По расчетам, выход из четвертой волны может быть в начале октября.
Так уровнем сопротивления будет выступать верхняя граница треугольника в районе 11750 пунктов, а уровень поддержки расположен на рубеже 11000 пунктов ввиде нижней границы того же треугольника.
Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 11577.50 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на рубеже 11785.85. Ближайшие часовые фракталы на продажу находятся на отметках 11000.62 и 11041.84 пунктов.
Индикатор Stochastic's на часовом графике находится в покупке и в зоне перекупленности. На недельном графике индикатор Stochastic's по-прежнему находится в продаже, что не играет на руку "быкам". В тоже время на недельном и дневном графиках по индикатору MACD уже начинает формироваться "бычья" дивергенция.
C волновой точки зрения в среднесрочно-долгосрочной перспективах, индекс Dow Jones по-прежнему находится в большой коррекционной волне С.
Напоминаем, что ее ближайшей целью будет рубеж 10580 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" может стать и 10696 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что может являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.
Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ой волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока.
В тоже время в данной волне, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ью волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".
На данный момент индекс Dow Jones все еще может находиться в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны. Как только будет уверенно преодолен дневной фрактал на продажу на рубеже 11125.13 пунктов, то формирование 4-ой волны можно признать законченным.
Ориентировочными целями 5-ой волны выступают рубежи 10719-10441-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/. Альтернативный сценарий подразумевает подскок до 12000-12200 пунктов в рамках формирования более сложной коррекции ввиде зигзага.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся с большим "гэпом" вверх, после чего "медведи" сумели его закрыть в течение 30 минут. Тем не менее, "быки" сумели остановить "медвежий" напор вблизи предыдущих минимумов и организовали хороший коррекционный отскок. Объемы торгов были выше, чем в четверг.
Итак, по неделям, как мы и предполагали, прошел максимальный оборот с мая месяца. Также стоит отметить, что недельные объемы торгов по Газпрому, Лукойлу, Сбербанку были максимальными с июня, что играет на руку "быкам", однако на текущей неделе им необходимо это подтвердить.
Итак, в пятницу с утра "медведи" еще раз направились тестировать уровень в 1072 пункта, где проходит нижняя граница бокового коридора, которая впоследствии снова сумела выстоять. В итоге, "быки" начали формировать коррекционное движение и направились к локальному фракталу на покупку на отметке 1139.54 пунктов, который был уверенно преодолен.
Как мы неоднократно писали на прошлой неделе, основным оборонительным редутом для "быков" выступает рубеж в 1062 пункта, который может являться разворотной точкой. Напоминаем, что на прошлой неделе "медведи" успешно реализовали высоту формации "двойная вершина" и достигли 1060-1100 пунктов в зависимости расчета от закрытия или от минимума, которые были у индекса в январе 2008 года. С классической же точки зрения, вблизи 1060-1080 пунктов по индексу ММВБ проходит 2-ой долгосрочный восходящий тренд от 2005 года.
С волновой точки зрения, индекс ММВБ мог уже сформировать 5-ую волну в волне С, которая исходя из классики волнового анализа, не должна опуститься ниже минимума глобальной 4-ой волны, который был в июне 2006 года, то есть в районе 1062.85 пунктов, где находится недельный и месячный фрактал на продажу.
Помимо этого, индекс ММВБ пока торгуется в боковом коридоре 1072-1139 пунктов, а не растет на 10%-15% за 2-3 дня, что также является позитивным фактором для "быков".
Также хотим отметить, что если индекс ММВБ при очередной панике все же проколет вышеуказанный рубеж, хоть на пункт, то это подтвердит, что последующий после этого рост на 6-9 месяцев будет лишь коррекционным в глобальной фазе, а локально индекс может снизиться к 1054-1028-1000 пунктам, причем последний из них будет основным рубежом.
Что касается долгосрочной перспективы, то напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ практически достиг вершины А, сформировав волну В и соответственно "двойную" вершину.
На прошлой неделе, скорее всего, подошло к завершению формирование коррекционной волны С, в которой индекс ММВБ сформировал растянутую 3-ей волну/синие цифры/, которая составила чуть больше 423.6% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Затем индекс ММВБ формировал отскок ввиде 4-ой волны с целями 1435-1529-1605 пункта, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3 волны, где была достигнута лишь первая цель. Целью 5-ой волны более высокого порядка были рубежи 1127/достигнута/-1048 пунктов.
При более локальной раскладке, в данной волне "медведи" могли формировать заключительную 5-ую подволну, где была сформирована растянутая 3-ья подволна, а последовавший отскок был 4-ой подволной, причем индекс сумел достичь уровня в 61.8% по Фибоначчи, превысив классический рубеж для данной волны в 50% по Фибоначчи. Тем не менее, как мы видим, пик 4-ой волны не превысил 1-ую, поэтому данный вариант вполне имеет право на существование.
Исходя из этого в четверг, вполне могло закончиться формирование 5-ой подволны с целями 1135/достигнута/ и 1084/достигнута/ пунктов, что составляет 76.4% и 100% по Фибоначчи соответственно. Если 5-ая волна будет растянутой, то будут актуальны еще 2 рубежа 1000 и 950 пунктов, что составляет 138.2% и 161.8% по Фибоначчи, что и предполагают пессимисты.
В любом случае, как мы неоднократно отмечали, большой разворот не будет быстрым, однако мы ожидаем увидеть его уже в ближайшие 1-2 недели, а прошлая неделя показала предварительные для этого предпосылки. В итоге, можно будет ожидать как минимум отскок на 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения, а на 4 квартал можно продавать волатильность.
Ближайший дневной, недельный, месячный сигнал на продажу находится на отметке 1062.85 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1381 пунктов. Ближайший часовой фрактал на покупку находится на отметке 1149.78 пунктов, а часовой фрактал на продажу на отметке 1070.97 пунктов.
В пятницу мы советовали удерживать акции российских эмитентов. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп ввиде недельного фрактала на продажу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу