6 октября 2008
Финансовый кризис расширяется, экономика США чувствует себя все хуже. Мир пытается объединиться перед лицом глобального ухудшения ситуации. Но рынки все более верят в наихудший сценарий развития событий.
Америка и Европа попытались закончить неделю на оптимистической ноте. Палата представителей Конгресса США приняла "план спасения" финансовой системы страны, лидеры четырех ведущих стран Европейского союза (Германии, Франции, Италии и Великобритании) не пошли по пути своего главного партнера и виновника кризиса, ограничившись обещаниями координировать шаги и смягчить общеевропейские правила, которые могут помешать правительствам стран проводить антикризисные меры. Однако никакого общего плана спасения не будет. Каждая из стран будет действовать по ситуации, но лидеры. Банковскому сектору официально была обещана всемерная поддержка, дыбы она не рухнула. Но те же британские власти в лице премьера страны Гордона Брауна пообещали спасать не всех, а платежеспособных и устойчивых. Никакого единого "фонда спасения" так и не появилось, как общего регулятора.
Между тем американский Минфин пообещал приступить к спасению экономики в кратчайшие сроки, то есть начать неликвидных активов на 700 млрд долл. Но еще предстоит решить какие активы и у кого выкупать. Совсем уж дешевить финансовые власти США не хотят. Поэтому реальная отдача от плана проявится никак не ранее, чем через несколько недель.
Американский и азиатский рынки ответили на эту неопределенность, а также очередную порцию негативной статистики по экономике США снижение основных фондовых индексов. Кредитный рынок отозвался повышением ставок и несмотря на массированные вливания ликвидности со стороны центральных банков, практически приостановился. По евро ставки достигли в пятницу рекордных 5,33 проц., а по долларам (ставка 3-месячного Libor) - 4,33 проц., что является максимумом с января. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 1,5 проц.
Правда у американцев есть еще один инструменты, который может помочь экономике. Решения по нему с замиранием ждут участники рынка. 29 октября на заседании Федеральной резервной системы США может объявить о снижении базовой ставки на 0,5 проц. с нынешних 2 проц. Европейский ЦБ на днях от этой меры уже отказался, поставив во главу угла инфляцию.
Американца могут объявить и об очередных денежных вливаниях. Не исключено, что будет объявлено о дополнительных денежных вливаниях и "закручивании гаек" хедж-фондам, фондам частных инвестиций и инвестбанкам.
Понятно, что спасительные 700 млрд долл. будут расходоваться не единовременно. Сперва государство задействует 250 млрд долл., а там, как пойдет. Следующие 100 млрд будут предоставлены только по запросу президента США, судьба еще 350 млрд будет зависеть от Конгресса. Так что у плана спасения могут появиться очередные препятствия, если что то пойдет не в том направлении.
Но экономические проблемы в Америке продолжают нарастать. Там снижение числа рабочих мест оказалось в сентябре рекордным с 2003 года. Все это позволяет аналитикам в очередной раз прогнозировать, что рецессия в США будет значительно глубже. Нет оптимизма и по мировой банковской системе, где появились очередные претенденты на банкротство.
Азиатский индекс MSCI Asia Pacific на вышеуказанных опасениях упал в понедельник на 2,8 проц., японский Nikkei - на 3,3 проц. Фьючерсы на американские индексы снижаются из-за новых признаков разрастания мирового кризиса - декабрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 8:58 мск опустилось на 1,69 проц. Евро по отношению к доллару упал до 1,3642 долл.
Неделю фондовая Америка завершила падением индекса S&P 500 в общей сложности на 9,4 проц., что стало худшим результатом с сентября 2001 года, отмеченного терактами, с начала 2008 года он снизился уже на 25 проц. Так что в цене потеряли не только российские акции, ставшие самыми дешевыми в мире. Российский фондовый рынок на мировых и внутренних проблемах в пятницу в очередной раз ушел в обвал, который стал сродни событиям 17 сентября - падение рынка превысило 7 процентов. Торги в РТС пришлось приостанавливать трижды.
Американские акции стоят сейчас столько же, сколько 4 года назад.
Америка и Европа попытались закончить неделю на оптимистической ноте. Палата представителей Конгресса США приняла "план спасения" финансовой системы страны, лидеры четырех ведущих стран Европейского союза (Германии, Франции, Италии и Великобритании) не пошли по пути своего главного партнера и виновника кризиса, ограничившись обещаниями координировать шаги и смягчить общеевропейские правила, которые могут помешать правительствам стран проводить антикризисные меры. Однако никакого общего плана спасения не будет. Каждая из стран будет действовать по ситуации, но лидеры. Банковскому сектору официально была обещана всемерная поддержка, дыбы она не рухнула. Но те же британские власти в лице премьера страны Гордона Брауна пообещали спасать не всех, а платежеспособных и устойчивых. Никакого единого "фонда спасения" так и не появилось, как общего регулятора.
Между тем американский Минфин пообещал приступить к спасению экономики в кратчайшие сроки, то есть начать неликвидных активов на 700 млрд долл. Но еще предстоит решить какие активы и у кого выкупать. Совсем уж дешевить финансовые власти США не хотят. Поэтому реальная отдача от плана проявится никак не ранее, чем через несколько недель.
Американский и азиатский рынки ответили на эту неопределенность, а также очередную порцию негативной статистики по экономике США снижение основных фондовых индексов. Кредитный рынок отозвался повышением ставок и несмотря на массированные вливания ликвидности со стороны центральных банков, практически приостановился. По евро ставки достигли в пятницу рекордных 5,33 проц., а по долларам (ставка 3-месячного Libor) - 4,33 проц., что является максимумом с января. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 1,5 проц.
Правда у американцев есть еще один инструменты, который может помочь экономике. Решения по нему с замиранием ждут участники рынка. 29 октября на заседании Федеральной резервной системы США может объявить о снижении базовой ставки на 0,5 проц. с нынешних 2 проц. Европейский ЦБ на днях от этой меры уже отказался, поставив во главу угла инфляцию.
Американца могут объявить и об очередных денежных вливаниях. Не исключено, что будет объявлено о дополнительных денежных вливаниях и "закручивании гаек" хедж-фондам, фондам частных инвестиций и инвестбанкам.
Понятно, что спасительные 700 млрд долл. будут расходоваться не единовременно. Сперва государство задействует 250 млрд долл., а там, как пойдет. Следующие 100 млрд будут предоставлены только по запросу президента США, судьба еще 350 млрд будет зависеть от Конгресса. Так что у плана спасения могут появиться очередные препятствия, если что то пойдет не в том направлении.
Но экономические проблемы в Америке продолжают нарастать. Там снижение числа рабочих мест оказалось в сентябре рекордным с 2003 года. Все это позволяет аналитикам в очередной раз прогнозировать, что рецессия в США будет значительно глубже. Нет оптимизма и по мировой банковской системе, где появились очередные претенденты на банкротство.
Азиатский индекс MSCI Asia Pacific на вышеуказанных опасениях упал в понедельник на 2,8 проц., японский Nikkei - на 3,3 проц. Фьючерсы на американские индексы снижаются из-за новых признаков разрастания мирового кризиса - декабрьский фьючерс на индекс S&P 500 к 8:58 мск опустилось на 1,69 проц. Евро по отношению к доллару упал до 1,3642 долл.
Неделю фондовая Америка завершила падением индекса S&P 500 в общей сложности на 9,4 проц., что стало худшим результатом с сентября 2001 года, отмеченного терактами, с начала 2008 года он снизился уже на 25 проц. Так что в цене потеряли не только российские акции, ставшие самыми дешевыми в мире. Российский фондовый рынок на мировых и внутренних проблемах в пятницу в очередной раз ушел в обвал, который стал сродни событиям 17 сентября - падение рынка превысило 7 процентов. Торги в РТС пришлось приостанавливать трижды.
Американские акции стоят сейчас столько же, сколько 4 года назад.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба