На конец недели апрельские нефтяные фьючерсы марки Brent находятся вблизи отметки в $31,4. С прошлой пятницы они понизились на 7,8%. Стоимость мартовских контрактов WTI упала до $27,4, опустившись на 11,3%. Спред между марками сейчас составляет около $4,0 в пользу Brent.
На этой неделе сорт WTI успел побывать на новых минимальных значениях за последние 12 лет. Вчера котировки мартовских контрактов откатывались до $26,06. В это же время бочка североморской смеси Brent выглядела чуть более устойчивой. Вчера мы лишь видели локальный прокол отметки $30, после чего начался уверенный отскок наверх.
В целом общий фон на мировых площадках складывался крайне слабым. В частности стоит отметить серьезное снижение на биржах Европы и США. Американский индекс широкого рынка SnP 500 в частности накануне обновил минимумы с февраля 2014 года. Вместе с тем наблюдается бегство из доллара, но в то же время американские гособлигации обновляют минимумы по доходности. Йена в качестве спекулятивной валюты фондирования пользуется наибольшим спросом. Курс USD/JPY накануне опускался до 111, а на рынке в моменте даже появлялись слухи о том, что Банк Японии выходил со своими интервенциями, дабы сдержать укрепление национальной валюты. Тем временем наблюдалось ралли в золоте, как в инструменте-убежище от всех рисков. Цена тройской унции поднималась до отметки $1260 (максимум за 12 месяцев). Причем серьезных ожиданий ускорения инфляции пока не замечено. Такое ощущение, что рынки чрезмерно перестраховались, как будто мы стоим на пороге нового финансового кризиса. Фьючерсы на рост ставки ФРС в 2016 году сейчас говорят о том, что вероятность хотя бы еще одного увеличения стремится к нулю.
Локальная слабость американского доллара выступает в качестве поддерживающего сырьевые площадки фактора. Индекс доллара сейчас находится в рамках фазы снижения.
По всей видимости, вчерашние нижние экстремумы по нефти, по крайней мере временно, станут дном. Некоторые страны ОПЕК пытаются убедить ведущие нефтедобывающие страны «заморозить» производство сырья на текущих уровнях в попытке справиться с перепроизводством без сокращения добычи, сообщили Рейтер источники, знакомые с обсуждениями. Ведущий экспортер нефти - Саудовская Аравия приветствует идею, однако не поддерживает её без согласия Ирана сделать это в унисон с остальными. Иран, с которого Запад в начале года снял санкции, вряд ли согласится заморозить добычу нефти, добавляют источники Рейтер. В связи с этим сегодня котировки черного золота уверенно растут. Вместе с тем Wall Street Journal, ссылаясь на министра энергетики ОАЭ, сообщил о готовности ОПЕК снижать добычу. Пока это лишь словесная интервенция или просто журналистская «игра слов», однако такая риторика естественно способствует спекулятивному росту цен.
Нельзя не отметить по-настоящему дикий спред между мартовским и апрельским контрактом WTI. Сегодня он составляет $2,75! То есть это около 10% разницы. В ближнем и втором фьючерсах Brent разница составляет лишь $0,9.
Кроме того, отметим, что Иран установил на свою тяжелую нефть максимальную с 2008 года скидку к цене Саудовской Аравии, стремясь увеличить долю мирового рынка после отмены санкций. Иран обычно устанавливает цены для Азии, своего крупнейшего рынка, в виде фиксированной скидки или наценки к котировкам Саудовской Аравии, которая пересматривается ежеквартально. На первый квартал этого года Иран установил скидку в $0,1 за баррель к сорту Arab Medium, но теперь предлагает мартовские партии тяжелой нефти со скидкой $0,2 к цене саудовской нефти подобного качества, сообщил осведомленный источник. При такой разнице в ценах покупатель сэкономит около $400 тыс. при приобретении иранской нефти с поставкой в марте в объеме супертанкера вместо саудовской нефти.
Свое мнение по поводу текущей ситуации на рынке нефти разослали клиентам аналитики Goldman Sachs. Они считают, что второго полугодия котировки черного золота будут колебаться в рамках диапазона $20-40 за баррель без какого-либо устойчивого тренда.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе неожиданно понизились на 0,75 млн баррелей - до 501,96 млн. Аналитики же в среднем ожидали роста запасов на 3,6 млн баррелей (по данным Reuters).
Также были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Добыча упала до уровня 9,186 млн баррелей в сутки (-24 тыс.). Снижение наблюдается третью неделю подряд. На фоне тренда по снижению количества активно работающих буровых установок в США, рынок в базовом варианте закладывается на сокращение добычи в долгосрочной перспективе, так что подобная статистика выглядит закономерной.
В опубликованном февральском докладе ОПЕК указывается, что в 2016 произойдет увеличение спроса на нефть на 1,25 млн баррелей в сутки. В результате общий спрос будет на уровне 94,21 млн барр., что всего лишь на 10 тыс. баррелей в день ниже предыдущей оценки.
Между тем в докладе говорится, что страны ОПЕК в январе увеличили добычу на 131 тыс. баррелей в день до уровня 32,335 млн. Рост обеспечили Саудовская Аравия, Ирак, Иран, Нигерия и Кувейт. Снижение зафиксировано в Анголе, Венесуэле и Алжире.
По оценке картеля, добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2016 году сократится на 700 тыс. баррелей в сутки — до 56,28 млн.
В свою очередь Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем февральском обзоре ожидает роста мирового спроса на нефть в 2016 году на 1,17 млн баррелей в сутки (б/с) - до 95,58 млн б/с. В 2015 году прирост составил 1,6 млн б/с. Снижение темпов роста связано с заметным замедлением увеличением спроса в Европе, Китае и США.
Согласно отчету МЭА, мировое предложение нефти в январе упало на 0,2 млн б/с, до уровня 96,5 млн б/с. Рост производства среди стран ОПЕК не смог компенсировать выпадение добычи в странах, не входящих в картель (здесь наблюдается снижение на -0,5 млн б/с по отношению к предыдущему месяцу). В целом снижение добычи вне ОПЕК в 2016 году составит 0,6 млн б/с.
Добыча нефти в странах ОПЕК в январе выросла на 280 тыс. б/с - до 32,63 млн б/с на фоне увеличения производства в Ираке, Саудовской Аравии и освободившемся от санкций Иране.
Вместе с тем в МЭА считают, что избыток нефти сохранится на протяжении всего 2016 года, так как добыча в США снижается медленно, а ОПЕК вряд ли договориться с другими производителями о сокращении добычи. В первом полугодии излишек перепроизводства может достигать 1,75 млн б/с. Ранее в МЭА ждали 1,5 млн б/с. Так что в текущей ситуации крайне сложно рассчитывать на устойчивый рост цен на нефть.
Управление по информации в области энергетики министерства энергетики США понизило прогноз мировых цен на нефть эталонных марок на 2016 год, а также снизило оценку добычи нефти в США. Как говорится в февральском краткосрочном энергетическом прогнозе EIA, в этом году средняя цена WTI составит $37,59 за баррель, а не $38,54 за баррель, как ожидалось ранее. Управление также понизило прогноз средней стоимости Brent на 2016 год до $37,52 за баррель с $40,15 за баррель. EIA также незначительно понизило прогноз добычи нефти в США на 2016 год - до 8,7 млн баррелей в сутки с 8,73 млн б/с. В 2017 году, как ожидается, добыча составит 8,5 млн б/с.
На этой неделе сорт WTI успел побывать на новых минимальных значениях за последние 12 лет. Вчера котировки мартовских контрактов откатывались до $26,06. В это же время бочка североморской смеси Brent выглядела чуть более устойчивой. Вчера мы лишь видели локальный прокол отметки $30, после чего начался уверенный отскок наверх.
В целом общий фон на мировых площадках складывался крайне слабым. В частности стоит отметить серьезное снижение на биржах Европы и США. Американский индекс широкого рынка SnP 500 в частности накануне обновил минимумы с февраля 2014 года. Вместе с тем наблюдается бегство из доллара, но в то же время американские гособлигации обновляют минимумы по доходности. Йена в качестве спекулятивной валюты фондирования пользуется наибольшим спросом. Курс USD/JPY накануне опускался до 111, а на рынке в моменте даже появлялись слухи о том, что Банк Японии выходил со своими интервенциями, дабы сдержать укрепление национальной валюты. Тем временем наблюдалось ралли в золоте, как в инструменте-убежище от всех рисков. Цена тройской унции поднималась до отметки $1260 (максимум за 12 месяцев). Причем серьезных ожиданий ускорения инфляции пока не замечено. Такое ощущение, что рынки чрезмерно перестраховались, как будто мы стоим на пороге нового финансового кризиса. Фьючерсы на рост ставки ФРС в 2016 году сейчас говорят о том, что вероятность хотя бы еще одного увеличения стремится к нулю.
Локальная слабость американского доллара выступает в качестве поддерживающего сырьевые площадки фактора. Индекс доллара сейчас находится в рамках фазы снижения.
По всей видимости, вчерашние нижние экстремумы по нефти, по крайней мере временно, станут дном. Некоторые страны ОПЕК пытаются убедить ведущие нефтедобывающие страны «заморозить» производство сырья на текущих уровнях в попытке справиться с перепроизводством без сокращения добычи, сообщили Рейтер источники, знакомые с обсуждениями. Ведущий экспортер нефти - Саудовская Аравия приветствует идею, однако не поддерживает её без согласия Ирана сделать это в унисон с остальными. Иран, с которого Запад в начале года снял санкции, вряд ли согласится заморозить добычу нефти, добавляют источники Рейтер. В связи с этим сегодня котировки черного золота уверенно растут. Вместе с тем Wall Street Journal, ссылаясь на министра энергетики ОАЭ, сообщил о готовности ОПЕК снижать добычу. Пока это лишь словесная интервенция или просто журналистская «игра слов», однако такая риторика естественно способствует спекулятивному росту цен.
Нельзя не отметить по-настоящему дикий спред между мартовским и апрельским контрактом WTI. Сегодня он составляет $2,75! То есть это около 10% разницы. В ближнем и втором фьючерсах Brent разница составляет лишь $0,9.
Кроме того, отметим, что Иран установил на свою тяжелую нефть максимальную с 2008 года скидку к цене Саудовской Аравии, стремясь увеличить долю мирового рынка после отмены санкций. Иран обычно устанавливает цены для Азии, своего крупнейшего рынка, в виде фиксированной скидки или наценки к котировкам Саудовской Аравии, которая пересматривается ежеквартально. На первый квартал этого года Иран установил скидку в $0,1 за баррель к сорту Arab Medium, но теперь предлагает мартовские партии тяжелой нефти со скидкой $0,2 к цене саудовской нефти подобного качества, сообщил осведомленный источник. При такой разнице в ценах покупатель сэкономит около $400 тыс. при приобретении иранской нефти с поставкой в марте в объеме супертанкера вместо саудовской нефти.
Свое мнение по поводу текущей ситуации на рынке нефти разослали клиентам аналитики Goldman Sachs. Они считают, что второго полугодия котировки черного золота будут колебаться в рамках диапазона $20-40 за баррель без какого-либо устойчивого тренда.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе неожиданно понизились на 0,75 млн баррелей - до 501,96 млн. Аналитики же в среднем ожидали роста запасов на 3,6 млн баррелей (по данным Reuters).
Также были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Добыча упала до уровня 9,186 млн баррелей в сутки (-24 тыс.). Снижение наблюдается третью неделю подряд. На фоне тренда по снижению количества активно работающих буровых установок в США, рынок в базовом варианте закладывается на сокращение добычи в долгосрочной перспективе, так что подобная статистика выглядит закономерной.
В опубликованном февральском докладе ОПЕК указывается, что в 2016 произойдет увеличение спроса на нефть на 1,25 млн баррелей в сутки. В результате общий спрос будет на уровне 94,21 млн барр., что всего лишь на 10 тыс. баррелей в день ниже предыдущей оценки.
Между тем в докладе говорится, что страны ОПЕК в январе увеличили добычу на 131 тыс. баррелей в день до уровня 32,335 млн. Рост обеспечили Саудовская Аравия, Ирак, Иран, Нигерия и Кувейт. Снижение зафиксировано в Анголе, Венесуэле и Алжире.
По оценке картеля, добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в 2016 году сократится на 700 тыс. баррелей в сутки — до 56,28 млн.
В свою очередь Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем февральском обзоре ожидает роста мирового спроса на нефть в 2016 году на 1,17 млн баррелей в сутки (б/с) - до 95,58 млн б/с. В 2015 году прирост составил 1,6 млн б/с. Снижение темпов роста связано с заметным замедлением увеличением спроса в Европе, Китае и США.
Согласно отчету МЭА, мировое предложение нефти в январе упало на 0,2 млн б/с, до уровня 96,5 млн б/с. Рост производства среди стран ОПЕК не смог компенсировать выпадение добычи в странах, не входящих в картель (здесь наблюдается снижение на -0,5 млн б/с по отношению к предыдущему месяцу). В целом снижение добычи вне ОПЕК в 2016 году составит 0,6 млн б/с.
Добыча нефти в странах ОПЕК в январе выросла на 280 тыс. б/с - до 32,63 млн б/с на фоне увеличения производства в Ираке, Саудовской Аравии и освободившемся от санкций Иране.
Вместе с тем в МЭА считают, что избыток нефти сохранится на протяжении всего 2016 года, так как добыча в США снижается медленно, а ОПЕК вряд ли договориться с другими производителями о сокращении добычи. В первом полугодии излишек перепроизводства может достигать 1,75 млн б/с. Ранее в МЭА ждали 1,5 млн б/с. Так что в текущей ситуации крайне сложно рассчитывать на устойчивый рост цен на нефть.
Управление по информации в области энергетики министерства энергетики США понизило прогноз мировых цен на нефть эталонных марок на 2016 год, а также снизило оценку добычи нефти в США. Как говорится в февральском краткосрочном энергетическом прогнозе EIA, в этом году средняя цена WTI составит $37,59 за баррель, а не $38,54 за баррель, как ожидалось ранее. Управление также понизило прогноз средней стоимости Brent на 2016 год до $37,52 за баррель с $40,15 за баррель. EIA также незначительно понизило прогноз добычи нефти в США на 2016 год - до 8,7 млн баррелей в сутки с 8,73 млн б/с. В 2017 году, как ожидается, добыча составит 8,5 млн б/с.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба