Сразу два крупных инвестбанка США объявили о своей неспособности справиться с последствиями глобального финансового кризиса. Вчера процедуру банкротства начал Lehman Brothers Holdings, а Merrill Lynch согласился на предложение Bank of America о покупке за 50 млрд долл. Крах Lehman, история которого насчитывает 158 лет, осложняет положение многих финансовых институтов, балансирующих на краю пропасти. Наибольшую тревогу у инвесторов вызывает положение страховой American International Group (AIG), чьи акции вчера в начале торгов упали на 50%.
Lehman Brothers, по данным Bloomberg, имеющий различных обязательств перед кредиторами на 613 млрд долл., обратился в суд с заявлением о банкротстве после провала переговоров с потенциальными инвесторами Bank of America и Barclays. Впрочем, в банкротстве Lehman эксперты отчасти склонны винить топ-менеджмент самого банка, который не сторговался с потенциальными покупателями. «В принципе Lehman был готов продаться, но затянул переговоры по собственной вине, — сказал РБК daily заместитель начальника аналитического управления ИГ «АнтантаПиоглобал» Александр Потавин. — Продаваться надо было, когда все проблемы были не на виду, примерно месяц назад».
На фоне краха Lehman положение Merrill, который понес потери в размере 52,2 млрд долл. и потерял 80% стоимости, вполне можно назвать неплохим. Bank of Americа согласился купить его по цене 29 долл. за акцию, что на 70% превышает цену закрытия торговой сессии 12 сентября. По данным Bloomberg, продажа Merrill станет самым крупным поглощением в этом году в финансовом секторе.
Вместе с тем удачный выход из игры Merrill на фоне банкротства Lehman инвесторам оптимизма не прибавил. Вчера американский фондовый рынок продолжил падение (в начале торгов Dow Jones ушел в минус на 2,5%). Инвесторы четко поняли сигнал Федеральной резервной системы (ФРС) США о том, что спасение утопающих является, как говорится, делом самих утопающих. По мнению аналитика Avanko Capital Константина Гринфельда, продолжение череды продаж и банкротств вполне вероятно. «Тем не менее политика ФРС в отношении Lehman оправданна, поскольку едва ли возможна поддержка всех финансовых институтов, столкнувшихся с кризисом», — подчеркнул г-н Гринфельд.
Банкротство Lehman усилило тревогу за судьбу ряда участников рынка. «Рынок волнуется из-за того, что многие институты очень сильно завязаны на Lehman, — говорит президент банка «КИТ Финанс» Сергей Гречишкин. — Lehman имеет громадные долги, в том числе в виде кредитных линий, деривативов и свопов. И у кого-то внутри финансовой системы США может оказаться сконцентрировано значительное количество рисков Lehman».
Власти США спешно принимают меры по поддержанию финансового рынка. ФРС, в частности, расширила список активов, под залог которых первичные дилеры смогут занимать средства, также был увеличен объем средств, размещаемых на еженедельных аукционах в рамках программы срочного кредитования. Вчера появилась информация о том, что десять крупнейших мировых банков, включая Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley и др., ведут переговоры о создании стабфонда в размере 70 млрд долл. для кредитования финансовых компаний, испытывающих острую нехватку ликвидности.
Банкротство Lehman вызвало переполох и в Европе. Европейский центральный банк (ЕЦБ) и государственный Банк Англии вслед за ФРС попытались успокоить финансовые рынки. ЕЦБ ссудил банкам 30 млрд евро (43 млрд долл.) на однодневном аукционе с минимальной ставкой 4,25%. В это же время стало известно, что Банк Англии за последние три дня дал взаймы банкам 5 млрд фунтов стерлингов (9 млрд долл.).
«Банкротство Lehman Brothers привело к очередной опасной эскалации кризиса на финансовых рынках США, — сказал РБК daily экономист Global Insight Брайан Бетюн. — И этот кризис продолжит наносить серьезный вред экономическим показателям не только в этом году». По его мнению, без экстренных мер поддержки рынка со стороны ФРС, включая дальнейшее снижение учетной ставки, кризис будет лишь усиливаться.
ВЛАДИМИР ПАВЛОВ
Lehman Brothers, по данным Bloomberg, имеющий различных обязательств перед кредиторами на 613 млрд долл., обратился в суд с заявлением о банкротстве после провала переговоров с потенциальными инвесторами Bank of America и Barclays. Впрочем, в банкротстве Lehman эксперты отчасти склонны винить топ-менеджмент самого банка, который не сторговался с потенциальными покупателями. «В принципе Lehman был готов продаться, но затянул переговоры по собственной вине, — сказал РБК daily заместитель начальника аналитического управления ИГ «АнтантаПиоглобал» Александр Потавин. — Продаваться надо было, когда все проблемы были не на виду, примерно месяц назад».
На фоне краха Lehman положение Merrill, который понес потери в размере 52,2 млрд долл. и потерял 80% стоимости, вполне можно назвать неплохим. Bank of Americа согласился купить его по цене 29 долл. за акцию, что на 70% превышает цену закрытия торговой сессии 12 сентября. По данным Bloomberg, продажа Merrill станет самым крупным поглощением в этом году в финансовом секторе.
Вместе с тем удачный выход из игры Merrill на фоне банкротства Lehman инвесторам оптимизма не прибавил. Вчера американский фондовый рынок продолжил падение (в начале торгов Dow Jones ушел в минус на 2,5%). Инвесторы четко поняли сигнал Федеральной резервной системы (ФРС) США о том, что спасение утопающих является, как говорится, делом самих утопающих. По мнению аналитика Avanko Capital Константина Гринфельда, продолжение череды продаж и банкротств вполне вероятно. «Тем не менее политика ФРС в отношении Lehman оправданна, поскольку едва ли возможна поддержка всех финансовых институтов, столкнувшихся с кризисом», — подчеркнул г-н Гринфельд.
Банкротство Lehman усилило тревогу за судьбу ряда участников рынка. «Рынок волнуется из-за того, что многие институты очень сильно завязаны на Lehman, — говорит президент банка «КИТ Финанс» Сергей Гречишкин. — Lehman имеет громадные долги, в том числе в виде кредитных линий, деривативов и свопов. И у кого-то внутри финансовой системы США может оказаться сконцентрировано значительное количество рисков Lehman».
Власти США спешно принимают меры по поддержанию финансового рынка. ФРС, в частности, расширила список активов, под залог которых первичные дилеры смогут занимать средства, также был увеличен объем средств, размещаемых на еженедельных аукционах в рамках программы срочного кредитования. Вчера появилась информация о том, что десять крупнейших мировых банков, включая Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley и др., ведут переговоры о создании стабфонда в размере 70 млрд долл. для кредитования финансовых компаний, испытывающих острую нехватку ликвидности.
Банкротство Lehman вызвало переполох и в Европе. Европейский центральный банк (ЕЦБ) и государственный Банк Англии вслед за ФРС попытались успокоить финансовые рынки. ЕЦБ ссудил банкам 30 млрд евро (43 млрд долл.) на однодневном аукционе с минимальной ставкой 4,25%. В это же время стало известно, что Банк Англии за последние три дня дал взаймы банкам 5 млрд фунтов стерлингов (9 млрд долл.).
«Банкротство Lehman Brothers привело к очередной опасной эскалации кризиса на финансовых рынках США, — сказал РБК daily экономист Global Insight Брайан Бетюн. — И этот кризис продолжит наносить серьезный вред экономическим показателям не только в этом году». По его мнению, без экстренных мер поддержки рынка со стороны ФРС, включая дальнейшее снижение учетной ставки, кризис будет лишь усиливаться.
ВЛАДИМИР ПАВЛОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба