В прошедший период мировые цены на нефть в основном подрастали под влиянием ослабления курса доллара США и разговоров о возможном сокращении добычи, хотя темпы роста снизились относительно позапрошлой недели. Нефть сорта WTI показала существенное снижение в связи с резким ростом запасов в США.
Политическая нестабильность на Ближнем Востоке усилилась в связи с попыткой дости-жения договоренностей по сирийскому вопросу, но переговоры были отложены до 25 февраля 2016 г. Саудовская Аравия довольно резко заявила о возможном участии в наземной операции коалиционных сил против ИГИЛ. Однако, это может оказаться про-сто заявлением, т.к. война на три фронта резко увеличит дестабилизацию королевства.
Пока же все предпочитают бороться друг с другом производя больше нефти. По оценке Рейтер добыча нефти в странах ОПЕК в январе 2016 г. выросла на 0,9% к декабрю 2015 г. до 32,6 млн.бар. в сутки. Основной прирост добычи наблюдался в Иране (+5,2% м/м) в связи с отменой санкций.
В новом финансовом году Иран рассчитывает экспортировать в среднем 2,3 млн.бар. нефти в сутки. В январе 2016 г. экспорт нефти из Ирана составил в среднем 1,5 млн.бар. нефти в сутки, в феврале 2016 г. экспорт ожидается в среднем на уровне 1,44 млн.бар. нефти в сутки. Поставки иранской нефти уже производятся в Европу (в том числе на румынский НПЗ компании Лукойл) и в Азию.
Саудовская Аравия в январе 2016 г. добыла 10,25 млн.бар. нефти в сутки, что на 1% выше, чем в декабре 2015 г. Ирак в январе 2016 г. добыл 4,25 млн.бар. нефти в сутки, что на 1,2% выше, чем в декабре 2015 г. Экспорт нефти из Северного Ирака по трубо-проводу в Турцию в январе 2016 г. вырос до 601,8 тыс.бар. в сутки, при этом основная часть нефти шла с курдских территорий. По данным Минэнерго РФ Россия в январе 2016 г. увеличила добычу нефти на 0,7% к декабрю 2015 г. до 10,88 млн.бар. нефти в сутки.
По оценке Morgan Stanley запасы нефти в мире в 2016 г. будут расти в среднем на 1,1 млн.бар. нефти в сутки против роста на 1,3 млн.бар. нефти в сутки в 2015 г.
Запасы в США на прошедшей неделе в очередной раз показали существенный прирост, спрэд между сортами BRENT-WTI на 4 февраля 2016 г. составил +2,7$/бар. в пользу сорта Brent.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 января 2016 г. выросли на 9,5% и составили 2032,8 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 7,8% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 5,9%, запа-сы дистиллятов снизились на 0,8%.
По состоянию на 29 января 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 64,2 млн. бар. против 63,4 млн. бар. на позапрошлой неделе и 41,4 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 29 января 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 12 единиц к предыдущей неделе и составило 498 единиц против 1223 единиц на эту же дату 2015 г. По предвари-тельным оценкам EIA ожидается существенное снижение производства нефти в США в 2016 г.
По уточненным таможенным данным GAC импорт нефти в декабре 2015 г. в Китай со-ставил 33,19 млн.тонн, что на 21,4% выше, чем в ноябре 2015 г. и на 9,3% выше, чем в декабре 2014 г. Импорт нефти из России в декабре 2015 г. вырос на 29,3% г/г и соста-вил 4,81 млн.тонн при средней стоимости 322,33$/тонна, импорт нефти из Саудовской Аравии в декабре 2015 г. снизился на 1,2% г/г и составил 4,467 млн.бар. в сутки при средней стоимости 325,69$/тонна.
Общий импорт нефти в Китай в 2015 г. составил 335,49 млн.тонн, что на 8,8% выше, чем в 2014 г. Из них из России было поставлено 42,433 млн.тонн (+29,3% г/г), из Сау-довской Аравии – 50,551 млн.тонн (+1,8% г/г), из Анголы – 38,702 млн.тонн (-4,8% г/г), из Ирака – 32,108 млн.тонн (+12,4% г/г), из Омана – 32,068 млн.тонн (+7,8% г/г), из Ирана – 26,614 (-3,1% г/г).
На текущей неделе Китай практически отсутствовал на рынке в связи с начинающимся празднованием Лунного нового года. В текущем году отсутствие китайских покупателей может сильно сказаться на рынке нефти, оказывая давление на цены. Праздники про-длятся до конца следующей недели.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бен- зины подорожали, а дизтопливо и мазут подешевели. Минфин РФ выступил с предложе- нием повысить акцизы в топливе с апреля 2016 г. для пополнения бюджета: на бензин – на 2 руб. за литр, на дизель – на 1 руб. за литр, что приведет к росту стоимости топлива внутри РФ.
Дифференциалы на поставки нефти URALS на прошедшей неделе оставались стабиль- ными на уровне -1,45$. Поставки из портов Черного моря идут с перебоями в связи со штормовой погодой.
Премии на поставку сорта Сокол для НПЗ Японии и Южной Кореи с поставками в апреле 2016 г. понизились до 4,5-5,0$ к сорту OMAN в связи с остановкой ряда НПЗ на профи- лактику. Снижение премий на поставку данного сорта может привести к развитию инте- реса китайских переработчиков, которые традиционно закупают российский сорт нефти ВСТО.
Минэнерго РФ сообщило о росте спроса на мазут внутри России, особенно со стороны газовых электростанций, в связи с резким падением цен на данный нефтепродукт из-за высокой экспортной пошлины в январе 2016 г. Однако, считается, что снижение по- шлины на экспорт мазута в феврале 2016 г. выровняет ситуацию и обеспечит прирост экспорта. Рост мировых цен на мазут обеспечит поддержку внутренним ценам.
Экспорт нефти из РФ в январе 2016 г. по данным Минэнерго РФ вырос на 1,4% к янва- рю 2015 г. и составил 20,584 млн.тонн. Добыча нефти в январе 2016 г. выросла на 2,1% к январю 2015 г. до 46,006 млн.тонн. При этом компании Роснефть и Лукойл сни- зили производство.
Политическая нестабильность на Ближнем Востоке усилилась в связи с попыткой дости-жения договоренностей по сирийскому вопросу, но переговоры были отложены до 25 февраля 2016 г. Саудовская Аравия довольно резко заявила о возможном участии в наземной операции коалиционных сил против ИГИЛ. Однако, это может оказаться про-сто заявлением, т.к. война на три фронта резко увеличит дестабилизацию королевства.
Пока же все предпочитают бороться друг с другом производя больше нефти. По оценке Рейтер добыча нефти в странах ОПЕК в январе 2016 г. выросла на 0,9% к декабрю 2015 г. до 32,6 млн.бар. в сутки. Основной прирост добычи наблюдался в Иране (+5,2% м/м) в связи с отменой санкций.
В новом финансовом году Иран рассчитывает экспортировать в среднем 2,3 млн.бар. нефти в сутки. В январе 2016 г. экспорт нефти из Ирана составил в среднем 1,5 млн.бар. нефти в сутки, в феврале 2016 г. экспорт ожидается в среднем на уровне 1,44 млн.бар. нефти в сутки. Поставки иранской нефти уже производятся в Европу (в том числе на румынский НПЗ компании Лукойл) и в Азию.
Саудовская Аравия в январе 2016 г. добыла 10,25 млн.бар. нефти в сутки, что на 1% выше, чем в декабре 2015 г. Ирак в январе 2016 г. добыл 4,25 млн.бар. нефти в сутки, что на 1,2% выше, чем в декабре 2015 г. Экспорт нефти из Северного Ирака по трубо-проводу в Турцию в январе 2016 г. вырос до 601,8 тыс.бар. в сутки, при этом основная часть нефти шла с курдских территорий. По данным Минэнерго РФ Россия в январе 2016 г. увеличила добычу нефти на 0,7% к декабрю 2015 г. до 10,88 млн.бар. нефти в сутки.
По оценке Morgan Stanley запасы нефти в мире в 2016 г. будут расти в среднем на 1,1 млн.бар. нефти в сутки против роста на 1,3 млн.бар. нефти в сутки в 2015 г.
Запасы в США на прошедшей неделе в очередной раз показали существенный прирост, спрэд между сортами BRENT-WTI на 4 февраля 2016 г. составил +2,7$/бар. в пользу сорта Brent.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 января 2016 г. выросли на 9,5% и составили 2032,8 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 7,8% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 5,9%, запа-сы дистиллятов снизились на 0,8%.
По состоянию на 29 января 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 64,2 млн. бар. против 63,4 млн. бар. на позапрошлой неделе и 41,4 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 29 января 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 12 единиц к предыдущей неделе и составило 498 единиц против 1223 единиц на эту же дату 2015 г. По предвари-тельным оценкам EIA ожидается существенное снижение производства нефти в США в 2016 г.
По уточненным таможенным данным GAC импорт нефти в декабре 2015 г. в Китай со-ставил 33,19 млн.тонн, что на 21,4% выше, чем в ноябре 2015 г. и на 9,3% выше, чем в декабре 2014 г. Импорт нефти из России в декабре 2015 г. вырос на 29,3% г/г и соста-вил 4,81 млн.тонн при средней стоимости 322,33$/тонна, импорт нефти из Саудовской Аравии в декабре 2015 г. снизился на 1,2% г/г и составил 4,467 млн.бар. в сутки при средней стоимости 325,69$/тонна.
Общий импорт нефти в Китай в 2015 г. составил 335,49 млн.тонн, что на 8,8% выше, чем в 2014 г. Из них из России было поставлено 42,433 млн.тонн (+29,3% г/г), из Сау-довской Аравии – 50,551 млн.тонн (+1,8% г/г), из Анголы – 38,702 млн.тонн (-4,8% г/г), из Ирака – 32,108 млн.тонн (+12,4% г/г), из Омана – 32,068 млн.тонн (+7,8% г/г), из Ирана – 26,614 (-3,1% г/г).
На текущей неделе Китай практически отсутствовал на рынке в связи с начинающимся празднованием Лунного нового года. В текущем году отсутствие китайских покупателей может сильно сказаться на рынке нефти, оказывая давление на цены. Праздники про-длятся до конца следующей недели.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бен- зины подорожали, а дизтопливо и мазут подешевели. Минфин РФ выступил с предложе- нием повысить акцизы в топливе с апреля 2016 г. для пополнения бюджета: на бензин – на 2 руб. за литр, на дизель – на 1 руб. за литр, что приведет к росту стоимости топлива внутри РФ.
Дифференциалы на поставки нефти URALS на прошедшей неделе оставались стабиль- ными на уровне -1,45$. Поставки из портов Черного моря идут с перебоями в связи со штормовой погодой.
Премии на поставку сорта Сокол для НПЗ Японии и Южной Кореи с поставками в апреле 2016 г. понизились до 4,5-5,0$ к сорту OMAN в связи с остановкой ряда НПЗ на профи- лактику. Снижение премий на поставку данного сорта может привести к развитию инте- реса китайских переработчиков, которые традиционно закупают российский сорт нефти ВСТО.
Минэнерго РФ сообщило о росте спроса на мазут внутри России, особенно со стороны газовых электростанций, в связи с резким падением цен на данный нефтепродукт из-за высокой экспортной пошлины в январе 2016 г. Однако, считается, что снижение по- шлины на экспорт мазута в феврале 2016 г. выровняет ситуацию и обеспечит прирост экспорта. Рост мировых цен на мазут обеспечит поддержку внутренним ценам.
Экспорт нефти из РФ в январе 2016 г. по данным Минэнерго РФ вырос на 1,4% к янва- рю 2015 г. и составил 20,584 млн.тонн. Добыча нефти в январе 2016 г. выросла на 2,1% к январю 2015 г. до 46,006 млн.тонн. При этом компании Роснефть и Лукойл сни- зили производство.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба