Фундаментальный анализ
Возникновение «бычьих» настроений на рынке сырьевых товаров, где прирост стоимости железной руды сначала года достиг почти 20%, поспособствовало улучшению показателей экспорта Австралии. Результат не заставил себя ждать: с 20-го января по 23 февраля рост по паре AUDUSD превысил 400 пунктов.
Дополнили коррекционную картину и локальные осечки со стороны хозяйственного сектора штатов. Выходившие в январе статистические отчёты раз за разом ударяли по позициям доллара. Индекс потребительских цен просел до -0,1%, а предварительный прогноз по росту ВВП за 4 квартал 2016 года оказался скромнее предыдущего на 0,1% и составил 0,7%.
Данные факты на фоне глобального экономического спада заставили членов ФРС смягчить свою риторику в отношении сроков повышения процентных ставок, ослабив тем самым позиции доллара в среднесрочном периоде.
Макроэкономические показатели экономики США, выходившие в феврале оказались куда лучше предшествующих: безработица снизилась с 5,0% до 4,9%, уровень инфляции вышел из отрицательной зоны на отметку 0,0%, а фактический объём ВВП составил прирост 1,0%, против предварительных 0,7%.
Однако столь смешанная статистика вряд ли будет способствовать бурному росту валюты США в наступившем месяце, а вот существующий позитив на сырьевом рынке всё ещё способен оказывать поддержку «австралийцу».
Если же мы увидим положительную динамику хозяйственных показателей штатов и в марте, то вопрос повышения процентных ставок может принять совершенно иной оборот.
Данная мысль имеет под собой почву уже сейчас, поскольку речь Стэнли Фишера, произнесённая 24 февраля 2016 года, носила в большей степени оптимистичные ноты. Вице-председатель Банка США не видит повода для волнений в связи с массовыми распродажами на американских фондовых площадках: «Схожая ситуация уже возникала в 2011 году, когда подобный период волатильности, не оставил видимых отпечатков на экономике штатов».
Кроме того, он отметил, что возникли и основания для ускорения роста и повышения заработной платы в первом квартале 2016 года.
Заглядывая в будущее, подчеркнем, что в условиях замедления темпов роста мировой экономики, спрос на сырьевые товары имеет все предпосылки для дальнейшего снижения, что в определённый момент может лишить «австралийца» обретенной поддержки.
Вероятность возникновения новых витков снижения цены на железную руду будет давить на «островитянина» в долгосрочном периоде.
По итогам совещаний РБА, состоявшихся в последнюю неделю февраля 2016 года, отмечено, что курс национальной валюты чрезмерно высок, и более комфортным для экономики Австралии является уровень 0,65000, а присутствующие риски со стороны Китая, ведущие к слабым макроэкономическим показателем и снижению темпов экономического роста, а в этой связи и к низким инфляционными ожиданиям, способны вернуть вопросу снижения процентных ставок прежнюю актуальность.
Выше приведённые сведения являются ключевыми в отношении долгосрочных перспектив «австралийца» и пока предвещают ему лишь новые минимумы.
Технический анализ и прогноз
Таймфрейм W1
В результате многомесячного снижения котировок скользящие средние образовали раскрытый веер, а цена несколько отдалилась от своих средних значений.
Данные замечания позволяют сделать вывод о том, что, начиная от отметки 0.68280, фаза ценового движения приобрела коррекционный характер относительно глобального медвежьего тренда.
На фоне столь длительного падения курса текущая картина по-прежнему тяготеет к ещё большей коррекции, тем более что для этого имеется основание в виде сигнала «бычьей» дивергенции.
Прогноз. Продолжение текущего витка роста в область целевого диапазона 0.74600 - 0.78500.
Далее, взаимодействие цены с уровнями сопротивления недельного масштаба может повлечь очередную нисходящую волну в область значений 0.70300 - 0.68280, либо вплоть до отметки 0.61050, откуда ожидается восходящий поход курса в район 2-х сотых мувингов.
Заключения и рекомендации
Снижение котировок за последние 3 года достигло солидной цифры в 4000 пунктов. Продвижение «медвежьего» тренда на столь низких значениях становится всё более затруднительным.
И, если суть настоящего витка роста по паре сводится к поиску более веских оснований для очередного прыжка вниз, то вероятным продолжением последнего становится ещё более мощное восходящее коррекционное движение.
Таким образом, в среднесрочной перспективе больший интерес представляет реализация потенциала покупок и продаж в рамках движений масштаба Н4.
Привлекательность коротких позиций возрастёт с приходом курса в целевой диапазон 0,74600 - 0,78500, где силы «медведей» получат больше доводов на восполнение.
С наступлением новой волны падения курса в масштабе Weekly предлагаю внимательно следить за переменами в мировой экономике и на рынке сырьевых товаров, отслеживая при этом сигналы разворота тренда на графике таймфрейма Daily, поскольку существующие для восходящей коррекции просторы предвещают ей не малый потенциал.
Возникновение «бычьих» настроений на рынке сырьевых товаров, где прирост стоимости железной руды сначала года достиг почти 20%, поспособствовало улучшению показателей экспорта Австралии. Результат не заставил себя ждать: с 20-го января по 23 февраля рост по паре AUDUSD превысил 400 пунктов.
Дополнили коррекционную картину и локальные осечки со стороны хозяйственного сектора штатов. Выходившие в январе статистические отчёты раз за разом ударяли по позициям доллара. Индекс потребительских цен просел до -0,1%, а предварительный прогноз по росту ВВП за 4 квартал 2016 года оказался скромнее предыдущего на 0,1% и составил 0,7%.
Данные факты на фоне глобального экономического спада заставили членов ФРС смягчить свою риторику в отношении сроков повышения процентных ставок, ослабив тем самым позиции доллара в среднесрочном периоде.
Макроэкономические показатели экономики США, выходившие в феврале оказались куда лучше предшествующих: безработица снизилась с 5,0% до 4,9%, уровень инфляции вышел из отрицательной зоны на отметку 0,0%, а фактический объём ВВП составил прирост 1,0%, против предварительных 0,7%.
Однако столь смешанная статистика вряд ли будет способствовать бурному росту валюты США в наступившем месяце, а вот существующий позитив на сырьевом рынке всё ещё способен оказывать поддержку «австралийцу».
Если же мы увидим положительную динамику хозяйственных показателей штатов и в марте, то вопрос повышения процентных ставок может принять совершенно иной оборот.
Данная мысль имеет под собой почву уже сейчас, поскольку речь Стэнли Фишера, произнесённая 24 февраля 2016 года, носила в большей степени оптимистичные ноты. Вице-председатель Банка США не видит повода для волнений в связи с массовыми распродажами на американских фондовых площадках: «Схожая ситуация уже возникала в 2011 году, когда подобный период волатильности, не оставил видимых отпечатков на экономике штатов».
Кроме того, он отметил, что возникли и основания для ускорения роста и повышения заработной платы в первом квартале 2016 года.
Заглядывая в будущее, подчеркнем, что в условиях замедления темпов роста мировой экономики, спрос на сырьевые товары имеет все предпосылки для дальнейшего снижения, что в определённый момент может лишить «австралийца» обретенной поддержки.
Вероятность возникновения новых витков снижения цены на железную руду будет давить на «островитянина» в долгосрочном периоде.
По итогам совещаний РБА, состоявшихся в последнюю неделю февраля 2016 года, отмечено, что курс национальной валюты чрезмерно высок, и более комфортным для экономики Австралии является уровень 0,65000, а присутствующие риски со стороны Китая, ведущие к слабым макроэкономическим показателем и снижению темпов экономического роста, а в этой связи и к низким инфляционными ожиданиям, способны вернуть вопросу снижения процентных ставок прежнюю актуальность.
Выше приведённые сведения являются ключевыми в отношении долгосрочных перспектив «австралийца» и пока предвещают ему лишь новые минимумы.
Технический анализ и прогноз
Таймфрейм W1
В результате многомесячного снижения котировок скользящие средние образовали раскрытый веер, а цена несколько отдалилась от своих средних значений.
Данные замечания позволяют сделать вывод о том, что, начиная от отметки 0.68280, фаза ценового движения приобрела коррекционный характер относительно глобального медвежьего тренда.
На фоне столь длительного падения курса текущая картина по-прежнему тяготеет к ещё большей коррекции, тем более что для этого имеется основание в виде сигнала «бычьей» дивергенции.
Прогноз. Продолжение текущего витка роста в область целевого диапазона 0.74600 - 0.78500.
Далее, взаимодействие цены с уровнями сопротивления недельного масштаба может повлечь очередную нисходящую волну в область значений 0.70300 - 0.68280, либо вплоть до отметки 0.61050, откуда ожидается восходящий поход курса в район 2-х сотых мувингов.
Заключения и рекомендации
Снижение котировок за последние 3 года достигло солидной цифры в 4000 пунктов. Продвижение «медвежьего» тренда на столь низких значениях становится всё более затруднительным.
И, если суть настоящего витка роста по паре сводится к поиску более веских оснований для очередного прыжка вниз, то вероятным продолжением последнего становится ещё более мощное восходящее коррекционное движение.
Таким образом, в среднесрочной перспективе больший интерес представляет реализация потенциала покупок и продаж в рамках движений масштаба Н4.
Привлекательность коротких позиций возрастёт с приходом курса в целевой диапазон 0,74600 - 0,78500, где силы «медведей» получат больше доводов на восполнение.
С наступлением новой волны падения курса в масштабе Weekly предлагаю внимательно следить за переменами в мировой экономике и на рынке сырьевых товаров, отслеживая при этом сигналы разворота тренда на графике таймфрейма Daily, поскольку существующие для восходящей коррекции просторы предвещают ей не малый потенциал.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба