23 августа 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,02% до 962,34 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,10% до 1981,07 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке во вторник проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Ни быки, ни медведи не находят достаточного количества сил, чтобы перетянуть инициативу на свою сторону.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки корректируются после ралли
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке во вторник стартовали в красной зоне, но впоследствии покупателям удалось вывести индекс ММВБ в плюс. Индекс РТС под давлением валютного фактора продолжает незначительно снижаться. Рубль теряет как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается смешанный. Азия закрыла день разнонаправленно, европейские индексы с утра прибавляют в среднем 0,6%, американские фьючерсы поднялись на 0,2%.
Нефтяные котировки после длительного роста откатились к уровню в $48,7 за баррель марки Brent. Инвесторы вдруг вспомнили о переизбытке предложения на рынке, о росте буровых установок в США, увеличении уровня добычи в Иране и усомнились в вероятности заморозки уровня добычи черного золота странами-экспортерами. Тем не менее быки пока удерживают котировки выше $48,5 за баррель, что позволяет участникам торгов оставаться толерантными к риску.
Торги на российском рынке проходят вблизи уровней, достигнутых в понедельник. Индекс ММВБ смог накануне подняться к отметке в 1980 пунктов, . Для уверенного подъема участникам необходимы дополнительные стимулы.
Сегодня, уже после закрытия торгов в России, будет опубликована статистика по запасам нефти в США от API. Завтра в 17:30 мск выйдут официальные данные Минэнерго США. Главным событием текущей недели станет выступление главы ФРС США Джаннет Йеллен в Джексон Хоуле (26 августа). Интерес инвесторов подогревает последнее заявление главы ФРБ Сан-Франциско о том, что не стоит откладывать ужесточение монетарной политики. После этих интервенций вероятность повышения ставки до конца года оценивается рынком в 51,1% против 47% еще в четверг.
Кроме того, стоит обратить внимание на публикацию предварительных PMI США и второй оценки ВВП США.
Корпоративный сектор
В лидерах дня сегодня бумаги сектора химии и нефтехимии, металлурги и энергетики. Локомотивом роста в этих отраслях выступают акции НЛМК, ТМК, Полиметалла, рдр РусАла, бумаги Россетей и МОЭСКа.
Лучше рынка во вторник смотрятся акции телекоммуникационного сектора, благодаря покупкам в бумагах МТС и Мегафона.
Под давлением падающей нефти и дешевеющего рубля оказались акции нефтегазового сектора и бумаги представителей финансовых организаций. Продажи проходят в активах МосБиржи, Системы, Газпрома, Роснефт и Газпромнефти.
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие и другие новости этого утра
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие. Совет директоров НОВАТЭК 26 августа рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания по вопросу выплаты дивидендов за полугодие 2016 года и о рекомендациях по размеру этих выплат, сообщил эмитент. Также собранию будут предложены изменения в устав НОВАТЭК и во внутренние документы, регулирующие деятельность органов компании.
«Дивидендная политика НОВАТЭКа предполагает выплаты порядка 30% от чистой прибыли по МСФО, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - По итогам первого полугодия 2016 года компания получила нормализованную прибыль в размере 104 млрд руб., т.е. акционеры могут рассчитывать на сумму в 31,2 млрд руб., что дает дивидендную доходность к текущей стоимости акций в 1,5%».
Газпром нефть и Сургутнефтегаз могут лишить льгот на ряде проектов. Минэнерго хочет лишить льгот по экспортной пошлине один из крупнейших проектов Газпром нефти — Новопортовское месторождение, а также Алинское Сургутнефтегаза. С учетом падения цены на нефть ставка для них находится на нулевом уровне, и на рынке ожидали, что льготы сохранятся еще несколько лет. В Минэнерго же считают, что нормы внутренней доходности на участках превысили указанные в законе 16,3%, поэтому оснований для льгот больше нет.
«По оценкам Минэнерго, превышение норм доходности произошло в первой половине 2016 года, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Мы считаем, что причиной роста доходности могла стать девальвация рубля вкупе с ростом цен нефть с начала года. Также эти проекты компаний одни из самых динамичных по темпам добычи, что также сказывается положительно на прибыльности. Мы считаем, что отмена льгот не окажет серьезного влияния на финансовые результаты Газпром нефти и Сургутнефтегаза. По нашим оценкам, на Новопортовское месторождение в 2016 году может прийтись около 4% от суммарной добычи Газпром нефти. Цифры по Алинскому месторождению неизвестны, но в Якутии Сургутнефтегаз добывает около 8 млн т нефти или 13% от общей добычи».
Газпром и партнеры готовы совместно финансировать Северный Поток-2. Все партнеры Газпрома по проекту «Северный поток-2» подтвердили готовность финансировать проект совместно с российской компанией, пишут Ведомости со ссылкой на главу газовой монополии Алексея Миллера. При этом СП создаваться не будут, а новая модель финансирования и реализации проекта будет определена до конца года.
«Ранее предполагалось, что Газпром будет финансировать проект самостоятельно, и, таким образом, мы позитивно оцениваем готовность партнеров по проекту разделить издержки и риски», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
На Рефтинской ГРЭС, крупнейшем активе Энел Россия, произошла авария, в результате которой были зафиксированы перебои в электроснабжении, а некоторые системы начали работать изолированно, сообщают Интерфакс, Коммерсантъ и Ведомости. Пострадавших нет. Авария была вызвана разрушением конденсатора связи. Основное генерирующее оборудование не повреждено и продолжает работу.
«Судя по доступной информации, негативное влияние на стоимость компании вряд ли будет существенным, поскольку основное оборудование продолжает работу», - считают аналитики ФГ БКС.
МТС сократила акционерный капитал на 3,3%. Официально погашение акций будет завершено до конца августа, сообщается в пресс-релизе компании. В результате доля АФК «Система» в МТС увеличится до 51.7% (с 50.01% до погашения). В июне холдинг продал 1,45%-ную долю в МТС (30 млн акций) в форме АДР, снизив свою долю до 50,01% (до погашения акций), сообщается в пресс-релизе АФК «Система». До продажи АФК «Система» конвертировала 4% локальных акций МТС в АДР.
«Увеличение доли АФК «Система» до 51,7% вследствие погашения акций МТС позволяет холдинговой компании продать еще 1,7%, не теряя контрольный пакет, и создает потенциальное давление на АДР МТС», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Индекс РТС: снижение на 0,02% до 962,34 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,10% до 1981,07 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке во вторник проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Ни быки, ни медведи не находят достаточного количества сил, чтобы перетянуть инициативу на свою сторону.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки корректируются после ралли
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке во вторник стартовали в красной зоне, но впоследствии покупателям удалось вывести индекс ММВБ в плюс. Индекс РТС под давлением валютного фактора продолжает незначительно снижаться. Рубль теряет как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается смешанный. Азия закрыла день разнонаправленно, европейские индексы с утра прибавляют в среднем 0,6%, американские фьючерсы поднялись на 0,2%.
Нефтяные котировки после длительного роста откатились к уровню в $48,7 за баррель марки Brent. Инвесторы вдруг вспомнили о переизбытке предложения на рынке, о росте буровых установок в США, увеличении уровня добычи в Иране и усомнились в вероятности заморозки уровня добычи черного золота странами-экспортерами. Тем не менее быки пока удерживают котировки выше $48,5 за баррель, что позволяет участникам торгов оставаться толерантными к риску.
Торги на российском рынке проходят вблизи уровней, достигнутых в понедельник. Индекс ММВБ смог накануне подняться к отметке в 1980 пунктов, . Для уверенного подъема участникам необходимы дополнительные стимулы.
Сегодня, уже после закрытия торгов в России, будет опубликована статистика по запасам нефти в США от API. Завтра в 17:30 мск выйдут официальные данные Минэнерго США. Главным событием текущей недели станет выступление главы ФРС США Джаннет Йеллен в Джексон Хоуле (26 августа). Интерес инвесторов подогревает последнее заявление главы ФРБ Сан-Франциско о том, что не стоит откладывать ужесточение монетарной политики. После этих интервенций вероятность повышения ставки до конца года оценивается рынком в 51,1% против 47% еще в четверг.
Кроме того, стоит обратить внимание на публикацию предварительных PMI США и второй оценки ВВП США.
Корпоративный сектор
В лидерах дня сегодня бумаги сектора химии и нефтехимии, металлурги и энергетики. Локомотивом роста в этих отраслях выступают акции НЛМК, ТМК, Полиметалла, рдр РусАла, бумаги Россетей и МОЭСКа.
Лучше рынка во вторник смотрятся акции телекоммуникационного сектора, благодаря покупкам в бумагах МТС и Мегафона.
Под давлением падающей нефти и дешевеющего рубля оказались акции нефтегазового сектора и бумаги представителей финансовых организаций. Продажи проходят в активах МосБиржи, Системы, Газпрома, Роснефт и Газпромнефти.
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие и другие новости этого утра
НОВАТЭК готовится к выплате дивидендов за I полугодие. Совет директоров НОВАТЭК 26 августа рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания по вопросу выплаты дивидендов за полугодие 2016 года и о рекомендациях по размеру этих выплат, сообщил эмитент. Также собранию будут предложены изменения в устав НОВАТЭК и во внутренние документы, регулирующие деятельность органов компании.
«Дивидендная политика НОВАТЭКа предполагает выплаты порядка 30% от чистой прибыли по МСФО, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - По итогам первого полугодия 2016 года компания получила нормализованную прибыль в размере 104 млрд руб., т.е. акционеры могут рассчитывать на сумму в 31,2 млрд руб., что дает дивидендную доходность к текущей стоимости акций в 1,5%».
Газпром нефть и Сургутнефтегаз могут лишить льгот на ряде проектов. Минэнерго хочет лишить льгот по экспортной пошлине один из крупнейших проектов Газпром нефти — Новопортовское месторождение, а также Алинское Сургутнефтегаза. С учетом падения цены на нефть ставка для них находится на нулевом уровне, и на рынке ожидали, что льготы сохранятся еще несколько лет. В Минэнерго же считают, что нормы внутренней доходности на участках превысили указанные в законе 16,3%, поэтому оснований для льгот больше нет.
«По оценкам Минэнерго, превышение норм доходности произошло в первой половине 2016 года, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Мы считаем, что причиной роста доходности могла стать девальвация рубля вкупе с ростом цен нефть с начала года. Также эти проекты компаний одни из самых динамичных по темпам добычи, что также сказывается положительно на прибыльности. Мы считаем, что отмена льгот не окажет серьезного влияния на финансовые результаты Газпром нефти и Сургутнефтегаза. По нашим оценкам, на Новопортовское месторождение в 2016 году может прийтись около 4% от суммарной добычи Газпром нефти. Цифры по Алинскому месторождению неизвестны, но в Якутии Сургутнефтегаз добывает около 8 млн т нефти или 13% от общей добычи».
Газпром и партнеры готовы совместно финансировать Северный Поток-2. Все партнеры Газпрома по проекту «Северный поток-2» подтвердили готовность финансировать проект совместно с российской компанией, пишут Ведомости со ссылкой на главу газовой монополии Алексея Миллера. При этом СП создаваться не будут, а новая модель финансирования и реализации проекта будет определена до конца года.
«Ранее предполагалось, что Газпром будет финансировать проект самостоятельно, и, таким образом, мы позитивно оцениваем готовность партнеров по проекту разделить издержки и риски», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
На Рефтинской ГРЭС, крупнейшем активе Энел Россия, произошла авария, в результате которой были зафиксированы перебои в электроснабжении, а некоторые системы начали работать изолированно, сообщают Интерфакс, Коммерсантъ и Ведомости. Пострадавших нет. Авария была вызвана разрушением конденсатора связи. Основное генерирующее оборудование не повреждено и продолжает работу.
«Судя по доступной информации, негативное влияние на стоимость компании вряд ли будет существенным, поскольку основное оборудование продолжает работу», - считают аналитики ФГ БКС.
МТС сократила акционерный капитал на 3,3%. Официально погашение акций будет завершено до конца августа, сообщается в пресс-релизе компании. В результате доля АФК «Система» в МТС увеличится до 51.7% (с 50.01% до погашения). В июне холдинг продал 1,45%-ную долю в МТС (30 млн акций) в форме АДР, снизив свою долю до 50,01% (до погашения акций), сообщается в пресс-релизе АФК «Система». До продажи АФК «Система» конвертировала 4% локальных акций МТС в АДР.
«Увеличение доли АФК «Система» до 51,7% вследствие погашения акций МТС позволяет холдинговой компании продать еще 1,7%, не теряя контрольный пакет, и создает потенциальное давление на АДР МТС», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба