По понятным причинам рынки на грани в преддверии исторического заседания ФРС сегодня во второй половине дня, на котором ФРС обсудит первое повышение процентной ставки почти за десятилетие. Как мы отметили в полном предварительном обзоре заседания FOMC, трейдерам предстоит обдумать большое количество информации в период с 2:00pm примерно до 3:30pm ET, когда завершится пресс-конференция г-жи Йеллен. Но вне зависимости от того, что банк решит сделать или сказать, вероятна волатильность.
Так сложилось, что валютной парой, которая, как правило, демонстрирует самую отчетливую и логическую реакцию на основные экономические события в США, является USD/JPY, и мы полагаем увидеть подобную динамику и сегодня. Если ФРС будет более «ястребиной», чем ожидалось, возможно, намекнув на потенциальное повышение ставки в 1 квартале 2016 года, пара USD/JPY, должно быть, поднимется обратно к торговому диапазону ноября порядка 123.00. В противном случае, если ФРС будет действовать по «голубиному» сценарию, пара USD/JPY может упасть к уровню 120.00 (и даже возможно к 118.50 в далекой перспективе, если ФРС оставит ставки без изменений).
Технический обзор: USD/JPY
Если посмотреть на техническую картину, то она представляется противоречивой для пары USD/JPY. Пара действительно упала за пределы диапазона бокового тренда ноября около уровня 123.00, вследствие чего запаздывающий индикатор MACD развернулся вниз, сигнализируя, что динамика сейчас в пользу медведей.
При этом успехи первых 48 часов торгов этой недели все же указывают на дальнейший подъем, как мы полагаем. В понедельник пара USD/JPY обрела поддержку со стороны восходящей тренд линии от 11- месячного минимума августа, а во вторник бычья свеча сформировала отчетливую модель Утренняя звезда*. на дневном графике. Эта относительно редко встречающаяся модель разворота, состоящая из 3-х свечей, показывает изменение от наплыва предложений на продажу до роста покупательского спроса, и часто появляется на краткосрочных минимумах. И наконец, более оперативный индикатор RSI стал расти от своего соответствующего уровня поддержки порядка 40, сигнализируя, что бычий тренд по-прежнему в норме, несмотря на падение вопреки тренду на прошлой неделе.
Конечно же, все бычьи технические факторы могут оказаться напрасными, если Йеллен и его команда не принесут никаких «ястребиных» сюрпризов быкам USD/JPY. А значит, трейдеры могут предпочесть дождаться решения по процентным ставкам, заявления и последних экономических прогнозов, как минимум, прежде чем двигаться в том или ином направлении, а более консервативные трейдеры также дождутся, подтвердит ли Йеллен на пресс-конференции начальную реакцию.
В конце концов, почти десять лет ждали начала повышения ставок ФРС, поэтому целесообразно будет потерпеть еще несколько часов, чтобы полностью оценить долгосрочные последствия потенциального исторического возврата к ужесточению политики.
*Модель свечи Утренняя звезда является довольно редкой моделью свечи, которая состоит из длинной красной свечи, за которой следует более короткая свеча около минимума первой свечи, и завершает длинная зеленая свеча. Она символизирует переход от медвежьей до бычьей динамики и является предвестником приближения большей силы.
Так сложилось, что валютной парой, которая, как правило, демонстрирует самую отчетливую и логическую реакцию на основные экономические события в США, является USD/JPY, и мы полагаем увидеть подобную динамику и сегодня. Если ФРС будет более «ястребиной», чем ожидалось, возможно, намекнув на потенциальное повышение ставки в 1 квартале 2016 года, пара USD/JPY, должно быть, поднимется обратно к торговому диапазону ноября порядка 123.00. В противном случае, если ФРС будет действовать по «голубиному» сценарию, пара USD/JPY может упасть к уровню 120.00 (и даже возможно к 118.50 в далекой перспективе, если ФРС оставит ставки без изменений).
Технический обзор: USD/JPY
Если посмотреть на техническую картину, то она представляется противоречивой для пары USD/JPY. Пара действительно упала за пределы диапазона бокового тренда ноября около уровня 123.00, вследствие чего запаздывающий индикатор MACD развернулся вниз, сигнализируя, что динамика сейчас в пользу медведей.
При этом успехи первых 48 часов торгов этой недели все же указывают на дальнейший подъем, как мы полагаем. В понедельник пара USD/JPY обрела поддержку со стороны восходящей тренд линии от 11- месячного минимума августа, а во вторник бычья свеча сформировала отчетливую модель Утренняя звезда*. на дневном графике. Эта относительно редко встречающаяся модель разворота, состоящая из 3-х свечей, показывает изменение от наплыва предложений на продажу до роста покупательского спроса, и часто появляется на краткосрочных минимумах. И наконец, более оперативный индикатор RSI стал расти от своего соответствующего уровня поддержки порядка 40, сигнализируя, что бычий тренд по-прежнему в норме, несмотря на падение вопреки тренду на прошлой неделе.
Конечно же, все бычьи технические факторы могут оказаться напрасными, если Йеллен и его команда не принесут никаких «ястребиных» сюрпризов быкам USD/JPY. А значит, трейдеры могут предпочесть дождаться решения по процентным ставкам, заявления и последних экономических прогнозов, как минимум, прежде чем двигаться в том или ином направлении, а более консервативные трейдеры также дождутся, подтвердит ли Йеллен на пресс-конференции начальную реакцию.
В конце концов, почти десять лет ждали начала повышения ставок ФРС, поэтому целесообразно будет потерпеть еще несколько часов, чтобы полностью оценить долгосрочные последствия потенциального исторического возврата к ужесточению политики.
*Модель свечи Утренняя звезда является довольно редкой моделью свечи, которая состоит из длинной красной свечи, за которой следует более короткая свеча около минимума первой свечи, и завершает длинная зеленая свеча. Она символизирует переход от медвежьей до бычьей динамики и является предвестником приближения большей силы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба