Это была очень интересная неделя для нефти! Можно вспомнить как она начиналась и почему она именно так закончилась. Понедельник прошлой недели завершился самыми низкими уровнями с февраля 2009 года. Основным негативным драйвером для нефти в тот день стал обвал китайского фондового рынка. Стоит иметь в виду, что этому предшествовал уже довольно значительный медвежий тренд и у нефти в этот период практически не было ни одного повода для коррекции. Установка — переизбыток предложения и снижение спроса были, есть и никуда не денутся, заставляла рынок продавать нефть на любых попытках сформировать восходящую динамику. В результате в понедельник мы получили крайне перепроданную нефть, при том, что последнее ее снижение где-то на 10 или 8 долларов было связано не с переизбытком предложения, а с Китаем (замедление спроса).
Затем были вторник и среда. Что произошло в эти дни? Во-первых ситуация стабилизировалась. Инвесторы поняли, что перестарались с бегством от риска и на мировых фондовых площадках была реализована коррекция. Во-вторых, Народный Банк Китая в очередной раз снизил ставки и нормы резервирования для коммерческих банков. Удалось успокоить и фондовый рынок Поднебесной. В-третьих, еженедельные данные от министерства энергетики США показали сокращение запасов нефти по сравнению с предшествующей неделей (не так, как прогнозировалось, но все-же сокращение). Ну и в-четвертых, заказы на товары длительного пользования в США вышли на прочной стороне. Все перечисленное в совокупности сформировало причину понимания перепроданности, но не было повода для активных действий.
Повод появился в четверг - второе чтение данных по экономическому росту США за 2 квартал 2015 года. Рыночные ожидания подразумевали, что предварительные данные будут пересмотрены в сторону повышения. Но фактический пересмотр оказался существенно лучше, не только первого чтения, но и прогнозов. Американская экономика в хорошей форме. Она способна к потреблению. Она не показывает замедление спроса. Китайские опасения стабилизировались. А нефть? Была еще близка к минимумам. И рынок начал в четверг отыгрывать перепроданность нефти.
В подтверждение вышесказанному. Традиционный опрос, который регулярно проводит агентство Bloomberg в стане трейдеров и аналитиков. По состоянию на четверг из 48 опрошенных респондентов, 17 указали на бычьи перспективы нефти, 17 экспертов сохраняли медвежьи настроения и 14 озвучили нейтральный взгляд. Этот обзор показывает, что однозначно негативные настроения в отношении перспектив черного золота, которые были еще совсем недавно, сменились и картина перспектив в глазах участников рынка стала менее медвежьей. Поэтому не удивительно, что нефть обрела почву под ногами, пусть, весьма вероятно, не для глобального разворота тренда, но для коррекции.
Один день (четверг) еще не коррекция. Поэтому она была продолжена в пятницу. Многие удивлялись, когда неожиданно без каких-либо громких причин нефть под выходные возобновила рост. Почему? Потому что просто продолжалось то, начало чему было положено в предыдущий день после ВВП США. Нужно, конечно, подчеркнуть и технический аспект. Завершенная неделя практически на всех рынках была ознаменована низкими торговыми объемами, которые являются предвестниками повышенной волатильности. В пятницу на подходе к $48.50 за баррель по Brent и к $43.50 за WTI спекулянты начали возобновлять шорты с близкими стопами. После 18:00 мск. ликвидность была настолько низка, что сорвать стопы оказалось не так уж и сложно (читай дорого), что и было реализовано, вызвав в дальнейшем еще более волатильную цепную реакцию, когда исполнение одной серии стопов приводит к исполнению другой. К этому следует добавить реализацию рыночного инсайда по еженедельному отчету нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. Очень похоже, что кто-то торопился, зная, что цифры в 20:00 мск. покажут снижение количества активных буровых установок.
В результате паническое далекое от нормального падение в начале недели и технический и очень волатильный, далекий от нормального рост в конце «торговой пятидневки». Если посмотреть на недельный график, то можно отметить сформированное «бычье поглощение». Это дает основания предполагать, что восходящая коррекция получит попытку (именно попытку) продолжения на предстоящей неделе, которая также должна быть ознаменована низкой рыночной ликвидностью. Первые продавцы, начнут проявлять заметную активность в диапазоне 53- 55 по Brent. Не исключено, что при такой волатильности мы сможем увидеть уровни близко к 60 за баррель. Хотя нет прочных оснований утверждать, что следующая неделя по итогам также станет бычьей, есть веские основания говорить, что мы увидим цены выше пятничных максимумов и, возможно, шип в область отметки $60 за баррель по Brent
Нефть продолжает сумасшедший взлет, Brent — выше 50!
Цены на нефть продолжают сумасшедший взлет. Темпы роста рынка за неделю стали рекордными с 2011 года. Бурный взлет котировок обусловлен ускорением роста экономики США. Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18.45 мск подорожали до $50.10 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на октябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени выросли до $45.07 за баррель. С начала недели WTI подорожала более чем на 11 %, Brent - на 10%. Данные о неожиданном падении запасов нефти в США по итогам предыдущей недели на 5,45 млн баррелей, данные о пересмотре оценки роста американской экономики во втором квартале с 2,3% до 3,7%, меры, предпринятые Китаем для успокоения рынков, слова Уильяма Дадли о возможной отсрочке повышения ставок ФРС — все это создало предпосылки для активного роста цен на сырье.
"Мы видим, что котировки продолжают расти на тех же факторах, что и вчера, - отметил глава отдела фьючерсов в Mizuho Securities Боб Ягер. - Энергетика - та сфера, в которую стоит инвестировать для хорошей доходности. Я говорю не только про фьючерсы на нефть, но и про акции компаний энергетического сектора". Технические факторы также имеют место быть. "Рост котировок, связанный с покрытием коротких позиций и начавшийся на рынке нефти, затронул и другие сырьевые рынки. Главной причиной стал неожиданно высокий показатель ВВП США, росту способствует также форс-мажор по экспорту нефти из Нигерии", - сказали эксперты ANZ. Shell в четверг объявила форс-мажор по экспорту нефти Bonny Light из-за остановки двух важных нефтепроводов в связи с утечкой и воровством. Венесуэла уговаривает другие страны ОПЕК провести внеочередное совещание вместе с Россией, чтобы остановить падение мировых цен на нефть. Мнения экспертов относительно динамики цен на WTI на следующей неделе разделились. Из 48 опрошенных экономистов 17 ожидают падения цен, столько же - роста, и 14 не предполагают существенных колебаний котировок.
События в Йемене оказали поддержку нефти
Вчерашний рост нефти заставил аналитиков искать объяснения движению в форме хороших данных по ВВП США (страна продолжает замещать импортную нефть собственной добычей) и новостей о перебоях в поставках нефти bonny light в Нигерии (это лишь 162 000 баррелей в день при экспорте нефти из Нигерии порядка 2 млн. б/д). Такие новости ранее были бы просто проигнорированы рынком, но после существенного обвала цен медведи стали осторожнее. Вместе с тем, ликвидация шортов в нефти, кажется, выходит за рамки привычных темпов коррекции. Возможно, свою роль в резком изменении динамики «черного золота» сыграли сообщения о том, что армия Саудовской Аравии вошла в северный Йемен в ответ на недавние атаки своих позиций в округе Джизан со стороны хуситов.
Затем были вторник и среда. Что произошло в эти дни? Во-первых ситуация стабилизировалась. Инвесторы поняли, что перестарались с бегством от риска и на мировых фондовых площадках была реализована коррекция. Во-вторых, Народный Банк Китая в очередной раз снизил ставки и нормы резервирования для коммерческих банков. Удалось успокоить и фондовый рынок Поднебесной. В-третьих, еженедельные данные от министерства энергетики США показали сокращение запасов нефти по сравнению с предшествующей неделей (не так, как прогнозировалось, но все-же сокращение). Ну и в-четвертых, заказы на товары длительного пользования в США вышли на прочной стороне. Все перечисленное в совокупности сформировало причину понимания перепроданности, но не было повода для активных действий.
Повод появился в четверг - второе чтение данных по экономическому росту США за 2 квартал 2015 года. Рыночные ожидания подразумевали, что предварительные данные будут пересмотрены в сторону повышения. Но фактический пересмотр оказался существенно лучше, не только первого чтения, но и прогнозов. Американская экономика в хорошей форме. Она способна к потреблению. Она не показывает замедление спроса. Китайские опасения стабилизировались. А нефть? Была еще близка к минимумам. И рынок начал в четверг отыгрывать перепроданность нефти.
В подтверждение вышесказанному. Традиционный опрос, который регулярно проводит агентство Bloomberg в стане трейдеров и аналитиков. По состоянию на четверг из 48 опрошенных респондентов, 17 указали на бычьи перспективы нефти, 17 экспертов сохраняли медвежьи настроения и 14 озвучили нейтральный взгляд. Этот обзор показывает, что однозначно негативные настроения в отношении перспектив черного золота, которые были еще совсем недавно, сменились и картина перспектив в глазах участников рынка стала менее медвежьей. Поэтому не удивительно, что нефть обрела почву под ногами, пусть, весьма вероятно, не для глобального разворота тренда, но для коррекции.
Один день (четверг) еще не коррекция. Поэтому она была продолжена в пятницу. Многие удивлялись, когда неожиданно без каких-либо громких причин нефть под выходные возобновила рост. Почему? Потому что просто продолжалось то, начало чему было положено в предыдущий день после ВВП США. Нужно, конечно, подчеркнуть и технический аспект. Завершенная неделя практически на всех рынках была ознаменована низкими торговыми объемами, которые являются предвестниками повышенной волатильности. В пятницу на подходе к $48.50 за баррель по Brent и к $43.50 за WTI спекулянты начали возобновлять шорты с близкими стопами. После 18:00 мск. ликвидность была настолько низка, что сорвать стопы оказалось не так уж и сложно (читай дорого), что и было реализовано, вызвав в дальнейшем еще более волатильную цепную реакцию, когда исполнение одной серии стопов приводит к исполнению другой. К этому следует добавить реализацию рыночного инсайда по еженедельному отчету нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. Очень похоже, что кто-то торопился, зная, что цифры в 20:00 мск. покажут снижение количества активных буровых установок.
В результате паническое далекое от нормального падение в начале недели и технический и очень волатильный, далекий от нормального рост в конце «торговой пятидневки». Если посмотреть на недельный график, то можно отметить сформированное «бычье поглощение». Это дает основания предполагать, что восходящая коррекция получит попытку (именно попытку) продолжения на предстоящей неделе, которая также должна быть ознаменована низкой рыночной ликвидностью. Первые продавцы, начнут проявлять заметную активность в диапазоне 53- 55 по Brent. Не исключено, что при такой волатильности мы сможем увидеть уровни близко к 60 за баррель. Хотя нет прочных оснований утверждать, что следующая неделя по итогам также станет бычьей, есть веские основания говорить, что мы увидим цены выше пятничных максимумов и, возможно, шип в область отметки $60 за баррель по Brent
Нефть продолжает сумасшедший взлет, Brent — выше 50!
Цены на нефть продолжают сумасшедший взлет. Темпы роста рынка за неделю стали рекордными с 2011 года. Бурный взлет котировок обусловлен ускорением роста экономики США. Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18.45 мск подорожали до $50.10 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на октябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени выросли до $45.07 за баррель. С начала недели WTI подорожала более чем на 11 %, Brent - на 10%. Данные о неожиданном падении запасов нефти в США по итогам предыдущей недели на 5,45 млн баррелей, данные о пересмотре оценки роста американской экономики во втором квартале с 2,3% до 3,7%, меры, предпринятые Китаем для успокоения рынков, слова Уильяма Дадли о возможной отсрочке повышения ставок ФРС — все это создало предпосылки для активного роста цен на сырье.
"Мы видим, что котировки продолжают расти на тех же факторах, что и вчера, - отметил глава отдела фьючерсов в Mizuho Securities Боб Ягер. - Энергетика - та сфера, в которую стоит инвестировать для хорошей доходности. Я говорю не только про фьючерсы на нефть, но и про акции компаний энергетического сектора". Технические факторы также имеют место быть. "Рост котировок, связанный с покрытием коротких позиций и начавшийся на рынке нефти, затронул и другие сырьевые рынки. Главной причиной стал неожиданно высокий показатель ВВП США, росту способствует также форс-мажор по экспорту нефти из Нигерии", - сказали эксперты ANZ. Shell в четверг объявила форс-мажор по экспорту нефти Bonny Light из-за остановки двух важных нефтепроводов в связи с утечкой и воровством. Венесуэла уговаривает другие страны ОПЕК провести внеочередное совещание вместе с Россией, чтобы остановить падение мировых цен на нефть. Мнения экспертов относительно динамики цен на WTI на следующей неделе разделились. Из 48 опрошенных экономистов 17 ожидают падения цен, столько же - роста, и 14 не предполагают существенных колебаний котировок.
События в Йемене оказали поддержку нефти
Вчерашний рост нефти заставил аналитиков искать объяснения движению в форме хороших данных по ВВП США (страна продолжает замещать импортную нефть собственной добычей) и новостей о перебоях в поставках нефти bonny light в Нигерии (это лишь 162 000 баррелей в день при экспорте нефти из Нигерии порядка 2 млн. б/д). Такие новости ранее были бы просто проигнорированы рынком, но после существенного обвала цен медведи стали осторожнее. Вместе с тем, ликвидация шортов в нефти, кажется, выходит за рамки привычных темпов коррекции. Возможно, свою роль в резком изменении динамики «черного золота» сыграли сообщения о том, что армия Саудовской Аравии вошла в северный Йемен в ответ на недавние атаки своих позиций в округе Джизан со стороны хуситов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба