Центральным событием вчера было заседание ЕЦБ, в результате которого ничего не случилось: банк считает ставки устойчивыми и состояние экономики не требует перемен на данном этапе. Марио Драги в своем выступлении не дал никакого намёка на то, что программа QE будет увеличена, уменьшится или закончится. И рынок был индифферентным.
Экономическая статистика в США была умеренно позитивной. Но рынок стал нечувствительным к экономическим данным. Нефть WTI перешла на декабрьский контракт, и как я предполагала, только этот фактор — экспирация, без каких-либо новостей, наконец, остановил рост нефтяных цен и развернул их вниз более чем на 2%. В предстоящие выходные состоится встреча российского министра энергетики Александра Новака с саудовским коллегой министром Халид Аль-Фалих. Эта встреча вряд ли может оказать влияние на нефтяные цены, так как позиция России была уже озвучена Путиным в Турции и Новак не сможет ее расширить или изменить: Россия может присоединиться к договору о сокращении добычи, когда ОПЕК примет решение о сокращении. Это не может произойти ранее 30 ноября.
Цены на нефть остаются на половину ниже уровня середины 2014 года, с тех пор, как производство нефти превышает спрос. Падение цен на нефть отразилось на финансовом положении стран-производителей. Дефицит бюджета Саудовской Аравии составил до 15%. Россия тоже испытывает самый продолжительный экономический спад за последние два десятилетия. Есть весьма показательная диаграмма, отражающая взаимосвязь цен на нефть WTI и значение долларового индекса DXY.
Россия, как все производители нефти, заинтересована в росте цен на нефть. А финансовое положение Саудовской Аравии подтолкнуло ее к изменению курса относительно сокращения добычи на 180 градусов, и именно от Саудовской Аравии исходит готовность сократить добычу, чтобы поддержать цены на нефть. В четверг директор ПАО Роснефть Игорь Сечин на конференции в Вероне сказал, что Россия имеет потенциал увеличения нефтедобычи на 200 миллионов метрических тонн в год, или 4 миллиона баррелей в сутки при наличии спроса.
Я продолжаю стоять в «короткой» позиции по нефти CL — Sell. И считаю, что в среду цена была на максимальном на ближайшие полгода уровне. ОПЕК спекулирует, и достигнутый рост цены успокоит членов картеля до следующего падения к $30. И в самом деле, ну зачем предпринимать практические шаги, если так хорошо на цены влияет риторика о возможном сокращении добычи? Мы имеем максимум цен за год и максимум чистых коротких позиций у хеджеров:
Это отчет COT за предыдущую неделю. За время, прошедшее с 11 октября, цены росли до $52.22, давая возможность хеджерам обеспечить себе высокие цены на нефть в предстоящий низкий сезон. Можно предположить, что отчет, который выйдет сегодня, покажет дальнейший рост чистых коротких позиций хеджеров. Это значит, что снижение цен на нефть их не будет беспокоить.
По количеству отчетов вчера был очень насыщенный день — 100 компаний отчиталось о своих результатах работы за квартал. Многие из отчитывающихся компаний крупнейшие в мире. Я перед закрытием рынка определила для себя самые интересные акции на отчет: MSFT, PYPL, WYNN, SLB.
После закрытия рынка вышел отчет Microsoft MSFT. Результат виден на графике:
Доходы компании выросли на 116%, EPS $0.76 против прогноза $0.68. Цена акции MSFT выросла на 5.5%, достигнув нового исторического максимума. Посмотрим, что нового скажут аналитики, и вперед — работать на росте цены. Что может быть убедительнее такого результата? Главное не спешить, выбрать нужный момент, когда часть покупателей зафиксируют прибыль от роста. Я считаю, что можно купить MSFT Nov.16 Call 60@$1.40-1.50 с целью $2.0
Другие акции из списка оказались неинтересными.
Сегодня экспирация октябрьских фондовых опционов. Поскольку рынок был тихим предыдущие дни, можно ожидать роста волатильности. Экономический календарь сегодня пуст. Выступление члена ФРС Тарулло вряд ли может оказать какое-то существенное воздействие на рынок. Катализатор «Драги» вчера не принес определенности, рынок вновь в ожиданиях новостей от компаний в отчетах, от решений FOMC относительно ставки, от предвыборной компании — самой грязной за всю историю США. Я думаю, акции MSFT будут тянуть индексы вверх, внушая оптимизм. Но это не очень сильный двигатель на и без того перекупленном и раздутом рынке акций. По фьючерсу ES я стою вниз с целью 2125… пока.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Экономическая статистика в США была умеренно позитивной. Но рынок стал нечувствительным к экономическим данным. Нефть WTI перешла на декабрьский контракт, и как я предполагала, только этот фактор — экспирация, без каких-либо новостей, наконец, остановил рост нефтяных цен и развернул их вниз более чем на 2%. В предстоящие выходные состоится встреча российского министра энергетики Александра Новака с саудовским коллегой министром Халид Аль-Фалих. Эта встреча вряд ли может оказать влияние на нефтяные цены, так как позиция России была уже озвучена Путиным в Турции и Новак не сможет ее расширить или изменить: Россия может присоединиться к договору о сокращении добычи, когда ОПЕК примет решение о сокращении. Это не может произойти ранее 30 ноября.
Цены на нефть остаются на половину ниже уровня середины 2014 года, с тех пор, как производство нефти превышает спрос. Падение цен на нефть отразилось на финансовом положении стран-производителей. Дефицит бюджета Саудовской Аравии составил до 15%. Россия тоже испытывает самый продолжительный экономический спад за последние два десятилетия. Есть весьма показательная диаграмма, отражающая взаимосвязь цен на нефть WTI и значение долларового индекса DXY.
Россия, как все производители нефти, заинтересована в росте цен на нефть. А финансовое положение Саудовской Аравии подтолкнуло ее к изменению курса относительно сокращения добычи на 180 градусов, и именно от Саудовской Аравии исходит готовность сократить добычу, чтобы поддержать цены на нефть. В четверг директор ПАО Роснефть Игорь Сечин на конференции в Вероне сказал, что Россия имеет потенциал увеличения нефтедобычи на 200 миллионов метрических тонн в год, или 4 миллиона баррелей в сутки при наличии спроса.
Я продолжаю стоять в «короткой» позиции по нефти CL — Sell. И считаю, что в среду цена была на максимальном на ближайшие полгода уровне. ОПЕК спекулирует, и достигнутый рост цены успокоит членов картеля до следующего падения к $30. И в самом деле, ну зачем предпринимать практические шаги, если так хорошо на цены влияет риторика о возможном сокращении добычи? Мы имеем максимум цен за год и максимум чистых коротких позиций у хеджеров:
Это отчет COT за предыдущую неделю. За время, прошедшее с 11 октября, цены росли до $52.22, давая возможность хеджерам обеспечить себе высокие цены на нефть в предстоящий низкий сезон. Можно предположить, что отчет, который выйдет сегодня, покажет дальнейший рост чистых коротких позиций хеджеров. Это значит, что снижение цен на нефть их не будет беспокоить.
По количеству отчетов вчера был очень насыщенный день — 100 компаний отчиталось о своих результатах работы за квартал. Многие из отчитывающихся компаний крупнейшие в мире. Я перед закрытием рынка определила для себя самые интересные акции на отчет: MSFT, PYPL, WYNN, SLB.
После закрытия рынка вышел отчет Microsoft MSFT. Результат виден на графике:
Доходы компании выросли на 116%, EPS $0.76 против прогноза $0.68. Цена акции MSFT выросла на 5.5%, достигнув нового исторического максимума. Посмотрим, что нового скажут аналитики, и вперед — работать на росте цены. Что может быть убедительнее такого результата? Главное не спешить, выбрать нужный момент, когда часть покупателей зафиксируют прибыль от роста. Я считаю, что можно купить MSFT Nov.16 Call 60@$1.40-1.50 с целью $2.0
Другие акции из списка оказались неинтересными.
Сегодня экспирация октябрьских фондовых опционов. Поскольку рынок был тихим предыдущие дни, можно ожидать роста волатильности. Экономический календарь сегодня пуст. Выступление члена ФРС Тарулло вряд ли может оказать какое-то существенное воздействие на рынок. Катализатор «Драги» вчера не принес определенности, рынок вновь в ожиданиях новостей от компаний в отчетах, от решений FOMC относительно ставки, от предвыборной компании — самой грязной за всю историю США. Я думаю, акции MSFT будут тянуть индексы вверх, внушая оптимизм. Но это не очень сильный двигатель на и без того перекупленном и раздутом рынке акций. По фьючерсу ES я стою вниз с целью 2125… пока.
http://2capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter