3 октября 2008 Архив
Вчера на американском фондовом рынке преобладали негативные настроения среди инвесторов на Wall Street, которые опять устроили серию распродаж. Так основным драйвером снижения послужили данные по числу заявок на пособие по безработице, которые в очередной раз выросли и составили 497 тыс., что оказалось хуже ожиданий экспертов. Также в 18.00 по мск. были опубликованы данные по фабричным заказам в августе, которые упали на 4.0% против прогноза -3.0%. Ну и, наконец, участники рынка находятся в ожидании повторного голосования за принятие плана по спасению со стороны Палаты представителей Конгресса и поэтому начали закладывать риски в котировки акций заранее.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе (Dow Jones -3.22%, S&P500 -4.03%, NASDAQ -4.48%).
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones находился под контролем у "медведей", которые потащили индекс к дневному фракталу на продажу в районе 10371.58 пунктов, попутно преодолев менее серьезные уровни сопротивления. Напоминаем, что в среду индекс Dow Jones сформировал свечу "повешенный", а вчера ее подтвердил. Тем не менее, сегодня на американском рынке будет очень важная торговая сессия как для "быков", так и для "медведей" в преддверии голосования. Так, если "быки" удержат минимум в районе 10371.58 пунктов, то мы увидим формирование двойного дна, что пока подтверждают дивергенции по индикатору MACD на 3-х тайм-фреймах.
Если же "медведи" возьмут вверх над "быками", то формирование 5-ой волны продолжится, а индекс Dow Jones откатится к 10000-10100 пунктов, где помимо волновой цели, проходит нижняя граница диагонального треугольника, характерного также заключительной фазы снижения.
C волновой точки зрения, индекс Dow Jones в понедельник продолжил формирование 5-ой коррекционной волны в волне С в глобальной коррекционной фазе А. Как указано выше, 5-ая коррекционная волна может развиваться ввиде диагонального треугольника, детальный график которой мы предоставим в понедельник.
Напоминаем, что ближайшей целью самой волны С будет рубеж 10580/достигнута/ пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" был рубеж 10696/достигнута/ пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что также могло являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.
Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ая волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока, и теперь данный рубеж снова стал актуальным.
Что касается самой волны С, то в ней, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ю волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".
Ранее индекс Dow Jones находился в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.
Ориентировочными целями самой 5-ой волны выступают рубежи 10719/достигнута/-10441/достигнута/-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/, но не забываем, что 3-ья волна была растянутой. Дивергенция по индикатору MACD на недельном графике подтверждает, что индекс находится в указанной волне.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущего уровня закрытия, после чего в течение всей торговой сессии "быки" и "медведи" вели бои местного значения, таская индекс от уровня сопротивления в районе 1035 пунктов до уровня поддержки в районе 998 пунктов, и наоборот. Тем не менее, окончание торговой сессии все же осталось за "медведями", которые сумели преодолеть восходящий тренд, устроив резкую распродажу. Объемы торговой сессии составили около 21 млрд. рублей.
Итак, как указано выше, вчера "медведи" преодолели нижнюю границу восходящего тренда в районе 998 пунктов, которая могла быть границей потенциального треугольника, но этого не произошло. Тем не менее, "быкам" не стоит отчаиваться из-за того, что не смогли сформировать треугольник, поэтому теперь им необходимо переключить свое внимание на фрактал на продажу 945.48 пунктов, где на данный момент находится минимум ориентировочной волны b.
Однако даже если он будет преодолен, то следующим оборонительным редутом выступит рубеж 930 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от подскока от 17 сентября, далее 878 пунктов. Что касается уровня сопротивления, то им по-прежнему будет выступать верхняя граница нисходящего канала в районе 1020 пунктов, которую "быки" никак не могут преодолеть. По индикатору MACD по-прежнему формируется "бычья" дивергенция.
С волновой точки зрения, на более долгосрочную перспективу все без кардинальных изменений. Напоминаем, что в середине сентября индекс ММВБ не только выполнил указанные нами цели в годовой стратегии на 2008 год, но и перевыполнил задачу, указав, что новых исторических максимумов мы увидим еще не скоро, а дальнейшие сценарии развития ситуации описаны чуть ниже.
Напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ сформировал волну В и соответственно "двойную" вершину. Затем последовало формирование мощной и беспощадной коррекционной волны С, которая успешно отработала формацию "двойная" вершина и не оставила от "быков" и живого места. Данная волна состояла из 5-ти волновой фазы снижения, где цели 5-ой волны могли быть последовательные рубежи 1127-1048-1000-953-928-840-780-700-620 пунктов в зависимости от учета пика 4-ой волны, которая была сложной по строению. Тем не менее, 2/3 указанных целей были успешно достигнуты.
Исходя из этого, как мы уже отмечали в предыдущих обзорах, формирование коррекционной волны С можно признавать законченным, но для этого "быкам" необходимо удержать дневной фрактал на продажу на отметке 789.19 пунктов.
Если российские "быки" не удержат минимум, то коррекционная волна С может опуститься до диапазона 760-777 пунктов по индексу ММВБ, где находится уровень в 61.8% по Фибоначчи от всего роста, а также уровень в 261.8% по Фибоначчи от длины указанной волны А, что укладывается в рамки растянутой волны С, так как волна B достигла вершины волны А.
Тем не менее, мы по-прежнему, как минимум в 4-ом квартале, и максимум - на 6-9 месяцев, ожидаем увидеть формирование среднесрочного отскока с предварительными расчетными целями 1067- 1240-1380-1518 пунктов, где первый рубеж уже был достигнут.
Что касается более долгосрочных перспектив, то пессимисты предполагают, что индекс ММВБ проколол стратегический уровень поддержки в районе 1062.85 пунктов, говорящий о том, что последующий рост будет лишь коррекционным в глобальной фазе. В итоге вся фаза снижения в 2008 году была лишь глобальной волной А, которая развилась ввиде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи, после чего начнется формирование глобальной волны С в рамках 2-ой коррекционной волны самого высокого порядка. Не стоит исключать, что глобальная 2-ая волна может развиться как ввиде плоскости, зигзагов, так и треугольника "a-b-c-d-e" вплоть до 2010 года, но об этом варианте пока рано говорить. В данном случае на стороне "медведей" играет индикатор MACD, на котором на недельном графике был сформирован очередной пик.
Оптимистичный вариант предполагает, что индекс ММВБ сформировал глобальную 2-ую волну, после того как был сформирован 5-ти фазовый глобальный цикл роста более чем за 10 лет, поэтому ожидают новый цикл роста. Основным минусом данного сценария является то, что данная коррекция не укладывается по времени в рамки мирового кризиса, поэтому мы придерживаемся глобального первого сценария. Однако в любом случае ожидаем продолжения формирования среднесрочного отскока.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 789.19 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1160.02 пунктов. Ближайшие часовые фракталы на покупку находятся на отметках 1052.23 и 1029.44 пунктов, а часовой фрактал на продажу расположен на отметке 945.48 пунктов.
Вчера мы советовали удерживать длинные позиции. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп чуть ниже фрактала на продажу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе (Dow Jones -3.22%, S&P500 -4.03%, NASDAQ -4.48%).
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones находился под контролем у "медведей", которые потащили индекс к дневному фракталу на продажу в районе 10371.58 пунктов, попутно преодолев менее серьезные уровни сопротивления. Напоминаем, что в среду индекс Dow Jones сформировал свечу "повешенный", а вчера ее подтвердил. Тем не менее, сегодня на американском рынке будет очень важная торговая сессия как для "быков", так и для "медведей" в преддверии голосования. Так, если "быки" удержат минимум в районе 10371.58 пунктов, то мы увидим формирование двойного дна, что пока подтверждают дивергенции по индикатору MACD на 3-х тайм-фреймах.
Если же "медведи" возьмут вверх над "быками", то формирование 5-ой волны продолжится, а индекс Dow Jones откатится к 10000-10100 пунктов, где помимо волновой цели, проходит нижняя граница диагонального треугольника, характерного также заключительной фазы снижения.
C волновой точки зрения, индекс Dow Jones в понедельник продолжил формирование 5-ой коррекционной волны в волне С в глобальной коррекционной фазе А. Как указано выше, 5-ая коррекционная волна может развиваться ввиде диагонального треугольника, детальный график которой мы предоставим в понедельник.
Напоминаем, что ближайшей целью самой волны С будет рубеж 10580/достигнута/ пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины большой волны А. Кроме того, сопротивлением для "медведей" был рубеж 10696/достигнута/ пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 5-ой волны роста от 2002 года, что также могло являться окончанием формирования глобальной волны А на американском рынке.
Однако по волновой теории Эллиотта, обычно 5-ая волна роста корректируется на 61.8% по Фибоначчи до 9857 пунктов перед формированием более серьезного отскока, и теперь данный рубеж снова стал актуальным.
Что касается самой волны С, то в ней, по нашему базовому сценарию, индекс Dow Jones сформировал растянутую 3-ю волну с целью 10925 пунктов, что составляет 261.8% по Фибоначчи от длины первой волны, и во вторник данная цель была не только достигнута, но и перевыполнена "медведями".
Ранее индекс Dow Jones находился в 4-ой волне, где 3 расчетных цели 11275-11554-11785 пунктов были успешно достигнуты, что соответственно составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.
Ориентировочными целями самой 5-ой волны выступают рубежи 10719/достигнута/-10441/достигнута/-10103-9561 пунктов, что составляет 50%-61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины волн 1-3/красные цифры/, но не забываем, что 3-ья волна была растянутой. Дивергенция по индикатору MACD на недельном графике подтверждает, что индекс находится в указанной волне.
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи предыдущего уровня закрытия, после чего в течение всей торговой сессии "быки" и "медведи" вели бои местного значения, таская индекс от уровня сопротивления в районе 1035 пунктов до уровня поддержки в районе 998 пунктов, и наоборот. Тем не менее, окончание торговой сессии все же осталось за "медведями", которые сумели преодолеть восходящий тренд, устроив резкую распродажу. Объемы торговой сессии составили около 21 млрд. рублей.
Итак, как указано выше, вчера "медведи" преодолели нижнюю границу восходящего тренда в районе 998 пунктов, которая могла быть границей потенциального треугольника, но этого не произошло. Тем не менее, "быкам" не стоит отчаиваться из-за того, что не смогли сформировать треугольник, поэтому теперь им необходимо переключить свое внимание на фрактал на продажу 945.48 пунктов, где на данный момент находится минимум ориентировочной волны b.
Однако даже если он будет преодолен, то следующим оборонительным редутом выступит рубеж 930 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от подскока от 17 сентября, далее 878 пунктов. Что касается уровня сопротивления, то им по-прежнему будет выступать верхняя граница нисходящего канала в районе 1020 пунктов, которую "быки" никак не могут преодолеть. По индикатору MACD по-прежнему формируется "бычья" дивергенция.
С волновой точки зрения, на более долгосрочную перспективу все без кардинальных изменений. Напоминаем, что в середине сентября индекс ММВБ не только выполнил указанные нами цели в годовой стратегии на 2008 год, но и перевыполнил задачу, указав, что новых исторических максимумов мы увидим еще не скоро, а дальнейшие сценарии развития ситуации описаны чуть ниже.
Напоминаем, что в середине мая, индекс ММВБ сформировал волну В и соответственно "двойную" вершину. Затем последовало формирование мощной и беспощадной коррекционной волны С, которая успешно отработала формацию "двойная" вершина и не оставила от "быков" и живого места. Данная волна состояла из 5-ти волновой фазы снижения, где цели 5-ой волны могли быть последовательные рубежи 1127-1048-1000-953-928-840-780-700-620 пунктов в зависимости от учета пика 4-ой волны, которая была сложной по строению. Тем не менее, 2/3 указанных целей были успешно достигнуты.
Исходя из этого, как мы уже отмечали в предыдущих обзорах, формирование коррекционной волны С можно признавать законченным, но для этого "быкам" необходимо удержать дневной фрактал на продажу на отметке 789.19 пунктов.
Если российские "быки" не удержат минимум, то коррекционная волна С может опуститься до диапазона 760-777 пунктов по индексу ММВБ, где находится уровень в 61.8% по Фибоначчи от всего роста, а также уровень в 261.8% по Фибоначчи от длины указанной волны А, что укладывается в рамки растянутой волны С, так как волна B достигла вершины волны А.
Тем не менее, мы по-прежнему, как минимум в 4-ом квартале, и максимум - на 6-9 месяцев, ожидаем увидеть формирование среднесрочного отскока с предварительными расчетными целями 1067- 1240-1380-1518 пунктов, где первый рубеж уже был достигнут.
Что касается более долгосрочных перспектив, то пессимисты предполагают, что индекс ММВБ проколол стратегический уровень поддержки в районе 1062.85 пунктов, говорящий о том, что последующий рост будет лишь коррекционным в глобальной фазе. В итоге вся фаза снижения в 2008 году была лишь глобальной волной А, которая развилась ввиде волн "abc", поэтому последующий отскок будет лишь глобальной волны B, которая откорректирует падение на 50%-61.8% по Фибоначчи, после чего начнется формирование глобальной волны С в рамках 2-ой коррекционной волны самого высокого порядка. Не стоит исключать, что глобальная 2-ая волна может развиться как ввиде плоскости, зигзагов, так и треугольника "a-b-c-d-e" вплоть до 2010 года, но об этом варианте пока рано говорить. В данном случае на стороне "медведей" играет индикатор MACD, на котором на недельном графике был сформирован очередной пик.
Оптимистичный вариант предполагает, что индекс ММВБ сформировал глобальную 2-ую волну, после того как был сформирован 5-ти фазовый глобальный цикл роста более чем за 10 лет, поэтому ожидают новый цикл роста. Основным минусом данного сценария является то, что данная коррекция не укладывается по времени в рамки мирового кризиса, поэтому мы придерживаемся глобального первого сценария. Однако в любом случае ожидаем продолжения формирования среднесрочного отскока.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 789.19 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 1160.02 пунктов. Ближайшие часовые фракталы на покупку находятся на отметках 1052.23 и 1029.44 пунктов, а часовой фрактал на продажу расположен на отметке 945.48 пунктов.
Вчера мы советовали удерживать длинные позиции. Сегодня рекомендацию не меняем, стоп чуть ниже фрактала на продажу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу