20 октября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,66% до 988,68 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,39% до 1959,85 пунктов
О ГЛАВНОМ: После двухдневного сопротивления в четверг быки все же сдали позиции. К 12:20 мск индекс ММВБ теряет 0,5%, индекс РТС опустился на 0,7%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки вернулись к $52,2 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке стартовали с незначительной просадки отечественных индексов, однако, сопротивление быков оказалось недолгим. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,4%, индекс РТС в минусе на 0,7%. Национальная валюта после стремительного роста накануне сегодня корректируется вниз.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно: китайский Shanghai Composite просел на символическую 0,01%, японский Nikkei прибавил 1,4%. Европейские инвесторы после активной сессии накануне сегодня решили занять выжидательную позицию. Впереди заседание ЕЦБ, и участники рынка традиционно предпочитают не рисковать в преддверии важных событий. Американские фьючерсы курсируют около нулевой отметки.
Вчерашний взлет нефтяных котировок сегодня полностью сошел на «нет». Снижение запасов нефти США за прошедшую неделю по данным Минэнерго стало лишь краткосрочным сигналам к покупкам. После достижения отметки в $53 за баррель марки Brent котировки развернулись вниз. К 12:30 мск рынок оценивает бочку черного золота в $52,16.
Стоит отметить, что накануне индекс ММВБ полностью проигнорировал подъем цен на нефть и завершил день без изменений – на уровне 1967 пунктов. Сегодня, лишившись поддержки со стороны сырьевого актива, быки не смогли удержать эти позиции, и рублевый индикатор просел к 1960 пунктам. В целом техническая картина остается прежней: пока индекс ММВБ находится ниже 1980-1990, актуальным остается вероятность снижения в район поддержки 1925-1930.
Сегодня главным событиям дня станет заседание ЕЦБ. Хотя инвесторы не ждут каких-либо сюрпризов от европейского регулятора, однако, комментарии Марио Драги все же могут оказать влияние на динамику торгов. Кроме того, сегодня стартует саммит ЕС, на котором лидеры европейских стран обсудят перспективы отношений с Россией, а также ситуацию в Сирии. «Хотя министры иностранных дел ЕС завили в начале недели, что новые санкции против Москвы вводиться не будут, этот вопрос может вновь возникнуть на повестке дня саммита, - комментируютаналитики ФГ БКС. - В отсутствие консенсуса, а также в свете некоторого прогресса по Украине, достигнутого в ходе вчерашней встречи в нормандском формате в Берлине, договориться о новых санкциях вряд ли удастся».
Во второй половине днем ждем статистических показателей из США: в 15:30 мск будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, а в 17:00 мск поступит информация по продажам домов на вторичном рынке.
Корпоративный сектор
Как и в предыдущие два дня покупки на российском рынке проходят лишь в определенных историях. Так, в лидерах роста сегодня оказались привилегированные бумаги Башнефти (+5,8%). Драйвером роста стали новости о том, что Роснефть и Башнефть договорились о сохранении всех обязательств перед республикой, в том числе по дивидендам.
Продолжается ралли в бумагах Мечела. Вверх акции компании толкает рост цен на энергетический и коксующийся уголь. Второй день подряд растут бумаги РусГидро и Россетей.
В аутсайдерах дня вновь бумаги представителей нефтехимии. Снижение рубля привело к просадке бумаг финансового сектора – в минусе акции Сбербанка и ВТБ. После выхода слабых производственных результатов за III квартал 2016 года более 2% теряют др Ленты.
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли и другие новости этого утра
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли. Россети готовы заплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, но это решение должно быть учтено в тарифной политике, рассказал во вторник гендиректор Россетей Олег Бударгин. «В этом вопросе самое главное – наличие долгосрочной тарифной политики и те тарифы, которые должны учитывать запросы государства», – сказал топ-менеджер. Пока эта идея с Минэнерго не обсуждалась. «Мы готовим свою позицию», – заключил Бударгин.
«По итогам 2016 года чистая прибыль Россетей ожидается на уровне 84-85 млрд руб., таким образом акционеры могут получить 42-42,5 млрд руб., что составляет около 24% от текущей капитализации компании, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В тоже время, мы не думаем, что государство пойдет на то, чтобы заложить выплату дивидендов в тариф, т.к. с одной стороны это ускорит инфляцию, а с другой, - повысит издержки потребителей, что повлияет на объем уплачиваемых ими налогов».
Нафтогаз требует с России $2,6 млрд. Нафтогаз Украины выставил РФ в арбитраже претензии в $2,6 млрд за крымские активы компании, национализированные после перехода полуострова к России. Компания обвиняет Москву в «незаконном захвате» и ссылается на нарушение двустороннего договора о взаимной защите инвестиций от 1998 года. Юристы считают, что шансы на компенсацию убытков у Нафтогаза невелики, источники Коммерсанта не исключают, что компания ищет пути для компенсации возможного проигрыша в деле против Газпрома в Стокгольмском арбитраже.
Газпром во вторник экспортировал рекордные 578.9 млн куб. м газа в Европу. Глава Газпрома Алексей Миллер считает, что рекордные поставки говорят о конкурентоспособности российского газа и его востребованности на европейском рынке, пишут Ведомости. Востребованным российский газ остается благодаря низким ценам (около $165 за тыс. куб. м, ниже спота), внезапному похолоданию в Европе и сокращению поставок СПГ. Эксперты ожидают, что совокупные поставки российского газа в Европу в октябре составят 16.6 млрд куб. м, за 10 месяцев 2016 ггода –143 млрд куб. м.
«Хотя мы видим риск превышения наших оценок по объемам экспорта в 2016 г. на 3-5% благодаря сильному IV кварталу 2016 года, влияние на оценку будет несущественным, - отмечают аналитики ФШ БКС. - В то же время финрезультаты за III квартал 2016 года окажутся слабыми из-за сезонно низкого спроса и цен на газ».
СД Ростелекома утвердил программу мотивации менеджмента. Совет директоров Ростелекома утвердил долгосрочную программу мотивации сотрудников среднего и высшего звена, говорится в пресс-релизе компании. Под программу будет зарезервировано около 3-6% уставного капитала компании. О возможном одобрении программы ранее писали Ведомости.
«Хотя ранее объявленная программа мотивации может способствовать сближению интересов менеджмента и миноритариев, мы не ожидаем, что она сможет компенсировать структурное давление на прибыль Ростелекома», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Интер РАО отказалась от строительства ТЭС во Вьетнаме. Интер РАО не будет участвовать в строительстве новой теплоэлектростанции мощностью 1.2 ГВт во Вьетнаме, стоимость которой оценивалась в $2 млрд, пишут Ведомости. Ранее Интер РАО рассматривала возможность участия в проекте в качестве подрядчика. Пока не ясно, собирается ли Интер РАО стать соинвестором проекта.
«Хотя подтверждение выхода из проекта не должно повлиять на фундаментальную стоимость Интер РАО, новость может снизить риски реинвестирования свободного денежного потока компании в зарубежные проекты», - считают аналитики ФГ БКС.
Распадская опубликовала производственные результаты за III квартал 2016 года. Компания сократила добычу угля на 11% по сравнению с результатами прошлого года. Реализация угольного концентрата на внутреннем рынке снизилась за отчетный период на 16%, что обусловлено снижением добычи угля марки К на шахте Распадская - Коксовая. Объём реализации рядового угля составил 103 тыс. тонн, что на 79% меньше, чем годом ранее.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,66% до 988,68 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,39% до 1959,85 пунктов
О ГЛАВНОМ: После двухдневного сопротивления в четверг быки все же сдали позиции. К 12:20 мск индекс ММВБ теряет 0,5%, индекс РТС опустился на 0,7%.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки вернулись к $52,2 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке стартовали с незначительной просадки отечественных индексов, однако, сопротивление быков оказалось недолгим. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,4%, индекс РТС в минусе на 0,7%. Национальная валюта после стремительного роста накануне сегодня корректируется вниз.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно: китайский Shanghai Composite просел на символическую 0,01%, японский Nikkei прибавил 1,4%. Европейские инвесторы после активной сессии накануне сегодня решили занять выжидательную позицию. Впереди заседание ЕЦБ, и участники рынка традиционно предпочитают не рисковать в преддверии важных событий. Американские фьючерсы курсируют около нулевой отметки.
Вчерашний взлет нефтяных котировок сегодня полностью сошел на «нет». Снижение запасов нефти США за прошедшую неделю по данным Минэнерго стало лишь краткосрочным сигналам к покупкам. После достижения отметки в $53 за баррель марки Brent котировки развернулись вниз. К 12:30 мск рынок оценивает бочку черного золота в $52,16.
Стоит отметить, что накануне индекс ММВБ полностью проигнорировал подъем цен на нефть и завершил день без изменений – на уровне 1967 пунктов. Сегодня, лишившись поддержки со стороны сырьевого актива, быки не смогли удержать эти позиции, и рублевый индикатор просел к 1960 пунктам. В целом техническая картина остается прежней: пока индекс ММВБ находится ниже 1980-1990, актуальным остается вероятность снижения в район поддержки 1925-1930.
Сегодня главным событиям дня станет заседание ЕЦБ. Хотя инвесторы не ждут каких-либо сюрпризов от европейского регулятора, однако, комментарии Марио Драги все же могут оказать влияние на динамику торгов. Кроме того, сегодня стартует саммит ЕС, на котором лидеры европейских стран обсудят перспективы отношений с Россией, а также ситуацию в Сирии. «Хотя министры иностранных дел ЕС завили в начале недели, что новые санкции против Москвы вводиться не будут, этот вопрос может вновь возникнуть на повестке дня саммита, - комментируютаналитики ФГ БКС. - В отсутствие консенсуса, а также в свете некоторого прогресса по Украине, достигнутого в ходе вчерашней встречи в нормандском формате в Берлине, договориться о новых санкциях вряд ли удастся».
Во второй половине днем ждем статистических показателей из США: в 15:30 мск будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, а в 17:00 мск поступит информация по продажам домов на вторичном рынке.
Корпоративный сектор
Как и в предыдущие два дня покупки на российском рынке проходят лишь в определенных историях. Так, в лидерах роста сегодня оказались привилегированные бумаги Башнефти (+5,8%). Драйвером роста стали новости о том, что Роснефть и Башнефть договорились о сохранении всех обязательств перед республикой, в том числе по дивидендам.
Продолжается ралли в бумагах Мечела. Вверх акции компании толкает рост цен на энергетический и коксующийся уголь. Второй день подряд растут бумаги РусГидро и Россетей.
В аутсайдерах дня вновь бумаги представителей нефтехимии. Снижение рубля привело к просадке бумаг финансового сектора – в минусе акции Сбербанка и ВТБ. После выхода слабых производственных результатов за III квартал 2016 года более 2% теряют др Ленты.
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли и другие новости этого утра
Россети готовы выплачивать дивиденды из расчета 50% от чистой прибыли. Россети готовы заплатить 50% чистой прибыли в виде дивидендов, но это решение должно быть учтено в тарифной политике, рассказал во вторник гендиректор Россетей Олег Бударгин. «В этом вопросе самое главное – наличие долгосрочной тарифной политики и те тарифы, которые должны учитывать запросы государства», – сказал топ-менеджер. Пока эта идея с Минэнерго не обсуждалась. «Мы готовим свою позицию», – заключил Бударгин.
«По итогам 2016 года чистая прибыль Россетей ожидается на уровне 84-85 млрд руб., таким образом акционеры могут получить 42-42,5 млрд руб., что составляет около 24% от текущей капитализации компании, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - В тоже время, мы не думаем, что государство пойдет на то, чтобы заложить выплату дивидендов в тариф, т.к. с одной стороны это ускорит инфляцию, а с другой, - повысит издержки потребителей, что повлияет на объем уплачиваемых ими налогов».
Нафтогаз требует с России $2,6 млрд. Нафтогаз Украины выставил РФ в арбитраже претензии в $2,6 млрд за крымские активы компании, национализированные после перехода полуострова к России. Компания обвиняет Москву в «незаконном захвате» и ссылается на нарушение двустороннего договора о взаимной защите инвестиций от 1998 года. Юристы считают, что шансы на компенсацию убытков у Нафтогаза невелики, источники Коммерсанта не исключают, что компания ищет пути для компенсации возможного проигрыша в деле против Газпрома в Стокгольмском арбитраже.
Газпром во вторник экспортировал рекордные 578.9 млн куб. м газа в Европу. Глава Газпрома Алексей Миллер считает, что рекордные поставки говорят о конкурентоспособности российского газа и его востребованности на европейском рынке, пишут Ведомости. Востребованным российский газ остается благодаря низким ценам (около $165 за тыс. куб. м, ниже спота), внезапному похолоданию в Европе и сокращению поставок СПГ. Эксперты ожидают, что совокупные поставки российского газа в Европу в октябре составят 16.6 млрд куб. м, за 10 месяцев 2016 ггода –143 млрд куб. м.
«Хотя мы видим риск превышения наших оценок по объемам экспорта в 2016 г. на 3-5% благодаря сильному IV кварталу 2016 года, влияние на оценку будет несущественным, - отмечают аналитики ФШ БКС. - В то же время финрезультаты за III квартал 2016 года окажутся слабыми из-за сезонно низкого спроса и цен на газ».
СД Ростелекома утвердил программу мотивации менеджмента. Совет директоров Ростелекома утвердил долгосрочную программу мотивации сотрудников среднего и высшего звена, говорится в пресс-релизе компании. Под программу будет зарезервировано около 3-6% уставного капитала компании. О возможном одобрении программы ранее писали Ведомости.
«Хотя ранее объявленная программа мотивации может способствовать сближению интересов менеджмента и миноритариев, мы не ожидаем, что она сможет компенсировать структурное давление на прибыль Ростелекома», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Интер РАО отказалась от строительства ТЭС во Вьетнаме. Интер РАО не будет участвовать в строительстве новой теплоэлектростанции мощностью 1.2 ГВт во Вьетнаме, стоимость которой оценивалась в $2 млрд, пишут Ведомости. Ранее Интер РАО рассматривала возможность участия в проекте в качестве подрядчика. Пока не ясно, собирается ли Интер РАО стать соинвестором проекта.
«Хотя подтверждение выхода из проекта не должно повлиять на фундаментальную стоимость Интер РАО, новость может снизить риски реинвестирования свободного денежного потока компании в зарубежные проекты», - считают аналитики ФГ БКС.
Распадская опубликовала производственные результаты за III квартал 2016 года. Компания сократила добычу угля на 11% по сравнению с результатами прошлого года. Реализация угольного концентрата на внутреннем рынке снизилась за отчетный период на 16%, что обусловлено снижением добычи угля марки К на шахте Распадская - Коксовая. Объём реализации рядового угля составил 103 тыс. тонн, что на 79% меньше, чем годом ранее.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter