21 октября 2008 КапиталЪ
Мы ожидаем открытия торгов в России продолжением вчерашнего роста, основываясь на положительных тенденциях на мировых финансовых рынках. Американские индексы в понедельник закрылись ростом, в лидерах выступали компании нефтегазового и финансового секторов, что было связано с заявлениями Б.Бернанке в поддержку нового стимулирующего плана, снижением ставок на денежном рынке, а также ростом цен на нефть. Европейские площадки также закрылись повышением на фоне ряда корпоративных отчетностей, опубликованных в понедельник. Сегодня утром азиатские индексы подрастают на 1-2% на акциях компаний энергетического и потребительского секторов. Фьючерсы на американские индексы немного снижаются, нефтяные котировки продолжают начатую вчера коррекцию вверх.
Вчера перед открытием российских площадок на рынке превалировал позитивный новостной фон. Европейские индексы выросли на 4-5% благодаря положительным корпоративным данным ряда технологических компаний. Американские индексы потеряли около 1% в связи с выходом слабых макроданных, однако фьючерсы утром торговались в заметном плюсе. Утром азиатские индексы подрастали в пределах 4%. Хуже других себя чувствовал китайский рынок в связи с публикацией разочаровывающих данных по росту ВВП в III квартале. Нефть подрастала, торгуясь выше $73 за баррель.
Таким образом, открытие произошло с гэпом вверх, практически сразу перейдя к боковому тренду, который продолжался почти до закрытия торгов, когда на рынке вновь активизировались покупки на фоне сильного открытия рынков США. В результате индекс РТС достиг 700 пунктов (+4,9%), ММВБ поднялся на 4,5% до 626 пунктов.
Одними из лидеров роста стали акции компаний нефтегазового сектора: Роснефть выросла на 8,8%, Газпром нефть - на 7,9%, Газпром - на 6%, ЛУКОЙЛ - на 5,9%. Основным фактором роста нефтяных акций помимо общих настроений рынка стал подъем сырьевых цен. Фьючерсы на нефть марки WTI к концу российских торгов торговались около 73,8$ за баррель на ожиданиях сокращения добычи ОПЕК на внеочередном заседании 24 октября. Сегодня утром коррекция вверх нефтяных котировок продолжается, достигая $74,7 за баррель.
Акции Сбербанка, предоставившего вчера отчетность за I полугодие 2008 г., выросли на 1,3% несмотря на падение в течение сессии более чем на 7%, что, скорее всего, было следствием фиксации позиций по акциям банка. Сбербанк в I полугодии 2008 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на 40% - до 67 млрд. руб. с 47,99 млрд. руб. за тот же период прошлого года, тогда как, согласно консенсус-прогнозу, ожидался рост чистой прибыли на 34% - до 64 млрд. руб. Активы банка за I полугодие выросли на 14% - до 5,6 трлн. руб. ВТБ вчера также закрылся ростом на 4,5%.
В понедельник ЦБ провел первый аукцион по предоставлению 5-недельных кредитов без обеспечения. Банки взяли 388 млрд. руб. из предложенных 700 млрд. руб. (около 55%). Средневзвешенная ставка на первом аукционе составила 9,89% годовых, ставка отсечения совпала с минимальной - 8,5% годовых. Несмотря на предоставление дополнительных средств, вчера российские ставки МБК поднимались выше 20%, что свидетельствует о сохранении проблем с ликвидностью. Вчера также появилась информация о том, что может быть принят законопроект, согласно которому Агентство по страхованию вкладов может покупать проблемные банки в РФ. На эти цели может быть выделено до 200 млрд. руб.
Фондовые индексы на европейских площадках вчера открылись повышением, среди растущих выделялись акции сырьевых компаний на фоне подъема стоимости нефти и меди. К закрытию рост составлял 1-5%
Корпоративные данные, вышедшие вчера, были неоднозначными. Лучше ожиданий отчитался нефтесервисный концерн Halliburton, а данные LG Electronics и ее прогнозы дальнейшего развития оказались слабее, чем ожидал рынок.
Американские фьючерсы в течение дня также чувствовали себя довольно позитивно благодаря корпоративным данным, продолжающемуся улучшению на денежном рынке, о чем свидетельствовало дальнейшее снижение ставок LIBOR, а также благодаря спросу на нефтяные бумаги на фоне роста нефтяных цен.
Открытие американских площадок произошло в том же ключе из-за роста топливно-энергетических и технологических компаний. Росли котировки акций компаний банковского сектора из-за снижения ставок кредитно-денежного рынка в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. К закрытию индексы выросли на 3-4%.
Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR в долларах на 3 месяца упала на 36 б.п. до 4,06% годовых, что является самым резким понижением этого показателя за последние 9 месяцев. Долларовая ставка "овернайт" снизилась на 16 б.п., до минимума более чем за 4 года - 1,51% годовых. TED - спрэд упал до 282,8 б.п. с максимума в 463,6 б.п., достигнутого 10 декабря.
Стоит также отметить, что вчера на выступлении глава ФРС США Б. Бернанке высказался в поддержку нового стимулирующего плана стоимостью до $150 млрд., что способствовало значительному росту оптимизма на рынке.
В 18.00 был опубликован индекс опережающих экономических показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, который неожиданно вырос в сентябре на 0,3%, в то время как ожидалось уменьшение на 0,1%. Согласно пересмотренным данным, в августе этот показатель упал на 0,9%. Стоит отметить, что положительное значение показателя в основном было связано с ростом денежной массы в стране, поэтому предоставленные данные нельзя назвать показательными.
Сегодня также стало известно об отчетности Texas Instruments, второго по величине производителя полупроводников в США, который зафиксировал снижение чистой прибыли на 27% в III квартале из-за сокращения спроса на чипы для мобильных телефонов. Компания также сократила прогноз по выручке на IV квартал.
Сегодня ожидаются отчетности El Du Pont (14.00), Caterpillar (15.30), Norfolk Southern Corp (после закрытия рынка), Yahoo, Pfizer, Apple.
Выхода важных макроданных сегодня не ожидается.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчера перед открытием российских площадок на рынке превалировал позитивный новостной фон. Европейские индексы выросли на 4-5% благодаря положительным корпоративным данным ряда технологических компаний. Американские индексы потеряли около 1% в связи с выходом слабых макроданных, однако фьючерсы утром торговались в заметном плюсе. Утром азиатские индексы подрастали в пределах 4%. Хуже других себя чувствовал китайский рынок в связи с публикацией разочаровывающих данных по росту ВВП в III квартале. Нефть подрастала, торгуясь выше $73 за баррель.
Таким образом, открытие произошло с гэпом вверх, практически сразу перейдя к боковому тренду, который продолжался почти до закрытия торгов, когда на рынке вновь активизировались покупки на фоне сильного открытия рынков США. В результате индекс РТС достиг 700 пунктов (+4,9%), ММВБ поднялся на 4,5% до 626 пунктов.
Одними из лидеров роста стали акции компаний нефтегазового сектора: Роснефть выросла на 8,8%, Газпром нефть - на 7,9%, Газпром - на 6%, ЛУКОЙЛ - на 5,9%. Основным фактором роста нефтяных акций помимо общих настроений рынка стал подъем сырьевых цен. Фьючерсы на нефть марки WTI к концу российских торгов торговались около 73,8$ за баррель на ожиданиях сокращения добычи ОПЕК на внеочередном заседании 24 октября. Сегодня утром коррекция вверх нефтяных котировок продолжается, достигая $74,7 за баррель.
Акции Сбербанка, предоставившего вчера отчетность за I полугодие 2008 г., выросли на 1,3% несмотря на падение в течение сессии более чем на 7%, что, скорее всего, было следствием фиксации позиций по акциям банка. Сбербанк в I полугодии 2008 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на 40% - до 67 млрд. руб. с 47,99 млрд. руб. за тот же период прошлого года, тогда как, согласно консенсус-прогнозу, ожидался рост чистой прибыли на 34% - до 64 млрд. руб. Активы банка за I полугодие выросли на 14% - до 5,6 трлн. руб. ВТБ вчера также закрылся ростом на 4,5%.
В понедельник ЦБ провел первый аукцион по предоставлению 5-недельных кредитов без обеспечения. Банки взяли 388 млрд. руб. из предложенных 700 млрд. руб. (около 55%). Средневзвешенная ставка на первом аукционе составила 9,89% годовых, ставка отсечения совпала с минимальной - 8,5% годовых. Несмотря на предоставление дополнительных средств, вчера российские ставки МБК поднимались выше 20%, что свидетельствует о сохранении проблем с ликвидностью. Вчера также появилась информация о том, что может быть принят законопроект, согласно которому Агентство по страхованию вкладов может покупать проблемные банки в РФ. На эти цели может быть выделено до 200 млрд. руб.
Фондовые индексы на европейских площадках вчера открылись повышением, среди растущих выделялись акции сырьевых компаний на фоне подъема стоимости нефти и меди. К закрытию рост составлял 1-5%
Корпоративные данные, вышедшие вчера, были неоднозначными. Лучше ожиданий отчитался нефтесервисный концерн Halliburton, а данные LG Electronics и ее прогнозы дальнейшего развития оказались слабее, чем ожидал рынок.
Американские фьючерсы в течение дня также чувствовали себя довольно позитивно благодаря корпоративным данным, продолжающемуся улучшению на денежном рынке, о чем свидетельствовало дальнейшее снижение ставок LIBOR, а также благодаря спросу на нефтяные бумаги на фоне роста нефтяных цен.
Открытие американских площадок произошло в том же ключе из-за роста топливно-энергетических и технологических компаний. Росли котировки акций компаний банковского сектора из-за снижения ставок кредитно-денежного рынка в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. К закрытию индексы выросли на 3-4%.
Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR в долларах на 3 месяца упала на 36 б.п. до 4,06% годовых, что является самым резким понижением этого показателя за последние 9 месяцев. Долларовая ставка "овернайт" снизилась на 16 б.п., до минимума более чем за 4 года - 1,51% годовых. TED - спрэд упал до 282,8 б.п. с максимума в 463,6 б.п., достигнутого 10 декабря.
Стоит также отметить, что вчера на выступлении глава ФРС США Б. Бернанке высказался в поддержку нового стимулирующего плана стоимостью до $150 млрд., что способствовало значительному росту оптимизма на рынке.
В 18.00 был опубликован индекс опережающих экономических показателей США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, который неожиданно вырос в сентябре на 0,3%, в то время как ожидалось уменьшение на 0,1%. Согласно пересмотренным данным, в августе этот показатель упал на 0,9%. Стоит отметить, что положительное значение показателя в основном было связано с ростом денежной массы в стране, поэтому предоставленные данные нельзя назвать показательными.
Сегодня также стало известно об отчетности Texas Instruments, второго по величине производителя полупроводников в США, который зафиксировал снижение чистой прибыли на 27% в III квартале из-за сокращения спроса на чипы для мобильных телефонов. Компания также сократила прогноз по выручке на IV квартал.
Сегодня ожидаются отчетности El Du Pont (14.00), Caterpillar (15.30), Norfolk Southern Corp (после закрытия рынка), Yahoo, Pfizer, Apple.
Выхода важных макроданных сегодня не ожидается.
Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"
http://ik-kapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу