Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть
Месячный график
ОПЕК снова захотела сыграть мелодию “Эх, раз, еще раз, еще много-много раз”. Коррекция нефтяных цен увела их значения далеко вниз от $50 за баррель, что забеспокоило экспортеров нефти. Последним надо бы привести в обозримой перспективе цену brent на $60, чтобы как-то решать бюджетные, а, следовательно, и социальные проблемы в своих государствах. Способ повысить цену нефти известен с февраля – это вербальные интервенции. Не стоит убеждать лишний раз в том, неудача саммита в Дохе 17 апреля наложила отпечаток на верования игроков нефтяного рынка в словесные заверения о возможном замораживании или даже сокращении уровня добычи нефти. Однако саммит в Дохе был уже довольно давно, что-то уже подзабылось, а один из его “саботеров” – Иран – с тех пор нарастил производство и, может быть, с ним удастся поговорить о замораживании на этот раз. Почему бы не сыграть снова ту же мелодию перед публикой, если она нравится? Глава Опек Салех 8 августа объявил, что неформальная встреча ОПЕК состоится 26-28 сентября на полях 15-ого международного энергетического форума в Алжире. Целью встречи является обсуждение восстановление стабильности и порядка на рынке сырой нефти. Регулярная встреча ОПЕК была запланирована на 30 ноября.
Заявление Салеха придало цене brent позитивный импульс в начале недели. Однако рост запасов нефти в США (по данным EIA 10 авг.), что непривычно в период автомобильного сезона, произвел негативное впечатление, - нефть стала уходить ниже закрытия прошлой недели. Перед лицом этого вызова в дело словесных интервенций включилась “тяжелая артиллерия”. Новый министр энергетики Саудовской Аравии Фалих сказал 11 августа, что страна может обсудить пути стабилизации цен на нефть с участниками ОПЕК и другими производителями (читай - Россия) в Алжире в следующем месяце. Обсудить не значит сделать. Хотите – верьте, хотите – нет, но шортовые позиции по нефти стали закрываться.
Готовность верить в словесные интервенции выглядит имманентным свойством рынка, который пытается выявить справедливую цену барреля, ориентируясь на множество факторов. Та же Саудовская Аравия, как выяснилось на этой неделе (10 авг.), произвела в июле рекордный объем нефти 10.67 млн барр. после 10.56 млн барр. в июне. Рост объемов добычи саудитами выглядит логично из-за экспансии добычи на месторождении Шайбах, они собирались на нем добавить +0.25 млн. Любопытно, что передовая таблица в августовском месячном отчете ОПЕК, успехи Aramco в июне – июле (+403 тыс.барр.) игнорирует. Она формируется по вторичным источникам, а не по прямым заявлениям той же Саудовской Аравии, Экспертные оценки ОПЕК говорят о приросте в июне – июле + 235 тыс.барр. Разница значительная и 10 августа она давила на нефтяные цены.
Основным препятствием для согласования позиций в Дохе явилось нежелание Ирана как-то ограничивать себя в стремлении к “райской жизни”, пока уровни добычи не достигли уровней 4-4.2 млн барр. Однако близкого достижения этих уровней Тегераном пока не видно. В мае они добыли 3.56 млн, в июне 3.617 млн, в июле 3.629 млн барр. Явно наступил какой-то стопор технологического порядка, что хорошо с одной стороны для цены на нефть, и возможно плохо как базис для переговоров о самоограничении.
Если же отвлечься от саммита ОПЕК, то проблемы для нефтяной конъюнктуры остаются теми же, а именно: Добыча нефти растет, а ее переработка испытывает циклические колебания из-за падения прибылей производителей. Международное Энергетическое агентство ( IEA) 11 августа опубликовало доклад, в котором говорит о большом снижении переработки во втором квартале (-500 тыс.барр, г/г). Как тут не вспомнить майскую забастовку переработчиков во Франции? Даже в Китае госкомпании Sinopec и Petrochina сокращали во втором квартале выпуск перед лицом конкуренции с независимыми производителями. Однако тот же IEA указывает, что глобальная переработка возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.
Помимо роста добычи в ОПЕК IEA отметило прирост добычи +0.55 млн барр.в июле в странах нечленах ОПЕК – Канаде (восстановление после майских пожаров), России, Северном море (после ремонтных остановок), Бразилии. Но, несмотря на этот месячный всплеск, ничего не поменялось в общей оценке падения производства вне ОПЕК на 900 тыс. барр. в 2016г. Заметим также, что в июле производство нефти в КНР снизилось на 0.4 млн барр. на 9% к цифрам июня 2015г., но это сравнение с прошлым годом. Всё равно китайское нефтяное производство осталось на уровне апреля 4.05 млн. С другой стороны, EIA США 9 августа повысила прогноз производства нефти в США 2016г. с 8.61 млн до 8.73 млн барр. (9.43 млн в 2015г.) из-за роста буровой активности.
Из других новостей нефтяного рынка обратим внимание на парадоксальное сообщение из Ливии. После недавнего (28 июля) достижения соглашений национального правительства с PFG (Petroleum Facility Guard -охраной побережья) власти хотят нарастить добычу в стране с 0.3 млн барр до 0.9 млн барр. Но 10 августа глава национальной нефтяной компании заявил, что производство снизилось на самом деле еще больше - до 207 тыс. барр. в сутки. Оказалось, что соглашение с PFG подвигло другие воинские группировки на поиск своего куска в нефтяном пироге. В результате произошли 5 августа столкновения между PFG и ливийской милицией Operation Dignity в районе экспортного терминала Zuetina (Бенгази). PFG атаку коллег отбила. Любопытно, что Operation Dignity создана в 2014г. под лозунгом задачи ликвидации терроризма и экстремизма. 7 августа компания оператор порта Es Sider сказала, что производство и экспорт из вновь открытых портов (4 “штуки”) начнется, вероятно, через месяц.
Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.
Недельный график
На недельном графике цена brent сформировала летний понижательный канал и отскакивает в его пределах. Закрытия, недельные и дневные, выше уровня первого Фибоначчи отката (38.2%) 45.85 зовут цену в середину диапазона (47.18). Выполнение этой задачи бросает вызов медвежьему каналу. Ранее была подтверждена потенциально сильная поддержка в районе выше $40 за баррель
Недельные данные EIA 11.08 способствовали падению цены brent из-за роста запасов нефти на 1.1 млн ( в этот период в 2011-2015г. в среднем было сокращение на 2.4 млн барр.) Падение запасов бензина связывают с ростом спроса, его производство на неделе возросло.
Табл. Данные по запасам нефти в США 10.08.2016
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 5 августа упали на 15 тыс.барр до 8.445 млн барр. в т.ч. на Аляске на 2 тыс. и 48 штатах на 13 тыс. барр. На неделе 29 июля упали 55 тыс.барр до 8.460 млн барр. Все падение пришлось на штат Аляска, в остальных 48 штатах уровень производства не изменился. На неделе 22 июля объемы выросли на 21000 барр. до 8.515 млн барр в т.ч. выросли на Аляске на 33000 барр. и упали в остальных 48 штатах на 12000,
Дневной график
На дневном графике цена сформировала в августе повышательный канал. Дневное закрытие выше 45.85 даст зов движению на 47.18 – середину летнего диапазона. Рост цен в четверг вызван заявлением министра энергетики Саудовской Аравии об участии в переговорах по стабилизации цен на встрече ОПЕК в сентябре, а также пожаром на нефтеперерабатывающем заводе в Луизиане (США). Рынок особо не верит в какие-то договоренности на этом неформальном саммите в Алжире, но реагирует на общее желание ОПЕК выйти на цену $60 за баррель.
Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о розничных продажах в США и новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 5 августа показал недельный рост нефтяных буровых установок на 7 до 381 (6-ая неделя роста подряд).
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 43.46…41.51.. 40.1…
Основные сопротивления 46.69..47.45..48.25..48.57
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Месячный график
ОПЕК снова захотела сыграть мелодию “Эх, раз, еще раз, еще много-много раз”. Коррекция нефтяных цен увела их значения далеко вниз от $50 за баррель, что забеспокоило экспортеров нефти. Последним надо бы привести в обозримой перспективе цену brent на $60, чтобы как-то решать бюджетные, а, следовательно, и социальные проблемы в своих государствах. Способ повысить цену нефти известен с февраля – это вербальные интервенции. Не стоит убеждать лишний раз в том, неудача саммита в Дохе 17 апреля наложила отпечаток на верования игроков нефтяного рынка в словесные заверения о возможном замораживании или даже сокращении уровня добычи нефти. Однако саммит в Дохе был уже довольно давно, что-то уже подзабылось, а один из его “саботеров” – Иран – с тех пор нарастил производство и, может быть, с ним удастся поговорить о замораживании на этот раз. Почему бы не сыграть снова ту же мелодию перед публикой, если она нравится? Глава Опек Салех 8 августа объявил, что неформальная встреча ОПЕК состоится 26-28 сентября на полях 15-ого международного энергетического форума в Алжире. Целью встречи является обсуждение восстановление стабильности и порядка на рынке сырой нефти. Регулярная встреча ОПЕК была запланирована на 30 ноября.
Заявление Салеха придало цене brent позитивный импульс в начале недели. Однако рост запасов нефти в США (по данным EIA 10 авг.), что непривычно в период автомобильного сезона, произвел негативное впечатление, - нефть стала уходить ниже закрытия прошлой недели. Перед лицом этого вызова в дело словесных интервенций включилась “тяжелая артиллерия”. Новый министр энергетики Саудовской Аравии Фалих сказал 11 августа, что страна может обсудить пути стабилизации цен на нефть с участниками ОПЕК и другими производителями (читай - Россия) в Алжире в следующем месяце. Обсудить не значит сделать. Хотите – верьте, хотите – нет, но шортовые позиции по нефти стали закрываться.
Готовность верить в словесные интервенции выглядит имманентным свойством рынка, который пытается выявить справедливую цену барреля, ориентируясь на множество факторов. Та же Саудовская Аравия, как выяснилось на этой неделе (10 авг.), произвела в июле рекордный объем нефти 10.67 млн барр. после 10.56 млн барр. в июне. Рост объемов добычи саудитами выглядит логично из-за экспансии добычи на месторождении Шайбах, они собирались на нем добавить +0.25 млн. Любопытно, что передовая таблица в августовском месячном отчете ОПЕК, успехи Aramco в июне – июле (+403 тыс.барр.) игнорирует. Она формируется по вторичным источникам, а не по прямым заявлениям той же Саудовской Аравии, Экспертные оценки ОПЕК говорят о приросте в июне – июле + 235 тыс.барр. Разница значительная и 10 августа она давила на нефтяные цены.
Основным препятствием для согласования позиций в Дохе явилось нежелание Ирана как-то ограничивать себя в стремлении к “райской жизни”, пока уровни добычи не достигли уровней 4-4.2 млн барр. Однако близкого достижения этих уровней Тегераном пока не видно. В мае они добыли 3.56 млн, в июне 3.617 млн, в июле 3.629 млн барр. Явно наступил какой-то стопор технологического порядка, что хорошо с одной стороны для цены на нефть, и возможно плохо как базис для переговоров о самоограничении.
Если же отвлечься от саммита ОПЕК, то проблемы для нефтяной конъюнктуры остаются теми же, а именно: Добыча нефти растет, а ее переработка испытывает циклические колебания из-за падения прибылей производителей. Международное Энергетическое агентство ( IEA) 11 августа опубликовало доклад, в котором говорит о большом снижении переработки во втором квартале (-500 тыс.барр, г/г). Как тут не вспомнить майскую забастовку переработчиков во Франции? Даже в Китае госкомпании Sinopec и Petrochina сокращали во втором квартале выпуск перед лицом конкуренции с независимыми производителями. Однако тот же IEA указывает, что глобальная переработка возрастет на 2.2 млн барр. до 80.6 млн барр. по отношению к слабому второму кварталу и на 0.6 млн барр. к третьему кварталу 2015г.
Помимо роста добычи в ОПЕК IEA отметило прирост добычи +0.55 млн барр.в июле в странах нечленах ОПЕК – Канаде (восстановление после майских пожаров), России, Северном море (после ремонтных остановок), Бразилии. Но, несмотря на этот месячный всплеск, ничего не поменялось в общей оценке падения производства вне ОПЕК на 900 тыс. барр. в 2016г. Заметим также, что в июле производство нефти в КНР снизилось на 0.4 млн барр. на 9% к цифрам июня 2015г., но это сравнение с прошлым годом. Всё равно китайское нефтяное производство осталось на уровне апреля 4.05 млн. С другой стороны, EIA США 9 августа повысила прогноз производства нефти в США 2016г. с 8.61 млн до 8.73 млн барр. (9.43 млн в 2015г.) из-за роста буровой активности.
Из других новостей нефтяного рынка обратим внимание на парадоксальное сообщение из Ливии. После недавнего (28 июля) достижения соглашений национального правительства с PFG (Petroleum Facility Guard -охраной побережья) власти хотят нарастить добычу в стране с 0.3 млн барр до 0.9 млн барр. Но 10 августа глава национальной нефтяной компании заявил, что производство снизилось на самом деле еще больше - до 207 тыс. барр. в сутки. Оказалось, что соглашение с PFG подвигло другие воинские группировки на поиск своего куска в нефтяном пироге. В результате произошли 5 августа столкновения между PFG и ливийской милицией Operation Dignity в районе экспортного терминала Zuetina (Бенгази). PFG атаку коллег отбила. Любопытно, что Operation Dignity создана в 2014г. под лозунгом задачи ликвидации терроризма и экстремизма. 7 августа компания оператор порта Es Sider сказала, что производство и экспорт из вновь открытых портов (4 “штуки”) начнется, вероятно, через месяц.
Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше. Но закрытие июля ниже 48.01 бросает большие сомнения на близость движения к первому Фибоначчи диапазону (38.2%) - уровню 60.95. Однако на графике стала прорисовываться разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23), и сопротивление линии шеи 52.86-54.05.
Недельный график
На недельном графике цена brent сформировала летний понижательный канал и отскакивает в его пределах. Закрытия, недельные и дневные, выше уровня первого Фибоначчи отката (38.2%) 45.85 зовут цену в середину диапазона (47.18). Выполнение этой задачи бросает вызов медвежьему каналу. Ранее была подтверждена потенциально сильная поддержка в районе выше $40 за баррель
Недельные данные EIA 11.08 способствовали падению цены brent из-за роста запасов нефти на 1.1 млн ( в этот период в 2011-2015г. в среднем было сокращение на 2.4 млн барр.) Падение запасов бензина связывают с ростом спроса, его производство на неделе возросло.
Табл. Данные по запасам нефти в США 10.08.2016
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 5 августа упали на 15 тыс.барр до 8.445 млн барр. в т.ч. на Аляске на 2 тыс. и 48 штатах на 13 тыс. барр. На неделе 29 июля упали 55 тыс.барр до 8.460 млн барр. Все падение пришлось на штат Аляска, в остальных 48 штатах уровень производства не изменился. На неделе 22 июля объемы выросли на 21000 барр. до 8.515 млн барр в т.ч. выросли на Аляске на 33000 барр. и упали в остальных 48 штатах на 12000,
Дневной график
На дневном графике цена сформировала в августе повышательный канал. Дневное закрытие выше 45.85 даст зов движению на 47.18 – середину летнего диапазона. Рост цен в четверг вызван заявлением министра энергетики Саудовской Аравии об участии в переговорах по стабилизации цен на встрече ОПЕК в сентябре, а также пожаром на нефтеперерабатывающем заводе в Луизиане (США). Рынок особо не верит в какие-то договоренности на этом неформальном саммите в Алжире, но реагирует на общее желание ОПЕК выйти на цену $60 за баррель.
Игроки также ожидают увидеть в пятницу данные о розничных продажах в США и новом приросте числа нефтяных буровых установок в США. Baker Hughes в пятницу 5 августа показал недельный рост нефтяных буровых установок на 7 до 381 (6-ая неделя роста подряд).
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 43.46…41.51.. 40.1…
Основные сопротивления 46.69..47.45..48.25..48.57
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter